بازار ارزهای دیجیتال در وضعیتی حساس قرار دارد؛ رمزارزهای برتر در محدوده‌های قیمتی کلیدی نوسان می‌کنند و معامله‌گران منتظر شکست قیمت برای تعیین جهت بعدی هستند. به گزارش میهن بلاکچین، تحلیل‌های تکنیکال نشان می‌دهند که عبور از مقاومت‌های پیش رو می‌تواند منجر به بهبود قیمت شود، اما از دست دادن حمایت‌های مهم ریسک کاهش بیشتر را در پی خواهد داشت. تحلیل تکنیکال قیمت ریپل (XRP) فروشندگان (خرس‌ها) نتوانسته‌اند قیمت ریپل را به زیر حمایت ۲ دلار بکشانند که نشان‌دهنده‌ وجود نداشتن فشار فروش در سطوح پایین‌تر است. نموداز روزانه قیمت ریپل - منبع: تریدینگ ویو خریداران تلاش خواهند کرد تا روند بهبودی را آغاز کنند که می‌تواند تا میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (۲.۲۳ دلار، موج قرمز) ادامه یابد. این سطح، یک سطح کوتاه‌مدت مهم است که باید زیر نظر داشت، زیرا شکست آن، درها را برای یک رالی صعودی به سمت خط مقاومت باز می‌کند. خریداران برای نشان دادن تغییر روند کوتاه‌مدت، باید قیمت را به بالای خط مقاومت برسانند. در سناریوی مقابل، شکست حمایت ۲ دلار، برتری را به نفع فروشندگان تغییر می‌دهد. در این صورت، قیمت ریپل می‌تواند تا ناحیه حمایتی ۱.۷۲ دلار تا ۱.۶۱ دلار کاهش پیدا کند. تحلیل تکنیکال قیمت بی ان بی (BNB) قیمت بی ان بی زیر خط روند نزولی معامله می‌شود که نشان می‌دهد خریداران موقعیت‌های خود را حفظ کرده‌اند زیرا انتظار شکست این خط را دارند. نموداز روزانه قیمت ب ان بی - منبع: تریدینگ ویو اگر خریداران قیمت را به بالای خط روند نزولی برسانند، بی ان بی می‌تواند مومنتوم گرفته و تا ۶۴۴ دلار رالی کند. فروشندگان سعی خواهند کرد از مقاومت ۶۴۴ دلار دفاع کنند، اما انتظار می‌رود خریداران در کف‌ها به سمت میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۵۸۸ دلار، موج آبی) اقدام به خرید کنند. اگر این اتفاق بیفتد، احتمال رالی به سمت ۶۸۰ دلار افزایش می‌یابد. اگر قیمت از خط روند نزولی برگردد و به زیر ۵۶۶ دلار شکسته شود، این دیدگاه خوش‌بینانه در کوتاه‌مدت نامعتبر خواهد شد. این امر می‌تواند قیمت بی ان بی را برای مدت بیشتری در داخل الگوی مثلث نگه دارد. تحلیل تکنیکال قیمت سولانا (SOL) سولانا در تاریخ ۱۶ آوریل (۲۷ فروردین) از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۱۲۶ دلار، موج آبی) بازگشت و به بالای میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (۱۳۰ دلار، موج قرمز) صعود کرد که نشان‌دهنده خرید در کف‌های قیمتی است. نموداز روزانه قیمت سولانا - منبع: تریدینگ ویو قیمت سولانا (SOL) می‌تواند تا مقاومت پیش رو در ۱۵۳ دلار افزایش یابد که انتظار می‌رود فروشندگان مقاومت شدیدی از خود نشان دهند. اگر خریداران سطح ۱۵۳ دلار را بشکنند، سولانا می‌تواند به سمت ۱۸۰ دلار جهش کند. انتظار می‌رود خریداران از ناحیه بین میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (موج آبی) و ۱۲۰ دلار محافظت کنند. اگر این ناحیه شکسته شود، نشان می‌دهد که فروشندگان در سطوح بالاتر فعال هستند. در این صورت، سولانا می‌تواند تا حمایت ۱۱۰ دلار کاهش یابد.

بیت کوین چند روزی است که در یک محدوده معاملاتی باریک در نوسان است، اما نکته مثبت جزئی این است که خریداران (گاوها) قیمت را بالای ۸۳٬۰۰۰ دلار حفظ کرده‌اند. به گزارش میهن بلاکچین، معمولاً پس از یک دوره کم‌نوسان، شاهد گسترش دامنه نوسانات هستیم، اما پیش‌بینی جهت شکست قیمت (خروج از محدوده) با قطعیت دشوار است. تحلیلگران به بیت کوین خوشبین هستند تحلیل‌گران ارزهای دیجیتال نسبت به چشم‌انداز بیت کوین خوش‌بین هستند، زیرا رالی صعودی طلا در سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۲۰ با افزایش شدید قیمت بیت کوین دنبال شد. جو کنسُرتی (Joe Consorti)، مدیر رشد تیا (Theya)، در پستی در پلتفرم X گفت که بیت کوین با تأخیری حدوداً ۱۰۰ تا ۱۵۰ روزه، مسیر طلا را دنبال می‌کند. هیت مپ عملکرد بازار ارز دیجیتال - منبع: کوین ۳۶۰ اگر بیت کوین طبق انتظارات کنسُرتی حرکت کند، ممکن است بین سه‌ماهه سوم و سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۵ به سقف تاریخی جدیدی دست یابد. در راستای مشابه، حساب تحلیلی و معاملاتی کریپتولیکا (Cryptollica) هدف میان‌مدتی ۱۵۵٬۰۰۰ دلار را برای بیت کوین پیش‌بینی کرده است. علاوه بر بیت کوین، تحلیل‌گران نسبت به آلت‌کوین‌ها نیز خوش‌بین هستند. بانک سوئیسی سیگنوم در چشم‌انداز سرمایه‌گذاری خود برای سه‌ماهه دوم ۲۰۲۵ اعلام کرد که بهبود مقررات برای موارد استفاده از رمزارزها، شرایط را برای یک رالی قوی آلت‌کوین‌ها در سه‌ماهه دوم فراهم کرده است، زیرا هیچ یک از تحولات مثبت هنوز در قیمت‌ها لحاظ نشده‌اند. تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین (BTC) بیت کوین بین میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۸۳٬۴۶۳ دلار، موج آبی) و میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (۸۷٬۸۵۷ دلار، موج بنفش) در نوسان بوده است که نشان‌دهنده نبردی سخت بین خریداران و فروشندگان است. نمودار روزانه قیمت بیت کوین - منبع: تریدینگ ویو اگر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (موج آبی) شکسته شود، فشار فروش ممکن است افزایش یابد و قیمت بیت کوین (BTC) می‌تواند تا ۷۸٬۵۰۰ دلار و سپس تا ۷۳٬۷۷۷ دلار کاهش پیدا کند. انتظار می‌رود خریداران با تمام توان از سطح ۷۳٬۷۷۷ دلار دفاع کنند، زیرا شکست این سطح ممکن است نشانه آغاز یک روند نزولی باشد. در مقابل، شکست و بسته شدن قیمت بالای میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (موج بنفش) نشان می‌دهد که فاز اصلاحی ممکن است به پایان رسیده باشد. بیت کوین می‌تواند تا ۹۵٬۰۰۰ دلار و در نهایت تا سطح روانی و حیاتی ۱۰۰٬۰۰۰ دلار صعود کند. تحلیل تکنیکال قیمت اتر (ETH) اتر بین حمایت ۱٬۳۶۸ دلار و مقاومت ۱٬۷۵۴ دلار در نوسان بوده است که نشان‌دهنده بلاتکلیفی بین خریداران و فروشندگان است. نمودار روزانه قیمت اتریوم - منبع: تریدینگ ویو میانگین‌های متحرک با شیب نزولی و شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده منفی، برتری جزئی را برای فروشندگان نشان می‌دهند. اگر قیمت به زیر ۱٬۴۷۱ دلار کاهش پیدا کند، قیمت اتر (ETH) می‌تواند تا ۱٬۳۶۸ دلار کاهش یابد. انتظار می‌رود خریداران به شدت از حمایت ۱٬۳۶۸ دلار دفاع کنند، زیرا شکست این سطح ممکن است اتر را تا ۱٬۱۵۰ دلار پایین بکشد. در سمت بالا، احتمالاً خریداران در ناحیه بین میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۱٬۶۷۶ دلار، موج آبی) و ۱٬۷۵۴ دلار با مقاومت شدیدی روبرو خواهند شد. شکست و بسته شدن قیمت بالای این ناحیه مقاومتی می‌تواند اتر را به سمت سطح شکست (نزولی) قبلی در ۲٬۱۱۱ دلار هدایت کند.

هوش مصنوعی (AI) در حال دگرگون کردن نحوه تعامل افراد با بازارهای مالی است و معاملات کریپتو نیز از این قاعده مستثنی نیست. شرکت اوپن‌ای‌آی (OpenAI) با ابزارهایی مانند جی‌پی‌تی‌های سفارشی (Custom GPTs)، اکنون برای مبتدیان و علاقه‌مندان این امکان را فراهم کرده است تا ربات‌های معامله‌گر هوشمندی بسازند که قادر به تحلیل داده‌ها، تولید سیگنال‌ها و حتی اجرای معاملات باشند. در این مطلب از میهن بلاکچین، به تحلیل اصول اولیه ساخت یک ربات معامله‌گر رمزارز مبتنی بر هوش مصنوعی و مناسب برای مبتدیان با استفاده از جی‌پی‌تی‌های سفارشی می‌پردازیم. این راهنما شامل راه‌اندازی، طراحی استراتژی، کدنویسی، آزمایش و ملاحظات مهم برای ایمنی و موفقیت است. جی‌پی‌تی سفارشی چیست؟ جی‌پی‌تی سفارشی، نسخه‌ای شخصی‌سازی‌شده از چت‌جی‌پی‌تی (ChatGPT) شرکت اوپن‌ای‌آی است. می‌توان آن را طوری آموزش داد که دستورالعمل‌های خاصی را دنبال کند، با اسناد بارگذاری‌شده کار کرده و در وظایف تخصصی، از جمله توسعه ربات معامله‌گر کریپتو، کمک کند. این مدل‌ها می‌توانند به خودکارسازی فرآیندهای خسته‌کننده، تولید و رفع اشکال کد، تحلیل شاخص‌های تکنیکال و حتی تفسیر اخبار رمزارزها یا احساسات بازار کمک کنند که آن‌ها را به همراهان ایده‌آلی برای ساخت ربات‌های معاملات الگوریتمی تبدیل می‌کند. آنچه برای شروع نیاز دارید پیش از ساخت یک ربات معامله‌گر، اجزای زیر ضروری هستند: اشتراک OpenAI ChatGPT Plus (برای دسترسی به GPT-4 و جی‌پی‌تی‌های سفارشی). یک حساب کاربری در صرافی رمزارزی که دسترسی API ارائه می‌دهد (مانند کوین بیس، بایننس، کراکن و ال بنک). دانش پایه پایتون (Python). یک محیط معاملات کاغذی (Paper Trading) برای آزمایش ایمن استراتژی‌ها. یک VPS یا سرور ابری برای اجرای مداوم ربات؛ این گزینه اختیاری است. راهنمای گام‌به‌گام ساخت ربات معامله‌گر هوش مصنوعی با جی‌پی‌تی‌های سفارشی چه به‌دنبال تولید سیگنال‌های معاملاتی باشید و چه تفسیر احساسات خبری یا خودکارسازی منطق استراتژی مدنظرتان باشد، رویکرد گام‌به‌گام زیر به شما کمک می‌کند تا اصول ترکیب هوش مصنوعی با معاملات کریپتو را بیاموزید. با نمونه اسکریپت‌های پایتون و مثال‌های خروجی، خواهید دید که چگونه یک جی‌پی‌تی سفارشی را به یک سیستم معاملاتی متصل و سیگنال‌های معاملاتی تولید کرده و تصمیمات خود را با استفاده از داده‌های لحظه‌ای بازار به‌حالت خودکار درآورید. گام ۱: یک استراتژی معاملاتی ساده تعریف کنید با شناسایی یک استراتژی پایه‌ مبتنی بر قوانین که خودکارسازی آن آسان باشد، شروع کنید. مثال‌ها عبارتند از: خرید در زمانی که قیمت بیت کوین بیش از ۳٪ کاهش می‌یابد. فروش در زمانی که شاخص RSI (شاخص قدرت نسبی) از ۷۰ فراتر می‌رود. ورود به یک پوزیشن خرید (Long Position) پس از یک تقاطع صعودی MACD (میانگین متحرک همگرایی واگرایی). معامله بر اساس احساسات برگرفته از عناوین خبری اخیر رمزارزها. توجه داشته باشید، منطق شفاف و مبتنی بر قوانین برای ایجاد کد مؤثر و به حداقل رساندن سردرگمی برای جی‌پی‌تی سفارشی شما ضروری است. گام ۲: یک جی‌پی‌تی سفارشی ایجاد کنید برای ساخت یک مدل جی‌پی‌تی شخصی‌سازی‌شده: به chat.openai.com مراجعه کنید. به Explore GPTs > Create بروید. مدل را نام‌گذاری کنید؛ مثلاً «دستیار معاملات کریپتو (Crypto Trading Assistant)». در بخش دستورالعمل‌ها، نقش آن را به‌وضوح تعریف کنید. برای مثال: «تو یک توسعه‌دهنده پایتون متخصص در ربات‌های معامله‌گر کریپتو هستی.» «تو تحلیل تکنیکال و APIهای کریپتو را درک می‌کنی.» «تو به تولید و رفع اشکال کد ربات معامله‌گر کمک می‌کنی.» گزینه اختیاری: مستندات API صرافی یا فایل‌های PDF استراتژی معاملاتی را نیز می‌توانید برای پاسخ‌های دقیق‌تر بارگذاری کنید. گام ۳: کد ربات معامله‌گر را تولید کنید از جی‌پی‌تی سفارشی برای کمک به تولید یک اسکریپت پایتون استفاده کنید. برای مثال، تایپ کنید: یک اسکریپت پایتون پایه بنویس که با استفاده از ccxt به بایننس متصل شود و زمانی که RSI به زیر ۳۰ می‌رسد، BTC بخرد. من مبتدی هستم و کد را زیاد متوجه نمی‌شوم، بنابراین یک اسکریپت ساده و کوتاه نیاز دارم. منبع: چت جی پی تی GPT می‌تواند موارد زیر را ارائه دهد: کد برای اتصال به صرافی از طریق API (برای مثال، بایننس). محاسبات شاخص تکنیکال با استفاده از کتابخانه‌هایی مانند ta یا TA-Lib منطق سیگنال معاملاتی. نمونه دستورات اجرای خرید/فروش. کتابخانه‌های پایتون که معمولاً برای چنین وظایفی استفاده می‌شوند عبارتند از: ccxt: برای پشتیبانی از API چندین صرافی. pandas: برای دستکاری داده‌های بازار. ta یا TA-Lib: برای تحلیل تکنیکال. schedule یا apscheduler: برای اجرای وظایف زمان‌بندی‌شده. برای شروع، کاربر باید دو کتابخانه پایتون را نصب کند: ccxt برای دسترسی به API بایننس و ta (تحلیل تکنیکال) برای محاسبه شاخص قدرت نسبی. این کار را می‌توان با اجرای دستور زیر در ترمینال انجام داد: pip install ccxt ta سپس، کاربر باید کلید API و سیکرت کی (Secret Key) را با اطلاعات واقعی API بایننس خود جایگزین کند. این موارد را می‌توان از داشبورد حساب بایننس تولید کرد. اسکریپت از نمودار کندل پنج دقیقه‌ای برای تعیین شرایط کوتاه‌مدت RSI استفاده می‌کند. در زیر اسکریپت کامل آمده است: # ==================================================================== import ccxt import pandas as pd import ta # کلیدهای API بایننس شما (از کلیدهای خودتان استفاده کنید) api_key = 'YOUR_API_KEY' api_secret = 'YOUR_API_SECRET' # اتصال به بایننس exchange = ccxt.binance({ 'apiKey': api_key, 'secret': api_secret, 'enableRateLimit': True, }) # دریافت کندل‌های ۱ ساعته BTC/USDT bars = exchange.fetch_ohlcv('BTC/USDT', timeframe='1h', limit=100) df = pd.DataFrame(bars, columns=['timestamp', 'open', 'high', 'low', 'close', 'volume']) # محاسبه RSI df['rsi'] = ta.momentum.RSIIndicator(df['close'], window=14).rsi() # بررسی آخرین مقدار RSI latest_rsi = df['rsi'].iloc[-1] print(f"Latest RSI: {latest_rsi}") # اگر RSI < 30 باشد، یک سفارش خرید بازار برای 0.001 بیت کوین ثبت کن if latest_rsi < 30: print("RSI below 30, placing buy order...") try: order = exchange.create_market_buy_order('BTC/USDT', 0.001) print("Buy order placed:", order) except Exception as e: print(f"Failed to place order: {e}") else: print("RSI not low enough to buy.") # ==================================================================== لطفاً توجه داشته باشید که اسکریپت فوق صرفاً برای اهداف نمایشی است. این اسکریپت شامل ویژگی‌های مدیریت ریسک، مدیریت خطا یا محافظت در برابر معاملات سریع نیست. مبتدیان باید قبل از اینکه استفاده از آن با پول واقعی را در نظر بگیرند، این کد را در یک محیط شبیه‌سازی شده یا در تست‌نت (Testnet) بایننس آزمایش کنند. همچنین، کد بالا از سفارشات بازار (Market Orders) استفاده می‌کند که بلافاصله با قیمت فعلی اجرا شده و فقط یک بار اجرا می‌شود. برای معاملات مداوم، باید آن را در یک حلقه (Loop) یا زمان‌بند قرار دهید. در تصویر زیر یک خروجی ساده را می‌توانید ببینید: منبع: چت جی پی تی خروجی فوق نشان می‌دهد ربات معامله‌گر چگونه با استفاده از شاخص RSI به شرایط بازار واکنش نشان می‌دهد. هنگامی که RSI به زیر ۳۰ می‌رسد، همانطور که با «Latest RSI: 27.46» دیده می‌شود، نشان می‌دهد بازار ممکن است در وضعیت اشباع فروش (Oversold) باشد و ربات را وادار به ثبت یک سفارش خرید بازار می‌کند. جزئیات سفارش، یک معامله موفق با خرید ۰.