هوش مصنوعی قرار است تعامل کاربران با ارزهای دیجیتال و خدمات مالی نسل جدید را ساده‌تر کند، اما همین مزیت می‌تواند به ابزار قدرتمندی برای هکرها تبدیل شود. فعالان صنعت کریپتو هشدار می‌دهند که ایجنت‌های هوش مصنوعی با کاهش هزینه و زمان حملات سایبری، ممکن است مقیاس سرقت از کاربران و کیف پول‌های رمزارزی را به شکل چشمگیری افزایش دهند. به گزارش میهن بلاکچین، رایان کرکلی (Ryan Kirkley)، مدیرعامل شرکت گلوبال ستلمنت نتورک (Global Settlement Network)، در نشست «سمپوزیوم بلاکچین وایومینگ ۲۰۲۶» تاکید کرده که نباید فرض کرد ایجنت‌های هوش مصنوعی همیشه به نفع کاربران عمل می‌کنند. به گفته او، فناوری‌ای که می‌تواند فرایندهای مالی را برای انسان‌ها ساده کند، همان‌قدر می‌تواند دست هکرها را برای هدف قرار دادن تعداد بسیار بیشتری از قربانیان باز بگذارد. ایجنت‌های هوش مصنوعی؛ ابزار جدید هکرها برای حملات گسترده کرکلی معتقد است مهم‌ترین خطر، افزایش مقیاس حملات است. در گذشته، هک کردن یک کاربر با دارایی نسبتاً محدود از نظر زمانی و اقتصادی برای مهاجم توجیه نداشت. اما ایجنت‌های هوش مصنوعی می‌توانند بسیاری از این فرایندها را خودکار کنند و همزمان تعداد بسیار بیشتری از اهداف را بررسی و مورد حمله قرار دهند. او با اشاره به هک‌های بریج‌های بلاکچینی گفت:  ما فکر می‌کنیم این هک‌ها بد هستند؛ این‌ها در مقایسه با چیزی که در آینده می‌بینیم هیچ چیز نیست. به گفته کرکلی، پیش‌تر مهاجم برای سرقت مثلاً ۲۰ هزار دلار از یک فرد باید زمان و انرژی زیادی صرف می‌کرد، اما حالا یک ایجنت می‌تواند به‌صورت خودکار تعداد بسیار زیادی از کاربران را هدف قرار دهد. این یعنی همان فناوری‌ای که اصطکاک استفاده از سیستم‌های غیرمتمرکز را برای کاربران کاهش می‌دهد، می‌تواند همین اصطکاک را برای مهاجمان نیز از بین ببرد. بیل لابون (Bill Laboon)، معاون عملیات فنی بنیاد وب۳ (Web3 Foundation)، نیز با این دیدگاه موافق بود. به گفته او، ساده‌تر شدن دسترسی به زیرساخت‌های غیرمتمرکز لزوماً اتفاقی مثبت برای یک طرف نیست؛ بلکه «برای افراد خوب، افراد بد و حتی افراد خنثی»، دسترسی آسان‌تر می‌شود. اگر ایجنت هک شود، چه کسی کنترل دارایی‌ها را در دست دارد؟ بحث دیگری که در این نشست مطرح شد، میزان اختیاری بود که کاربران باید به ایجنت‌های هوش مصنوعی بدهند. فهامی سید (Fahmi Syed)، رئیس بنیاد میدنایت (Midnight Foundation)، هشدار داد سپردن دسترسی همزمان به اطلاعات شخصی، حساب‌های مالی و کارت‌های بانکی به یک ایجنت، بدون تعیین محدودیت‌های روشن، می‌تواند خطرناک باشد. او معتقد است ایجنت‌ها باید در چارچوب مشخصی فعالیت کنند و نباید به تمام اطلاعات و حساب‌های کاربر دسترسی نامحدود داشته باشند. کرکلی اما معتقد است تعیین سطح دسترسی تنها بخشی از مسئله است و امنیت خود ایجنت اهمیت بیشتری دارد.  این نگرانی در فضای کریپتو اهمیت بیشتری دارد؛ چراکه بسیاری از تراکنش‌های بلاکچینی پس از تایید قابل بازگشت نیستند. در نتیجه، اگر یک ایجنت کنترل کیف پول را در اختیار داشته باشد و مهاجم بتواند آن را تصاحب کند، خسارت احتمالی می‌تواند بسیار سریع و غیرقابل جبران باشد. حتی بلاکچین‌های خصوصی هم از خطر در امان نیستند نگرانی‌ها فقط به سرقت مستقیم دارایی محدود نمی‌شود. لابون به خطر افشای متادیتا نیز اشاره کرد. به گفته او، کاربران ممکن است تصور کنند استفاده از یک شبکه خصوصی، اطلاعاتشان را کاملاً مخفی نگه می‌دارد، اما داده‌های جانبی تراکنش‌ها می‌توانند سرنخ‌هایی در اختیار سیستم‌های هوش مصنوعی قرار دهند. او گفت:  چیزی که واقعاً نگرانم می‌کند، نشت همین متادیتاست؛ اطلاعاتی که کاربران تصور می‌کنند به دلیل استفاده از یک شبکه خصوصی، محفوظ مانده است. هوش مصنوعی می‌تواند با کنار هم گذاشتن همین داده‌های ظاهراً بی‌اهمیت، الگوهایی درباره رفتار مالی و هویت کاربران استخراج کند. بنابراین، چالش امنیتی ایجنت‌ها تنها به محافظت از کلید خصوصی یا رمز عبور محدود نمی‌شود و حریم خصوصی داده‌ها نیز به بخش مهمی از این مسئله تبدیل خواهد شد. مشکل بزرگ‌تر؛ اعتماد به ایجنت‌هایی که ممکن است اشتباه کنند در کنار امنیت، اعتماد نیز یکی از موانع اصلی برای پذیرش گسترده ایجنت‌های هوش مصنوعی در خدمات مالی است. لابون به خطا و «توهم» مدل‌های زبانی اشاره کرد و گفت هنوز نمی‌تواند به چنین سیستمی برای مدیریت دارایی‌های شخصی خود اعتماد کند. او با اشاره به همین مسئله گفت:  مدل‌های هوش مصنوعی هنوز گاهی اطلاعات اشتباه تولید می‌کنند؛ بنابراین حاضر نیستم مدیریت پس‌انداز بازنشستگی‌ام را به یک ایجنت هوش مصنوعی بسپارم. ریچارد شورتن (Richard Shorten)، بنیان‌گذار شرکت سیلورماین کپیتال ادوایزرز (Silvermine Capital Advisors)، نیز معتقد است فناوری هوش مصنوعی عاملی سریع‌تر از توانایی جامعه برای درک و هضم آن پیش رفته است. به گفته او، مسئله اصلی این است که کاربران بتوانند به اندازه‌ای به این فناوری اعتماد کنند که بخشی از کسب‌وکار یا زندگی خود را به آن بسپارند. مسئولیت اشتباهات ایجنت با چه کسی است؟ در نهایت، گسترش ایجنت‌های خودمختار یک سوال حقوقی مهم را مطرح می‌کند: اگر یک ایجنت مرتکب تخلف شود یا بدون اجازه کاربر پولی خرج کند، چه کسی مسئول است؟ کرکلی گفت هنوز مشخص نیست در چنین شرایطی «تصمیم‌گیرنده نهایی» چه کسی خواهد بود و چگونه می‌توان مسئولیت حقوقی را تعیین کرد. او پرسید:  اگر ایجنت شما کاری غیرقانونی انجام دهد، یا پولی را خرج کند که اجازه خرج کردنش را نداشته، چگونه می‌توانید آن را پس بگیرید؟ تصمیم‌گیرنده نهایی چه کسی است؟ این موضوع می‌تواند به یکی از موانع اصلی استفاده از ایجنت‌های هوش مصنوعی در خدمات مالی تبدیل شود. برای پذیرش گسترده این فناوری، تنها ساخت ایجنت‌های قدرتمند کافی نیست؛ باید مشخص باشد چه کسی اختیار آن را تعیین می‌کند، در صورت خطا چه کسی پاسخگو است و در صورت حمله یا سوءاستفاده، امکان متوقف کردن یا جبران خسارت وجود دارد یا نه.

