شان بو (Sean Bowe)، هم‌بنیان‌گذار زی‌کش (Zcash)، پیشنهاد داده سهم ۸ درصدی از پاداش بلاک‌های این شبکه که اکنون به کمک‌های مالی توسعه‌دهندگان اختصاص دارد، به ذخیره‌ای برای تأمین پاداش استخراج در سال‌های آینده منتقل شود. این طرح در صورت تصویب، می‌تواند به پایان تأمین مالی منظم برنامه کمک‌هزینه‌های جامعه زی‌کش منجر شود. به گزارش میهن بلاکچین، بر اساس پیشنهاد منتشرشده در انجمن زی‌کش، پس از اجرای ارتقای بعدی شبکه با نام NU8، برنامه کمک‌هزینه‌های جامعه زی‌کش (ZCG) دیگر بودجه جدیدی دریافت نمی‌کند و این منابع به سازوکار پایداری شبکه (NSM) منتقل می‌شوند. با این حال، پرداخت کمک‌هزینه‌هایی که قبلاً تصویب شده‌اند ادامه خواهد یافت و مانده خزانه پس از تسویه تعهدات به ذخیره شبکه انتقال پیدا می‌کند. پیشنهاد زی‌کش درباره نحوه مدیریت کمک‌هزینه‌های جامعه بو معتقد است شیوه فعلی تصمیم‌گیری درباره کمک‌هزینه‌ها، کنترل هولدرهای زی‌کش بر نحوه مصرف منابع شبکه را محدود کرده است. در حال حاضر، نمایندگان منتخب از طریق پنل مشورتی جامعه زی‌کش (ZCAP) بر این برنامه نظارت می‌کنند. طبق پیشنهاد بو، از حدود ۲۰۰ عضو این پنل، ۷۲ نفر قبلاً از برنامه ZCG کمک‌هزینه دریافت کرده‌اند و سهم آن‌ها از مجموع مبالغ توزیع‌شده به حدود ۷۵ درصد می‌رسد. اختلاف بر سر تأمین مالی پروژه دارایی‌های محافظت‌شده زی‌کش (ZSAs) نمونه‌ای از این نگرانی‌هاست. طبق اطلاعات ارائه‌شده در پیشنهاد، در رأی‌گیری هولدرهای زی‌کش در فوریه ۲۰۲۶، حدود ۹۸.۶ درصد با این طرح مخالفت کردند؛ در حالی که ۷۰.۴ درصد اعضای ZCAP از آن حمایت کردند. با وجود این اختلاف، ZCG در ژوئن ۴۵۵ هزار دلار دیگر برای توسعه این پروژه تصویب کرد. سازوکار پایداری شبکه چگونه کار می‌کند؟ در طرح پیشنهادی، زی‌کش‌هایی که پیش‌تر به برنامه کمک‌هزینه‌ها اختصاص می‌یافتند، تا فوریه ۲۰۳۱ در ذخیره باقی می‌مانند و پس از آن به‌تدریج برای پرداخت پاداش استخراج وارد چرخه عرضه می‌شوند. طبق برنامه فعلی، سازوکار NSM همچنین ۶۰ درصد کارمزد تراکنش‌ها را در ذخیره جمع‌آوری می‌کند و ۴۰ درصد باقی‌مانده به ماینرها می‌رسد. این تغییر پیشنهادی مربوط به ارتقای NU8 است و سهم جداگانه ۱۲ درصدی کمک‌هزینه‌های هولدرهای زی‌کش را تغییر نمی‌دهد. بو معتقد است توسعه پروژه‌ها می‌تواند از طریق همین کمک‌هزینه‌ها، سرمایه‌گذاری خصوصی، کمک‌های مالی و تأمین سرمایه جمعی ادامه پیدا کند. شایان ذکر است که پیشنهاد بنیانگذار زی‌کش هنوز در مرحله بررسی و گفت‌وگوی جامعه قرار دارد و اجرای آن به طی مراحل بعدی تصمیم‌گیری وابسته است.

شبیه‌سازی ۱۰ هزار سناریوی احتمالی قیمت بیت کوین که ویلی وو (Willy Woo)، تحلیلگر آنچین، انجام داده، نشان می‌دهد در سناریوی میانه، قیمت این رمزارز در فوریه ۲۰۳۳ به حدود ۱.۰۳ میلیون دلار می‌رسد. با این حال، این مسیر پیش از رسیدن به چنین قیمتی، افتی ۴۳ درصدی را از سقف چرخه سال ۲۰۲۸ تجربه می‌کند. به گزارش میهن بلاکچین، وو تأکید کرده که این مدل پیش‌بینی قطعی قیمت نیست؛ با این حال، بر اساس محاسبات او، محدوده ۲۴۱ هزار تا ۴۱۳ هزار دلار می‌تواند سقف احتمالی بیت کوین در چرخه سال ۲۰۲۸ باشد. در یکی از سناریوهای بدبینانه‌تر نیز قیمت هرگز به یک میلیون دلار نمی‌رسد. شبیه‌سازی بیت کوین چه فرض‌هایی دارد؟ وو برای بررسی مسیرهای احتمالی قیمت از روش شبیه‌سازی مونت‌کارلو استفاده کرده است؛ روشی که با اجرای هزاران سناریوی تصادفی، دامنه‌ای از نتایج احتمالی را بررسی می‌کند. داده‌های این مدل به بازه کف بازار سال ۲۰۱۸ تا کف سال ۲۰۲۲ محدود شده‌اند؛ چون به گفته وو، ساختار بازار در سال‌های گذشته با رشد صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETF)، گسترش معاملات مشتقه و لیکویید شدن سریع پوزیشن‌ها تغییر کرده است. این مدل همچنین فرض می‌کند بازده بیت کوین در هر چرخه کمتر از چرخه قبلی می‌شود. در نتیجه، حتی اگر روند بلندمدت صعودی ادامه پیدا کند، رسیدن به قیمت‌های بالاتر ممکن است زمان بیشتری ببرد. اختلاف سناریوهای صعودی و نزولی تا سال ۲۰۳۰ چقدر است؟ سناریوهای مختلف پیش‌روی بیت کوین - منبع: willywoo در سناریوی میانه، بیت کوین در دسامبر ۲۰۲۸ به سقف ۴۱۳ هزار دلار می‌رسد، اما تا آوریل ۲۰۳۰ به حدود ۲۳۴ هزار دلار کاهش پیدا می‌کند. در سناریوی بدبینانه‌تر که وو به آن اشاره کرده، قیمت در سال ۲۰۲۸ از ۲۴۱ هزار دلار فراتر نمی‌رود و سپس تا حدود ۱۲۶ هزار دلار افت می‌کند. سناریوهای افراطی اختلاف بسیار بیشتری دارند: به عنوان مثال، یکی از سناریوها قیمت ۱.۴۴ میلیون دلاری را در مارس ۲۰۲۹ پیش‌بینی کرده است؛ در حالی که در حالت نزولی افت قیمت تا ۵۱٬۹۰۰ دلار در آوریل ۲۰۳۰ را ترسیم می‌کند. وو هشدار داده که این نتایج به تداوم الگوهای گذشته وابسته‌اند. به همین خاطر، اگر ساختار بازار تغییر کند یا بازده بیت کوین سریع‌تر از فرض مدل کاهش یابد، زمان‌بندی و قیمت‌های محاسبه‌شده نیز اعتبار خود را از دست می‌دهند.