۰۰۱ بیت کوین را تأیید می‌کند. اگر RSI بالاتر مانند «۴۱.۸۷» باشد، ربات پیامِ «RSI not low enough to buy» را ارسال می‌کند که یعنی هیچ معامله‌ای انجام نمی‌شود. این منطق به خودکارسازی تصمیمات ورود کمک می‌کند، اما همانطور که قبلاً توضیح داده شد، اسکریپت مذکور دارای محدودیت‌هایی مانند نداشتن شرط فروش، نظارت نداشتن مداوم و وجود نداشتن ویژگی‌های مدیریت ریسک به‌صورت لحظه‌ای است. گام ۴: مدیریت ریسک را پیاده‌سازی کنید کنترل ریسک یک جزء حیاتی در هر استراتژی معاملاتی خودکار است. اطمینان حاصل کنید که ربات شما شامل موارد زیر باشد: مکانیزم‌های حد ضرر (Stop-loss) و حد سود (Take-profit). محدودیت‌های حجم موقعیت (Position size) برای جلوگیری از ریسک بیش از حد. محدودیت نرخ (Rate-limiting) یا دوره‌های استراحت (Cooldown) بین معاملات. کنترل‌های تخصیص سرمایه، مانند ریسک کردن تنها ۲-۱٪ از کل سرمایه در هر معامله. به GPT خود دستورالعمل‌هایی مانند مورد زیر بدهید: یک حد ضرر ۵٪ پایین‌تر از قیمت ورود به ربات معامله‌گر RSI اضافه کن. گام ۵: در یک محیط معاملات کاغذی آزمایش کنید هرگز ربات‌های آزمایش‌نشده را با سرمایه واقعی دیپلوی نکنید. بیشتر صرافی‌ها تست‌نت‌ها یا محیط‌های سندباکس (Sandbox) ارائه می‌دهند که در آن معاملات را می‌توان با خیال راحت شبیه‌سازی کرد. جایگزین‌ها عبارتند از: اجرای شبیه‌سازی‌ها روی داده‌های تاریخی یا همان بک‌تست (Backtesting). ثبت «معاملات کاغذی» در یک فایل به جای اجرای معاملات واقعی. انجام آزمایش تضمین می‌کند که منطق صحیح است، ریسک کنترل می‌شود و ربات تحت شرایط مختلف همان‌طور که انتظار می‌رود عمل می‌کند. گام ۶: ربات را برای معاملات زنده دیپلوی کنید پس از اینکه ربات آزمایش‌های معاملات کاغذی را پشت سر گذاشت: جایگزینی کلیدهای API آزمایشی: ابتدا، کلیدهای API آزمایشی خود را با کلیدهای API زنده از حساب صرافی انتخابی خود جایگزین کنید. این کلیدها به ربات اجازه می‌دهند به حساب معاملاتی واقعی شما دسترسی پیدا کند. برای انجام این کار، وارد صرافی شوید، به بخش مدیریت API بروید و یک مجموعه جدید از کلیدهای API ایجاد کنید. کلید API و کلید مخفی را در اسکریپت خود کپی کنید. بسیار مهم است که این کلیدها را به‌صورت امن مدیریت کرده و از اشتراک‌گذاری آن‌ها یا قرار دادنشان در کد عمومی خودداری کنید. تنظیم مجوزهای امن API (غیرفعال کردن برداشت): تنظیمات امنیتی کلیدهای API خود را انجام دهید. مطمئن شوید که فقط مجوزهای مورد نیاز شما فعال باشند. به‌عنوان مثال، فقط «معاملات اسپات و مارجین» را فعال و مجوزهایی مانند «برداشت‌ها» را غیرفعال کنید تا خطر انتقال غیرمجاز وجوه کاهش یابد. صرافی‌هایی مانند بایننس همچنین به شما امکان می‌دهند دسترسی API را به آدرس‌های IP خاص محدود کنید که لایه دیگری از حفاظت را اضافه می‌کند. میزبانی ربات روی یک سرور ابری: اگر می‌خواهید ربات به‌طور مداوم و بدون اتکا به رایانه شخصی شما معامله کند، باید آن را روی یک سرور ابری میزبانی کنید. این به معنای اجرای اسکریپت روی یک ماشین مجازی است که ۲۴/۷ آنلاین باقی می‌ماند. سرویس‌هایی مانند آمازون وب سرویس (AWS)، دیجیتال اوشن یا پایتون انی‌ور (PythonAnywhere) این قابلیت را ارائه می‌دهند. در میان این‌ها، پایتون انی‌ور اغلب ساده‌ترین گزینه برای راه‌اندازی برای مبتدیان است، زیرا از اجرای مستقیم اسکریپت‌های پایتون در یک رابط وب پشتیبانی می‌کند. با این حال، همیشه با مقادیر کم شروع کنید و ربات را به‌طور منظم زیر نظر بگیرید. اشتباهات یا تغییرات بازار می‌تواند منجر به زیان شود، بنابراین راه‌اندازی دقیق و نظارت مداوم ضروری است. آیا می‌دانستید؟ کلیدهای API افشا شده یکی از دلایل اصلی سرقت رمزارزها هستند. همیشه آن‌ها را در متغیرهای محیطی (Environment Variables) ذخیره کنید، نه داخل کد خود. قالب‌های آماده ربات برای منطق اولیه قالب‌های زیر ایده‌های استراتژی پایه‌ای هستند که مبتدیان به‌راحتی می‌توانند درک کنند. آن‌ها منطق اصلی پشت زمان خرید ربات را، مانند «خرید زمانی که RSI زیر ۳۰ است»، نشان می‌دهند. حتی اگر در کدنویسی تازه‌کار هستید، می‌توانید این ایده‌های ساده را بردارید و از جی‌پی‌تی سفارشی خود بخواهید آن‌ها را به اسکریپت‌های پایتون کامل و کارآمد تبدیل کند. GPT می‌تواند به شما در نوشتن، توضیح و بهبود کد کمک کند؛ بنابراین برای شروع نیازی نیست که یک توسعه‌دهنده باشید. چک‌لیست ربات معامله‌گر رمزارز: تنظیم کلیدهای API اتصال به صرافی پیاده‌سازی استراتژی معامله آزمایش با معامله کاغذی (شبیه‌سازی‌شده) اجرا برای معامله واقعی فقط استراتژی معاملاتی خود را انتخاب کرده، آنچه را می‌خواهید توصیف کنید و اجازه دهید GPT کارهای سنگین از جمله بک‌تست، معاملات زنده یا پشتیبانی از چندین کوین را انجام دهد. ۱. ربات استراتژی RSI (خرید در RSI پایین) منطق: خرید BTC زمانی که RSI به زیر ۳۰ (اشباع فروش) می‌رسد. if rsi < 30: place_buy_order() کاربرد: استراتژی‌های بازگشت مومنتوم. ابزارها: کتابخانه ta برای RSI. ۲. ربات تقاطع MACD منطق: خرید زمانی که خط MACD از خط سیگنال به سمت بالا عبور می‌کند. if macd > signal and previous_macd <= previous_signal: place_buy_order() کاربرد: دنبال کردن روند و معاملات نوسانی (Swing Trading). ابزارها: ta.trend.MACD یا TA-Lib. ۳. ربات احساسات خبری منطق: استفاده از هوش مصنوعی برای اسکن عناوین خبری به منظور تشخیص احساسات صعودی/نزولی. if "bullish" in sentiment_analysis(latest_headlines): place_buy_order() کاربرد: واکنش به اخبار یا توییت‌های تأثیرگذار بر بازار. ابزارها: APIهای خبری + طبقه‌بندی احساسات GPT. ریسک‌های مربوط به ربات‌های معامله‌گر مبتنی بر هوش مصنوعی در حالی که ربات‌های معامله‌گر می‌توانند ابزارهای قدرتمندی باشند، ریسک‌های جدی نیز به همراه دارند: نوسانات بازار: نوسانات ناگهانی قیمت می‌تواند منجر به زیان‌های غیرمنتظره شود. خطاهای API یا محدودیت‌های نرخ: مدیریت نادرست می‌تواند باعث شود ربات معاملات را از دست بدهد یا سفارشات نادرستی ثبت کند. اشکالات در کد: یک خطای منطقی واحد می‌تواند منجر به زیان‌های مکرر یا لیکوئید شدن حساب شود. آسیب‌پذیری‌های امنیتی: ذخیره ناامن کلیدهای API می‌تواند وجوه شما را در معرض خطر قرار دهد. بیش‌برازش (Overfitting): ربات‌هایی که برای عملکرد خوب در بک‌تست‌ها تنظیم شده‌اند ممکن است در شرایط زنده شکست بخورند. به‌خاطر داشته باشید، همیشه با مقادیر کم شروع و از مدیریت ریسک قوی استفاده کنید و رفتار ربات را به‌طور مداوم زیر نظر بگیرید. در حالی که هوش مصنوعی می‌تواند پشتیبانی قدرتمندی ارائه دهد، توجه به ریسک‌های موجود بسیار مهم است. یک ربات معامله‌گر موفق ترکیبی از استراتژی هوشمندانه، اجرای مسئولانه و یادگیری مداوم است. به آرامی بسازید، با دقت آزمایش کنید و از جی‌پی‌تی سفارشی خود نه تنها به‌عنوان یک ابزار، بلکه به‌عنوان یک مربی نیز استفاده کنید. سخن پایانی در پایان، به‌خاطر داشته باشید که ابزارهای هوش مصنوعی همچون جی‌پی‌تی‌های سفارشی، قابلیت‌های شگفت‌انگیزی را برای ورود به دنیای پیچیده معاملات الگوریتمی در اختیار شما قرار می‌دهند. با این حال، موفقیت نهایی شما نه تنها به قدرت این ابزارها، بلکه بیش از آن به درک عمیق شما از بازار، طراحی استراتژی‌های منطقی، مدیریت دقیق ریسک و یادگیری مستمر بستگی دارد. از این فناوری به‌عنوان یک دستیار هوشمند بهره بگیرید، اما همواره خود، تصمیم‌گیرنده نهایی و مسئول اصلی معاملاتتان باشید. با احتیاط، دانش و پشتکار، می‌توانید از این فرصت نوین به بهترین شکل استفاده کنید. اگر سوال، نظر یا تجربه‌ای در رابطه با ساخت ربات ترید با استفاده از این روش دارید، می‌توانید در بخش نظرات با ما در میان بگذارید.

اپلیکیشن پیام‌رسان محبوب و جهانی تلگرام، در راستای گسترش خدمات دیجیتال خود، توکن داخلی جدیدی به نام استارز (Stars) را در اوایل ژوئن ۲۰۲۴ معرفی و راه‌اندازی کرد. اما استارز چیست و چه کاربردهایی دارد؟ در این مقاله از میهن بلاکچین، ضمن بررسی دقیق اهمیت استارز تلگرام و مزایای قابل توجه آن برای کسب‌وکارها، به روش‌های متنوع خرید، کسب و نحوه خرج کردن این ارز درون‌برنامه‌ای می‌پردازیم. استارز تلگرام چیست؟ تلگرام در حال گسترش اکوسیستم خود است تا دسترسی آسان کاربران به خدمات متنوع، از ارتباطات پایه تا فعالیت‌های تجاری را فراهم کند. به همین منظور، توسعه‌دهندگان یک ارز داخلی به نام استارز تلگرام (Telegram Stars) را معرفی کردند. طبق اعلام رسمی، اپلیکیشن تلگرام استارز را برای فعال‌سازی پرداخت هزینه کالاها و خدمات دیجیتال عرضه کرده است. کاربران می‌توانند از طریق تراکنش‌های درون‌برنامه‌ای اپل، گوگل یا پریمیوم بات (PremiumBot) استارز بخرند و سپس از آن‌ها برای خرید محصولات دیجیتالی که توسط بات‌ها ارائه می‌شوند، مانند کتاب‌های الکترونیکی، دوره‌های آنلاین یا آیتم‌های بازی‌های تلگرامی استفاده کنند. به‌طور خلاصه، استارز تلگرام یک ارز مجازی است که برای ساده‌سازی تراکنش‌ها در این پیام‌رسان طراحی شده و اکنون برای همه کاربران در دسترس است. چرا از استارز تلگرام استفاده کنیم؟ مزیت اصلی ارز داخلی تلگرام، تطبیق‌پذیری (Versatility) آن است. استارز تلگرام در هر کشوری که این اپلیکیشن در دسترس باشد کار می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد بدون خروج از برنامه، کلیک روی لینک‌های خارجی یا استفاده از کارت‌های بانکی، پرداخت انجام دهند. اساساً، کاربران اکنون می‌توانند موجودی حساب خود را با این ارز درون‌برنامه‌ای شارژ کرده و آزادانه در داخل پلتفرم از آن استفاده کنند. تیم توسعه‌دهنده، کاربردهای زیر را برای استارز تلگرام پیش‌بینی می‌کند: خرید کتاب‌های الکترونیکی، پرداخت هزینه دوره‌های آنلاین یا دسترسی به بازی‌ها و محتوای چندرسانه‌ای؛ کمک مالی (دونیت کردن) به سازندگان محتوای مورد علاقه یا استفاده از چت‌بات‌ها برای پرداخت هزینه ویژگی‌های اضافی یا محتوای انحصاری؛ خرید آیتم‌ها، شخصیت‌ها، یا ارتقاء مهارت‌ها در بازی‌های آنلاین. توسعه‌دهندگان تضمین می‌کنند که تمام تراکنش‌ها امن هستند و داده‌های پرداخت محرمانه باقی می‌مانند. قابل ذکر است که گوگل پلی (Play Store) و اپ استور (App Store) استارز تلگرام را به‌رسمیت شناخته‌اند. علی‌رغم مقررات سخت‌گیرانه، این پلتفرم‌ها اجازه استفاده از استارز تلگرام برای پرداخت‌ها را می‌دهند. چرا کسب‌وکارها باید از استارز تلگرام استفاده کنند؟ استارز تلگرام یک دارایی ارزشمند برای کسب‌وکارهایی است که به‌دنبال کسب درآمد از طریق این پیام‌رسان، چه به عنوان کانال ارتباطی اصلی و چه به عنوان یک کانال جانبی، هستند. بیایید به مزایای اصلی استارز نگاهی بیندازیم. کسب درآمد مستقیم: فروش خدمات و محصولات در تلگرام به لطف گزینه‌های ساده‌ شده پرداخت، آسان‌تر شده است. مشتریان زمان کمتری برای منصرف شدن دارند، زیرا تراکنش‌ها به‌سرعت در داخل سیستم پردازش می‌شوند. تعامل با مخاطب: استارز تلگرام به سازندگان محتوا امکان می‌دهد بدون وابستگی به کانال‌های پولی، محتوای ویژه (Premium) به اشتراک بگذارند. این کار روش جدیدی برای کسب درآمد از محتوا در تلگرام ارائه می‌کند. این امر برای صاحبان کانال‌های کوچکتر که در حال ساخت برند شخصی خود هستند مفید است، زیرا جذب دنبال‌کننده برای یک کانال پولی می‌تواند چالش‌برانگیز باشد. اکنون، سازندگان می‌توانند یک جامعه عمومی ایجاد کرده و دسترسی به محتوای خاصی را محدود کنند. تجربه کاربرپسند: یکپارچه‌سازی استارز تلگرام در یک بات یا کانال ساده است و به شما امکان می‌دهد فروش را در یک مکان واحد مدیریت کنید. اگرچه بعید است این ارز داخلی جایگزین روش‌های پرداخت دیگر مانند تراکنش‌های بانکی شود، استفاده از استارز می‌تواند سودآوری کلی کسب‌وکار شما را افزایش دهد. ارز استارز تلگرام چگونه کار می‌کند؟ تلگرام اخیراً رویکردها و فناوری‌هایی را از فضای دارایی‌های دیجیتال اتخاذ کرده است. این پلتفرم یک زیرساخت مالی مبتنی بر بلاک‌چین را گنجانده است که راهی قابل اعتماد، شفاف و ضد دستکاری برای انجام، ثبت و تأیید همه تراکنش‌ها فراهم می‌کند. توسعه‌دهندگان همچنین قراردادهای هوشمند را برای خودکارسازی اقدامات از پیش تعریف‌شده بر اساس شرایط خاص، به‌ویژه برای مدیریت تراکنش‌ها و توزیع پاداش‌ها، پیاده‌سازی کرده‌اند. در این چشم‌انداز، استارز تلگرام توکن‌هایی هستند که به‌عنوان رمزارز داخلی این پلتفرم عمل می‌کنند و هر کاربر تلگرام یک کیف پول رمزارزی برای توکن‌های خود دارد که خرید، خرج کردن و فروش استارز را آسان می‌کند. چگونه استارز تلگرام بخریم؟ چندین راه برای خرید ارز داخلی تلگرام وجود دارد. در ادامه، هر روش را بررسی می‌کنیم. سیستم خرید درون‌برنامه‌ای گوگل یا اپل این ساده‌ترین روش است. به تنظیمات حساب کاربری خود بروید و بخش مای استارز (My Stars) را پیدا کنید. تعداد استارزی که می‌خواهید بخرید و روش پرداخت را انتخاب کرده و تراکنش خود را تأیید کنید. استارز به موجودی حساب داخلی شما اضافه خواهد شد. منبع: تلگرام فرگمنت (Fragment) فرگمنت یک پلتفرم معاملاتی در تلگرام است که به کاربران امکان خرید، فروش و مبادله دارایی‌های دیجیتال منحصربه‌فرد مرتبط با این پیام‌رسان را می‌دهد. قبل از استفاده، باید یک کیف پول تلگرام (Telegram Wallet) یا غیرحضانتی تون راه‌اندازی کرده و آن را با پلتفرم همگام‌سازی کنید. همچنین باید با خرید تون کوین (Toncoin)، رمزارز و توکن بومی اوپن نتورک (The Open Network یا TON) که در ابتدا توسط تلگرام توسعه داده شد، کیف پول خود را شارژ کنید. پس از انجام این مراحل، به منوی خرید استارز تلگرام بروید. نام کاربری گیرنده را وارد کرده و تعداد استارزی را که می‌خواهید بخرید، مشخص کنید. سپس روی خرید (Buy) کلیک کرده و تراکنش خود را تأیید کنید. منبع: فرگمنت پریمیوم‌بات (PremiumBot) کاربران تلگرام پریمیوم می‌توانند با استفاده از PremiumBot استارز بخرند. برای این کار، منوی بات را باز کرده و دستور /stars را انتخاب کنید. سپس، مشخص کنید چه تعداد استارز می‌خواهید بخرید و چه کسی باید آن‌ها را دریافت کند. پرداخت می‌تواند با کارت اعتباری انجام شود. شما می‌توانید استارز خریداری‌شده را برای خود یا هر کاربر دیگری در تلگرام ارسال کنید. چگونه یک پست پولی در کانال تلگرام خود ایجاد کنیم؟ محتوایی را که قصد انتشار آن در کانال خود دارید، انتخاب کنید. دکمه ارسال (Send) را مانند حالت عادی فشار دهید تا زمان ارسال مشخصی را تنظیم کنید. از بخش منو، گزینه «این محتوا را پولی کن» (Make This Content Paid) را انتخاب کنید؛ این گزینه یعنی محتوا فقط برای افرادی دسترس باشد که هزینه آن را پرداخت می‌کنند. منبع: تلگرام پس از آن، تعداد استارز لازم برای دسترسی به محتوای خود را مشخص کرده و دکمه «این رسانه را پولی کن» (Make This Media Paid) را فشار دهید. منبع: تلگرام در نتیجه، فقط مشترکینی که مقدار لازم استارز تلگرام را پرداخت کنند، قادر به باز کردن قفل پست خواهند بود. هنگامی که مشترکی برای یک پست هزینه پرداخت می‌کند، موجودی استارز شما به‌روز می‌شود. منبع: تلگرام چگونه از ری‌اکشن‌ها استارز (Star Reactions) دریافت کنیم؟ توسعه‌دهندگان تلگرام واکنش‌ها (ری‌اکشن‌های) پولی با استارز را در آگوست ۲۰۲۴ معرفی کردند. اکنون، مشترکین می‌توانند با واکنش‌های ویژه به پست‌ها، از کانال‌های مورد علاقه خود حمایت کنند. حمایت از سازنده با استارز برای انجام این کار، مشترکین به‌سادگی نماد استار (ستاره) را انتخاب می‌کنند. تعداد ری‌اکشن‌های پولی برای کل مخاطبان قابل مشاهده است. منبع: تلگرام برای فعال کردن این گزینه، به تنظیمات کانال خود بروید، بخش «واکنش‌ها» (Reactions) را انتخاب کرده و گزینه «فعال کردن واکنش‌های پولی» (Enable Paid Reactions) را انتخاب کنید. منبع: تلگرام کل استارز دریافتی به حساب صاحب کانال واریز می‌شود و تلگرام هیچ کمیسیونی دریافت نمی‌کند. چگونه پرداخت با استارز تلگرام را به چت‌بات خود اضافه کنیم؟ شما به‌راحتی می‌توانید پرداخت با استارز را به چت‌بات مورد استفاده برای ارتباط با مشتریان و پردازش سفارشات، اضافه کنید. در ادامه، نحوه شروع کار آمده است: ۱. پلتفرمی برای توسعه بات انتخاب کنید برخی پلتفرم‌ها (Send Pulse) سازنده‌های چت‌بات ساده و بصری ارائه می‌دهند که به شما امکان می‌دهند سناریوهای ارتباطی مختلفی را بدون هیچ مهارت فنی ایجاد کنید. با این ابزارها می‌توانید چت‌بات خود را برای پاسخ به سوالات متداول، ارائه پاداش خوش‌آمدگویی، پذیرش سفارشات و موارد دیگر آموزش دهید. سند پالس ۲. یک چت‌بات ایجاد کرده و پرداخت با استارز تلگرام را تنظیم کنید الگوریتم ارتباطی مورد نیاز خود را طراحی کرده و یک دکمه «پرداخت» (Pay) اضافه کنید. در تنظیمات، استارز تلگرام را به‌عنوان روش پرداخت انتخاب کرده و هزینه را بر حسب استارز مشخص کنید. این هزینه می‌تواند ثابت یا متغیر در محدوده‌های مشخص شده باشد. سند پالس ۳. چت‌بات خود را با تلگرام یکپارچه کنید راهنما را دنبال کرده و چت‌بات خود را به کانال تلگرام خود اضافه کنید. حتماً نحوه کارکرد پرداخت با استارز را با استفاده از یک حساب دیگر آزمایش کنید. پس از آن، می‌توانید روش پرداخت جدید را به مشترکین خود اعلام کنید. چگونه از استارز تلگرام استفاده کنیم؟ حالا که از کاربران استارز دریافت کرده‌اید، قدم بعدی چیست؟ شما دو گزینه دارید: تبدیل استارز به تون‌کوین (Toncoin): ۲۱ روز پس از نمایش استارز در موجودی شما، می‌توانید آن‌ها را به تون‌کوین تبدیل کنید. سپس می‌توانید این رمزارز را بفروشید تا وجه نقد -به‌صورت ارزهای رایج- دریافت کنید. استفاده از استارز تلگرام برای تبلیغ کانال: از استارز برای تبلیغ کانال خود از طریق تبلیغات تلگرام (Telegram Ads) استفاده کنید. در حال حاضر، راه مستقیمی برای نقد کردن استارز به دلار آمریکا یا ارزهای دیگر وجود ندارد، اما توسعه‌دهندگان پلتفرم اشاره کرده‌اند که این ویژگی در آینده در دسترس خواهد بود. سخن پایانی استارز تلگرام یک ابزار مالی پیشرفته است که احتمالا می‌تواند در طول زمان، عملیات پرداخت را در این پیام‌رسان متحول کند. با این حال، مهم است به یاد داشته باشید که کسب‌وکارهای مدرن برای موفقیت نیاز به برقراری ارتباط در کانال‌های متعددی دارند. سوالات متداول (FAQ) ۱. استارز تلگرام (Telegram Stars) چیست و چه کاربردی دارد؟استارز به‌عنوان ارز مجازی داخلی تلگرام است که می‌تواند برای خرید کالا و خدمات دیجیتال (کتاب، دوره، آیتم بازی) و حمایت از سازندگان محتوا استفاده شود.۲. چگونه می‌توانم استارز تلگرام تهیه (خریداری) کنم؟روش‌های مختلف به‌دست آوردن استارز، شامل خرید مستقیم درون‌برنامه‌ای از طریق اپل/گوگل، استفاده از پلتفرم فرگمنت (Fragment) با تون‌کوین، و خرید از طریق پریمیوم‌بات (PremiumBot) برای کاربران پریمیوم هستند.۳. به‌عنوان کاربر عادی، چگونه می‌توانم از استارزهای خود استفاده کنم؟کاربر عادی می‌تواند از استارز برای پرداخت هزینه محتوای پولی در کانال‌ها، خرید محصولات دیجیتال از طریق بات‌ها یا ری‌اکشن برای حمایت از کانال‌ها استفاده کند.

با گسترش استفاده از ارزهای دیجیتال و افزایش معاملات غیرمتمرکز، تهدیدهای سایبری نیز شکل‌های پیچیده‌تری به خود گرفته‌اند. تایپو اسکواتینگ (Typosquatting) یکی از این تهدید‌هاست که در آن مهاجمان سایبری با ثبت دامنه‌هایی مشابه با دامنه‌های واقعی پلتفرم‌های معتبر، از اشتباهات تایپی کاربران سوءاستفاده کنند. هدف مهاجمان از این روش، سرقت اطلاعات حساس مانند اطلاعات ورود، کلیدهای خصوصی و در نهایت دارایی‌های دیجیتال کاربران است. اگر علاقه‌مند هستید بدانید تایپو اسکواتینگ (Typosquatting) در کریپتو چیست، چطور اتفاق می‌افتد و راه‌های پیشگیری از ریسک‌ها و خطرات آن چیست با این مطلب از میهن بلاکچین همراه باشید. تایپو اسکواتینگ (Typosquatting) در کریپتو چیست؟ منبع: cloudwards.net برای اینکه بدانیم تایپو اسکواتینگ چیست، اجازه بدهید از ساختار این کلمه شروع کنیم. واژه‌ “Typosquatting” از دو بخش تشکیل شده است؛ “Typo” به‌معنای «اشتباه تایپی» و “Squatting” به‌معنای «غصب یا تصرف غیرقانونی یک فضا یا مکان» است. قرارگرفتن این دو کلمه در کنار هم به معنای «تصرف دامنه‌های اینترنتی با استفاده از اشتباه تایپی کاربران» است. تایپواسکواتینگ در حوزه رمزارزها روشی برای کلاهبرداری است که در آن، افراد سودجو دامنه‌هایی را شبیه به پلتفرم‌های معتبر ارز دیجیتال، اما با یک یا چند اشتباه تایپی کوچک، ثبت می‌کنند. هدف مهاجمان این است که از اشتباهات نوشتاری رایج بهره‌برداری کنند و از طریق هدایت کاربران به‌سمت وب‌سایت‌های جعلی اطلاعات حساس آن‌ها را به‌دست بیاورند. تایپو اسکواتینگ یک نوع فیشینگ است و به آن «دزدی برند» هم گفته می‌شود. این روش فریبکارانه با نام‌های دیگری مانند «تقلید دامنه‌، ربایش URL یا وب‌سایت‌های تله‌گذار» هم شناخته می‌شود. به‌طور مثال، اگر کاربری که قصد ورود به سایت معتبر «Coinbase.com» را دارد، اگر اشتباها حرف "a" و "s" را جابه‌جا و آدرس را به‌صورت «Coinbsae.com» تایپ کند، ممکن است وارد یک سایت جعلی شود که کاملا مشابه نسخه اصلی طراحی شده باشد. این نوع وب‌سایت‌های تقلبی، اغلب کاربران را به وارد کردن اطلاعات حساس مانند کلید خصوصی و عبارات بازیابی یا دانلود بدافزارها ترغیب می‌کنند. در نتیجه، دارایی‌های دیجیتال یا اطلاعات شخصی کاربر سهوا به خطر می‌افتد. از آنجایی که تراکنش‌های بلاکچینی ماهیتی ناشناس و غیرقابل بازگشت دارند، بازیابی دارایی‌های به‌سرقت‌رفته در چنین حملاتی بسیار دشوار است و همین موضوع، تایپو اسکواتینگ را به یک تهدید جدی در حوزه کریپتو تبدیل کرده است. به‌عنوان نمونه، در ژوئن ۲۰۱۹ در یک پرونده کلاهبرداری پس از ۱۴ ماه تحقیقات، شش نفر در بریتانیا و هلند به‌دلیل مشارکت در سرقت ۲۴ میلیون یورویی ارز دیجیتال بازداشت شدند. مهاجمان با استفاده از روش تایپو اسکواتینگ و ساخت نسخه‌های جعلی صرافی‌ ارز دیجیتال، اطلاعات ورود کاربران را ربوده بودند. در این پرونده بیش از ۴ هزار قربانی در ۱۲ کشور تحت تأثیر قرار گرفتند و عملیات با هماهنگی یوروپل و نهادهای ملی انجام شد. برای در امان ماندن از چنین تهدیداتی، کاربران باید هنگام ورود به سایت‌ها همواره دقت بیشتری داشته باشند، از صحیح‌بودن آدرس‌ها مطمئن شوند و ترجیحا سایت‌های پرکاربرد را در مرورگر خود نشان‌گذاری (بوکمارک) کنند. همچنین، توسعه‌دهندگان و ارائه‌دهندگان خدمات نیز برای محافظت از پایگاه کاربران باید پیوسته دامنه‌های مشکوک را زیر نظر بگیرند و در صورت لزوم اقدامات امنیتی پیشگیرانه را انجام دهند. تایپو اسکواتینگ در دنیای کریپتو چطور انجام می‌شود؟ منبع: powerdmarc.com در حمله تایپو اسکواتینگ مهاجمان سایبری با ثبت دامنه‌هایی مشابه با نام پلتفرم‌های معتبر، وب‌سایت‌های جعلی می‌سازند و با بهره‌گیری از روش‌هایی مانند فیشینگ، اقدام به سرقت اطلاعات کاربری، انتقال غیرمجاز دارایی‌ها یا نصب بدافزار می‌کنند. در ادامه، جزئیات بیشتری از تکنیک تایپو اسکواتینگ در دنیای کریپتو را بررسی می‌کنیم: ثبت دامنه‌های مشابه تایپواسکواترها برای به‌دام انداختن کاربران دامنه‌هایی را به ثبت می‌رسانند که تنها یک تفاوت جزئی با نام وب‌سایت‌های معتبر حوزه ارز دیجیتال دارند. برای نمونه، ممکن است حرفی را جابه‌جا یا اضافه کنند؛ مثلا «bitcoiin.com» به جای «bitcoin.com». درنتیجه، کاربرانی که هنگام تایپ آدرس‌ مرتکب اشتباهات نوشتاری می‌شوند به سایت جعلی منتقل می‌شوند و در دام می‌افتند. پژوهشگران با بررسی ۴.۹ میلیون نام‌ دامنه در سیستم نام‌گذاری بلاکچین (BNS) و بیش از ۲۰۰ میلیون تراکنش متوجه شده‌اند که تایپو اسکواتینگ یکی از مهم‌ترین روش‌های مهاجمان سایبری است و زیان مالی گسترده‌ای را از این طریق به قربانیان وارد کرده‌اند. فیشینگ و توزیع بدافزار کلاهبرداران با سوء‌استفاده از اشتباهات کوچک تایپی، کاربران را فریب می‌دهند تا پرداخت‌های رمزارزی را به کیف‌پول‌هایی که در اختیار دارند، منتقل کنند. مهاجمان از روش‌های فیشینگ برای سرقت اطلاعات کاربری، نصب بدافزار روی دستگاه کاربران یا فریب آن‌ها برای تایید تراکنش‌های جعلی استفاده می‌کنند. بدافزارها، نرم‌افزارهای مخربی هستند که امنیت دستگاه کاربر را بیش از پیش به خطر می‌اندازند و زمینه‌ساز نفوذهای بیشتر می‌شوند. وب‌سایت‌های جعلی و تقلیدی دامنه‌های فریبنده، میزبان وب‌سایت‌هایی هستند که از لحاظ طراحی و رابط کاربری، شباهت زیادی به نسخه اصلی دارند. کاربرانی که به‌اشتباه وارد این سایت‌ها می‌شوند، ممکن است اطلاعات حساسی مانند کلید خصوصی، عبارت بازیابی یا نام کاربری و رمز عبور خود را وارد کنند. این اطلاعات به‌سرعت در اختیار مهاجمان قرار می‌گیرد و برای دسترسی غیرمجاز به حساب‌های کاربری یا کیف پول‌های دیجیتالی استفاده می‌شود. در جدول زیر نمونه‌هایی از تایپو اسکواتینگ در حوزه رمزارزها را مشاهده می‌کنید: دامنه واقعیدامنه جعلیتوضیحاتBinance.comBinannce.com“n” اضافیBitcoin.orgBitcoiin.org“i” اضافیCoinbase.comCoiinbase.com“i” اضافیEthereum.orgEtherium.org“i” جایگزین “e” سوم اهداف رایج حمله تایپواسکواتینگ در دنیای کریپتو چیست؟ در اکوسیستم ارزهای دیجیتال تایپواسکواترها اغلب کیف پول‌ها، توکن‌ها و وب‌سایت‌ها را هدف قرار می‌دهند. کیف پول‌ها مهاجمان آدرس‌ها یا دامنه‌هایی را ایجاد می‌کنند که شباهت بسیار زیادی به آدرس کیف پول‌های معتبر دارند. کاربر هنگام ارسال دارایی، ممکن است به‌اشتباه دارایی خود را به این آدرس‌های جعلی منتقل کند و دچار ضرر مالی شود. به‌طور مثال، یک آدرس معتبر در شبکه اتریوم ممکن است به‌صورت “...0xAbCdEf1234567890” و نسخه جعلی آن “...0xAbCdEf1234567891” باشد که تنها در یک رقم تفاوت دارند. توکن‌ها برخی مهاجمان توکن‌هایی تقلبی با نام یا نمادهایی بسیار مشابه توکن‌های معروف ایجاد می‌کنند تا کاربران را به اشتباه بیندازند. این توکن‌ها با ظاهری فریبنده در پلتفرم‌های مختلف عرضه می‌شوند و ممکن است سرمایه‌گذاران ناآگاه، آن‌ها را به جای توکن‌های اصلی خریداری کنند. به‌طور مثال، ممکن است برای ارز دیجیتال معتبر “Uniswap”، توکن‌های تقلبی با نام‌هایی مانند “Unisswap”یا “UniSwap Classic” عرضه ‌شود. وب‌سایت‌ها کاربران در مواجهه با وب‌سایت‌هایی که شباهت بسیار زیادی به پلتفرم‌های معتبر ارزهای دیجیتال دارند، در معرض حملات فیشینگ قرار می‌گیرند. این سایت‌های جعلی که دامنه‌هایی بسیار نزدیک به آدرس‌های واقعی دارند برای سرقت اطلاعات کاربری یا انتشار بدافزار مورد استفاده قرار می‌گیرند و تهدید‌های امنیتی جدی به‌دنبال دارند. به‌عنوان مثال، آدرس فیشینگ “myetherwallett.com” با دو حرف “t” در انتهای “wallet” به‌جای آدرس صحیح “myetherwallet.com” طراحی شده است. اثرات تایپو اسکواتینگ بر توسعه‌دهندگان و کاربران ارز دیجیتال تایپو اسکواتینگ در حوزه کریپتو هم برای توسعه‌دهندگان و هم برای کاربران پیامدهای جدی به‌دنبال دارد. در ادامه، پیامدهای این حمله را به تفکیک، برای هر دو گروه بررسی می‌کنیم. تاثیر تایپو اسکواتینگ بر توسعه‌دهندگان پروژه‌های رمزارزی حملات تایپو اسکواترها توسعه‌دهندگان پلتفرم‌ها و پروژه‌های ارز دیجیتال را با چالش‌های متعددی روبه‌رو می‌کند که برخی از آن‌ها عبارتند از: خدشه‌دار شدن شهرت و اعتبار سردرگمی کاربران بین سرویس‌های معتبر رمزارزی و سایت‌های جعلی باعث می‌شود کاربران یک تجربه‌ منفی را به پلتفرم اصلی نسبت دهند. در نتیجه، اعتبار توسعه‌دهندگان زیر سوال می‌رود. خسارت مالی مهاجمان از طریق دامنه‌های جعلی، وجوهی را که قرار بوده به پلتفرم‌های اصلی منتقل شود به‌سمت خود هدایت می‌کنند. این انحراف نه‌تنها باعث ضرر کاربران می‌شود؛ بلکه منابع درآمدی توسعه‌دهندگان را نیز مختل می‌کند و بر روند رشد پروژه تاثیر می‌گذارد. در برخی موارد، حملات تایپو اسکواتینگ منجر به سرقت میلیون‌ها دلار شده است. تاثیر تایپو اسکواتینگ بر کاربران ارز دیجیتال کاربران، بیشترین آسیب را از تاکتیک‌های فریبنده تایپواسکواترها متحمل می‌شوند که مهم‌ترین آن‌ها عبارتند از: ضرر و زیان مالی کاربرانی که به‌دلیل اشتباهات نوشتاری سهوی وارد سایت‌های جعلی می‌شوند، ممکن است دچار زیان‌های مالی شوند. مهاجمان با سوء‌استفاده از خطاهای تایپی در دامنه‌های BNS کاربران را فریب می‌دهند تا ارزهای دیجیتال خود را به آدرس‌های اشتباهی که متعلق به مهاجمان است، ارسال کنند. این اتفاق ممکن است خسارت مالی سنگینی را برای کاربر به‌همراه داشته باشد. سرقت اطلاعات حساس وب‌سایت‌هایی که ظاهر آن‌ها کاملا مشابه پلتفرم‌های معتبر ارزهای دیجیتال است، کاربران را فریب می‌دهند تا اطلاعات حساسی مانند کلید خصوصی یا عبارات بازیابی خود را وارد کنند. افشای چنین اطلاعاتی امنیت کاربر را به‌خطر می‌اندازد و منجر به دسترسی غیرمجاز به کیف پول ارز دیجیتال و سرقت دارایی‌ می‌شود. آلودگی به بدافزار سایت‌های جعلی علاوه‌بر فیشینگ، ممکن است میزبان بدافزار باشند و پس از بازدید کاربر، دستگاه او را آلوده ‌کنند. این بدافزارها می‌توانند به داده‌های شخصی دسترسی پیدا کنند و زمینه‌ساز سرقت‌های بیشتری شوند. گاهی ممکن است به‌محض اتصال دستگاه آلوده، نرم‌افزار مخرب به سایر سیستم‌ها نیز سرایت پیدا کند. به این ترتیب، کاربر به‌طور ناخواسته درگیر حمله سایبری بزرگ‌تری می‌شود. تفاوت سایبر اسکواتینگ و تایپو اسکواتینگ در کریپتو چیست؟ هر دو روش سایبر اسکواتینگ و تایپو اسکواتینگ شامل ثبت دامنه‌های فریبنده می‌شوند؛ اما در هدف و نحوه اجرای آن‌ها تفاوت‌هایی وجود دارد. در روش سایبر اسکواتینگ، مهاجمان دامنه‌هایی شبیه به پروژه‌ها یا صرافی‌های ارز دیجیتال معروف را زودتر از زمان راه‌اندازی رسمی آن‌ها ثبت می‌کنند. هدف اصلی سایبر اسکواترها فروش دامنه‌های ثبت‌شده به قیمت بالا است. به‌طور مثال، فردی دامنه‌ای مانند EthereumExchange.com را پیش از راه‌اندازی رسمی صرافی اتریوم ثبت می‌کند؛ به این امید که بعدا آن را به تیم پروژه بفروشد و پول خوبی به‌دست بیاورد. در مقابل، تایپو اسکواتینگ شامل ثبت دامنه‌هایی با تغییرات جزئی در نوشتار نام دامنه‌های معتبر پلتفرم‌های کریپتویی است. هدف از این روش، فریب کاربرانی است که در نوشتن نام سایت اشتباه می‌کنند. به‌طور مثال، ممکن است یک کلاهبردار با تقلید از نام دامنه صرافی ارز دیجیتال بایننس، دامنه‌ای مانند Binannce.com را با دو حرف "n" را ثبت ‌کند. در نتیجه، کاربرانی که مرتکب اشتباه تایپی شوند به‌جای سایت اصلی Binance.com به نسخه جعلی هدایت می‌شوند و مورد هدف شوم مهاجمان قرار می‌گیرند. در جدول زیر، خلاصه‌ای از تفاوت‌های سایبر اسکواتینگ و تایپو اسکواتینگ آورده شده است: ویژگیسایبر اسکواتینگتایپو اسکواتینگهدفکسب سود از فروش دامنهسرقت اطلاعات و وجوه کاربرانتاکتیکثبت دامنه مشابه قبل از راه‌اندازی پلتفرم اصلیثبت دامنه با تغییرات جزئی در نوشتارمثالEthereumeExchange.ComBinannce.Comگروه هدفبرندها و استارت‌آپ‌های کریپتوییکاربران حوزه ارزهای دیجیتالپیامدهای رایجدعوای حقوقی یا فروش دامنهحملات فیشینگ و سرقت دارایی پیامدهای حقوقی تایپو اسکواتینگ در صنعت کریپتو چیست؟ تایپو اسکواتینگ یا ثبت دامنه‌های مشابه با پلتفرم‌های معتبر دنیای ارزهای دیجیتال نه تنها تهدیدی برای امنیت کاربران است؛ بلکه چالش‌های حقوقی پیچیده‌ای را به‌همراه دارد. مهم‌ترین چالش‌ها عبارتند از: نقض مالکیت فکری از نظر حقوقی اثبات اینکه ثبت دامنه مشابه با قصد فریب کاربران انجام شده، همیشه کار ساده‌ای نیست. دادگاه‌ها معمولا باید بررسی کنند که آیا شخص متخلف واقعا قصد گمراه کردن داشته یا این اقدام صرفا یک «اشتباه بی‌ضرر» بوده است. در دنیای کریپتو به دلیل اصل ناشناس‌ماندن کاربر، اثبات نیت سوء یک کار دشوار و تقریبا غیرممکن است. چالش‌های قضایی بین‌المللی ماهیت فرامرزی ارزهای دیجیتال با ساختارهای حقوقی سنتی حقوقی در تضاد است. در شرایطی که افراد در هر کشوری می‌توانند با ثبت دامنه جعلی، کاربران چندین کشور دیگر را هدف قرار دهد، از نظر حقوقی مسائل پیچیده‌ای به وجود می‌آید. مثلا اینکه شکایت در کدام کشور باید مطرح شود یا کدام قوانین باید اعمال شوند؟ به‌همین دلیل پیگیری و اجرای احکام مربوط به حملات تایپو اسکواتینگ به یک کابوس واقعی تبدیل می‌شود. تعریف جدید «ضرر به مصرف‌کننده» قوانین سنتی حمایت از مصرف‌کننده با فضای رمزارز سازگار نیست. به‌طور مثال، از دست دادن کلید خصوصی به‌دلیل ورود اشتباه به یک سایت جعلی موضوع کاملا متفاوتی با خرید یک کالای معیوب است. به‌همین دلیل دادگاه‌ها مجبور هستند تعریف تازه‌ای از «ضرر مصرف‌کننده» را برای فضای دیجیتال ارائه دهند. اختلافات نام دامنه و سیاست‌های حل‌وفصل آن‌ها سیاست حل اختلاف نام دامنه (UDRP) ابزاری برای حل‌وفصل اختلافات مربوط به نام‌های دامنه است؛ اما اثربخشی این سیاست در فضای رمزارزها جای بحث دارد. واقعیت این است که بسیاری از پروژه‌های کریپتویی علامت تجاری رسمی ثبت‌شده ندارند و یکی از شروط اصلی موفقیت در دعاوی UDRP داشتن همین نماد است. بنابراین، برخی پروژه‌ها در برابر حملات تایپو اسکواتینگ کاملا بی‌دفاع می‌شوند. سوءاستفاده از قراردادهای هوشمند در برخی موارد، تایپو اسکواترها کاربران را به‌سوی قراردادهای هوشمندی هدایت می‌کنند که به‌صورت عمدی برای سرقت طراحی شده‌اند. این مسئله، لایه دیگری از پیچیدگی را ایجاد می‌کند؛ چراکه در اینجا خود کد را می‌توان به‌عنوان ابزاری برای کلاهبرداری تلقی کرد. این مسئله پرسش‌هایی را هم درباره جایگاه حقوقی قراردادهای هوشمند مطرح می‌کند، مثلا اینکه آیا می‌توان آن‌ها را به‌عنوان اسناد قانونی شناخت؟ آیا این قراردادها در دادگاه قابل استناد هستند؟ مسئولیت کیفری و پولشویی تحریف املایی در نام‌های دامنه به‌ویژه اگر با پولشویی همراه باشد، علاوه بر دعاوی حقوقی ممکن است به پرونده کیفری منتهی شود. اگر مجرمان از این سایت‌های جعلی برای جابه‌جایی رمزارزهای سرقتی استفاده کنند، وارد حوزه خطرناکی از جرایم مالی می‌شوند. پلیس سایبری در حال حاضر این ردپاهای دیجیتال را به‌طور جدی ردیابی می‌کند و مجازات‌های سنگینی را برای خاطیان در نظر می‌گیرد. روش‌‌های شناسایی و پیشگیری از تایپو اسکواتینگ در بازار کریپتو چیست؟ منبع: cybersecuritynews.com برای مقابله با پدیده تایپواسکواتینگ و پیشگیری از عواقب ناخواسته آن، لازم است که توسعه‌دهندگان و کاربران ارزهای دیجیتال اقداماتی را به‌طور پیوسته انجام دهند. در ادامه، برخی از این راهکارها را مرور می‌کنیم: پایش دامنه‌ها توسعه‌دهندگان باید به‌طور منظم دامنه‌هایی که شباهت زیادی به نام برند یا سرویس آن‌ها دارند را بررسی کنند. این اقدام پیشگیرانه امکان شناسایی به‌موقع و فرصت مقابله با دامنه‌های مشکوک را فراهم می‌کند. ثبت دامنه‌های مشابه توسعه‌دهندگان می‌توانند دامنه‌هایی را که شامل غلط‌های رایج تایپی یا نگارشی می‌شوند، خودشان ثبت کنند تا از سوءاستفاده‌های احتمالی جلوگیری شود. این کار نه‌تنها باعث هدایت ترافیک کاربران به وب‌سایت اصلی می‌شود؛ بلکه فضای مانور برای مجرمان سایبری را محدود می‌کند. آموزش کاربران کاربران باید مانند «کارآگاهان دیجیتال» آموزش ببینند. آگاه‌سازی کاربران نسبت به خطرات تایپو اسکواتینگ و ترغیب آن‌ها به دقیق نوشتن URLها و دقت کردن هنگام تعامل با پلتفرم‌های ارزها دیجیتال، نقش مهمی در محافظت از دارایی‌های دیجیتال‌شان دارد. همچنین، ارائه دستورالعمل‌های واضح برای تشخیص وب‌سایت‌های رسمی و جلوگیری از حملات فیشینگ بسیار مؤثر است. پیاده‌سازی ویژگی‌های امنیتی با پیاده‌سازی گواهی امنیتی SSL و نمایش نمادهای اعتماد می‌توان اعتماد کاربران را جلب کرد و خطر حملات تایپو اسکواتینگ را کاهش داد. استفاده از پروتکل‌های امن باعث می‌شود کاربران در فضای امن‌تری فعالیت کنند و تعامل بیشتری با پلتفرم داشته باشند. همکاری با نهادهای قانونی یکی از اقدامات موثر برای شناسایی و مقابله با حملات تایپواسکواتینگ همکاری با ثبت‌کنندگان نام دامنه، نهادهای نظارتی و پلیس سایبری است. این همکاری‌ها در وهله نخست منجر به پیگرد قانونی مجرمان و حذف دامنه‌های تقلبی می‌شود و در نهایت به تقویت امنیت کلی اکوسیستم رمزارزها کمک می‌کند. جرائم تایپو اسکواتینگ در کریپتو را چطور گزارش دهیم؟ برای گزارش جرائم مربوط به تایپو اسکواتینگ در حوزه رمزارزها ابتدا باید دامنه جعلی را به ثبت‌کننده دامنه اطلاع داد. در موارد پیچیده یا بین‌المللی نیز باید از مشاوران حقوقی کمک گرفت، صرافی‌ها یا کیف‌پول‌های مرتبط را در جریان تراکنش‌های مشکوک قرار داد و از ابزارهای کاوشگرهای بلاکچین برای مستندسازی استفاده کرد. در کشورهایی مانند آمریکا، بریتانیا و استرالیا نهادهای ویژه‌ای برای رسیدگی به این نوع جرائم وجود دارد. مراحل کلی گزارش حملات تایپو اسکواتینگ در ارزهای دیجیتال، صرف‌نظر از کشورهای خاص، به شرح زیر است: گزارش به ثبت‌کننده دامنه در اولین قدم، دامنه جعلی باید به رجیستری که آن را ثبت کرده، گزارش شود. اکثر ریجستررها رویه‌های مشخصی برای بررسی گزارش‌های سوءاستفاده دارند و در صورت اثبات ادعا، دامنه را غیرفعال یا حذف می‌کنند. مشاوره حقوقی در پرونده‌های پیچیده در موارد بین‌المللی یا پرونده‌های حقوقی پیچیده، بهتر است با وکیل متخصص در جرائم سایبری و مالکیت فکری مشورت کرد. از این طریق می‌توانید پرونده را در یک مسیر حقوقی مناسب دنبال کنید. اطلاع‌رسانی به صرافی‌ها و پلتفرم‌ها اگر تایپواسکواتینگ منجر به ارسال ارز دیجیتال به آدرس اشتباه شده باشد، باید پلتفرم یا صرافی مربوطه را در جریان قرار دهید. در برخی موارد ممکن است امکان مسدودسازی دارایی‌های سرقت‌شده وجود داشته باشد. استفاده از بلاک‌اکسپلوررها برای مستندسازی دقیق، می‌توان از اکسپلوررهای بلاکچین برای رهگیری تراکنش‌ها به آدرس‌های جعلی استفاده کرد. از این داده‌ها می‌توانید به‌عنوان مدرک برای اقدامات قانونی یا پیگیری‌های بیشتر استفاده کنید. نهادهای گزارش‌دهی تایپو اسکواتینگ در کشورهای مختلف: ایالات متحده آمریکا: مرکز شکایت جرائم اینترنتی (IC3) برای گزارش‌های عمومی سایبری اداره ثبت اختراع و نشان تجاری ایالات متحده (USPTO) برای نقض علائم تجاری شرکت اینترنتی آیکان (ICANN) برای حل اختلافات مربوط به دامنه تحت سیاست UDRP بریتانیا: مرکز ملی گزارش‌ کلاهبرداری (Action Fraud) برای گزارش جرائم سایبری و کلاهبرداری اداره مالکیت فکری بریتانیا (IPO) برای نقض علائم تجاری استفاده از سیاست UDRP برای حل اختلافات نام دامنه استرالیا: مرکز امنیت سایبری استرالیا (ACSC) برای حوادث سایبری سامانه ReportCyber برای گزارش جرائم استفاده از سیاست UDRP برای حل دعاوی دامنه جمع‌بندی تایپو اسکواتینگ (Typosquatting) به روشی گفته می‌شود که در آن مهاجمان با ثبت دامنه‌هایی شبیه به نام پلتفرم‌های معتبر ارزهای دیجیتال، اما با اشتباهات املایی جزئی، کاربران را فریب می‌دهند. مهاجمان از این شباهت ظاهری برای سرقت اطلاعات کاربری، نصب بدافزار یا حتی هدایت کاربران به قراردادهای هوشمند مخرب استفاده می‌کنند. این نوع سوءاستفاده، یک تهدید جدی برای امنیت دارایی‌های دیجیتال محسوب می‌شود و نیازمند هوشیاری مداوم توسعه‌دهندگان و کاربران است. با شناخت دقیق سازوکار تایپواسکواتینگ و به‌کارگیری تدابیر پیشگیرانه، می‌توان به‌طور چشم‌گیری از بروز خسارت جلوگیری کرد. اقداماتی مانند ثبت دامنه‌های مشابه و رایج، آموزش کاربران برای بررسی دقیق آدرس‌ها، استفاده از گواهی‌های امنیتی (SSL) و همکاری با نهادهای نظارتی، از جمله راهکارهای مؤثر در این زمینه‌ هستند. آیا شما یا اطرافیانتان تاکنون تجربه‌ای از مواجهه با تایپو اسکواتینگ یا اشتباهات تایپی در نام دامنه داشته‌اید؟ اگر پاسختان مثبت است، آن را با ما به اشتراک بگذارید تا دیگران هم آگاه‌تر شوند و در دام مهاجمان نیفتند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا یک آژانس نظارتی مستقل است که نظارت بر بازارهای سرمایه را برعهده دارد. این نهاد نظارتی، شرکت‌های سهامی عام، مدیران داخلی شرکت‌ها و کارگزاران را ملزم می‌کند تا به‌صورت دوره‌ای صورت‌های مالی و برخی اطلاعات را در قالب فرم‌های خاص ارائه دهند. گزارش‌های ارائه‌شده در فرم‌های SEC، منبع مهمی برای تحلیلگران مالی و سرمایه‌گذاران به‌شمار می‌آیند؛ چراکه با تکیه بر آن‌ها می‌توانند در مورد خرید، فروش یا نگهداری سهام شرکت‌ها تصمیم‌های آگاهانه‌تری بگیرند. به‌همین دلیل، در این مطلب از میهن بلاکچین قصد داریم به معرفی مهم‌ترین فرم‌های SEC که هر سرمایه‌گذاری باید آن‌ها را بشناسد، بپردازیم. نکات کلیدی فرم‌های SEC اظهارنامه‌هایی هستند که همه شرکت‌های سهامی عام باید آن‌ها را برای اطلاع‌رسانی شفاف به سرمایه‌گذاران یا سرمایه‌گذاران بالقوه نزد کمیسیون بورس ثبت کنند. همه افراد می‌توانند این فرم‌ها را از طریق پایگاه داده آنلاین EDGAR مشاهده و بررسی کنند. زمانی که یک شرکت برای اولین‌بار سهام خود را به عموم عرضه می‌کند، باید فرم «تقاضای پذیرش در بورس» را تکمیل کند. رایج‌ترین فرم‌هایی که شرکت‌ها باید به SEC ارائه دهند شامل فرم 10-K، فرم Q-10، فرم K-8، نیابت‌نامه، فرم‌های ۳، ۴ و ۵، فرم Schedule 13D، فرم ۱۴۴ و فرم افشای سرمایه‌گذاری خارجی می‌شود. معرفی انواع فرم‌های کمیسیون بورس اوراق بهادار کمیسیون بورس و اوراق بهادار (Securities and Exchange Commission یا به اختصار SEC) ایالات متحده یک نهاد نظارتی است که به‌موجب تصویب «قانون بورس اوراق بهادار» در سال ۱۹۳۴ و به امضای رئیس‌جمهور وقت، فرانکلین روزولت، تأسیس شد. هدف از این قانون بازگرداندن اعتماد سرمایه‌گذاران پس از سقوط بازار سهام در سال ۱۹۲۹ بود. از آنجایی که این نهاد دولتیِ مستقل وظیفه حمایت از سرمایه‌گذاران، تضمین شفافیت و ایجاد نظم در بازار سرمایه را بر عهده دارد از همه شرکت‌های سهامی عام می‌خواهد که برخی اطلاعات خاص را در قالب فرم‌های مخصوصی گزارش دهند. سپس اطلاعات دریافت‌شده به‌صورت گزینشی مورد بررسی قرار می‌گیرند تا از پایبندی شرکت‌ها به قوانین نظارتی اطمینان حاصل شود. انتشار این اطلاعات برای سرمایه‌گذاران مفید است؛ زیرا با بررسی این اسناد می‌توانند تصویر دقیق‌تری از وضعیت عملکردی و فعالیت‌ شرکت‌های موردنظرشان به دست بیاورند. منبع: sec.gov تمامی فرم‌های SEC به‌صورت رایگان از طریق پایگاه اطلاعاتی آنلاین EDGAR متعلق به کمیسیون بورس و اوراق بهادار قابل دسترسی است. آشنایی با ساختار و محتوای این فرم‌ها برای سرمایه‌گذارانی که دنبال تحلیل بنیادی و بررسی همه‌جانبه شرکت‌ها هستند، بسیار سودمند است. در ادامه، با رایج‌ترین فرم‌های SEC که شرکت‌ها موظف به تکمیل آ‌ن‌ها هستند، آشنا می‌شویم. اظهارنامه ثبت (Registration Statements) چیست؟ اظهار نامه ثبت شرکت (Registration Statements) فرمی برای تقاضای پذیرش در بورس است. در این فرم علاوه‌بر ارائه اطلاعات جامع و دقیق درباره اوراق بهاداری که شرکت قصد عرضه آن‌ها را دارد، وضعیت مالی نیز گزارش داده می‌شود. هر شرکتی که قصد دارد اوراق بهادار خود را برای اولین‌بار به عموم عرضه کند، باید فرم S-1 را نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا ثبت کند. این فرم شامل دو بخش اصلی می‌شود: اطلاع‌نامه: اطلاع‌نامه یا آینده‌نامه (Prospectus) یک بروشور شامل اطلاعات متقاضی پذیرش است که ثبت آن الزامی است. در این بروشور، اطلاعاتی درباره مدیریت شرکت، نوع فعالیت‌ها، وضعیت مالی، نتایج عملیاتی، عوامل ریسک و سایر جزییات مهم ارائه می‌شود. بر اساس «قانون اوراق بهادار سال ۱۹۳۳»، تمام شرکت‌هایی که قصد دارند برای محصولات جدید خود در بازار عمومی آمریکا سرمایه جذب کنند، موظف هستند که این اطلاع‌نامه را به کمیسیون ارائه دهند. همچنین، صورت‌های مالی شرکت مانند صورت سود و زیان که توسط یک حسابرس رسمی مستقل بررسی و تایید شده باید در این فرم گزارش شود. اطلاعات تکمیلی: در این بخش، شرکت می‌تواند اطلاعات تکمیلی دیگری نظیر جزئیات مربوط به فروش‌های اخیر اوراق بهادار ثبت‌نشده را گزارش دهد. چرا فرم‌های اظهارنامه ثبت شرکت برای سرمایه‌گذاران مهم هستند؟ فرم‌ اظهارنامه ثبت شرکت به سرمایه‌گذاران و تحلیلگران کمک می‌کند تا ماهیت سهام یا اوراق بهاداری را که قرار است وارد بازار شود، بهتر درک کنند. اطلاعات ارائه‌شده در این فرم‌ شامل مواردی همچون شرح فعالیت‌ها و دارایی‌های شرکت صادر کننده، معرفی کامل اوراق بهادار قابل‌عرضه، مشخصات و سوابق مدیریتی اعضای کلیدی و آخرین صورت‌ مالی تأییدشده شرکت توسط یک حسابرس مستقل می‌شود. سرمایه‌گذاران معمولا توجه ویژه‌ای به اطلاع‌نامه‌های بورسی دارند؛ چرا که این سند تمام اطلاعاتی که یک سرمایه‌گذار بالقوه برای ارزیابی دقیق اوراق بهادار جدید نیاز دارد را دربر می‌گیرد. این بروشور علاوه‌بر اطلاعات آماری شامل داده‌های کیفی مهمی نیز می‌شود که ممکن است نشانه‌هایی از هشدار یا ریسک‌های پنهان را در خود داشته باشد. از آن‌جا که اطلاع‌نامه یک سند قانونی است، شرکت‌ها موظف‌ هستند اطلاعات مهم‌شان را صادقانه بیان کنند تا از گمراه شدن سرمایه‌گذاران جلوگیری شود. البته گاهی شرکت‌ها برای کمرنگ‌ کردن برخی ریسک‌ها از عبارات محتاطانه یا پیچیده استفاده می‌کنند. به‌طور مثال، اگر شرکت با ریسک‌های جدی مواجه باشد، ممکن است در اطلاع‌نامه خود این‌طور بنویسد؛ «ریسک‌های شرکت شامل موارد مرتبط با مدل کسب‌وکار در حال تحول و غیرقابل پیش‌بینی و همچنین چالش‌های مرتبط با مدیریت رشد می‌شود؛ اما محدود به این‌ها نیست» یا «هیچ تضمینی وجود ندارد که شرکت بتواند با موفقیت ریسک‌های پیش‌رو را مدیریت کند؛ عدم موفقیت در این زمینه ممکن است تاثیر منفی قابل‌توجهی بر کسب‌وکار، چشم‌انداز، وضعیت مالی و نتایج عملیاتی شرکت داشته باشد». فرم‌های اظهارنامه ثبت شرکت معمولا با نثر حقوقی پیچیده و اظهارات هشداردهنده طولانی نوشته می‌شود و بیش از آن‌که هدفشان محافظت از سرمایه‌گذار باشد، جنبه دفاعی برای شرکت دارند. با این حال، همین ویژگی حقوقی باعث می‌شود اطلاعات صریح و شفافی درباره فرصت‌ها، ریسک‌ها و فضای رقابتی شرکت در اختیار سرمایه‌گذار قرار گیرد. توصیه می‌شود هنگام بررسی یک اطلاع‌نامه، به‌جای جملات کلی یا عمومی که برای همه شرکت‌های سهامی کاربرد دارند، به اطلاعات اختصاصی و منحصر به همان شرکت توجه کنید. نکته مهم: اظهارات آینده‌نگر (Forward-looking statements) در اطلاع‌نامه‌ها، صرفا یک پیش‌بینی هستند. باوجود اینکه این پیش‌بینی‌ها بر اساس آخرین برآوردهای صادقانه شرکت تهیه می‌شوند، اما هیچ تضمینی برای رسیدن به تمام یا حتی هر یک از اهداف پیش‌بینی‌شده شرکت در زمینه فروش یا سودآوری وجود ندارد. فرم 10-K چیست؟ منبع: ultimusfundsolutions.com فرم 10-K یک گزارش سالانه است که تحلیل جامعی از وضعیت مالی شرکت را ارائه می‌دهد. اگرچه بخشی از اطلاعات این فرم با گزارش سالانه شرکت‌ها هم‌پوشانی دارد؛ اما این دو سند یکسان نیستند. شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس موظف‌ هستند این گزارش مفصل سالانه را ظرف ۶۰ تا ۹۰ روز پس از پایان سال مالی خود نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا ثبت کنند. فرم 10-K شامل بخش‌های مختلفی می‌شود که عبارتند از: خلاصه کسب‌وکار: در این بخش فعالیت‌ها و عملیات شرکت شرح داده می‌شود. اطلاعات درباره بخش‌های مختلف کسب‌وکار، محصولات و خدمات، شرکت‌های تابعه، بازارهای هدف، مسائل نظارتی، تحقیق و توسعه، رقبا و کارکنان، همگی در این قسمت ذکر می‌شود. بحث و تحلیل مدیریت: در این بخش، شرکت ضمن آنالیز عملکرد مالی و عملیاتی خود در سال گذشته، دلایل تغییر درآمد، سود، هزینه‌ها و سایر متغیرهای کلیدی را توضیح می‌دهد. صورت‌های مالی: در بخش صورت وضعیت مالی مواردی همچون ترازنامه، صورت سود و زیان و صورت جریان وجوه نقد شرکت قید می‌شود. بخش‌های تکمیلی: در بخش‌های تکمیلی اطلاعات بیشتری درباره تیم مدیریت شرکت، دعاوی حقوقی در جریان یا سایر مسائل حقوقی گزارش می‌شود. چرا فرم 10-K برای سرمایه‌گذاران مهم است؟ کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا تمامی شرکت‌های سهامی عام را ملزم به تکمیل فرم 10-K کرده است تا سرمایه‌گذاران نسبت به وضعیت مالی شرکت‌ها آگاه شوند و پیش از خرید یا فروش اوراق بهادار آن شرکت، اطلاعات کافی را به‌دست بیاورند. ممکن است فرم 10-K به‌خاطر انبوهی از جداول و اعداد و ارقام در نگاه اول پیچیده به نظر برسد؛ اما اطلاعات کاملی را در مورد وضعیت مالی، عملکرد گذشته و چشم‌انداز آینده شرکت در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد و به‌همین دلیل، سند ارزشمندی برای سرمایه‌گذاران محسوب می‌شود. شرکت‌ها موظف هستند هم گزارش سالانه و هم فرم 10-K را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ارائه دهند. گزارش سالانه معمولا نسخه خلاصه‌تری است که اغلب با یک طراحی گرافیکی جذاب شامل تصاویر و صفحات براق، نامه‌ای از مدیرعامل یا رئیس هیات‌مدیره و مرور کلی اطلاعات مالی تهیه می‌شود. اما فرم 10-K یک سند فنی و مفصل است که تمام صورت‌های مالی شرکت را به‌صورت دقیق برای تحلیل بنیادی در دسترس قرار می‌دهد. تحلیل بنیادی روش رایجی برای ارزیابی یک شرکت است که از طریق استخراج داده‌ها از ترازنامه، صورت سود و زیان و صورت جریان وجوه نقد، نسبت‌های مالی و شاخص‌های عملکرد شرکت انجام می‌شود. در تحلیل فاندامنتالی سهام شرکت‌ها، شاخص‌هایی مانند درآمد، سود، رشد آینده، بازده حقوق صاحبان سهام (ROE)، حاشیه سود و ضرایب حقوق صاحبان سهام مورد بررسی قرار می‌گیرند تا ارزش اساسی شرکت و پتانسیل رشد آینده آن تعیین شود. برای تحلیل بنیادی اوراق قرضه شرکتی نیز میزان نقدینگی، اهرم مالی و توان بازپرداخت بدهی مورد بررسی قرار می‌گیرد. سرمایه‌گذاران علاوه‌بر بررسی اطلاعات آماری قید شده در فرم 10-K باید به بخش "Item 1" این فرم نیز توجه ویژه داشته باشند. در این بخش درباره موضوعاتی از قبیل نوع فعالیت شرکت، مشتریان و صنعتی که شرکت در آن فعال است توضیح داده می‌شود. همچنین، هنگام بررسی این فرم باید عوامل ریسک مانند دعاوی حقوقی یا اظهاراتی که به هزینه‌های احتمالی پیش‌رو یا نوسانات آتی اشاره می‌کنند، به‌دقت بررسی شوند. نکته مهم دیگر هنگام مطالعه فرم 10-K توجه به پاورقی‌های گزارش است. این یادداشت‌ها اطلاعات مهمی را درباره روش‌های حسابداری مورد استفاده شرکت و تفاوت آن با استانداردهای حسابداری عمومی یا صنعتی ارائه می‌دهند.وجود تفاوت‌های غیرمعمول ممکن است نشانه‌ای از رویه‌های مشکوک باشد. علاوه بر این، در پاورقی‌ها اطلاعات مهمی درباره اشتباهات حسابداری در سال‌های گذشته، پرونده‌های حقوقی احتمالی و قراردادهای ساختگی اجاره‌ افشا می‌شود. این افشاگری‌ها برای سرمایه‌گذارانی که به فعالیت‌های شرکت علاقه‌‌مند هستند، از اهمیت بالایی برخودار است. فرم 10-Q چیست؟ فرم 10-Q نسخه‌ کوتاه‌تری از فرم 10-K است که به‌صورت سه‌ماهه ارائه می‌شود. این فرم نمایی از وضعیت مالی جاری شرکت در طول سال مالی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. شرکت‌ها موظف هستند در سه فصل اول سال مالی خود این فرم را تهیه و ارائه کنند. فصل چهارم در گزارش سالانه یا فرم 10-K پوشش داده می‌شود. مهلت ارائه فرم 10-Q بین ۴۰ تا ۴۵ روز پس از پایان هر فصل است. برخلاف فرم 10-K، اطلاعات مالی در فرم 10-Q حسابرسی نشده هستند و جزئیات کمتری را ارائه می‌دهند. چرا فرم 10-Q برای سرمایه‌گذاران اهمیت دارد؟ اهمیت اصلی فرم 10-Q به‌این خاطر است که به‌صورت فصلی به‌روزرسانی می‌شود؛ در حالی که فرم جامع‌تر 10-K تنها سالی یکبار ارائه می‌شود. این ویژگی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا نسبت‌های مالی و معیارهای ارزش‌گذاری خود را در بازه‌های زمانی کوتاه‌تر آپدیت کنند و با تاخیر کمتری نسبت به تحولات شرکت واکنش نشان دهند. درواقع، سرمایه‌گذاران با استفاده از فرم 10-Q می‌توانند حتی پیش از انتشار گزارش سالانه از تغییرات احتمالی درون شرکت مطلع شوند. برخی از مواردی که معمولا در فرم 10-Q مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد شامل تغییرات سرمایه در گردش یا حساب‌های دریافتی، عوامل مؤثر بر موجودی کالا، برنامه‌های بازخرید سهام و ریسک‌های احتمالی حقوقی می‌شود. همچنین، سرمایه‌گذاران می‌توانند با مقایسه تطبیقی فرم 10-Q یک شرکت با رقبای آن، ارزیابی دقیق‌تری از نقاط قوت، ضعف‌ها و جایگاه نسبی شرکت مورد‌نظرشان به دست بیاورند. این تحلیل تطبیقی باعث می‌شود سرمایه‌گذار دید بهتری نسبت به انتخاب خود پیدا کند، نقاط ضعف آن را بیابد و راه‌حل‌هایی را برای بهبود وضعیت سرمایه‌گذاری‌اش اتخاذ کند. فرم 8-K چیست؟ منبع: paro.ai فرم 8-K فرمی برای اعلام رویدادهای مهم و غیرمنتظره‌ای است که در فاصله ثبت گزارش‌های دوره‌ای 10-K یا 10-Q رخ می‌دهند. ورشکستگی یا توقیف قضایی، کاهش قابل‌توجه ارزش دارایی‌ها، تملک یا واگذاری دارایی‌های مهم، استعفا، عزل یا انتصاب اعضای هیات‌مدیره یا مدیران اجرایی ارشد از جمله رویدادهایی هستند که باید از طریق فرم 8-K اعلام شوند. چرا فرم 8-K برای سرمایه‌گذاران اهمیت دارد؟ فرم 8-K تغییرات مهم و اساسی شرکت را به‌صورت فوری به سرمایه‌گذاران اطلاع‌ می‌دهد. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا اطلاع‌رسانی درمورد بسیاری از این تغییرات مانند ادغام یا تملک را اجباری کرده است؛ اما برخی رویدادها درصورتی‌ که به تشخیص خود شرکت مهم تلقی ‌شوند، مانند معرفی یک محصول جدید یا به‌روزرسانی‌ها باید به اطلاع سهامداران برسند. به‌هرحال، فرم 8-K یک ابزار ارتباطی مستقیم است که شرکت‌ها می‌توانند از آن برای اطلاع‌رسانی شفاف و بدون واسطه به سرمایه‌گذاران استفاده کنند؛ بدون اینکه این اطلاعات از فیلتر رسانه‌ها یا تحلیلگران طرف فروش عبور کند و دچار تفسیر و تحریف شود. از طرف دیگر، فرم 8-K نقش مهمی در تحقیقات و پژوهش‌های مالی ایفا می‌کند. به‌عنوان مثال، ممکن است تحلیلگری بخواهد بداند رویدادهای خاص یک شرکت چه تاثیری بر قیمت سهام آن می‌گذارد. با استفاده از تکنیک‌های آماری مانند رگرسیون، می‌توان تاثیر چنین رویدادهایی را تخمین زد؛ اما انجام این کار به داده‌های قابل‌اعتماد نیاز دارد. از آنجایی که افشای اطلاعات در فرم 8-K ساختار قانونی مشخصی دارد و شرکت‌ها موظف به ارائه اطلاعات صادقانه و دقیق هستند، این فرم‌ منبع معتبری برای پژوهشگران محسوب می‌شود و از سوگیری در انتخاب نمونه‌ها جلوگیری می‌کند. نیابت‌نامه (Proxy Statement) چیست؟ نیابت‌نامه یا بیانیه وکالتی (Proxy Statement) سندی است که اطلاعات دقیقی را در مورد حقوق و مزایای دریافتی اعضای ارشد مدیریت، پاداش‌ها، سهام تشویقی، اطلاعات مربوط به اعضای پیشنهادی برای هیات‌مدیره و موضوعاتی که قرار است در مجمع به رأی گذاشته شود در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. این بیانیه پیش از برگزاری مجمع عمومی سهام‌داران ارائه می‌شود و شرکت موظف است پیش از درخواست رای برای انتخاب اعضای هیات مدیره یا سایر تصمیم‌های مهم شرکتی، آن را نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار ثبت کند. چرا نیابت‌نامه برای سرمایه‌گذاران اهمیت دارد؟ شرکت‌های سهامی عام سالانه یک مجمع عمومی برگزار می‌کنند که در آن سهام‌داران برای تصمیم‌گیری در مورد مسائل کلیدی مانند انتخاب یا برکناری اعضای هیات‌مدیره و سایر اقدامات شرکتی گرد هم جمع می‌شوند. مالکیت سهام عادی در یک شرکت، برای سهامدار حق رأی به‌همراه دارد (معمولا یک رأی به ازای هر سهم)؛ اما مسئله این است که برای بسیاری از سرمایه‌گذاران، حضور فیزیکی در این جلسه سالانه امکان‌پذیر نیست. نیابت‌نامه این امکان را فراهم می‌کند تا سرمایه‌گذاران غایب بتوانند رأی خود را از طریق یک شخص تعیین‌شده ثبت کند. این فرد که به او نماینده (Proxy) گفته می‌شود، رأی‌ها را جمع‌آوری می‌کند و مطابق با دستورالعمل‌های درج‌شده در «کارت نمایندگی» آراء سرمایه‌گذاران غایب را در مجمع به ثبت می‌رساند. رأی‌دهی نیابتی معمولا از طریق پست، تلفن یا به‌صورت آنلاین انجام می‌شود و مهلت ارائه آن تا ۲۴ ساعت پیش از آغاز مجمع است. گزینه‌های رأی‌دهی شامل «موافق (For)»، «مخالف (Against)»، «ممتنع (Abstain)»، یا «بدون رأی (Not Voted)» می‌شوند. بنابراین، بیانیه وکالتی اولا فهرستی از موضوعاتی که قرار است در مجمع عمومی به رای گذاشته شود را به اطلاع سرمایه‌گذاران می‌رساند و ثانیا به سهامداران این امکان را می‌دهد که تا با بازگرداندن فرم مربوطه نحوه رای دادن خود را مشخص کنند. فرم‌های ۳، ۴ و ۵ چیست؟ فرم‌های ۳، ۴ و ۵ مربوط به معاملات و میزان مالکیت افراد درون‌سازمانی است. بر اساس تعریف کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، افراد درون‌سازمانی به مدیران ارشد، اعضای هیات‌مدیره و سهامدارانی گفته می‌شود که طبق بخش ۱۲ قانون بورس اوراق بهادار ۱۹۳۴ بیش از ۱۰٪ از سهام یک شرکت ثبت‌شده را در اختیار داشته باشند. این فرم‌ها برای شفاف‌سازی و ارائه اطلاعات دقیق‌تر درباره میزان مالکیت اوراق بهادار این افراد استفاده می‌شوند: فرم ۳: برای ثبت اولیه مالکیت سهام مدیران یا سهام‌داران عمده است و میزان مالکیت آن‌ها را افشا می‌کند. فرم ۴: هرگونه تغییر در مالکیت سهام اعم از خرید یا فروش را مشخص می‌کند. فرم ۵: خلاصه‌ سالانه‌ای از فرم ۴ است و اطلاعاتی را در برمی‌گیرد که ممکن است در طول سال گزارش نشده باشند. چرا فرم‌های ۳، ۴ و ۵ برای سرمایه‌گذاران مهم هستند؟ پیگیری رفتار مالی مدیران و سهام‌داران بزرگ شرکت‌ها برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای یک ابزار تحلیلی مهم است. با مشاهده فعالیت‌های معاملاتی این افراد می‌توانید سرنخ‌هایی را درباره آینده شرکت به‌دست بیاورید. اگرچه مالکیت داخلی یا نهادی به‌تنهایی سیگنال خرید یا فروش محسوب نمی‌شود، اما بررسی این موارد نقطه شروع مناسبی برای تحلیل‌های بنیادی است. به‌طور مثال، اگر یکی از مدیران ارشد در حال خرید سهام شرکت باشد، این حرکت را می‌توانید نشانه‌ اعتماد او به آینده شرکت، احتمال ادغام یا تملک و حتی ارزندگی قیمت فعلی سهام درنظر بگیرید. پیتر لینچ (Peter Lynch)، یکی از بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران تاریخ گفته است: یک مدیر به‌دلایل زیادی ممکن است سهامش را بفروشد. اما فقط یک دلیل برای خرید سهام وجود دارد؛ او فکر می‌کند سهام شرکتش کمتر از ارزش واقعی آن است و در آینده رشد می‌کند. از آنجایی که به‌موجب قوانین SEC افراد داخلی پس از رویدادهای مهم شرکتی، از خرید و فروش سهام شرکت خود تا شش ماه منع می‌شوند، اکثر معاملات خرید افراد درون‌سازمانی زمانی انجام می‌شود که احساس کنند شرکت در بلندمدت عملکرد خوبی دارد. هشدار: اگر درصد مالکیت داخلی بیش از حد شود، ممکن است مدیران خود را در برابر سهامداران عادی پاسخ‌گو ندانند و در عوض فقط دنبال منافع شخصی باشند. فرم Schedule 13D چیست؟ فرم Schedule 13D که به آن گزارش مالکیت ذینفع (Beneficial Ownership Report) نیز گفته می‌شود، زمانی باید ثبت شود که فرد یا نهادی بیش از ۵٪ از سهامِ دارای حق رأی یک شرکت را در اختیار داشته باشد. این فرم باید حداکثر ظرف پنج روز کاری پس از رسیدن به آستانه ۵٪ به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا ارائه شود. اطلاعاتی که در فرم Schedule 13D گزارش می‌شود، موارد زیر هستند: نام، آدرس و سوابق اولیه خریدار نوع رابطه این فرد یا نهاد با شرکت موردنظر سوابق کیفری طی پنج سال گذشته توضیحی درباره دلیل انجام معامله نوع و کلاس اوراق بهادار خریداری‌شده منبع تامین سرمایه برای خرید سهام چرا فرم Schedule 13D برای سرمایه‌گذاران اهمیت دارد؟ بخش 13D به‌عنوان بخشی از اصلاحیه ۱۹۶۸ که به آن قانون ویلیامز (Williams Act) هم گفته می‌شود، به قانون اوراق بهادار سال ۱۹۳۴ اضافه شد. هدف از اعمال این الحاقیه جلوگیری از تصاحب مخفیانه شرکت‌ها از طریق پیشنهادهای مناقصه است. فرم Schedule 13D به‌گونه‌ای طراحی شده است تا تغییرات احتمالی در ساختار قدرت رأی‌دهی شرکت‌ها را به اطلاع سرمایه‌گذاران حقیقی برساند. در واقع، گزارش Schedule 13D به سرمایه‌گذاران هشدار می‌دهد که تمرکز قدرت رای در دست یک یا چند فرد خاص می‌تواند تأثیر مستقیمی بر سرنوشت شرکت و قیمت سهام آن بگذارد. بنابراین، فرم Schedule 13D دو کاربرد مهم برای سرمایه‌گذاران دارد؛ نخست، شناسایی نشانه‌های خطر هنگام ادغام مالکیت داخلی که ممکن است برای سهام‌داران خرد زیان‌بار باشد و دوم به‌عنوان نشانه‌ احتمالی از خرید یا فروش شرکت که می‌تواند به نفع سهامداران تمام شود. فرم ۱۴۴ چیست؟ فرم ۱۴۴ زمانی باید ثبت شود که افراد داخلی شرکت بخواهند سهام خودشان را واگذار کنند. این فرم در واقع اطلاعیه‌ای مبنی بر قصد فروش سهام محدود (Restricted Stock) است. این نوع سهام، به سهامی گفته می‌شود که معمولا در فرآیندهایی خارج از عرضه عمومی به‌دست آمده‌اند و به‌همین دلیل، فروش و انتقال آن‌ها مشروط به رعایت شرایط خاصی است. بر اساس مقررات کمیسیون بورس و اوراق بهادار، اگر در یک بازه‌ سه‌ماهه بیش از ۵۰۰۰ سهم یا ارزشی بالاتر از ۵۰٬۰۰۰ دلار به فروش برسد، ثبت فرم ۱۴۴ الزامی است. معامله یا حداقل بخشی از آن باید ظرف ۹۰ روز پس از ثبت این اطلاعیه انجام شود. چرا فرم ۱۴۴ برای سرمایه‌گذاران اهمیت دارد؟ در حالی که فرم‌های ۳، ۴ و ۵ اطلاعاتی را درباره تغییر در مالکیت مدیران ارائه می‌دهند، فرم ۱۴۴ به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که چه تعداد سهام ممکن است در آینده نزدیک وارد بازار شود. به‌طور مثال، این فرم مشخص می‌کند که در جریان عرضه اولیه سهام (IPO) پس از پایان دوره‌ قفل، چه مقدار سهم برای فروش در بازار ارائه می‌شود. با توجه به اینکه افزایش ناگهانی عرضه موجب فشار فروش می‌شود و روی قیمت اثر منفی می‌گذارد، بررسی فرم ۱۴۴ ابزار مهمی برای تحلیل رفتار سهامداران عمده و مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. پذیره‌نویسان و نهادهای نظارتی در عرضه‌های اولیه، افراد داخلی شرکت را ملزم به امضای توافق‌نامه‌ای برای قفل سهام می‌کنند. این قرارداد مدیران اجرایی، کارکنان و سرمایه‌گذاران اولیه نظیر سرمایه‌گذاران خطر‌پذیر را از فروش سهام‌شان برای مدت معین منع می‌کند تا از نوسان شدید قیمت جلوگیری شود. دوره‌های قفل معمولا ۱۸۰ روز است، اما بسته به شرایط خاص ممکن است بین ۱۲۰ تا ۳۶۵ روز متغیر باشد. افشای اطلاعات سرمایه‌گذاری خارجی چیست؟ کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده در سال ۲۰۰۸ قوانین افشای اطلاعات برای شرکت‌های خارجی که اوراق بهادار خود را در بازار آمریکا عرضه می‌کنند، به‌روزرسانی کرد. به موجب این قانون، شرکت‌های خارجی که اوراق بهادار آن‌ها نزد SEC ثبت نشده است، ملزم به ارسال گزارشات کتبی نیستند و می‌توانند اطلاعاتشان را به زبان انگلیسی روی اینترنت منتشر کنند. علاوه بر این، مهلت ارسال گزارش‌های سالانه برای شرکت‌های خارجی از شش ماه به چهار ماه کاهش یافته است. چرا افشای اطلاعات سرمایه‌گذاری خارجی برای سرمایه‌گذاران اهمیت دارد؟ امروزه بسیاری از سرمایه‌گذاران دنبال تنوع‌بخشی جغرافیایی در پرتفوی خود هستند و تمایل دارند که سهام و اوراق قرضه شرکت‌های غیرآمریکایی را در سبد سرمایه‌گذاری خود بگنجانند. علاقه‌مندان می‌توانند سهام شرکت‌های خارجی را به‌صورت رسید سپرده آمریکایی (ADRs) در بورس‌های ایالات متحده خریداری کنند. درواقع، ADRها از یک سو شرایطی را برای سرمایه‌گذاران آمریکایی فراهم می‌کنند تا بتوانند روی شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری کنند که امکان دسترسی مستقیم به سهام آن‌ها وجود ندارد. از طرف دیگر، شرکت‌های خارجی هم از این سازوکار منتفع می‌شوند؛ چرا که از طریق ADR می‌توانند بدون نیاز به طی مراحل پیچیده و پرهزینۀ پذیرش در بورس‌های ایالات متحده، سرمایه و توجه سرمایه‌گذاران آمریکایی را جذب کنند. این شرکت‌های خارجی نیز باید همانند شرکت‌های داخلی با ثبت فرم‌های کمیسیون بورس و اوراق بهادار، اطلاعات دقیق و به‌روز را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهند. به‌عنوان مثال، فرم F-6 یک سند نظارتی است که همه موسسات سرمایه‌گذاری در صورت تمایل به عرضه رسید سپرده آمریکایی باید آن را نزد کمیسیون ثبت کنند. همچنین، فرم F-4 برای ثبت اوراق بهاداری استفاده می‌شود که توسط شرکت‌های خارجی خصوصی در چارچوب پیشنهادهای تبادل اوراق بهادار و ترکیب‌های تجاری منتشر می‌شوند. جمع‌بندی فرم‌های SEC یا همان گزارش‌های الزامی کمیسیون بورس و اوراق بهادار یک ابزار حیاتی برای شفاف‌سازی در مورد شرکت‌های سهامی عام هستند و اطلاعات مهمی را در اختیار سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی، تحلیلگران، محققان و نهادهای نظارتی قرار می‌دهند. هدف SEC از ملزم ساختن شرکت‌ها برای تکمیل فرم‌های مخصوص این است که اطلاعات شفاف و واقعی را در اختیار عموم قرار دهد تا افراد بتوانند درباره خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار یک شرکت با آگاهی بیشتری تصمیم بگیرند. اگرچه دسترسی به مستندات موجود، راهنمای ارزشمندی برای سرمایه‌گذاران است، اما بهره‌برداری درست از این اطلاعات صرفا از طریق خواندن یک فرم محقق نمی‌شود. حقیقت این است که باید چندین گزارش را در کنار هم بررسی کرد تا بتوان تصویر جامعی از وضعیت یک شرکت به‌دست آورد. بررسی دقیق نسبت‌های مالی، پیگیری نشانه‌هایی همچون هزینه‌های ناگهانی، فروش سهام از سوی مدیران یا بخش‌های مبهم در گزارش‌های مالی همگی می‌توانند زنگ خطری برای سرمایه‌گذاران باشند. فرم‌های SEC اگرچه در ظاهر فنی و پیچیده به‌نظر می‌رسند؛ اما در دل خود اطلاعاتی دارند که هر سرمایه‌گذار هوشمندی با کمی دقت می‌تواند از آن‌ها برای پیش‌بینی آینده شرکت‌ها و تصمیم‌گیری دقیق‌تر استفاده کند. سوالات متداول (FAQ) گزارش‌های SEC چیست و چرا اهمیت دارند؟فرم‌های کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC Fillings) به مجموعه‌ای از اسناد و فرم‌هایی گفته می‌شود که شرکت‌های عمومی، افراد درون‌سازمانی و نهادهای مالی موظف هستند به‌صورت دوره‌ای آن‌ها را برای کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا ارسال کنند. این گزارش‌ها با هدف شفاف‌سازی در مورد وضعیت مالی، عملکرد شرکت، معاملات و سایر اطلاعات مهم شرکت‌ها تهیه می‌شوند و به سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری آگاهانه برای خرید و فروش سهام کمک می‌کنند.مهم‌ترین فرم‌های SEC کدامند؟رایج‌ترین فرم‌هایی که شرکت‌ها باید به SEC ارائه دهند شامل فرم K-10، فرم Q-10، فرم K-8، درخواست وکالتنامه، فرم‌های ۳، ۴ و ۵، فرم Schedule 13D، فرم ۱۴۴ و فرم افشای سرمایه‌گذاری خارجی می‌شود.چطور می‌توانیم به فرم‌ها و گزارش‌های SEC دسترسی داشته باشیم؟دسترسی به فرم‌های SEC در پایگاه اینترنتی رسمی کمیسیون بورس و اوراق بهادار در صفحه “EDGAR” برای عموم آزاد است. برای اطلاع از گزارش‌های کافی است نام شرکت، نماد بورسی یا نوع فرم را جستجو کنید تا به اطلاعات مورد‌نظر برسید.