جامعه نوسیس با رأی قاطع به طرحی، مسیر آینده نوسیس چین را تغییر داد. بر اساس این تصمیم، نوسیس چین (Gnosis Chain) از یک شبکه لایه ۱ مستقل به یک رول‌آپ دانش صفر در چارچوب «منطقه اقتصادی اتریوم» (Ethereum Economic Zone یا EEZ) تبدیل خواهد شد و امنیت تراکنش‌های خود را به اتریوم واگذار می‌کند. به گزارش میهن بلاکچین، این تغییر قرار است نوسیس را به نخستین نمونه عملی EEZ تبدیل کند؛ چارچوبی که هدف آن کاهش پراکندگی نقدینگی و فعالیت میان لایه‌های مختلف اتریوم و ایجاد ارتباط مستقیم‌تر میان آنهاست. اجرای اولیه این طرح برای اواخر ۲۰۲۶ یا اوایل ۲۰۲۷ در نظر گرفته شده و به آماده شدن زیرساخت فنی موردنیاز بستگی دارد. رای قاطع به پایان لایه ۱ مستقل نوسیس پیشنهاد GIP-153 با حمایت ۱۲۳٬۱۵۸ واحد GNO تصویب شد، در حالی که ۱۱۵ واحد با آن مخالفت کردند و ۱۵۱ واحد نیز رأی ممتنع دادند. در مجموع ۵۴ رأی‌دهنده در این فرآیند مشارکت داشتند و حجم مشارکت به ۱۲۳٬۴۲۵ GNO رسید؛ رقمی که به‌مراتب بیشتر از حد نصاب ۷۵ هزار GNO بود. مهم‌ترین بخش این طرح، کنار گذاشتن مجموعه اعتبارسنج‌های مستقل نوسیس است. پس از اجرای تغییرات، نوسیس چین تراکنش‌های خود را روی اتریوم تسویه خواهد کرد و امنیت نهایی شبکه را از اعتبارسنج‌های اتریوم می‌گیرد. به این ترتیب، نوسیس عملاً از یک لایه ۱ مستقل به یک لایه ۲ متصل به اتریوم تبدیل می‌شود. این تصمیم البته به معنی تغییر فوری شبکه نیست. رأی اخیر بیشتر مجوز حرکت به سمت این معماری را صادر کرده و راه‌اندازی نسخه اولیه EEZ در اواخر ۲۰۲۶ یا اوایل ۲۰۲۷ هدف‌گذاری شده است. مهم‌ترین تغییر برای کاربران و توسعه‌دهندگان، دسترسی مستقیم‌تر نوسیس به دارایی‌ها و نقدینگی اتریوم خواهد بود. طبق طرح تصویب‌شده، قراردادهای هوشمند روی نوسیس می‌توانند با قراردادهای اتریوم تعامل کنند و نتیجه این تعامل را در همان تراکنش مورد استفاده قرار دهند. این قابلیت که «ترکیب‌پذیری همزمان» نام دارد، می‌تواند بخشی از مشکلات فعلی اکوسیستم لایه ۲ اتریوم را برطرف کند. امروزه دارایی‌ها و کاربران میان شبکه‌های مختلف پراکنده‌اند و برای انتقال آنها معمولاً به بریج‌ها نیاز است. در معماری EEZ، هدف این است که این ارتباط تا حد امکان بدون چنین واسطه‌هایی انجام شود. نوسیس در عین حال قرار نیست اکوسیستم فعلی خود را کنار بگذارد. اپلیکیشن‌ها، موجودی حساب‌ها و توکن گس xDAI در این انتقال حفظ خواهند شد. EEZ می‌خواهد مشکل پراکندگی لایه‌های ۲ اتریوم را حل کند منطقه اقتصادی اتریوم چارچوبی است که نوسیس و زیسک (ZisK) برای ساخت رول‌آپ‌های همسو با اتریوم توسعه داده‌اند و بنیاد اتریوم نیز از آن حمایت کرده است. ایده اصلی این است که لایه‌های مختلف اتریوم به‌جای فعالیت به‌عنوان جزایری جداگانه، بتوانند با یکدیگر و با شبکه اصلی تعامل مستقیم‌تری داشته باشند. این موضوع اهمیت زیادی دارد، چراکه رشد لایه‌های ۲ اگرچه ظرفیت اتریوم را افزایش داده، اما نقدینگی، کاربران و فعالیت اقتصادی را میان شبکه‌های متعدد تقسیم کرده است. داده‌های L2Beat نشان می‌دهد رول‌آپ‌های اتریوم در حال حاضر حدود ۲۷.۸۲ میلیارد دلار ارزش را تأمین امنیت می‌کنند و با احتساب سایر راهکارهای مقیاس‌پذیری، این رقم به ۳۴.۸۸ میلیارد دلار می‌رسد. در این میان، نوسیس قرار است نخستین نمونه عملی EEZ باشد و نتیجه اجرای آن می‌تواند مسیر پروژه‌های دیگری را که به دنبال اتصال عمیق‌تر به اتریوم هستند، تحت تاثیر قرار دهد. جفری کندریک (Geoffrey Kendrick)، مدیر جهانی تحقیقات دارایی‌های دیجیتال در استاندارد چارترد (Standard Chartered) نیز معتقد است معماری EEZ می‌تواند نیاز به بریج‌ها را کاهش دهد؛ موضوعی که از نظر امنیتی اهمیت زیادی دارد، چراکه بریج‌ها سابقه قابل‌توجهی در هدف قرار گرفته شدن توسط هکرها دارند. او در گزارشی نوشت:  EEZ با کاهش نیاز به بریج‌ها، جایی که هک‌ها معمولاً رخ می‌دهند، و افزایش قابلیت استفاده از دارایی‌ها در شبکه‌های EVM، می‌تواند فعالیت بیشتری را به اکوسیستم اتریوم وارد کند.