شرکت کی‌استون (Keystone)، سازنده کیف پول‌های سخت‌افزاری ارز دیجیتال، پس از افشای اطلاعات مشتریان در حمله اخیر به وب‌سایت خود اعلام کرد کلید احراز اصالت دستگاه‌هایش نیز به سرقت رفته است. این کلید می‌تواند به مهاجمان اجازه دهد کیف پول‌های تقلبی بسازند که در بررسی‌های اصالت، معتبر به نظر برسند. کی‌استون در واکنش به این اتفاق، قصد دارد ۱۸٬۸۳۵ دستگاه فروش‌نرفته را نابود کند و ارسال کیف پول‌های مجهز به کلید قدیمی را متوقف کرده است. به گزارش میهن بلاکچین، این شرکت روز دوشنبه اعلام کرد مهاجم در حمله‌ای که ۲۰ اکتبر رخ داد، از آسیب‌پذیری یک ابزار نظارتی متعلق به شرکت ثالث استفاده کرد و به اطلاعات مشتریان و کلید احراز اصالت دست یافت. کی‌استون می‌گوید اطلاعات ۲۵٬۹۶۴ خریدار از سال‌های ۲۰۲۴ تا ۲۰۲۶ ممکن است افشا شده باشد. همچنین احتمال دسترسی مهاجم به ۱۲٬۸۷۳ رکورد مربوط به فرایندهای خرید ناتمام وجود دارد. [sc name="box" type="info" link="https://mihanblockchain.com/keystone-breach-exposes-wallet-buyers-address" content="کی‌استون اعلام کرد رخنه امنیتی در وب‌سایت این شرکت، آدرس خریداران کیف پول سخت‌افزاری را فاش کرده است" ][/sc] کی‌استون ارسال دستگاه‌های مجهز به کلید قدیمی را متوقف کرد کلید سرقت‌شده هنگام تولید در دستگاه‌ها تعبیه می‌شود و امکان تغییر آن وجود ندارد. به همین دلیل، مهاجمان ممکن است بتوانند کیف پول‌های تقلبی تولید کنند که از بررسی‌های آنلاین اصالت عبور می‌کنند و به‌عنوان محصول اصلی به دست مشتریان می‌رسند. چنین دستگاه‌هایی می‌توانند دارایی خریداران را در معرض خطر قرار دهند. کی‌استون اعلام کرده ارسال دستگاه‌های مجهز به کلید قدیمی تا زمان آغاز تولید و عرضه محصولات با کلید جدید متوقف می‌ماند. این شرکت همچنین قصد دارد فروش محصولات در وب‌سایت خود را به‌صورت پیش‌فروش انجام دهد. بر اساس توضیحات کی‌استون، دستگاه‌هایی که پیش از حمله ۲۰ اکتبر تحویل داده شده‌اند، در صورت تأیید موفقیت‌آمیز اصالت، ایمن محسوب می‌شوند. با این حال، شرکت نمی‌تواند اصالت دستگاه‌هایی را که پس از این تاریخ با کلید قدیمی تحویل داده شده‌اند تضمین کند و از خریداران آن‌ها خواسته است برای بررسی بیشتر با پشتیبانی تماس بگیرند. کی‌استون تأکید کرده که در این رخنه، عبارت‌های بازیابی، کلیدهای خصوصی و اطلاعات ورود به کیف پول‌ها افشا نشده‌اند. بنابراین، صرف وقوع این حمله به معنای لزوم انتقال دارایی‌ها به کیف پول دیگر نیست. شرکت همچنین درباره پیام‌های جعلی با موضوع فراخوان دستگاه‌ها یا انتقال دارایی‌ها هشدار داده است. اطلاعات بیش از ۲۵ هزار خریدار ممکن است افشا شده باشد شرکت کی‌استون می‌گوید اطلاعات افشاشده شامل نام، اطلاعات تماس، نشانی پستی و جزئیات سفارش مشتریان است. علاوه بر این، احتمال دسترسی مهاجم به اطلاعات افرادی وجود دارد که فرایند خرید خود را تکمیل نکرده بودند. این رخنه ضعف دیگری را در شیوه نگهداری اطلاعات مشتریان آشکار کرد. کی‌استون پیش‌تر اعلام کرده بود که داده‌های مشتریان را پس از ۱۸۰ روز حذف می‌کند، اما نقص در ابزار خودکار حذف اطلاعات باعث شد برخی سوابق قدیمی به‌موقع پاک نشوند. شرکت پذیرفته است که این خطا را در زمان مناسب شناسایی نکرده و مسئولیت آن را بر عهده گرفته است. کی‌استون اعلام کرده دوره نگهداری اطلاعات مشتریان را از ۱۸۰ روز به ۹۰ روز کاهش می‌دهد و برای جلوگیری از تکرار چنین اتفاقی، فرایند حذف داده‌ها را اصلاح خواهد کرد. این حادثه یک روز پس از آن رخ داد که شرکت سازنده کیف پول سخت‌افزاری فاندیشن (Foundation) نیز از یک نفوذ امنیتی جداگانه خبر داده بود. در آن حادثه، مهاجمان ایمیل‌های فیشینگ را از نشانی‌هایی شبیه دامنه رسمی شرکت ارسال کردند. فاندیشن بیش از ۲۳ هزار تلاش برای ارسال ایمیل فیشینگ را شناسایی کرد و گفت شواهدی از به خطر افتادن دستگاه‌های پاسپورت یا کلیدهای خصوصی کاربران پیدا نکرده است.