در کشور چین، حجم فزاینده رمزارزهایی که از تراکنش‌های غیرقانونی مصادره می‌شوند، دولت‌های محلی را به یافتن راهکارهایی برای مدیریت این دارایی‌ها واداشته است. این وضعیت همچنین باعث شده تا دادگاه‌ها و فعالان صنعت مالی خواستار تدوین قوانین بهتری در این زمینه شوند. به گزارش میهن بلاکچین، به گفته وکلا، نبود قوانین مشخص برای مدیریت بیت کوین و دیگر توکن‌های مصادره‌شده که معامله‌شان در چین ممنوع است، به رویکردهای متناقض و غیرشفاف از سوی مقامات منجر شده است. این نگرانی وجود دارد که چنین وضعیتی، قانون‌شکنان را جسورتر کرده و به فساد دامن بزند. چالش مدیریت رمزارزهای غیرقانونی: فروش یا ذخیره‌سازی؟ وکلا، قضات ارشد و مقامات پلیس در حال بررسی و گفتگو برای اصلاح قوانینی هستند که انتظار می‌رود به‌زودی نحوه مدیریت ارزهای دیجیتال مصادره‌شده در چین را مشخص کند. نتیجه این گفتگوها می‌تواند برای آینده صنعت رمزارز در چین سرنوشت‌ساز باشد. این تحولات همزمان با افزایش تنش‌های احتمالی میان چین و آمریکا با روی کار آمدن دوباره دونالد ترامپ و برنامه‌های او برای کاهش مقررات رمزارزها و ایجاد ذخایر بیت کوین، در جریان است. هرچند معامله رمزارز هادر چین ممنوع است و توکن‌های دیجیتال به‌عنوان پول قانونی یا دارایی رسمی شناخته نمی‌شوند، اسناد مشاهده‌شده نشان می‌دهد دولت‌های محلی از شرکت‌های خصوصی برای فروش این کوین‌های مصادره‌شده و تبدیل آن‌ها به پول نقد استفاده می‌کنند. هدف از این کار، تقویت خزانه‌های عمومی است که به‌دلیل کندی رشد اقتصادی تحت فشار قرار دارند. چن شی (Chen Shi)، استاد دانشگاه اقتصاد و حقوق ژونگ‌نان، در این باره گفت: چنین روش‌های مدیریتی (مانند فروش رمزارزها) راه‌حلی موقتی است که اگر دقت کنیم، کاملاً با ممنوعیت فعلی معامله رمزارزها در چین همخوانی ندارد. چن که در سمینار ماه ژانویه با حضور مقامات مختلف برای بحث درباره این موضوع شرکت داشت، تاکید کرد که افزایش چشمگیر تعداد پرونده‌ها و حجم مبالغ درگیر، ضرورت نظارت بهتر را ایجاب می‌کند. گو ژیهائو (Guo Zhihao)، وکیل ساکن شنژن که او هم در این سمینار حضور داشت، بیان کرد که ممنوعیت معامله رمزارزها در چین، با نیاز عملی مقامات محلی برای نقد کردن ارزهای دیجیتال مصادره‌شده در تضاد قرار دارد. گو که شریک ارشد موسسه حقوقی پکن یینکه (Beijing Yingke) است، معتقد است بانک مرکزی چین جایگاه مناسب‌تری برای مدیریت این رمزارزها دارد. او پیشنهاد کرد که بانک مرکزی یا این دارایی‌ها را در خارج از کشور به فروش برساند یا مشابه برنامه‌های احتمالی ترامپ، با استفاده از توکن‌های مصادره‌شده، یک ذخیره رمزارزی ملی ایجاد کند. این سمینار که یکی از چندین نشست برگزار شده در ماه‌های اخیر بود، صرفاً به بررسی پیشنهادات مطرح‌شده پرداخت و تضمینی برای اجرای هیچ‌کدام از آن‌ها وجود ندارد. با این حال، شرکت‌کنندگان و فعالان بازار معتقدند یک اجماع نظر نسبی در حال شکل‌گیری است. این اجماع بر لزوم به‌رسمیت شناختن قضایی رمزارزها به‌عنوان دارایی و همچنین ایجاد رویه‌ای یکسان برای مدیریت آن‌ها تأکید دارد. رشد فزاینده جرایم مرتبط با رمزارز این گفتگوها امسال با افزایش چشمگیر پرونده‌های مجرمانه مرتبط با رمزارز در چین، از جمله کلاهبرداری اینترنتی و پولشویی شدت گرفته است. بر اساس گزارش شرکت امنیت بلاک‌چین SAFEIS، حجم پول درگیر در جرایم رمزارزی در سال ۲۰۲۳ با افزایشی ۱۰ برابری به ۴۳۰.۷ میلیارد یوان (معادل ۵۹ میلیارد دلار) رسیده است. همچنین، دادستان ارشد چین اعلام کرد که سال گذشته ۳۰۳۲ نفر به اتهام پولشویی مرتبط با رمزارز تحت پیگرد قانونی قرار گرفته‌اند. همزمان با افزایش کشف جرایم رمزارزی، داده‌های رسمی بودجه عمومی نشان‌دهنده جهش در درآمدهای دولت‌های محلی از محل جریمه‌ها و مصادره اموال است. این درآمدها در سال ۲۰۲۳ به رکورد ۳۷۸ میلیارد یوان رسید که نسبت به پنج سال قبل، ۶۵٪ افزایش یافته است. لیو هونگلین (Liu Honglin)، وکیلی که به دولت‌های محلی در زمینه مسائل رمزارزی مشاوره می‌دهد، اشاره کرد که رمزارزهای مصادره‌شده در برخی شهرها به یک منبع مالی مهم تبدیل شده‌اند. او همچنین افزود که سهولت انتقال کوین‌های دیجیتال به‌صورت ناشناس و برون‌مرزی، آن‌ها را به ابزاری محبوب برای مجرمان بدل کرده است. لیو تاکید کرد: اما هیچ قانونی برای نظارت بر شرکت‌های خصوصی که به دولت‌های محلی در مدیریت [این دارایی‌ها] کمک می‌کنند، وجود ندارد و این وضعیت باید تغییر کند. برای مثال، اسناد نشان می‌دهد شرکت فناوری جیافنشنگ (Jiafenxiang) مستقر در شنژن، از سال ۲۰۱۸ تاکنون، به نمایندگی از دولت‌های محلی (از جمله شهرهای شوژو، هوآآن و تایژو در استان جیانگ‌سو) بیش از ۳ میلیارد یوان رمزارز مصادره‌شده را در بازارهای خارجی به فروش رسانده است. سوابق تراکنش‌ها نشان می‌دهد درآمدهای دلاری حاصل از این فروش‌ها، ابتدا از طریق بانک‌های محلی به یوان تبدیل شده و سپس به حساب ادارات مالی محلی واریز شده‌اند. طبق اعلام شرکت سرمایه‌گذاری بیت کوین ریور (River)، تخمین زده می‌شود تا پایان سال گذشته، دولت‌های محلی چین مجموعاً ۱۵,۰۰۰ بیت کوین (به ارزش تقریبی ۱.۴ میلیارد دلار) در اختیار داشته‌اند. این حجم دارایی، چین را در رتبه چهاردهمین هولدر بزرگ بیت کوین در جهان قرار می‌دهد. راهکارهای پیشنهادی: تمرکز بر سودآوری و نظارت شرکت خدمات بلاک‌چین بیت جانگل (Bit Jungle) اعلام کرده است که کمک شرکت‌های خصوصی به دولت‌های محلی برای مدیریت رمزارزها می‌تواند قانونی باشد؛ مشروط بر اینکه این شرکت‌ها ایمنی دارایی‌ها را تضمین کنند، فروش را از طریق صرافی‌های مجاز خارجی انجام دهند و قوانین مدیریت سرمایه را رعایت نمایند. سان جون (Sun Jun)، وکیل متخصص در حوزه رمزارز و شریک ارشد در دفاتر حقوقی شانگهای لندینگ (Shanghai Landing)، این فعالیت را «یک تجارت بسیار سودآور» توصیف کرد که «مشارکت‌کنندگان بیشتری را به خود جذب می‌کند.» سان پیشنهاد کرد که چین اقدامات زیر را انجام دهد: ۱. ویژگی‌های مالکیتی ارزهای مجازی را به‌طور شفاف تعریف کند. ۲. یک نهاد یا سیستم مشخص برای مدیریت این رمزارزها ایجاد نماید. ۳. شرکت‌های شخص ثالث فعال در این زمینه را مورد بررسی و تأیید صلاحیت قرار دهد. رو های‌یانگ (Ru Haiyang)، مدیرعامل مشترک هَش‌کی (HashKey)، بزرگترین صرافی رمزارز مجاز هنگ کنگ، پیشنهاد می‌کند که چین می‌تواند رویکردی مشابه ایده ترامپ در پیش گرفته و بیت کوین‌های مصادره‌شده را در یک «ذخیره استراتژیک» نگهداری کند. او همچنین افزود که بهتر است مدیریت این دارایی‌ها به‌جای پیگیری در سطح شهرداری‌ها و استان‌ها، توسط دولت مرکزی به‌صورت متمرکز انجام شود. وینستون ما (Winston Ma)، استاد وابسته دانشکده حقوق دانشگاه نیویورک (NYU) و مدیرعامل سابق شرکت سرمایه‌گذاری چین (CIC) نیز بر مزایای مدیریت متمرکز رمزارزهای مصادره‌شده تأکید دارد. او ایده ایجاد یک «صندوق ثروت ملی رمزارزی» در هنگ کنگ را که برای معامله رمزارز مجاز است، مطرح کرد. او معتقد است: مدیریت متمرکزتر به چین کمک می‌کند تا ارزش رمزارزهای مصادره‌شده را به حداکثر برساند.

حالا که استخراج بیت کوین به یک رقابت صنعتی تبدیل شده است، شاید فکر کنید جایی برای ماینرهای خانگی باقی نمانده است. اما هرازگاهی از گوشه و کنار دنیا خبر می‌رسد که فردی با یک ماینر خانگی کوچک موفق به استخراج بلاک شده است یا اینکه می‌توان با یک دستگاه ساده در گوشه خانه درآمد دلاری ثابتی از استخراج بیت کوین به‌دست ‌آورد. همین داستان‌ها کافی است تا یک سوال وسوسه‌انگیز را در ذهن ایجاد کند: «آیا من هم می‌توانم سهمی از این ماجرا داشته باشم؟ آیا استخراج بیت کوین در خانه در سال ۲۰۲۵ امکان‌پذیر است»؟ در این مطلب از میهن بلاکچین ضمن معرفی ۴ روش برای استخراج خانگی بیت کوین می‌خواهیم ببینیم کدام‌‌‌یک برای سال ۲۰۲۵ بهتر است. اگر شما هم به فکر ورود به دنیای ماینینگ هستید، در این ماجراجویی با ما همراه باشد. نکات کلیدی لاتاری ماینینگ (Lottery mining)- یک روش ارزان و سرگرم‌کننده است؛ اما شبیه به بلیط بخت‌آزمایی ممکن است هیچ‌وقت برنده بلاک نشوید. سولو ماینینگ (Solo mining)- با دستگاه‌های اسیک کنترل کاملی به شما می‌دهد؛ اما شانس موفقیت در این روش هم بسیار پایین است و باید حسابی صبور باشید. استخراج در استخر (Pool mining)- منطقی‌ترین روش برای کسب درآمد پایدار از استخراج بیت کوین در خانه محسوب می‌شود. استخراج ابری (Cloud mining)- یک گزینه راحت و بی‌دردسر است؛ اما در بیشتر مواقع، سود آن به اندازه‌ای نیست که هزینه‌ها را جبران کند. معرفی ۴ روش برای استخراج بیت کوین در خانه در سال ۲۰۲۵ منبع: cointelegraph.com قبل از اینکه به معرفی روش‌های خانگی استخراج بیت کوین بپردازیم، بیایید نگاهی به تاریخچه این طلای دیجیتال انداخته و ببینیم چرا کسب درآمد از استخراج بیت کوین طرفداران زیادی پیدا کرده است. بیت کوین در طول سال‌های گذشته از ایده انقلابی ساتوشی ناکاموتو به یکی از معتبرترین دارایی‌های جهانی تبدیل شده است. امروز، نه‌تنها سرمایه‌گذاران شخصی، بلکه شرکت‌های بزرگ و نهادهای رسمی نیز به‌دنبال تصاحب سهمی از این بازار هستند. بسیاری از سرمایه‌گذاران نهادی از جمله شرکت استراتژی (Strategy) به خرید گسترده بیت کوین روی آورده‌اند و کمپانی ژاپنی متاپلنت (Metaplanet) آن را به‌عنوان دارایی ذخیره خزانه‌ خود پذیرفته است. در همین حال، تحولات سیاسی همچون موضع دوستانه‌تر رییس جمهور ترامپ نسبت به ارزهای دیجیتال و قانون‌گذاری‌هایی مانند اجرای مقررات میکا (MiCA) در اروپا مسیر را برای فعالان این حوزه هموارتر کرده‌ است. در این میان، عبور قیمت بیت کوین از مرز تاریخی ۱۰۰ هزار دلار در پی هاوینگ اخیر و افزایش تقاضای ناشی از تایید صندوق‌های قابل‌معامله در بورس (ETF)، باعث شده بسیاری از افراد دوباره به این فکر بیفتند که چطور می‌توانند در این بازار سهمی داشته باشند. یکی از جذاب‌‌ترین روش‌های به‌دست آوردن این طلای دیجیتال، استخراج بیت کوین در خانه است؛ راهی که هم شما را به دل فناوری می‌برد و هم روشی برای کسب درآمد است. در ادامه با ۴ روش استخراج خانگی بیت کوین آشنا می‌شویم: لاتاری ماینینگ (Lottery mining) لاتاری ماینینگ (Lottery mining) نوعی استخراج انفرادی است که در آن یک ماینر مستقل با استفاده از منابع محاسباتی محدودی که دارد شانس خود را برای به‌دست آوردن پاداش بلاک امتحان می‌کند. این روش دقیقا شبیه به خرید یک بلیط بخت‌آزمایی است؛ زیرا ماینر شانس بسیار کمی دارد، اما درصورت موفقیت پاداش چشمگیری نصیب او می‌شود. گفتنی است در حال‌حاضر پاداش استخراج هر بلاک ۳.۱۲۵ واحد بیت کوین است. در جولای ۲۰۲۴، یک ماینر مستقل تنها با ۳ تراهش بر ثانیه توان پردازشی (معادل قدرت دو دستگاه USB ماینر کوچک) موفق شد یک بلاک کامل بیت‌کوین را استخراج کند. این ماینر ۳.۱۹۲ واحد بیت‌کوین به‌دست آورد که در آن زمان بیش از ۲۰۰ هزار دلار ارزش داشت. از نظر آماری، به‌دست آوردن چنین موفقیتی منطقا باید هزاران سال طول بکشد؛ اما به‌هرحال بخت یار بوده و این اتفاق واقعا رخ داده است. [sc name="box" type="info" link="https://mihanblockchain.com/increase-success-solo-miners-bitcoin-home-rise/" content="علت افزایش موفقیت ماینرهای انفرادی چیست؟ بیت کوین‌بازهای خانگی در مسیر رشد!" ][/sc] اکثر افرادی که سراغ لاتاری ماینینگ می‌روند، از دستگاه‌های کوچک و کم‌مصرفی مانند Bitaxe HEX استفاده می‌کنند. این دستگاه یک ماینر متن‌باز است که با تراشه‌‌های واقعی Antminer ساخته شده، حدود ۳ تراهش بر ثانیه قدرت دارد، قیمت آن حدود ۶۰۰ دلار است و به‌راحتی به رایانه‌های تک‌برد رزبری‌پای (Raspberry Pi) متصل می‌شود. یکی دیگر از گزینه‌های محبوب بیت کوین‌‌بازهای خانگی، یو‌اس‌بی ماینر GekkoScience R909 است که ۱.۵ تراهش بر ثانیه قدرت دارد. البته این دستگاه‌ها برای کسب درآمد ثابت طراحی نشده‌اند. درواقع، بیشتر شبیه یک نوع دستگاه‌ بخت‌آزمایی دیجیتال هستند که به تامین امنیت شبکه بیت‌کوین هم کمک می‌کنند. منبع: cointelegraph.com حالا اگر سوال شما این است که با این اوصاف چرا بسیاری از ماینرها سراغ لاتاری ماینینگ می‌روند، باید گفت که سه دلیل اصلی برای این‌کار وجود دارد: آن‌ها با اجرای یک نود مستقل به سلامت و پایداری شبکه بیت‌کوین کمک می‌کند. لاتاری ماینینگ راه موثری برای آشنا شدن با فرآیند استخراج و درک سازوکار آن است. در صورتی که ماینر موفق شود، کل پاداش یک بلاک را به‌دست می‌آورد که با قیمت فعلی بیت کوین، مبلغ قابل‌توجهی می‌شود. برای بسیاری از افرادی که سراغ لاتاری ماینینگ می‌روند، جنبه مالی ماجرا اصلا مهم نیست؛ بلکه چالش و کنجکاوی است که آن‌ها را جذب می‌کند. آیا می‌دانستید پلتفرم Solo CKPool مخصوص ماینرهای مستقلی است که می‌خواهند توان محاسباتی خود را مستقیما به شبکه بیت‌کوین ارسال کنند. برخلاف استخرهای سنتی، اگر ماینری در این استخر موفق به استخراج بلاک شود، تمام پاداش بعد از کسر یک کارمزد جزئی به او تعلق می‌گیرد. در اینجا خبری از تقسیم درآمد یا اشتراک در بلاک نیست. سولو ماینینگ (Solo Mining) در سولو ماینینگ (Solo Mining) یا استخراج انفرادی یک ماینر بدون پیوستن به گروهی از ماینرها به‌طور مستقل برای پیدا کردن بلاک جدید بیت کوین تلاش می‌کند. اگر لاتاری ماینینگ را شبیه به شرکت در بخت‌آزمایی با تنها یک بلیط بدانیم؛ استخراج انفرادی با دستگاه‌های اسیک (ASIC) مثل این است که با چند بلیط وارد میدان شوید. شانس‌‌‌تان بیشتر می‌شود؛ اما باز هم برنده شدن‌ بعید است. [sc name="box" type="info" link="https://mihanblockchain.com/is-bitcoin-solo-mining-profitable-in-2025/" content="آیا استخراج انفرادی بیت کوین در سال ۲۰۲۵ سودآور است؟" ][/sc] اسیک‌ها یا مدارهای مجتمع با کاربرد خاص، دقیقا برای استخراج بیت‌کوین طراحی شده‌اند. مدل‌های پیشرفته‌ای مثل Antminer S21 Hydro با حدود ۴۰۰ تراهش در ثانیه و بازده انرژی بهتر نسبت به نسل‌های قبلی، گزینه مناسبی برای استخراج بیت کوین در سال ۲۰۲۵ به‌شمار می‌روند. منبع: cointelegraph.com برای ارزیابی شانس موفقیت استخراج با دستگاه‌های اسیک بیایید نگاهی به اعداد بیندازیم. در حال حاضر، کل شبکه بیت‌کوین با حدود ۵۰۰ اگزا‌ هش در ثانیه فعالیت می‌کند. اگر فقط یک دستگاه S21 Hydro داشته باشید، حدود ۰.