شبکه اجتماعی ایکس (X) در حال مذاکره برای استفاده از استیبل‌کوین‌هایی مانند یو‌اس‌دی‌ کوین (USDC) برای پرداخت درآمد و حق‌الزحمه تولیدکنندگان محتوای محبوب است. به گفته فردی مطلع از این مذاکرات، این گفت‌وگوها همچنان ادامه دارد و هنوز تصمیم نهایی درباره نحوه اجرای آن گرفته نشده است. به گزارش میهن بلاکچین، این اقدام در حالی مطرح شده که ایکس همزمان در حال تغییر مدل درآمدزایی برای تولیدکنندگان محتواست و قصد دارد سیستم قدیمی «Revenue Sharing» را با برنامه جدیدی به نام «Original Content Rewards» جایگزین کند. در این مدل، تمرکز بیشتری روی محتوای اصیل، گزارش، تحلیل، خلاقیت و دیدگاه‌های اختصاصی سازندگان خواهد بود. چرا ایکس به استیبل‌کوین‌ها روی آورده است؟ استیبل‌کوین‌ها به دلیل سرعت بالاتر و کارمزد کمتر برای پرداخت‌های بین‌المللی، به یکی از کاربردهای اصلی رمزارزها در حوزه پرداخت تبدیل شده‌اند. استفاده از آنها برای پرداخت درآمد سازندگان می‌تواند برای شبکه اجتماعی مانند ایکس که کاربران آن در کشورهای مختلف حضور دارند، انتقال پول را ساده‌تر کند. این موضوع به‌خصوص برای پرداخت‌های بین‌المللی اهمیت دارد. به‌جای اینکه پرداخت به ارزهای مختلف انجام شود و هر کاربر با سیستم بانکی کشور خود تسویه کند، یک استیبل‌کوین مبتنی بر دلار مانند USDC می‌تواند نقش واحد پرداخت مشترک را ایفا کند. البته مذاکرات فعلی هنوز نهایی نشده‌اند و ایکس نیز تاکنون درباره این گزارش اظهارنظر رسمی نکرده است. با این حال، انتخاب استیبل‌کوین‌ها با مسیر گسترده‌تری که شرکت‌های تحت مالکیت ایلان ماسک در حوزه پرداخت‌های رمزارزی دنبال کرده‌اند، همخوانی دارد. به عنوان مثال، اسپیس‌ایکس (SpaceX)، یکی دیگر از شرکت‌های تحت مالکیت ماسک، پیش‌تر از استیبل‌کوین‌ها برای دریافت برخی پرداخت‌های برون‌مرزی مرتبط با سرویس اینترنت ماهواره‌ای خود استفاده کرده است.  از سوی دیگر، ایکس در ماه‌های اخیر نیز توجه بیشتری به زیرساخت‌های پرداختی و رمزارزی نشان داده و در ماه مارس بنجی تیلور (Benji Taylor)، مدیر سابق طراحی شبکه بیس (Base)، را به تیم خود اضافه کرد.  مدل درآمدزایی ایکس در حال تغییر است بحث استفاده از استیبل‌کوین‌ها همزمان با بازطراحی سیستم پرداخت به سازندگان محتوا مطرح شده است. ایکس اعلام کرده برنامه قدیمی درآمدزایی خود را کنار می‌گذارد و پاداش‌دهی به محتوای اصیل را جایگزین آن می‌کند. این برنامه قرار است سازندگانی را که محتوای اصیل، ایده‌های جدید، تخصص، گزارش و تحلیل ارائه می‌کنند، بیشتر مورد توجه قرار دهد. طبق اعلام ایکس، برنامه جدید از ۸ سپتامبر ۲۰۲۶ جایگزین سیستم فعلی خواهد شد و سازندگان محتوای فعلی باید برای حضور در مدل جدید دوباره درخواست بدهند.

بیت کوین پس از نزدیک به سه ماه بار دیگر به محدوده ۷۰ هزار دلار بازگشت و برای نخستین بار از ۲ ژوئن این سطح را لمس کرد. اما پشت این جهش فقط افزایش تقاضا نبود؛ موج سنگین لیکویید شدن معاملات شورت نیز به رشد قیمت شتاب داد و بیش از ۲.۷۴ میلیارد دلار از موقعیت‌های فروش در بازار کریپتو را از بین برد. حالا سوال اصلی این است که آیا بیت کوین واقعاً در آستانه یک روند صعودی جدید قرار گرفته یا بازار تنها شاهد یک جهش قدرتمند و موقتی بوده است؟ داده‌های آنچین نشانه‌هایی امیدوارکننده نشان می‌دهند، اما هنوز چند مانع مهم بر سر راه تأیید یک روند صعودی پایدار وجود دارد. چه چیزی بیت کوین را به ۷۰ هزار دلار رساند؟ دلایل اصلی جهش اخیر را در مطلب صبح با عنوان «پرواز بیت کوین و اتریوم؛ پشت پرده جهش بازار کریپتو چیست؟» بررسی کردیم. به همین دلیل، در این گزارش وارد جزئیات محرک‌های کلان این حرکت نمی‌شویم و تمرکز را روی یک سوال مهم‌تر می‌گذاریم: آیا این رشد می‌تواند ادامه پیدا کند؟ یکی از مهم‌ترین عوامل تشدیدکننده حرکت، پوزیشن‌های اهرمی معامله‌گران بود. با بالا رفتن قیمت، معامله‌گرانی که پوزیشن فروش استقراضی داشتند، یکی پس از دیگری مجبور به بستن معاملات خود شدند. این فرایند به خرید اجباری بیت کوین منجر شد و فشار خرید بیشتری به بازار وارد کرد. داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass) نیز نشان می‌دهد طی ۲۴ ساعت، بیش از ۱۷۲ هزار معامله‌گر لیکویید شدند. در مجموع ۲.۷۴ میلیارد دلار از پوزیشن‌های شورت از بین رفت، در حالی که سهم معاملات لانگ حدود ۲۵۶.۶ میلیون دلار بود. به‌تنهایی بیش از ۱.۴۲ میلیارد دلار از لیکوییدیشن‌ها مربوط به بیت کوین بود. به این ترتیب، بخشی از جهش اخیر را می‌توان حاصل یک شورت اسکوییز بزرگ دانست؛ یعنی افزایش قیمت، معامله‌گران فروشنده را مجبور به خرید کرد و همین خرید اجباری دوباره قیمت را بالاتر برد. تقاضای واقعی بیت کوین در حال بهبود است؟ با وجود نقش پررنگ معاملات اهرمی، نشانه‌هایی از بهبود تقاضای واقعی در بازار نیز دیده می‌شود. کریپتوکوانت (CryptoQuant) می‌گوید شاخص «تقاضای ظاهری اسپات ۳۰روزه» که در تاریخ ۲۳ جولای حدود منفی ۲۰۶ هزار بیت کوین بود، اکنون به حدود منفی ۵ هزار بیت کوین رسیده است. این یعنی بازار به محدوده‌ای نزدیک شده که تقاضای اسپات می‌تواند دوباره وارد محدوده مثبت شود؛ اتفاقی که از ۲۶ فوریه تاکنون مشاهده نشده بود. اهمیت این داده در سابقه تاریخی آن است. طبق بررسی کریپتوکوانت، در دوره‌هایی که تقاضای ظاهری اسپات بیت کوین از محدوده منفی به مثبت تغییر کرده، بازدهی میانه بیت کوین طی ۶۰ روز بعد حدود ۱۸.