قیمت طلا از زمان آغاز جنگ آمریکا و ایران نزدیک به ۲۵ درصد کاهش یافته، اما در بخش بزرگی از این افت، سرمایه‌گذاران همچنان به خرید سهام صندوق‌های قابل معامله بورسی طلا ادامه داده‌اند. این رفتار نشان می‌دهد در حالی که معامله‌گران کوتاه‌مدت از بازار عقب‌نشینی کرده‌اند، بخشی از سرمایه‌گذاران همچنان به طلا به‌عنوان یک دارایی بلندمدت اعتماد دارند. به گزارش میهن بلاکچین، قیمت هر اونس طلا جمعه گذشته برای مدت کوتاهی به ۳٬۹۷۵ دلار رسید و دوشنبه به محدوده ۴٬۰۲۰ دلار بازگشت. با این حال، افزایش قیمت نفت و نگرانی از تشدید تورم، احتمال افزایش دوباره نرخ بهره آمریکا را بالا برده و فشار بر طلا را بیشتر کرده است. جریان ماهانه ETFهای طلا - منبع: MacroMicro چرا قیمت طلا کاهش یافته است؟ افزایش قیمت نفت نگرانی‌ها درباره تورم را تقویت کرده و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا را بالا برده است. بازارها اکنون احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در ماه دسامبر را حدود ۸۰ درصد برآورد می‌کنند. نرخ بهره بالاتر، اوراق قرضه را در مقایسه با طلا جذاب‌تر می‌کند؛ چون طلا برخلاف اوراق، سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند. علاوه بر این، افت اخیر سهام شرکت‌های فناوری باعث شد برخی سرمایه‌گذاران برای تأمین نقدینگی، دارایی‌های خود را بفروشند. داده‌های کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا (CFTC) نیز نشان می‌دهد مدیران سرمایه به‌تدریج از پوزیشن‌های صعودی خود در معاملات آتی طلا کاسته‌اند؛ به‌طوری که خالص موقعیت آن‌ها در ۲۰ اکتبر به ۱۰۴٬۲۰۶ قرارداد رسید. چرا سرمایه‌گذاران همچنان طلا می‌خرند؟ بر اساس گزارش شورای جهانی طلا (World Gold Council)، صندوق‌های قابل معامله بورسی طلا در سه‌ماهه سوم ۳۱ میلیارد دلار سرمایه جذب کردند؛ رکوردی که نشان می‌دهد تقاضای سرمایه‌گذاران در دوره افت قیمت نیز بالا بوده است. موجودی این صندوق‌ها فقط در ماه سپتامبر ۶۷ تن افزایش یافت. با این حال، نشانه‌هایی از تضعیف این تقاضا دیده می‌شود. طبق داده‌های BoldETF، موجودی جهانی صندوق‌های طلا در هفته منتهی به ۱۹ اکتبر حدود ۶.۸ تن کاهش یافت که نخستین افت هفتگی از ماه جولای بود. همچنین صندوق بزرگ طلای آمریکا، GLD، طی پنج روز ۲.۳ میلیارد دلار خروج سرمایه را تجربه کرد؛ هرچند برخی صندوق‌های کوچک‌تر همچنان سرمایه جذب کردند. [sc name="box" type="info" link="https://mihanblockchain.com/peter-schiff-gold-buying-opportunity/" content="پیتر شیف: افت طلا فرصت خرید است؛ بحران اقتصادی آمریکا می‌تواند از ۲۰۰۸ بدتر باشد" ][/sc] قیمت طلا در ادامه چه می‌شود؟ قیمت طلا حوالی ۴ هزار دلار در نوسان است و حفظ این سطح می‌تواند برای جلوگیری از افت بیشتر اهمیت زیادی داشته باشد. طلا در طول اکتبر نتوانسته روند صعودی پایداری شکل دهد و پس از ناکامی در عبور از محدوده ۴٬۲۰۰ دلار، دوباره به سمت مرز ۴ هزار دلار عقب نشست. در نمودار روزانه نیز ثبت سقف‌های قیمتی پایین‌تر نشان می‌دهد که فشار فروش همچنان بالاست. اگر قیمت به‌طور قاطع به زیر ۴ هزار دلار سقوط کند، محدوده ۳٬۹۵۸ تا ۳٬۹۶۰ دلار، یعنی کف‌های ثبت‌شده در ماه‌های ژوئن و ژوئیه، حمایت بعدی خواهد بود. شکسته‌شدن این محدوده می‌تواند راه را برای افت تا حوالی ۳٬۸۷۰ دلار باز کند. در مقابل، بازگشت قیمت به محدوده ۴٬۱۰۰ تا ۴٬۱۷۰ دلار می‌تواند از فشار نزولی فعلی بکاهد. نمودار طلا - منبع: TradingView تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره، داده‌های تورم شاخص هزینه‌های مصرف شخصی آمریکا (PCE) و گزارش درآمد شرکت‌های بزرگ فناوری از عوامل مهم نوسانات این هفته هستند. بازده اوراق قرضه ۱۰ساله آمریکا نیز نزدیک به ۵ درصد قرار دارد و افزایش دوباره آن می‌تواند فشار بیشتری بر طلا وارد کند. باب هابرکورن (Bob Haberkorn)، استراتژیست شرکت استون‌ایکس (StoneX)، به رویترز گفته انتظار دارد قیمت طلا تا زمان اعلام تصمیم فدرال رزرو «در محدوده ۴٬۰۰۰ دلار نوسان کند». از سوی دیگر، اگر افت سهام شرکت‌های فناوری شدت بگیرد، واکنش بازار لزوماً به نفع طلا نخواهد بود. در شرایطی که سرمایه‌گذاران برای تأمین نقدینگی یا پاسخ به درخواست افزایش وجه تضمین معاملات مجبور به فروش دارایی‌های خود شوند، ممکن است طلا نیز با موج فروش روبه‌رو شود. بنابراین، حفظ حمایت ۴ هزار دلاری و واکنش بازار به تحولات این هفته، مسیر کوتاه‌مدت قیمت را مشخص‌تر خواهد کرد.