۰۰۰۰۸٪ از کل قدرت شبکه را در اختیار دارید. این یعنی شانس شما برای یافتن یک بلاک در هر روز حدود یک در ۸.۶ میلیارد است. بله، شانس بسیار کمی دارید؛ اما بهتر از USB ماینرها است. برای اینکه شانس بیشتری داشته باشید، باید مقیاس فعالیت‌تان را افزایش دهید. مثلا با راه‌اندازی ۲۰ دستگاه اسیک می‌توانید به قدرتی بیش از ۸ پتاهش در ثانیه برسید. در این حالت، ممکن است در سال یک بلاک پیدا کنید. اما راه‌اندازی‌ این تعداد دستگاه به سرمایه قابل‌توجه، سیستم تهویه مناسب، خنک‌سازی مایع و برق پایدار نیاز دارد. حتی با فراهم‌کردن تمام این شرایط بازهم نتایج غیرقابل‌پیش‌بینی هستند؛ چراکه ممکن است شبکه بیت کوین در یک ساعت چند بلاک پیدا کند یا اصلا هیچ بلاکی پیدا نشود. به‌هرحال، برخی از ماینرها این مسیر را انتخاب می‌کنند و دلیل کاملا واضحی دارند. اگر یک سولو ماینر موفق به استخراج بلاک شود، تمام پاداش بلاک به‌علاوه کارمزد تراکنش‌های آن بلاک به او می‌رسد و لازم نیست پاداش خودش را با کسی تقسیم کند. اما باید به‌خاطر داشت که استخراج انفرادی حتی برای افرادی که دستگاه‌های قدرتمندی دارند، یک روش پرریسک است و تضمینی در پاداش‌های آن وجود ندارد. به‌همین دلیل بسیاری از ماینرهای خانگی در نهایت به مدل‌های مقیاس‌پذیرتری مانند پیوستن به یک استخر استخراج روی می‌آورند. آیا می‌دانستید هزینه تجهیزات استخراج در سال ۲۰۲۵ به‌طور قابل‌توجهی کاهش یافته و به حدود ۱۶ دلار به ازای هر تراهش رسیده است؟ این عدد در سال ۲۰۲۲ حدود ۸۰ دلار بود. این یعنی بهره‌وری استخراج افزایش یافته است. استخراج در استخر (Pool Mining) استخر ماینینگ (Pool mining) جایی است که ماینرها از سراسر دنیا توان محاسباتی خود را به اشتراک می‌گذارند تا شانس بیشتری برای پیدا کردن بلاک به‌دست‌ بیاورند. برخلاف استخراج انفرادی که یک راه پرریسک و کم شانس است، استخراج از طریق استخرها روش منطقی‌تری محسوب می‌شود. به‌همین دلیل، بیشتر ماینرهای خانگی برای استخراج بیت کوین در سال ۲۰۲۵ این روش را ترجیح می‌دهند. با عضویت در یک استخر استخراج، هش‌ریت (Hashrate) یا همان قدرت پردازشی شما با هزاران ماینر دیگر ترکیب می‌شود. زمانی‌که استخر موفق به استخراج یک بلاک شود، پاداش استخراج بر اساس سهم هر ماینر تقسیم می‌شود. در این حالت، دیگر نیازی نیست در انتظار یک شکار تصادفی دور از دسترس بمانید؛ در عوض می‌توانید به‌طور پیوسته سهم اندکی از پاداش‌های استخر را دریافت کنید. به‌طور مثال، اگر یک دستگاه Antminer S21 Hydro با توان ۴۰۰ تراهش بر ثانیه داشته باشید، به نسبت سهم‌تان از کل توان پردازش استخر، در پاداش‌های بیت کوین شریک می‌شوید. در این حالت، درآمد روزانه‌ نسبتا پایداری نصیب‌ شما می‌شود که مستقیما به سهم شما از نرخ هش کل استخر بستگی دارد. استخرهای بزرگ امروزی مانند Foundry USA ،Antpool ،ViaBTC و F2Pool هر ماه هزاران بلاک را استخراج می‌کنند. بسیاری از این استخرها درآمد مشارکت‌کنندگان را بر مبنای «مدل پرداخت کامل به ازای هر سهم (FPPS)» می‌پردازند. در این مدل، ماینرها حتی در روزهایی که استخر موفق به استخراج بلاک نمی‌شود، به‌ازای قدرتی که به اشتراک ‌گذاشته‌اند درآمد ثابتی دریافت می‌کنند. برخی دیگر از استخرها از مدل «پرداخت به ازای آخرین تعداد سهم (PPLNS)» استفاده می‌کنند. در این روش، ماینرها تنها زمانی پاداش دریافت می‌کنند که استخر بلاکی را استخراج کند. اگرچه پرداخت‌ها در این مدل منظم نیستند؛ اما ممکن است در بلندمدت بازده بالاتری نصیب ماینرها شود. انتخاب بین این دو مدل به میزان تحمل ماینر در برابر نوسان درآمد بستگی دارد. منبع: cointelegraph.com اگر علاقه‌مند هستید استخراج بیت کوین از طریق مشارکت در استخرهای ماینینگ را امتحان کنید، باید مراحل زیر را انجام دهید: ابتدا در استخر موردنظر ثبت‌نام و یک حساب کاربری ایجاد کنید. دستگاه اسیک خود را به سرور استخر متصل کنید. آدرس کیف پول بیت‌کوین خود را وارد کنید. حالا می‌توانید عملکرد خود را از طریق داشبورد وب استخر پیگیری کنید. بازدهی که ماینرها از طریق پیوستن به یک استخر استخراج به‌دست می‌آورند شاید نجومی نباشد؛ اما یک درآمد ثابت است. برای بسیاری از ماینرها، همین ثبات، ارزشمندترین ویژگی است. حالا اگر سوال شما این است که آیا می‌توانیم بدون دردسرهای خرید سخت‌افزار، تنظیمات و هزینه برق همچنان از استخراج بیت کوین درآمد کسب کنیم، باید گفت بله، چاره کار مشارکت در استخراج ابری است.  استخراج ابری (Cloud Mining) استخراج ابری (Cloud Mining) راهکاری برای مشارکت در استخراج بدون خرید دستگاه‌های سخت‌افزاری و دردسرهای فنی است. در این روش، یک ارائه‌دهنده‌ خدمات، تجهیزات را در اختیار دارد و شما تنها با خرید یک قرارداد، در سود استخراج شریک می‌شوید. این مدل در ظاهر بسیار ساده به نظر می‌رسد؛ شما یک ارائه‌دهنده کلاود ماینینگ را انتخاب می‌کنید، میزان قدرت هشی را که می‌خواهید اجاره کنید مشخص می‌کنید و هزینه آن را به‌صورت پیش‌پرداخت یا اشتراک ماهانه می‌پردازید. تمام امور از جمله نگهداری، خنک‌سازی و مدیریت دستگاه‌ها بر عهده‌ همان شرکت است. در مقابل، سهمی از بیت‌کوین استخراج‌شده متناسب با قدرت پردازشی که اجاره‌ کرده‌اید به شما تعلق می‌گیرد. اگرچه روش جالبی به‌نظر می‌رسد، اما کاملا بی‌نقص هم نیست و ریسک‌هایی دارد. این فضا مملو از اپراتورهای مشکوک، کلاهبرداری و وعده‌های غیرواقعی است. به‌علاوه، در بسیاری از قراردادهای مشارکت در کلاود ماینینگ بعد از کسر هزینه‌های خدمات و نگهداری و همچنین درصورت افزایش سختی شبکه، سود چندانی نصیب مشارکت‌کنندگان نمی‌شود. با این حال، چندین ارائه‌دهنده‌ معتبر در این حوزه فعال هستند. پلتفرم‌هایی مثل NiceHash BitDeer و ECOS چند نمونه از سرویس‌‌های استخراج ابری هستند که گزینه‌های شفاف و انعطاف‌پذیری را ارائه می‌دهند. در برخی از آن‌ها می‌توانید استخر یا ارز دیجیتال مورد نظر خود را انتخاب کنید. اما به‌خاطر داشته باشید که حتی در شرکت‌های معتبر و شناخته‌شده، حاشیه سود استخراج ابری معمولا بسیار کم است، به‌ویژه در بازارهای نزولی یا زمانی‌ که هش‌ریت جهانی افزایش می‌یابد. مشارکت در استخراج ابری بیشتر در موارد زیر توصیه می‌شود: در شرایطی که دسترسی به برق ارزان یا فضای مناسب برای تجهیزات وجود نداشته باشد. افرادی که دنبال راهی ساده و کم‌زحمت برای مشارکت در استخراج هستند. افرادی که نیازمند منبع درآمد پایداری نیستند و صرفا به‌خاطر یک شرط‌بندی سوداگرانه سراغ استخراج می‌روند. اگر هدف شما دستیابی به درآمد ثابت یا کسب تجربه عملی در حوزه استخراج است، بهتر است راه‌هایی مانند پیوستن به یک استخر استخراج یا راه‌اندازی تجهیزات شخصی را امتحان کنید. جمع‌بندی اکنون در پاسخ به این سوال که آیا استخراج بیت‌کوین در خانه در سال ۲۰۲۵ امکان‌پذیر است، باید بگوییم بله، اما نه برای همه و نه به یک شکل مشخص. اگر دنبال هیجان و تجربه‌ هستید، استخراج به سبک بلیت بخت‌آزمایی با ماینرهای ساده، جذاب و سرگرم‌کننده‌ است؛ اما شانس موفقیت‌تان تقریبا صفر است. اگر کنترل کاملی می‌خواهید، ماینینگ انفرادی با دستگاه‌های اسیک‌ وسوسه‌‌برانگیز است؛ ولی باید بدانید که ریسک بالایی دارد و تمام مسئولیت روی دوش خودتان است. درمقابل، اگر از راه‌اندازی تجهیزات و هزینه برق فراری هستید، استخراج ابری ساده‌ترین راه است؛ اما باید مراقب شرکت‌های کلاهبردار و وعده‌های دروغین باشید. با این اوصاف، پیوستن به استخرهای استخراج بهترین راه برای استخرج بیت کوین در سال ۲۰۲۵ است؛ چراکه یک روش کم‌دردسر با درآمد پایدار است. هدف شما از مشارکت در استخراج بیت کوین هرچه که باشد، قطعا گزینه‌ای متناسب با نیاز شما وجود دارد؛ فقط کافی‌ است بدانید دقیقا دنبال چه هستید و چرا وارد این مسیر شده‌اید. حالا شما بگویید با چه هدفی می‌خواهید بیت‌کوین استخراج کنید؟ برای سود هنگفت؟ یادگیری و کسب تجربه؟ جمع‌آوری تدریجی ساتوشی‌ها در گذر زمان یا فقط برای اینکه بخشی از این انقلاب دیجیتال باشید؟

شرکت تحقیقاتی پراجکت ایلِوِن (Project Eleven) که در زمینه رایانش کوانتومی فعالیت می‌کند، یک رقابت تازه را آغاز کرده تا مشخص شود رایانش کوانتومی در حال حاضر چه اندازه برای بیت کوین تهدید محسوب می‌شود. به گزارش میهن بلاکچین، در تاریخ ۲۷ فروردین (۱۶ آوریل)، این شرکت اعلام کرد که به هر کسی که بتواند با استفاده از رایانه کوانتومی، بزرگ‌ترین بخش از یک کلید بیت کوین را در مدت یک سال بشکند، ۱ بیت کوین جایزه می‌دهد. رقابت شکستن کلید بیت کوین هدف از این رقابت که «جایزه روز کوانتوم» یا «Q-Day Prize» نام دارد، سنجش میزان فوریت تهدید رایانش کوانتومی برای بیت کوین و یافتن راهکارهای مقاوم در برابر این تهدید برای حفظ امنیت بلندمدت بیت کوین عنوان شده است. پراجکت ایلون (Project Eleven) در حساب X خود نوشت: بیش از ۱۰ میلیون آدرس دارای کلید عمومی در معرض دید هستند. رایانش کوانتومی به‌طور پیوسته در حال پیشرفت است. تاکنون هیچ بررسی دقیق و جدی از این تهدید صورت نگرفته است. به گفته این شرکت، اگر رایانه‌های کوانتومی به اندازه کافی قدرتمند شوند که بتوانند کلیدهای رمزنگاری منحنی بیضوی (ECC) را بشکنند، بیش از ۶ میلیون بیت کوین، معادل حدود ۵۰۰ میلیارد دلار، در معرض خطر قرار خواهند گرفت. شرکت‌کنندگان می‌توانند به‌صورت فردی یا تیمی در این رقابت ثبت‌نام کنند و تا تاریخ ۱۶ فروردین ۱۴۰۵ (۵ آوریل ۲۰۲۶) فرصت دارند تا وظیفه تعیین‌شده را به پایان برسانند. برنده این جایزه ۱ بیت کوین دریافت خواهد کرد که در حال حاضر حدود ۸۴٬۱۰۰ دلار ارزش دارد. هدف این رقابت، اجرای الگوریتم شور (Shor’s Algorithm) روی یک رایانه کوانتومی است تا به‌عنوان یک اثبات مفهوم (Proof-of-Concept) نشان دهد این الگوریتم توانایی شکستن کلیدهای بیت کوین را دارد و در آینده می‌توان آن را برای شکستن کامل کلیدهای ۲۵۶ بیتی نیز به کار گرفت. پراجکت ایلون نوشت: ماموریت: بزرگ‌ترین کلید ECC ممکن را فقط با قدرت کوانتومی و اجرای خالص الگوریتم شور بشکنید. بدون میان‌برهای کلاسیک. بدون ترکیب با روش‌های دیگر. فقط رایانش کوانتومی خالص. این شرکت افزود: نیازی نیست کلید واقعی بیت کوین را بشکنید. حتی شکستن یک کلید ۳ بیتی هم خبر مهمی خواهد بود. پراجکت الون همچنین یادآور شد که تاکنون هیچ کلید ECC در کاربردهای واقعی شکسته نشده و برنده این رقابت می‌تواند «نام خود را در تاریخ رمزنگاری ثبت کند». به گفته این شرکت، دسترسی به رایانش کوانتومی از طریق پلتفرم‌هایی مانند آمازون وب سرویس و IBM نیز امکان‌پذیر است. بر اساس تخمین‌های فعلی، شکستن یک کلید ۲۵۶ بیتی ECC به حدود ۲٬۰۰۰ کیوبیت منطقی (با تصحیح خطا) نیاز دارد. پراجکت ایلون اشاره کرد که تراشه هرون (Heron) متعلق به IBM و تراشه ویلو (Willow) متعلق به گوگل به‌ترتیب دارای ۱۵۶ و ۱۰۵ کیوبیت هستند؛ ارقامی که به اندازه‌ای پیشرفته‌اند که باعث نگرانی شوند. این شرکت معتقد است سامانه‌ای با ۲٬۰۰۰ کیوبیت لاجیکال (تصحیح شده با خطا) برای شکستن یک کلید ECC 256 بیتی کافی است. جیمسون لاپ (Jameson Lopp)، یکی از سایفرپانک‌های بیت کوین، اخیراً گفت جواب داده به این سوال که تا چه حد باید نگران تهدید کوانتومی بود، در حال حاضر «غیرقابل پاسخ» است. منبع: جیمسون لاپ او در تاریخ ۲۶ اسفند (۱۶ مارس) در پستی نوشت: فکر نمی‌کنم که این مسئله بحرانی باشد، اما با توجه به سختی تغییر در بیت کوین، ارزش آن را دارد که گفت‌وگوی جدی درباره‌اش را شروع کنیم. در بهمن‌ماه، پائولو آردوئینو (Paolo Ardoino)، مدیرعامل تتر نیز این نگرانی را موجه دانست اما ابراز اطمینان کرد که آدرس‌های مقاوم در برابر کوانتوم در بیت کوین، پیش از آنکه تهدید جدی به وجود آید، پیاده‌سازی خواهند شد. منبع: جیمسون لاپ

بر اساس گزارش جدیدی از فورچون (Fortune)، دونالد ترامپ قصد دارد بازی کریپتویی جدیدی راه‌اندازی کند که از بازی محبوب مونوپولی (Monopoly) الهام‌گرفته شده است. به گزارش میهن بلاکچین، منبعی آگاه که خواسته نامش فاش نشود اطلاع داده که ترامپ قصد دارد بیش از پیش وارد دنیای دارایی‌های دیجیتال شده و نسخه‌ای موبایلی از بازی کلاسیک مونوپلی را طراحی کرده است. ترامپ و راه‌اندازی بازی مونوپلی! منبع دیگری که او نیز خواسته ناشناس بماند، این شباهت با مونوپولی را تایید کرده و همچنین گفته که بیل زنکر (Bill Zanker) - کسی که به ترامپ در راه‌اندازی میم کوین TRUMP و NFTهایش کمک کرده بود - در پروژه جدید نیز به تیم رئیس‌جمهور آمریکا کمک می‌کند. سخنگوی زنکر به فورچون گفته هرگونه مقایسه با بازی مونوپلی صرفاً در حد شنیده‌ها است، اما تاکید کرده که قرار است یک بازی که در دست توسعه‌ است، در ماه آپریل عرضه شود. ترامپ با ایجاد یک بازی که نسخه‌ای متفاوت از مونوپولی گو (Monopoly Go) است، در حال ورود بیشتر به دنیای دارایی‌های کریپتویی است. مونوپولی گو نسخه‌ موبایلی از این بازی کلاسیک است. یکی از منابع همچنین گفته که زنکر از ماه می سال ۲۰۲۴ قصد داشته یک بازی با محوریت ترامپ ساخته و برای همین، با شرکت هس‌برو (Hasbro) - که مجوز نسخه ترامپی بازی مونوپولی را داشت - تماس گرفته تا مجوز بازی را بازخرید کند. اما هس‌برو اطلاع داده که دیگر حقوق مربوط به آن بازی را در اختیار ندارد. ترامپ پلتفرم ورلد لیبرتی فایننشال (WLFI) را در سال گذشته راه‌اندازی کرد که یک پلتفرم دیفای است و گفته می‌شود هدفش گسترش سلطه دلار آمریکا و حمایت از افرادی است که از خدمات بانکی محروم شده‌اند. ترامپ در ماه ژانویه میم کوین اختصاصی خود را راه‌اندازی کرد و WLFI نیز در ماه مارچ استیبل کوین جدیدی به نام USD1 را عرضه کرد که به گفته آن‌ها آماده استفاده در سطح سازمانی است.