۱ درصد بوده و این سیگنال در ۷۸ درصد موارد به نتیجه مثبت منجر شده است. کریپتوکوانت در گزارش خود تأکید کرده:  تقاضای اسپات همان سیگنالی است که جواب می‌دهد. البته این داده هنوز تأیید قطعی برای آغاز روند صعودی نیست. نکته مهم این است که تقاضای اسپات باید واقعاً وارد محدوده مثبت شود و در آن باقی بماند؛ در غیر این صورت، جهش اخیر می‌تواند بیشتر حاصل خروج اجباری فروشندگان باشد تا شکل‌گیری یک موج خرید پایدار. گلس‌نود: بیت کوین هنوز از برخی مقاومت‌های مهم عبور نکرده است داده‌های گلس‌نود (Glassnode) تصویر محتاطانه‌تری ارائه می‌کنند. قیمت بیت کوین اکنون بالاتر از میانگین قیمت خرید هولدرهای کوتاه‌مدت قرار گرفته که حدود ۶۸٬۵۰۰ دلار است. این سطح برای بازار اهمیت زیادی دارد، چراکه عبور و تثبیت بالای آن می‌تواند وضعیت معامله‌گرانی را که اخیراً وارد بازار شده‌اند، بهبود دهد. با این حال، یک سطح مهم‌تر همچنان بالاتر از قیمت فعلی قرار دارد. شاخص «میانگین واقعی بازار» گلس‌نود حدود ۷۵٬۸۰۰ دلار است و بیت کوین هنوز به آن نرسیده است. گلس‌نود معتقد است تا زمانی که ساختار قیمت زیر برخی از این سطوح کلیدی باقی بماند، بازار همچنان از نظر آنچین در وضعیت شکننده قرار دارد. به بیان ساده، رشد اخیر هنوز نتوانسته تمام نشانه‌های دوره نزولی قبلی را از بین ببرد. شاخص دیگری که گلس‌نود به آن اشاره می‌کند، نسبت سود و زیان تحقق‌یافته بیت کوین است. این شاخص اکنون روی ۰.۷۵ قرار دارد؛ در حالی که گلس‌نود سطح ۲ را یکی از نشانه‌های مهم تغییر ساختاری بازار می‌داند. این شرکت در گزارش خود تأکید کرده:  تا زمانی که این شاخص از سطح ۲ عبور نکند، رشد قیمت را نمی‌توان نشانه‌ای قطعی از بازگشت بازار به یک روند صعودی پایدار دانست. نسبت سود و زیان تحقق‌یافته بیت کوین - منبع: Glassnode بنابراین، اگرچه عبور بیت کوین از ۶۸٬۵۰۰ دلار اتفاق مهمی است، اما بازار هنوز برای اثبات یک روند صعودی قدرتمند به چیزی بیشتر از یک جهش چندروزه نیاز دارد. تثبیت بالای مقاومت‌های آنچین و بازگشت تقاضای اسپات به محدوده مثبت، دو نشانه‌ای هستند که می‌توانند تصویر را تغییر دهند. آیا رشد بیت کوین ادامه‌دار خواهد بود؟ حرکت بیت کوین به سمت ۷۰ هزار دلار بدون تردید یکی از مهم‌ترین بازگشت‌های بازار در ماه‌های اخیر است. با این حال، داده‌های فعلی هنوز بین دو سناریو فاصله‌ای ایجاد می‌کنند: شروع یک روند بازیابی گسترده‌تر یا یک رالی موقتی که با خروج پوزیشن‌های قدرت گرفته است. تحلیلگران گروه استاک مانی لیزردز (Stockmoney Lizards) نیز ساختار اخیر قیمت بیت کوین را در چارچوب الگوی وایکوف (Wyckoff) بررسی کرده‌اند. از نگاه آنها، حرکت قیمت در ماه‌های اخیر با ساختار انباشت وایکوف همخوانی داشته و ریزش بیت کوین تا محدوده ۵۷ هزار دلار می‌تواند همان حرکت نهایی برای جمع‌آوری نقدینگی پیش از آغاز مرحله صعودی باشد. با این حال، رسیدن قیمت به ۷۰ هزار دلار به‌تنهایی برای تایید ورود بازار به فاز صعودی کافی نیست و بیت کوین حالا باید از مقاومت‌های مهم پیش رو عبور کند. الگوی وایکوف در نمودار بیت کوین - منبع: Stockmoney Lizards این گروه در جمع‌بندی تحلیل خود نوشته:  هنوز فاصله زیادی با محدوده صعودی داریم. قیمت اکنون به مقاومت کلیدی نزدیک شده، نه اینکه از آن عبور کرده باشد. آزمون واقعی از همین‌جا آغاز می‌شود. در نتیجه، لمس ۷۰ هزار دلار را می‌توان یک نشانه مثبت دانست، اما هنوز برای اعلام پایان روند نزولی و آغاز یک چرخه صعودی جدید زود است. بازار اکنون بیش از هر چیز به دنبال این است که ببیند آیا خریداران می‌توانند این جهش را حفظ کنند یا نه.

روز گذشته در نشست کریپتوی کاخ سفید، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا از تلاش دولت این کشور برای فراهم کردن مسیر قانونی فعالیت پلتفرم غیرمتمرکز هایپرلیکویید (Hyperliquid) خبر داد؛ اتفاقی که فشار خرید توکن HYPE را بالا برد و قیمت آن را بیش از ۲۰ درصد افزایش داد. به گزارش میهن بلاکچین، ترامپ در این نشست گفت که مایکل سلیگ (Michael Selig)، رئیس کمیسیون معاملات آتی کالاهای آمریکا (CFTC)، در حال کار روی مسیری است که به هایپرلیکوئید اجازه دهد به شکلی «کاملاً قانونی و منطبق با مقررات» وارد بازار آمریکا شود. با این حال، هنوز هیچ طرح رسمی، درخواست مجوز یا زمان‌بندی مشخصی برای عرضه خدمات هایپرلیکوئید به کاربران آمریکایی اعلام نشده است. ترامپ چه گفت و چرا بازار واکنش نشان داد؟ توکن HYPE پیش از سخنان ترامپ حوالی ۶۲ دلار معامله می‌شد، اما پس از انتشار اظهارات او تا ۷۲.۲۸ دلار بالا رفت. البته قیمت این ارز دیجیتال در ادامه کمی اصلاح شد اما در زمان نگارش این مطلب دوباره گارد صعودی به خود گرفته و در حوالی ۷۱.۴ دلار نوسان می‌کند. نمودار هایپرلیکویید تایم‌فریم ۴ ساعته - منبع:‌TradingView همانطور که گفتیم، دلیل جهش چشمگیر قیمت هایپرلیکویید صحبت‌های شب گذشته ترامپ است. او درباره تلاش رئیس CFTC برای فراهم کردن مسیر ورود هایپرلیکویید به آمریکا گفت:  تا جایی که می‌دانم، مایک هم در حال تلاش برای آوردن هایپرلیکویید به آمریکا به شکلی کاملاً قانونی و منطبق با مقررات است و روی این موضوع بسیار جدی کار می‌کند. اهمیت این اظهارات به مدل فعالیت هایپرلیکویید برمی‌گردد. این پروژه یکی از بزرگ‌ترین پلتفرم‌های معاملات پرپچوال در بازار کریپتو است و بخش قابل‌توجهی از معاملات قراردادهای دائمی در بازار غیرمتمرکز را به خود اختصاص داده است. طبق داده‌های دیفای‌لاما (DefiLlama)، هایپرلیکویید طی ۳۰ روز گذشته حدود ۲۰۱ میلیارد دلار حجم معاملات پرپچوال داشته و نزدیک به ۴۰ درصد از حجم این بازار را به خود اختصاص داده است. هایپرلیکویید در حال حاضر به‌طور رسمی به معامله‌گران آمریکایی خدمات ارائه نمی‌کند. بنابراین، ایجاد یک مسیر قانونی برای فعالیت آن در آمریکا می‌تواند دسترسی این پلتفرم به بازار بسیار بزرگ‌تری از کاربران و سرمایه را فراهم کند. همین چشم‌انداز، دلیل اصلی واکنش سریع بازار به اظهارات ترامپ بود. واکنش بازار تنها به توکن HYPE محدود نماند و شرکت‌های خزانه‌داری این آلت کوین نیز با رشد همراه شدند. به عنوان مثال، ارزش سهام شرکت هایپرلیکویید استراتژی که در بورس نزدک با نماد PURR فعالیت می‌کند، روز چهارشنبه ۳۰.۴٪ افزایش یافت و در قیمت ۹.۳۹ دلار بسته شد؛ رشدی که از افزایش قیمت خود HYPE بیشتر بود.  