دفتر کنترل ارز ایالات متحده (OCC) به عنوان بخشی از مقررات این نهاد در خصوص قانون هدایت و تثبیت نوآوری ملی برای استیبل‌کوین‌های ایالات متحده (موسوم به قانون GENIUS)، از بانک‌های محلی (Community Banks) درخواست کرده است تا وارد بازار استیبل‌کوین‌های پرداختی شوند. روز دوشنبه، OCC در پستی در شبکه اجتماعی ایکس (X) با استناد به قوانین نهایی‌شده خود برای قانون GENIUS اعلام کرد که «توسعه قابلیت‌های استیبل‌کوین پرداختی را در بخش بانکداری محلی تشویق می‌کند.» این قانون مربوط به استیبل‌کوین‌های پرداختی قرار است از ماه ژانویه به اجرا گذاشته شود و OCC هفته گذشته قوانین خود را برای این لایحه نهایی کرد. این نهاد نظارتی بانکی آمریکا اعلام کرد: از بانک‌های محلی علاقه‌مند دعوت می‌شود تا بر اساس شرایط، درخواست برای تبدیل شدن خود یا یکی از شرکت‌های تابعه‌شان به یک صادرکننده مجاز استیبل‌کوین پرداختی را مد نظر قرار دهند. این درخواست از بانک‌های محلی در حالی مطرح می‌شود که بسیاری از گروه‌های حامی بانکداری با قوانین پیشنهادی OCC در مورد سود (Yield) استیبل‌کوین‌ها مخالفت کرده‌اند و برخی استدلال می‌کنند که این قوانین برخلاف هدف کنگره در پسِ تصویب قانون GENIUS است. اگر تعداد کافی از بانک‌های محلی وارد بازار استیبل‌کوین شوند، می‌توانند سهم بازار شرکت‌های ارز دیجیتال و مؤسسات مالی را به چالش بکشند. بانک‌های محلی در حال حاضر نیز بر سر تأیید درخواست‌های مجوز (Charter) شرکت‌های ارز دیجیتال توسط OCC، وارد اقدامات قانونی علیه این نهاد نظارتی شده‌اند. در اوایل ماه جاری میلادی، انجمن بانکداران محلی مستقل آمریکا (Independent Community Bankers of America) دادخواستی را ثبت کرد که در آن مدعی شده بود شرکت‌های ارز دیجیتال به دلیل عدم تبعیت از الزامات نظارتی مشابه، نسبت به بانکداران محلی از مزیت ناعادلانه‌ای برخوردار هستند.

با باقی ماندن تنها چند روز تا نشست سیاست‌گذاری ماه اکتبر فدرال رزرو، انتظارات بازارهای مالی نسبت به سیاست‌های پولی به شکل چشمگیری تغییر کرده است. یک ماه پیش، بازار آتی نرخ وجوه فدرال (Federal Funds Rate)، احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه اکتبر را حدود ۶۴ درصد قیمت‌گذاری کرده بود. اکنون این احتمال به‌شدت کاهش یافته و بازار به‌طور گسترده انتظار دارد که فدرال رزرو در تاریخ ۲۸ اکتبر نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. اما پرسش اینجاست که به نظر نمی‌رسد بنیادهای اقتصادی ایالات متحده به اندازه‌ای تضعیف شده باشند که بتوانند این تغییر جهت را توضیح دهند. در گزارش هفتگی بازار که در ۲۶ اکتبر منتشر شد، اریک سالزمن (Eric Salzman)، نویسنده Monkey Business، این موضوع را به چالش کشید: تورم ایالات متحده همچنان به‌وضوح بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو قرار دارد، مخارج مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها همچنان مقاوم و پایدار است و بازار کار نیز هنوز نسبتاً قوی است، پس چرا سرمایه‌گذاران ناگهان باور خود را نسبت به ادامه افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو از دست داده‌اند؟ نویسنده استدلال می‌کند که تغییر اخیر در انتظارات سیاست پولی، بیش از آنکه ناشی از یک چرخش اساسی در بنیادهای کلان اقتصادی باشد، بازتابی از تعدیل درونی خودِ بازار مالی است. سقوط انتظارات افزایش نرخ بهره، بدون تضعیف هم‌زمان بنیادهای اقتصادی بر اساس داده‌های بازار آتی که نویسنده به آن‌ها استناد کرده است، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر طی یک ماه از ۶۴ درصد به نزدیک صفر سقوط کرد. با این حال، داده‌های به‌روزشده بازار در اواخر روز ۲۶ اکتبر نشان داد که احتمال افزایش نرخ بهره در واقع حدود ۱۱ تا ۱۲ درصد بوده است، نه کاملاً صفر. بازار شانس ثابت ماندن نرخ بهره را حدود ۸۸ درصد قیمت‌گذاری کرده و انتظارات برای افزایش نرخ بهره به‌وضوح به سمت نشست ماه دسامبر متمرکز شده است. این تغییر بدان معناست که بازار احتمال انقباض بیشتر پولی را به‌طور کامل رد نکرده، بلکه ارزیابی مجدد درباره زمان‌بندی افزایش نرخ بهره را آغاز کرده است. سالزمن به این موضوع با تردید نگاه می‌کند. او خاطرنشان کرد که تورم همچنان بالاتر از هدف فدرال رزرو قرار دارد، فعالیت‌های اقتصادی به‌طور محسوس متوقف نشده‌اند و مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها به خرج کردن ادامه می‌دهند. به عبارت دیگر، شرایط