سهام شرکت هایپرلیکویید استراتژی در سمت مقابل، سهام برخی از اپراتورهای سنتی بازار مشتقات آمریکا از جمله سی‌بوئه گلوبال مارکتس (Cboe Global Markets) و سی‌ام‌ای گروپ (CME Group) کاهش یافت؛ موضوعی که نشان می‌دهد ورود یک پلتفرم بزرگ معاملات پرپچوال به بازار آمریکا می‌تواند رقابت تازه‌ای برای فعالان سنتی این حوزه ایجاد کند. معامله مشکوک روی اختیار معامله PURR در کنار رشد شدید قیمت سهام PURR، فعالیت غیرعادی در بازار اختیار معامله این شرکت نیز توجه معامله‌گران را جلب کرد. حدود چهار ساعت پیش از اظهارات ترامپ، یک معامله‌گر حدود ۶۵ هزار دلار برای خرید ۷۱۹ قرارداد اختیار خرید PURR با قیمت اعمال ۸ دلار و سررسید اواسط اکتبر پرداخت کرده بود. این قراردادها حدود ۰.۹ دلار قیمت داشتند، اما تا پایان جلسه معاملاتی قیمت آنها به ۲.۴۵ دلار رسید. در نتیجه، ارزش این پوزیشن به حدود ۱۷۶ هزار دلار افزایش یافت و سود تحقق‌نیافته آن به حدود ۱۱۱ هزار دلار رسید. داده‌های بازار نیز فعالیت غیرمعمول این قراردادها را تأیید می‌کنند. در طول جلسه معاملاتی در مجموع ۲٬۵۷۵ قرارداد اختیار خرید PURR با قیمت استرایک ۸ دلار معامله شد؛ در حالی که پیش از آن تنها ۶۷ قرارداد از این نوع در بازار باز بود.  مسیر آمریکا برای هایپرلیکویید هنوز مشخص نیست با وجود واکنش شدید بازار، مهم‌ترین بخش ماجرا هنوز با یک علامت سوال روبه‌روست: هایپرلیکویید دقیقاً چگونه قرار است وارد بازار آمریکا شود؟ ترامپ از تلاش CFTC برای ایجاد یک مسیر قانونی صحبت کرده، اما تاکنون نه این نهاد و نه خود هایپرلیکویید جزئیاتی درباره ساختار پیشنهادی، فرآیند دریافت مجوز یا زمان احتمالی آغاز فعالیت در آمریکا منتشر نکرده‌اند. بنابراین، جهش HYPE و PURR فعلاً بر اساس یک چشم‌انداز سیاست‌گذاری و نه یک تغییر مقرراتی قطعی شکل گرفته است. با این حال، اظهارات ترامپ یک پیام مهم‌تر برای صنعت کریپتو دارد. واشنگتن ظاهراً به‌دنبال یافتن راهی برای آوردن بازارهای مبتنی بر بلاکچین و معاملات پرپچوال به چارچوب نظارتی آمریکاست، به جای آنکه صرفاً آنها را از بازار این کشور کنار بگذارد. مایکل سلیگ نیز پیش‌تر گفته بود فناوری‌های آنچین مانند هایپرلیکویید می‌توانند بازارهای مالی را متحول کنند و باید مسیری برای فعالیت آنها در چارچوب مقررات آمریکا ایجاد شود.

شرکت مدیریت دارایی گری‌اسکیل (Grayscale) معتقد است طرح جدید کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) برای قانون‌گذاری عرضه توکن‌ها می‌تواند مسیر بازگشت جذب سرمایه کریپتویی به آمریکا را هموار کند. این شرکت اتریوم، سولانا و بی‌ان‌بی را سه شبکه‌ای می‌داند که در صورت تصویب این چارچوب، می‌توانند بیشترین سود را از موج جدید عرضه توکن‌ها ببرند. به گزارش میهن بلاکچین، کمیسیون بورس آمریکا روز سه‌شنبه طرحی با عنوان «رگ کریپتو» (Reg Crypto) ارائه کرد که در صورت اجرایی شدن، مسیر مشخص‌تری برای استارتاپ‌ها فراهم می‌کند تا توکن‌های جدید خود را به سرمایه‌گذاران آمریکایی عرضه کنند. به باور گری‌اسکیل، شفاف شدن این مسیر قانونی می‌تواند بنیان‌گذاران و سرمایه‌گذاران را دوباره به سمت جذب سرمایه و فعالیت روی بلاکچین‌ها سوق دهد؛ اتفاقی که در نهایت به نفع شبکه‌های میزبان این فعالیت‌ها تمام می‌شود. 📌 طرح جدید SEC برای عرضه توکن چیست؟کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) با پیشنهاد چارچوب جدید «رگولیشن کریپتو اَسِتس» (Regulation Crypto Assets) می‌خواهد برای نخستین‌بار پس از سال‌ها، مسیر قانونی مشخصی برای عرضه توکن و جذب سرمایه توسط پروژه‌های کریپتویی در آمریکا ایجاد کند؛ طرحی که می‌تواند زمینه بازگشت مدل عرضه اولیه کوین (ICO) را فراهم کند. این چارچوب دو مسیر برای معافیت از ثبت کامل اوراق بهادار در نظر گرفته است: پروژه‌های کوچک می‌توانند طی چهار سال تا ۵ میلیون دلار و پروژه‌های بزرگ‌تر سالانه تا ۷۵ میلیون دلار سرمایه جذب کنند؛ البته در مسیر دوم ارائه صورت‌های مالی حسابرسی‌شده و گزارش‌دهی مستمر الزامی است. عرضه‌های مشمول این معافیت‌ها همچنان تحت قوانین مقابله با کلاهبرداری و دستکاری بازار قرار خواهند داشت. این پیشنهاد در واقع تلاش می‌کند خلأ نظارتی ایجادشده پس از سرکوب ICOها در سال ۲۰۱۷ را پر کند؛ دوره‌ای که بسیاری از پروژه‌ها برای دور زدن محدودیت‌های آمریکا، جذب سرمایه خود را به خارج از این کشور منتقل کردند. چرا گری‌اسکیل اتریوم، سولانا و BNB را برندگان می‌داند؟ گری‌اسکیل چند ساعت پس از انتشار پیشنهاد SEC، استدلال خود درباره برندگان احتمالی این تغییر مقررات را منتشر کرد. این شرکت معتقد است قانونی شدن دوباره فروش توکن‌ها می‌تواند هم پروژه‌های جدید و هم سرمایه‌گذاران را به شبکه‌های عمومی بلاکچینی بازگرداند. در چنین شرایطی، شبکه‌هایی که میزبان بخش بیشتری از این فعالیت باشند، از افزایش تراکنش‌ها، کاربران و تقاضا برای زیرساخت خود بهره خواهند برد. این بازار پیش‌تر نیز ظرفیت بالای خود را نشان داده است. بر اساس پژوهشی از دفتر ملی پژوهش‌های اقتصادی آمریکا (NBER)، بیش از ۱۵۰۰ پروژه از طریق عرضه اولیه کوین (ICO) مجموعاً ۱۲.۹ میلیارد دلار سرمایه جذب کردند. اوج این موج در سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ بود، اما پس از افزایش ابهامات و فشارهای نظارتی، بسیاری از مدل‌های جدید جذب سرمایه به خارج از آمریکا منتقل شدند و سرمایه‌گذاران آمریکایی عملاً فرصت حضور در آنها را از دست دادند. گری‌اسکیل در واکنش به پیشنهاد جدید SEC نوشته: از زمان رونق ICOها در سال ۲۰۱۷، جذب سرمایه مبتنی بر توکن در آمریکا فاقد چارچوب نظارتی مشخص بوده است. طرح رگ کریپتو می‌تواند این وضعیت را تغییر دهد. انتخاب این سه شبکه نیز بی‌دلیل نیست. اتریوم و سولانا از بزرگ‌ترین بسترهای قرارداد هوشمند بازار هستند و BNB چین نیز جایگاه قابل‌توجهی در این بخش دارد. نکته جالب اینکه خود گری‌اسکیل در بازتنظیم اخیر صندوق قرارداد هوشمند خود، وزن BNB را به ۳۰.۶ درصد رسانده و آن را به بزرگ‌ترین دارایی این صندوق تبدیل کرده است؛ سهم اتریوم و سولانا نیز به ترتیب ۲۹.۴۷ و ۲۹.