اقتصادی اصلی که از موضع انقباضی فدرال رزرو حمایت می‌کردند، از بین نرفته‌اند. در مقابل، نوسانات اخیر بازارهای مالی بسیار بارزتر بوده است. در طول هفته گذشته، سهام شرکت‌های فناوری ایالات متحده همچنان تحت فشار قرار داشت؛ به‌ویژه از آن رو که نگرانی‌ها درباره بازدهی سرمایه‌گذاری‌ها در حوزه هوش مصنوعی تشدید شده است. هم‌زمان، قیمت اوراق خزانه آمریکا افزایش یافته و بازده آن‌ها عقب‌نشینی کرده است که نشان می‌دهد برخی سرمایه‌ها ممکن است در حال کاهش ریسک در بازار سهام و انتقال به اوراق خزانه آمریکا باشند که بازده آن‌ها همچنان در سطوح نسبتاً بالایی قرار دارد. نویسنده معتقد است که این جریان جابه‌جایی سرمایه ممکن است بر قضاوت بازار درباره مسیر آتی نرخ‌های بهره تأثیر گذاشته باشد. سرد شدن معاملات هوش مصنوعی و چرخش سرمایه‌ها به سمت اوراق خزانه آمریکا طی هفته گذشته، تردیدها درباره چرخه سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی همچنان شدت گرفته است. قیمت سهام شرکت ارائه‌دهنده خدمات رایانش ابری هوش مصنوعی CoreWeave به روند نزولی خود ادامه داد، در حالی که سهام شرکت Meta پس از افزایش دوباره برنامه‌های مخارج سرمایه‌ای (CapEx) خود در بخش هوش مصنوعی، با موج فروش از سوی سرمایه‌گذاران مواجه شد. بر اساس این مقاله، متا قصد دارد مخارج سرمایه‌ای کل سال ۲۰۲۶ خود را به ۱۳۵ تا ۱۴۵ میلیارد دلار افزایش دهد و هم‌زمان اولین کسری جریان نقدی آزاد (Free Cash Flow) خود را از زمان عرضه اولیه در سال ۲۰۱۲ اعلام کرده است. پس از انتشار این اخبار، قیمت سهام متا حدود ۷ درصد سقوط کرد. مسئله اصلی پیش روی زنجیره صنعت هوش مصنوعی در حال تغییر است: بازار دیگر تنها بر این موضوع متمرکز نیست که آیا کسب‌وکارهای هوش مصنوعی می‌توانند رشد درآمد ایجاد کنند یا خیر، بلکه به‌طور فزاینده‌ای نگران این است که چه زمانی این مخارج سرمایه‌ای عظیم به جریان نقدی پایدار تبدیل خواهند شد. در همین حال، گزارشی از وال استریت ژورنال که نویسنده به آن استناد کرده، نشان می‌دهد درآمد شرکت Anthropic برای شش ماه منتهی به ۳۰ ژوئن ۲۰۲۶ حدود ۱۶ میلیارد دلار بوده، اما زیان عملیاتی آن همچنان به حدود ۸ میلیارد دلار رسیده است. این امر فشارهای هزینه‌ای پیش روی شرکت‌های هوش مصنوعی را در جریان گسترش سریع آن‌ها بیش از پیش برجسته می‌کند. از آنجا که بازار در حال ارزیابی مجدد بازده سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی است، اصلاح قیمت سهام فناوری ممکن است برخی مؤسسات را به تخصیص مجدد دارایی‌ها وادار کند. هفته گذشته، شاخص نزدک (Nasdaq) در مجموع ۴.۵ درصد کاهش یافت، در حالی که بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا با ۹ واحد درصد (Basis Points) کاهش، در حدود ۵ درصد بسته شد. بازده واقعی اوراق بهادار محافظت‌شده در برابر تورم خزانه ۱۰ ساله (TIPS) نیز با ۱۲ واحد درصد کاهش به ۲.۶۵ درصد رسید. سالزمن معتقد است که برخی از سرمایه‌گذاران ممکن است در حال کاهش سفته‌بازی‌های متمرکز قبلی خود روی معاملات هوش مصنوعی و انتقال وجوه به اوراق خزانه آمریکا باشند که بازدهی آن‌ها همچنان جذاب است. با این حال، او معتقد نیست که رالی صعودی فعلی اوراق خزانه آمریکا در بلندمدت پایدار باشد. به دیدگاه او، عقب‌نشینی اخیر در بازده اوراق خزانه آمریکا ممکن است یک بازگشت مقطعی در دل یک بازار نزولی (Bear Market) باشد که با ورود سرمایه‌های امن ترکیب شده است. تا زمانی که تورم و رشد اقتصادی ایالات متحده مقاوم باقی بمانند، نرخ‌های بهره بلندمدت همچنان با خطر افزایش مجدد روبه‌رو هستند. خود نویسنده نیز از طریق ابزار PFIX موقعیتی را برای پوشش ریسک (Hedge) در برابر افزایش شدید نرخ‌های بهره بلندمدت حفظ کرده است که نشان می‌دهد قضاوت کلی او همچنان به سمت افزایش بازده‌های بلندمدت متمایل است. این موضوع همچنین تناقضی را در بازارهای مالی فعلی شکل می‌دهد: سرمایه‌گذاران به دلیل نگرانی از بازده سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی، میزان ریسک‌پذیری خود را کاهش می‌دهند، اما کاهش بازده اوراق که ناشی از سرازیر شدن سرمایه‌ها به سمت اوراق خزانه آمریکاست، به این معنا نیست که فشارهای تورمی ایالات متحده به‌طور اساسی حل‌وصل شده‌اند. افزایش قیمت نفت و انتخابات میان‌دوره‌ای، عدم قطعیت سیاست‌گذاری را بیشتر می‌کند علاوه بر چرخه سرمایه‌گذاری هوش مصنوعی، سالزمن بر تأثیر قیمت انرژی و ریسک‌های سیاسی بر بازار نیز تأکید کرده است. طی هفته گذشته، قراردادهای آتی نفت خام WTI با ۴.۲۹ درصد افزایش، در قیمت ۱۰۳.۲۷ دلار به ازای هر بشکه بسته شد. تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در منطقه خلیج فارس باعث شده تا بازار دوباره بر ریسک‌های عرضه انرژی متمرکز شود. در همین حال، با نزدیک شدن به انتخابات میان‌دوره‌ای ایالات متحده، عدم قطعیت درباره چشم‌انداز سیاسی نیز در حال افزایش است. برای فدرال رزرو، این عوامل بدان معناست که ریسک‌های تورمی هنوز برطرف نشده‌اند. با بالا ماندن قیمت انرژی، حتی اگر اشتهای ریسک در بازارهای مالی اخیراً کاهش یافته باشد، نمی‌توان مستقیماً نتیجه گرفت که سیاست پولی باید به سمت تسهیل (انبساط) تغییر جهت دهد. از یک سو، بازار شرط‌بندی‌ها روی افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را کاهش داده است؛ از سوی دیگر، همچنان با فشارهای انقباضی بالقوه ناشی از قیمت بالای نفت، تورم چسبنده و رشد اقتصادی مقاوم مواجه است. نویسنده معتقد است که ممکن است شکافی میان تعدیل‌های کوتاه‌مدت قیمت دارایی‌های مالی و بنیادهای سیاست پولی ایجاد شده باشد و این واگرایی در نهایت باید توسط داده‌های اقتصادی بعدی راستی‌آزمایی شود. داده‌های GDP و PCE مشخص خواهند کرد که آیا انتظارات افزایش نرخ بهره دوباره معکوس می‌شود یا خیر رویداد کلیدی این هفته، نشست سیاست‌گذاری فدرال رزرو در روزهای ۲۷ و ۲۸ اکتبر است. بازار به‌طور گسترده انتظار دارد که نرخ‌ها بدون تغییر باقی بمانند؛ بنابراین سرمایه‌گذاران باید بیشتر بر این موضوع تمرکز کنند که بیانیه سیاست‌گذاری چگونه تورم، رشد اقتصادی و نیاز به افزایش بیشتر نرخ بهره در آینده را ارزیابی می‌کند. در عین حال، قرار است مجموعه‌ای از شاخص‌های مهم اقتصادی در این هفته منتشر شوند: ۲۹ اکتبر: ایالات متحده آمار اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه سوم را منتشر خواهد کرد که بر اساس اجماع بازارِ ذکرشده در مقاله، رشد سالانه آن حدود ۳.۲ درصد پیش‌بینی می‌شود. در همین روز، شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) ماه سپتامبر نیز منتشر خواهد شد که شامل شاخص تورم خالص PCE (Core PCE) است که فدرال رزرو با دقت آن را رصد می‌کند؛ همچنین آمار درآمد شخصی، مخارج مصرف‌کننده و درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری منتشر می‌شود. ۳۰ اکتبر: شاخص هزینه اشتغال (ECI) سه‌ماهه سوم منتشر خواهد شد که شواهد بیشتری را برای ارزیابی فشارهای ناشی از هزینه‌های دستمزد فراهم می‌کند. اگر رشد GDP همچنان قوی بماند، تورم خالص PCE در سطح بالا حفظ شود و بازار کار نشانه قابل‌توجهی از سرد شدن نشان ندهد، بازار ممکن است مجبور شود کاهش سریع قبلی در انتظارات افزایش نرخ بهره را دوباره ارزیابی کند. برعکس، اگر هم داده‌های رشد اقتصادی و هم داده‌های تورم نشانه‌هایی از سرد شدن را نشان دهند، قیمت‌گذاری مجدد اخیرِ انتظارات انقباضی در بازار اوراق قرضه، پشتوانه بنیادی محکم‌تری به دست خواهد آورد. قضاوت اصلی سالزمن این است که سرعت فعلی تغییر انتظارات بازار نسبت به مسیر سیاست‌گذاری فدرال رزرو، ممکن است از سرعت واقعی تغییرات در بنیادهای اقتصادی پیشی گرفته باشد. بازار در حال معامله بر اساس «توقف افزایش نرخ بهره» توسط فدرال رزرو است، اما توقف در افزایش نرخ بهره به معنای پایان چرخه انقباضی نیست. داده‌های GDP، PCE و هزینه‌های اشتغال در روزهای آینده به‌عنوان شواهدی مهم عمل خواهند کرد تا مشخص شود آیا تعدیل فعلی در انتظارات نرخ بهره یک نقطه عطف واقعی در روند سیاست‌گذاری است یا یک انحراف موقت ناشی از نوسانات کوتاه‌مدت در بازارهای مالی.

چانگ‌پنگ ژائو (Changpeng Zhao)، مدیرعامل پیشین صرافی بایننس، ضمن تشریح دیدگاه خود درباره شبکه بی‌ان‌بی چین (BNB Chain)، اعلام کرد که ارزهای دیجیتال «ارز بومی هوش مصنوعی» خواهند بود. این اظهارات روز دوشنبه در یک نشست خبری که پس از مراسم به صدا درآوردن زنگ آغاز معاملات بورس نزدک (Nasdaq) توسط شرکت BNB Standard برگزار شد، مطرح گردید. ژائو که با لقب «CZ» شناخته می‌شود، اظهار داشت که هوش مصنوعی می‌تواند از بیت‌کوین، استیبل‌کوین‌های موجود یا توکن‌های آینده‌ای که توسط شرکت‌های هوش مصنوعی عرضه می‌شوند استفاده کند، اما او می‌خواهد BNB Chain به شبکه اصلی برای این کار تبدیل شود. او در این نشست خبری گفت: ما امیدواریم BNB Chain را به شبکه اصلی تبدیل کنیم، اما این کاری است که هنوز باید انجام شود. ژائو همچنین اشاره کرد که پیش‌تر در همان روز، گفت‌وگوهایی درباره توکن‌های متصل به منابع پردازشی و محاسباتی داشته است و می‌خواهد آن‌ها را روی شبکه BNB Chain بیاورد، هرچند جزئیات بیشتری در این باره ارائه نکرد. شرکت BNB Standard که پیش از این با نام CEA Industries فعالیت می‌کرد، رسماً نام جدید خود و انتصاب الکس اوداگیو (Alex Odagiu) را به‌عنوان مدیرعامل جشن گرفت. این شرکت که سهام آن همچنان با نماد معاملاتی BNC معامله می‌شود، ماه گذشته نام خود را تغییر داد. شرکت BNB Standard در حال حاضر بزرگ‌ترین خزانه BNB را در میان شرکت‌های سهامی عام در اختیار دارد و بیش از ۵۱۵,۴۰۰ واحد BNB به ارزش تقریبی ۳۸۳.