۱۵ درصد است. قوانین جدید آمریکا چه تغییری ایجاد می‌کنند؟ طرح «رگ کریپتو» دو مسیر برای جذب سرمایه از طریق عرضه توکن در نظر گرفته است. در مسیر نخست، استارتاپ‌ها می‌توانند از یک معافیت یک‌باره برای جذب حداکثر ۵ میلیون دلار طی چهار سال استفاده کنند. مسیر دوم امکان جذب تا ۷۵ میلیون دلار در سال را فراهم می‌کند، اما شرکت‌ها در این حالت باید صورت‌های مالی و گزارش‌های مستمر ارائه دهند. یکی از مهم‌ترین بخش‌های این پیشنهاد، تعیین شرایط خروج یک توکن از چارچوب نظارت بر اوراق بهادار است. بر اساس این طرح، زمانی که ناشر یک توکن تمام اقدامات مدیریتی ضروری خود را تکمیل کند، آن دارایی می‌تواند از شمول مقررات اوراق بهادار خارج شود؛ مفهومی که SEC از آن با عنوان «پناهگاه امن قرارداد سرمایه‌گذاری» یاد کرده است. این موضوع از آن جهت اهمیت دارد که یکی از چالش‌های اصلی صنعت کریپتو در آمریکا طی سال‌های گذشته، مشخص نبودن مرز میان توکن و اوراق بهادار بوده است. اختلاف طولانی کمیسیون بورس و اوراق بهادار با ریپل بر سر وضعیت حقوقی XRP نمونه‌ای از همین ابهام محسوب می‌شود. مارک اویدا (Mark Uyeda)، کمیسیونر SEC، نیز از این تغییر رویکرد حمایت کرده و معتقد است قوانین شفاف‌تر می‌تواند انگیزه بنیان‌گذاران برای راه‌اندازی پروژه‌های خود در خارج از آمریکا را کاهش دهد. این طرح همچنین قرار است بخشی از خلأهای قانون‌گذاری مرتبط با بازار کریپتو را پوشش دهد. با وجود اهمیت این پیشنهاد، هنوز نمی‌توان آن را آغاز قطعی موج جدید عرضه توکن در آمریکا دانست. این پیشنهاد پس از انتشار در فدرال رجیستر (Federal Register) وارد یک دوره ۶۰ روزه برای دریافت نظرات عمومی خواهد شد. SEC همچنین قرار است اواخر سال جاری پیشنهاد جداگانه‌ای برای ایجاد یک معافیت نوآورانه در برخی مقررات معاملاتی ارائه کند.

شب گذشته، صورتجلسه نشست ماه جولای فدرال رزرو منتشر شد؛ نشستی که در آن بانک مرکزی آمریکا با وجود تداوم فشارهای تورمی، نرخ بهره را در محدوده ۳.۵ تا ۳.۷۵ درصد ثابت نگه داشت. با این حال، متن صورتجلسه نشان می‌دهد نگرانی سیاست‌گذاران درباره تورم عمیق‌تر شده و چندین عضو کمیته در همان نشست آماده افزایش نرخ بهره بودند. علاوه بر این، بسیاری از اعضا تأکید کرده‌اند اگر تورم به سمت هدف ۲ درصدی فدرال رزرو کاهش پیدا نکند، احتمالاً تشدید بیشتر سیاست پولی ضروری خواهد بود. به گزارش میهن بلاکچین، فدرال رزرو در نشست ۲۹ جولای با رأی ۹ در برابر ۳ تصمیم گرفت نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. با این حال، سه عضو کمیته با این تصمیم مخالفت کردند و خواستار افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره بودند؛ اختلافی که نشان می‌دهد موضع برخی سیاست‌گذاران نسبت به ماه‌های گذشته انقباضی‌تر شده است. چند عضو فدرال رزرو خواستار افزایش نرخ بهره بودند بر اساس صورتجلسه، اعضایی که از افزایش نرخ بهره حمایت می‌کردند معتقد بودند فشارهای قیمتی دیگر به چند بخش محدود نمی‌شود و در بخش‌های مختلف اقتصاد گسترش یافته است. آنها بر این باور بودند که کمیته باید برای تحقق پایدار اهداف خود در زمینه ثبات قیمت‌ها و حداکثر اشتغال، موضع پولی محدودکننده‌تری اتخاذ کند. این گروه همچنین هشدار دادند که تأخیر در واکنش به تورم می‌تواند در آینده فدرال رزرو را ناچار به اجرای دور شدیدتر و پرهزینه‌تری از سیاست‌های انقباضی کند. به بیان ساده، برخی از اعضا ترجیح می‌دهند بانک مرکزی آمریکا زودتر و تدریجی‌تر با تورم مقابله کند تا اینکه بعداً مجبور به افزایش‌های سریع‌تر و شدیدتر نرخ بهره شود. یکی از مهم‌ترین نکات صورتجلسه جولای، استفاده از عبارت «بسیاری» برای توصیف اعضایی است که احتمال نیاز به تشدید سیاست پولی را مطرح کرده‌اند. طبق متن صورتجلسه، بسیاری از شرکت‌کنندگان معتقد بودند اگر تورم کاهش پیدا نکند، تشدید بیشتر سیاست پولی احتمالاً ضروری خواهد بود. برخی نیز اعتقاد داشتند شرایط مالی فعلی شاید به اندازه کافی محدودکننده نباشد که بتواند تورم را به هدف ۲ درصدی فدرال رزرو بازگرداند. این در حالی است که در صورتجلسه هیچ نشانه‌ای از حمایت اعضا از کاهش نرخ بهره دیده نمی‌شود؛ موضوعی که نشان‌دهنده تغییر قابل‌توجه فضای سیاست‌گذاری فدرال رزرو است.  در ابتدای سال، بازارها انتظار داشتند با کاهش تورم، مسیر سیاست پولی به سمت کاهش نرخ بهره حرکت کند، اما اکنون نگرانی از ماندگاری فشارهای قیمتی باعث شده احتمال افزایش دوباره نرخ بهره بیش از کاهش آن مورد توجه قرار بگیرد. تورم، تعرفه‌ها و هوش مصنوعی در مرکز نگرانی اعضا در جریان نشست، اعضا به عواملی مانند افزایش‌های قبلی تعرفه‌ها، هزینه‌های بالاتر انرژی و مواد اولیه ناشی از تنش‌های خاورمیانه و همچنین رشد سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های هوش مصنوعی به‌عنوان عوامل مؤثر بر فشارهای تورمی اشاره کردند. برخی سیاست‌گذاران معتقد بودند افزایش سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با هوش مصنوعی می‌تواند از طریق تقویت تقاضا، فشارهای قیمتی را گسترده‌تر کند؛ هرچند گروهی دیگر تاکید داشتند برای قضاوت درباره اثر نهایی این روند بر تورم هنوز زود است. بسیاری از اعضای کمیته بازار آزاد انتظار دارند تورم در ادامه سال کاهش یابد، اما در عین حال تأکید کردند ریسک ماندگاری تورم همچنان بالاست. به‌ویژه ادامه یا تشدید درگیری‌های خاورمیانه می‌تواند اختلالات زنجیره تأمین و فشار بر قیمت انرژی را طولانی‌تر کرده و روند بازگشت تورم به هدف ۲ درصدی را بار دیگر به تاخیر بیندازد. بازارها فعلاً واکنش شدیدی نشان ندادند انتشار صورتجلسه واکنش چشمگیری در بازارهای مالی ایجاد نکرد و بالعکس با جهش بیت کوین و اتریوم همراه شد. با این حال، پیام آن برای معامله‌گران روشن بود: فدرال رزرو فعلاً تصمیم گرفته برای دریافت داده‌های بیشتر صبر کند، اما اگر کاهش تورم متوقف شود یا فشارهای قیمتی دوباره شدت بگیرند، افزایش نرخ بهره می‌تواند به گزینه اصلی بعدی سیاست‌گذاران تبدیل شود.