۵ میلیون دلار را کنترل می‌کند. استراتژی فعال در قبال BNB اوداگیو اعلام کرد که BNB Standard قصد دارد یک کسب‌وکار عملیاتی بر بستر BNB Chain ایجاد کند و این کار را با راه‌اندازی اعتبارسنج (Validator) اختصاصی خود آغاز خواهد کرد. اوداگیو در جریان مراسم نواختن زنگ بورس گفت: ما اینجا نیستیم که فقط این دارایی را نگه داریم؛ ما اینجا هستیم تا یک کسب‌وکار عملیاتی روی BNB Chain بسازیم. او در نشست خبری، به «پرداخت‌ها» و «ایجنت‌های هوش مصنوعی» به‌عنوان منابع احتمالی برای فعالیت‌های آتی شبکه اشاره کرد، اما تأکید داشت که در حال حاضر، BNB Standard یک شرکت پرداخت محسوب نمی‌شود. CZ نیز اذعان کرد که پرداخت‌های کریپتویی همچنان یک چالش و نقطه ضعف برای کاربران عادی به شمار می‌روند. او با اشاره به عدم تطابق میان توکن‌هایی که کاربران نگه می‌دارند و توکن‌هایی که پذیرندگان قبول می‌کنند، گفت: من سعی می‌کنم هزینه همه‌چیز را با کریپتو پرداخت کنم، اما این فرآیند هنوز خیلی دست‌وپاگیر و ناهماهنگ است. او پیشنهاد کرد که استارتاپ‌ها به جای تلاش فوری برای رقابت با سرویس‌هایی مانند Apple Pay یا Google Pay در ایالات متحده، ابتدا باید بر بازارهای کمتر توسعه‌یافته و مسیرهای انتقال حواله‌های ارزی تمرکز کنند. تغییرات ساختاری در BNB Standard مراسم به صدا درآوردن زنگ بورس امروز، به دنبال یک بازنگری و تغییر ساختاری مدیریتی در شرکت BNB Standard انجام شد. در ماه ژوئن، این شرکت به یک نبرد وکالتی (Proxy Fight) با بزرگ‌ترین سهامدار خود یعنی YZi Labs پایان داد؛ توافقی که به موجب آن، اوداگیو، الا ژانگ (Ella Zhang) و متیو روزاک (Matthew Roszak) به هیئت‌مدیره شرکت اضافه شدند. سهام BNC روز دوشنبه در محدوده ۵.۳۶ دلار معامله شد. ارزش سهام این شرکت از ابتدای سال جاری میلادی تاکنون نزدیک به ۱۷ درصد کاهش یافته است.

شرکت ریپل (Ripple) روز دوشنبه اعلام کرد که بانک امانی ملی (National Trust Bank) این شرکت، تأییدیه نهایی را از «دفتر کنترل ارز» ایالات متحده (OCC) دریافت کرده است. این تأییدیه، فرآیند دریافت مجوز برای بانک امانی ملی ریپل (RNTB) را تکمیل می‌کند؛ بانکی که پیش‌تر در دسامبر ۲۰۲۵ (آذر ۱۴۰۴) تأییدیه مشروط خود را از OCC دریافت کرده بود. به گفته ریپل، این بانک امانی که تحت نظارت فدرال فعالیت می‌کند، مجاز است ذخایر پشتوانه استیبل‌کوین ریپل یواس‌دی (RLUSD) را مدیریت کند، به عنوان امین وثیقه در جهت منافع دارندگان RLUSD عمل نماید و خدمات نگهداری دارایی‌های دیجیتال را ارائه دهد. استیبل‌کوین RLUSD همچنان توسط شرکت Standard Custody & Trust (شرکت امانی با اهداف محدود متعلق به ریپل که تحت نظارت اداره خدمات مالی ایالت نیویورک فعالیت می‌کند) صادر خواهد شد. برد گارلینگهاوس (Brad Garlinghouse)، مدیرعامل ریپل، روز دوشنبه در شبکه اجتماعی ایکس (X) گفت: ما همیشه گفته‌ایم که کریپتو و بانک‌ها در کنار هم بهتر کار می‌کنند. این دقیقاً همان چیزی است که به نظر می‌رسد. نوآوری واقعی، پاسخگویی واقعی و نظارت فدرال. ریپل این مسیر را به دنبال شرکت سرکل (Circle) طی می‌کند که در ماه جولای تأییدیه نهایی OCC را دریافت کرد. سایر شرکت‌های رمزارزی همچنان در مرحله تأییدیه مشروط قرار دارند؛ از جمله کوین‌بیس (Coinbase) که چراغ سبز اولیه خود را در ماه آوریل دریافت کرد، و همچنین Crypto.com و شرکت Bridge (متعلق به استرایپ) که در ماه فوریه تأییدیه‌های مشروط خود را گرفتند. طبق تعریف OCC، یک «بانک امانی ملی» موسسه‌ای با مجوز فدرال است که بر نگهداری و مدیریت دارایی‌ها از طرف مشتریان تمرکز دارد. برخلاف یک بانک تجاری معمولی، بیشتر بانک‌های امانی ملی سپرده دریافت نمی‌کنند، وام نمی‌دهند و تحت پوشش بیمه شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) قرار ندارند.

مدل هوش مصنوعی کلاد مایتوس ۵ (Claude Mythos 5) متعلق به شرکت آنتروپیک (Anthropic)، در جریان یک آزمایش امنیت سایبری با حمایت دولت بریتانیا، تلاش کرد کد مخربی را وارد یک پروژه واقعی در گیت‌هاب کند. این مدل پس از شناسایی‌شدن، با هویت جعلی به توسعه‌دهندگان پیام داد تا آن‌ها را به تأیید کد آلوده ترغیب کند. به گزارش میهن بلاکچین، این اتفاق در آزمایشی از سوی موسسه امنیت هوش مصنوعی بریتانیا (AISI) رخ داد که در آن، دسترسی مدل به اینترنت باز بود و محدودیت‌های امنیتی نسخه عمومی محصولات آنتروپیک غیرفعال شده بود. با وجود تلاش‌های مدل برای انتشار کد مخرب و فریب توسعه‌دهندگان، گردانندگان پروژه درخواست آن را رد کردند و هیچ حمله‌ای با موفقیت همراه نشد. تلاش برای فریب توسعه‌دهندگان با هویت جعلی ماجرا از جایی شروع شد که یک خطای فنی، مسیر حمله‌ای را که برای آزمایش در نظر گرفته شده بود، مسدود کرد. کلود مایتوس ۵ سپس به سراغ یک پروژه واقعی در گیت‌هاب رفت که گردانندگان آن هیچ ارتباطی با آزمایش نداشتند. این مدل برای انتشار کد مخرب، در گیت‌هاب حساب کاربری ساخت و با استفاده از تور و یک سرویس پراکسی، هویت و مسیر اتصال خود را پنهان کرد. سپس کدی را فرستاد که قرار بود دستگاه آزمایشی را آلوده کند و از طریق ایمیل، خودش را به‌جای یک انسان جا زد تا گردانندگان پروژه را به پذیرش کد ترغیب کند. وقتی یکی از توسعه‌دهندگان متوجه وجود کد مخرب شد، مدل به‌جای کنار گذاشتن تلاشش، کد را تغییر داد و با یک حساب کاربری جعلی دیگر مدعی شد که کد دیگر مشکلی ندارد. هدف این بود که گرداننده پروژه به این اطمینان برسد که کد امن است و آن را تایید کند؛ اما این تلاش ناکام ماند. آنتروپیک در توضیح این اتفاق گفت این مدل با هویت‌های جعلی تلاش کرده بود یک گرداننده واقعی پروژه را برای تأیید کد مخرب تحت فشار بگذارد. به گفته این شرکت، چنین تلاشی برای فریب افراد واقعی، پیش از این نه در حوادث ثبت‌شده و نه در آزمایش‌های داخلی آنتروپیک مشاهده نشده بود. تکرارپذیری رفتار در مدل‌های مختلف پژوهشگران برای بررسی اینکه این رفتار تا چه اندازه تکرارپذیر است، آزمایش را چندین بار اجرا کردند. کلود مایتوس ۵ در ۹۸ درصد دفعاتی که حمله را آغاز کرده بود، تلاشش را ادامه داد. در مقابل، مدل‌های جدیدتر کلود مایتوس ۵.۱ و کلود اپوس ۵.۵ در مجموع تنها در صفر تا ۱۳ درصد آزمایش‌ها چنین رفتاری نشان دادند. نرخ آغاز این حمله در مایتوس ۵، ۸۳ درصد بود. آنتروپیک می‌گوید سازوکارهای امنیتی فعال در نسخه‌های عملیاتی محصولاتش می‌توانستند این رفتار را شناسایی کنند. مؤسسه امنیت هوش مصنوعی بریتانیا نیز اعلام کرده است تا زمانی که کنترل‌های امنیتی قوی‌تری برای آزمایش‌ها در نظر گرفته شود، دسترسی مدل‌ها به اینترنت را قطع می‌کند.

پیتر شیف (Peter Schiff)، اقتصاددان و مدیرعامل شرکت یورو پسیفیک کپیتال (Euro Pacific Capital) مدعی شده که افت اخیر طلا و نقره فرصت ایده‌آلی برای خرید محسوب می‌شود. او هشدار داده که افزایش تورم، هزینه بالای استقراض و فشارهای اقتصادی آمریکا می‌توانند زمینه‌ساز بحرانی مالی و ارزی شوند که به گفته او، از بحران سال ۲۰۰۸ نیز شدیدتر خواهد بود. به گزارش میهن بلاکچین، قیمت هر اونس طلا پس از ثبت رکورد ۵٬۶۰۸ دلاری در ژانویه، حدود ۲۹ درصد کاهش یافته و روز جمعه نزدیک به ۳٬۹۹۶ دلار بسته شد. شیف معتقد است افت همزمان طلا و بازار سهام، فرصتی برای ورود به بازار فلزات گران‌بها ایجاد کرده است. او همچنین نقره را در قیمت‌های کمتر از ۵۴ دلار جذاب می‌داند. هشدار شیف درباره بحرانی بدتر از سال ۲۰۰۸ شیف در پادکست خود، افزایش تورم عمده‌فروشی آمریکا را یکی از نشانه‌های نگران‌کننده اقتصاد می‌داند. شاخص قیمت تولیدکننده برای تقاضای نهایی در سپتامبر ۱.۳ درصد افزایش یافت که بیشترین رشد ماهانه در بیش از چهار سال گذشته بود. این شاخص نسبت به سال گذشته نیز ۶.۳ درصد بالاتر بود که بخش مهمی از آن به افزایش هزینه انرژی مربوط می‌شد. او درباره تأثیر این روند بر مصرف‌کنندگان گفت:  تولیدکنندگان با این قیمت‌های بالاتر چه خواهند کرد؟ آن‌ها این هزینه‌ها را به مصرف‌کنندگان منتقل می‌کنند. شیف همچنین به کندشدن رشد اقتصادی و بالا ماندن هزینه وام‌ها اشاره کرده. طبق داده‌های منتشرشده، اقتصاد آمریکا در سال ۲۰۲۵ حدود ۲.۱ درصد رشد کرد که کمتر از رشد ۲.۸ درصدی سال ۲۰۲۴ بود. نرخ متوسط وام مسکن ۳۰ساله نیز به ۷.۳۲ درصد رسیده است. شیف با کنار هم گذاشتن این موارد می‌گوید: ما در حال آماده‌کردن زمینه برای بحرانی مالی، بحران ارزی و بحران بدهی هستیم که بسیار بدتر از بحران سال ۲۰۰۸ خواهد بود؛ ضمن اینکه تورم می‌تواند از سطح آن در سال ۲۰۲۱ هم بالاتر برود. افزایش احتمال رشد نرخ بهره؛ مانع اصلی طلا به گفته شیف، افزایش نرخ بهره یکی از مهم‌ترین عوامل فشار بر طلا در سال جاری بوده است. طلا برخلاف اوراق قرضه و سپرده‌های بهره‌دار، درآمدی ایجاد نمی‌کند؛ بنابراین، بالا رفتن نرخ‌های بهره و بازده دارایی‌های رقیب می‌تواند نگهداری آن را کم‌جاذبه‌تر کند. در همین حال، بازار قراردادهای آتی در روز شنبه احتمال افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر را حدود ۶۸.۹ درصد برآورد کرده است. نشست بعدی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) قرار است در تاریخ ۲۷ و ۲۸ اکتبر برگزار شود.