شب گذشته قیمت بیت کوین پس از ۷۸ روز دوباره به محدوده ۷۰ هزار دلاری برگشت و همزمان، قیمت اتریوم، با بیش از ۱۸٪ رشد از ۲٬۰۰۰ دلار عبور کرد و تا اوج ۲٬۳۰۰ دلار پیش رفت. این رشد قیمتی در حالی رخ داد که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا در نشست کریپتویی کاخ سفید از برنامه‌های این کشور برای خرید «حجم قابل‌توجهی» بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال خبر داد. به گزارش میهن بلاکچین، در کنار اظهارات ترامپ، ترکیب اتفاقات دیگری از جمله افزایش نقدینگی در بازارهای مالی آمریکا، بازگشت خریداران به بازار و در نهایت، موج سنگین لیکویید شدن پوزیشن‌های شورت رشد قیمت شب گذشته را رقم زدند.  نمودار بیت کوین در صرافی‌های بایننس و کوین‌بیس - منبع:‌ TradingView جرقه اصلی از بازار اوراق آمریکا زده شد شاید مهم‌ترین محرک این جهش را باید خارج از بازار کریپتو جست‌وجو کرد. وزارت خزانه‌داری آمریکا روز چهارشنبه اعلام کرد سقف عملیات بازخرید اوراق بدهی بلندمدت را از ۲ میلیارد دلار به حداقل ۴ میلیارد دلار در هر عملیات افزایش می‌دهد. این برنامه از ۹ سپتامبر آغاز می‌شود و تا ۴ نوامبر ادامه خواهد داشت. واکنش بازار سریع بود. بازده اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری که یک روز قبل به بالاترین سطح خود از سال ۲۰۰۷ رسیده بود، پس از اعلام این تصمیم کاهش پیدا کرد و در مقطعی به حدود ۵.۱۹ درصد رسید. همزمان، سه شاخص اصلی بورس آمریکا نیز رشد کردند و بیت کوین، طلا و سایر دارایی‌های ریسکی نیز با موج خرید مواجه شدند. بازده اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا - منبع: TradingView البته نباید این اقدام خزانه‌داری را با تزریق مستقیم نقدینگی یا کاهش بدهی آمریکا اشتباه گرفت. پیتر بوکوار (Peter Boockvar)، مدیر سرمایه‌گذاری شرکت One Point BFG Wealth Partners، نیز تأکید کرده که این برنامه در واقع تغییر ترکیب سررسید بدهی‌های خزانه‌داری است، نه پرداخت بدهی دولت. با این حال، اثر آن بر بازار مهم است. زمانی که فشار فروش در اوراق بلندمدت کاهش پیدا می‌کند و بازده آنها پایین می‌آید، جذابیت نسبی دارایی‌هایی مانند بیت کوین که سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کنند، افزایش می‌یابد. همین تغییر در فضای ریسک‌پذیری می‌تواند توضیح دهد که چرا حرکت بیت کوین همزمان با سهام و طلا شدت گرفت. در همین حال بدهی ملی دولت آمریکا نیز شب گذشته برای نخستین بار در تاریخ از ۴۰ تریلیون دلار عبور کرد که می‌تواند روی تصمیم‌های وزارت خزانه‌داری تاثیر بگذارد. ترامپ یک بار دیگر به کمک بیت کوین آمد در کنار محرک‌های کلان، بازار کریپتو یک کاتالیزور داخلی هم داشت. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در نشست کریپتویی کاخ سفید اعلام کرد دولت این کشور در حال بررسی خرید «حجم قابل‌توجهی» بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال است. اهمیت این اظهارنظر فقط به احتمال خرید دولت آمریکا محدود نمی‌شود. ترامپ همزمان تأکید کرد آمریکا باید «رهبر بلامنازع» بیت کوین و بازار کریپتو باقی بماند و از کنگره خواست قانون شفافیت بازار ارزهای دیجیتال (Clarity Act) را تصویب کند. در شرایطی که بازار طی هفته‌های گذشته تحت فشار فروش و بلاتکلیفی مقرراتی قرار داشت، چنین اظهاراتی می‌تواند انتظارات سرمایه‌گذاران را به‌سرعت تغییر دهد. این اظهارات در شرایطی مطرح شده که دولت آمریکا در حال حاضر حدود ۳۲۳٬۶۹۳ بیت کوین در اختیار دارد. ۲.۷۳ میلیارد دلار شورت در ۲۴ ساعت سوخت یکی دیگر از مهم‌ترین اتفاقاتی که در ۲۴ ساعت اخیر رخ داده، لیکویید شدن معاملات اهرمی بوده است. داده‌ها نشان می‌دهد که در شبانه روز گذشته حدود ۲.۷۳ میلیارد دلار پوزیشن شورت در بازار مشتقات لیکویید شده است. جالب اینجاست که ۱.۲۳ میلیارد دلار از این پوزیشن‌ها تنها در عرض یک ساعت لیکویید شده‌اند. حجم پوزیشن‌های لیکویید شده در ۲۴ ساعت اخیر این اتفاق همان چیزی است که در بازار به «شورت اسکوبیز» معروف است. وقتی قیمت برخلاف انتظار فروشندگان بالا می‌رود، پوزیشن‌های اهرمی آنها به‌صورت اجباری بسته می‌شود. این فرآیند خودش به خرید اجباری بیشتر منجر می‌شود و می‌تواند یک حرکت صعودی عادی را به جهشی بسیار سریع تبدیل کند. جالب است بدانید حتی یکی از معامله‌گران بزرگ هایپرلیکویید نیز در جریان این رشد ضرر دید و پوزیشن شورت ۱٬۸۰۰ بیت کوینی‌اش به ارزش ۱۱۷ میلیون دلار لیکویید شد. در همین حال معامله‌گر دیگری که ۴۹ میلیون دلار از پوزیشن شورت گرفتن روی ارزهای دیجیتال به دست آورده بود در عرض ۱۲ ثانیه پوزیشن فروش استقراضی‌اش روی اتریوم لیکویید شد و ۲۴ میلیون دلار از دست داد. بنابراین، بخشی از رشد اخیر بیت کوین حاصل ورود سرمایه جدید بوده، اما بخشی دیگر نیز از فشار خرید اجباری معامله‌گران شورت ایجاد شده است.  آیا رالی بیت کوین ادامه خواهد داشت؟ در میان تحلیلگران، برخی اکنون چشم‌انداز بسیار صعودی‌تری برای بیت کوین دارند. جف کندریک (Geoff Kendrick)، تحلیلگر استاندارد چارترد (Standard Chartered) که پیش‌تر سطح ۶۵٬۵۰۰ دلار را یکی از مهم‌ترین مقاومت‌های اخیر توصیف کرده و عبور پایدار از آن را نشانه‌ای احتمالی از پایان کف چرخه عنوان می‌دانست اکنون می‌گوید سرمایه‌گذاران باید برای حرکت احتمالی BTC به سمت ۱۰۰ هزار دلار تا پایان سال ۲۰۲۶ آماده باشند. از نگاه کندریک، سیاست خزانه‌داری آمریکا در حمایت از بازار اوراق بلندمدت می‌تواند یکی از عواملی باشد که به نفع بیت کوین عمل می‌کند. البته رسیدن به ۱۰۰ هزار دلار از محدوده فعلی همچنان به رشد قابل‌توجهی نیاز دارد و نمی‌توان آن را نتیجه قطعی روند فعلی دانست. بیت کوین هنوز فاصله زیادی با سقف تاریخی ۱۲۶٬۰۸۰ دلاری خود در اکتبر سال گذشته دارد. از طرف دیگر، با وجود شکست ۷۰ هزار دلار، تصویر نقدینگی بازار هنوز کاملاً صعودی نیست و باید به آن توجه کرد. صرافی بیتفینکس (Bitfinex) می‌گوید موجودی استیبل‌کوین‌ها در صرافی‌ها از ماه مه حدود ۱۴ میلیارد دلار کاهش یافته است. به بیان ساده، بخشی از «پول آماده ورود» به بازار کریپتو کاهش پیدا کرده است. نسبت عرضه استیبل‌کوین‌ها به ارزش بازار بیت کوین نیز در هفته‌های اخیر افزایش یافته و از ۹.۸۲ در ۳۰ ژوئن به ۱۱.۶۹ رسیده است. هرچه این نسبت بالاتر برود، نشان می‌دهد حجم استیبل‌کوین‌ها در مقایسه با ارزش بازار بیت کوین کمتر شده و نقدینگی در دسترس برای خرید بیت کوین کاهش یافته است. نسبت عرضه استیبل‌کوین‌ها به ارزش بازار بیت کوین - منبع: CryptoQuant  از نگاه بیتفینکس، تا زمانی که نقدینگی استیبل‌کوین‌ها دوباره افزایش پیدا نکند، ادامه این رالی می‌تواند با محدودیت مواجه شود. اتریوم از بیت کوین هم جلو زد! در این میان، عملکرد اتریوم حتی چشمگیرتر بود. قیمت ETH در ۲۴ ساعت بیش از ۱۸ درصد رشد کرد و برای نخستین بار از اوایل ژوئن دوباره از مرز ۲ هزار دلار عبور کرد. سپس حرکت ادامه پیدا کرد و قیمت اتریوم تا ۲٬۳۳۷ دلار بالا رفت. البته در زمان نگارش این گزارش قیمت تا محدوده ۲٬۲۵۳ دلار اصلاح شده است. نمودار اتریوم تایم‌فریم ۴ ساعته - منبع:‌ TradingView این حرکت اهمیت زیادی دارد، چون اتریوم بخش بزرگی از تابستان را زیر سطح ۲ هزار دلار سپری کرده بود. حالا این مقاومت روانی نه‌تنها شکسته شده، بلکه قیمت توانسته چندین مقاومت متوالی را در یک حرکت پشت سر بگذارد. عملکرد سه‌ماهه اتریوم نیز تغییر کرده است. ETH در سه‌ماهه سوم تاکنون حدود ۳۱.۱ درصد رشد کرده؛ در حالی که سه‌ماهه دوم را با افت ۲۵.۳ درصدی به پایان رسانده بود. اگر این روند حفظ شود، سه‌ماهه سوم می‌تواند نخستین فصل مثبت اتریوم در سال ۲۰۲۶ باشد. مثبت شدن عملکرد سه‌ماهه سوم اتریوم نکته مهم‌تر اینکه این حرکت فقط به بازار معاملات اهرمی محدود نیست. ETFهای اسپات اتریوم نیز همچنان شاهد ورود سرمایه هستند و در آخرین روز معاملاتی خود حدود ۷۱.۴۷ میلیون دلار سرمایه جدید جذب کردند. بنابراین، در کنار شورت‌اسکوئیز، تقاضای سرمایه‌گذاران سنتی نیز یکی از پشتوانه‌های حرکت ETH بوده است. در بازار مشتقات نیز سود باز قراردادهای اتریوم طی کمتر از ۲۴ ساعت تقریباً ۱۰ درصد افزایش پیدا کرده است. این اتفاق از یک طرف نشان می‌دهد معامله‌گران انتظار ادامه روند را دارند، اما از طرف دیگر، ریسک یک اصلاح شدید را در صورت برگشت قیمت بالا می‌برد. در حال حاضر حفظ سطح ۲٬۰۰۰ دلاری برای اتریوم اهمیت بسیار زیادی دارد. در صورتی که این اتفاق رخ دهد و قیمت بتواند بالاتر از این سطح تثبیت شود، مقاومت ۲٬۲۵۰ دلاری می‌تواند مجدد تست شود. مایکل فن د پوپ (Michael van de Poppe)، تحلیلگر بازار نیز ضمن «فوق‌العاده» خواندن جهش اتریوم می‌گوید انتظار دارد قیمت پس از چنین جهش سریعی مدتی تثبیت شود. وی در توییتی در این باره نوشته: اتریوم شکست صعودی فوق‌العاده‌ای را تجربه کرده. اصلاً فکر نمی‌کنم این روند متوقف شود، اما پس از چنین حرکت قدرتمندی ترجیح می‌دهم قیمت برای مدتی وارد فاز تثبیت شود. من به دنبال خرید در اصلاح‌ها هستم. تا زمانی که قیمت بالای ۲۰۰۰ دلار باقی بماند، باید انتظار ادامه حرکت به سمت ۲۲۵۰ دلار، سقف ۲۴۶۵ دلار و حتی در صورت تداوم روند، محدوده هدف ۲۹۰۰ دلار را داشت. اگر اتریوم بتواند سقف بالاتری ثبت کند، بازارهای نزولی به پایان رسیده‌اند. نمودار اتریوم تایم‌فریم ۱ روزه - منبع: Michaël van de Poppe / X جمع‌بندی میهن بلاکچین: آیا رالی بزرگ‌تر شروع شده است؟ بازار کریپتو اکنون در نقطه‌ای قرار دارد که خوش‌بینی دوباره به آن برگشته، اما هنوز برای اعلام آغاز یک روند صعودی بزرگ زود است. از یک طرف، چند علامت مهم به نفع خریداران: بیت کوین دوباره بالای ۶۵٬۵۰۰ دلار قرار گرفته، اتریوم سطح ۲ هزار دلار را پس گرفته، ETFهای اتریوم ورود سرمایه دارند، بازده اوراق بلندمدت آمریکا کاهش یافته و دولت ترامپ نیز سیگنال‌های بسیار مثبتی درباره آینده کریپتو در آمریکا ارسال کرده است. از طرف دیگر، نشانه‌هایی برای احتیاط نیز به چشم می‌خورد. ۲.۷۴ میلیارد دلار لیکوییدیشن در یک روز نشان می‌دهد بازار هنوز به‌شدت تحت تأثیر اهرم قرار دارد. همزمان، کاهش نقدینگی استیبل‌کوین‌ها در صرافی‌ها نشان می‌دهد سرمایه آماده ورود هنوز به اندازه‌ای نیست که بتوان تنها بر اساس این جهش، یک رالی پایدار را قطعی دانست. در نتیجه، بازار اکنون بیش از هر چیز به یک دوره تثبیت نیاز دارد. اگر بیت کوین بتواند محدوده ۶۹ تا ۷۰ هزار دلار را پس بگیرد و بالای آن بماند و اتریوم نیز ۲ هزار دلار را به حمایت تبدیل کند، آن وقت می‌توان گفت حرکت اخیر فراتر از یک شورت‌اسکوییز بوده است. اما اگر قیمت‌ها پس از فروکش‌کردن معاملات اهرمی دوباره زیر این سطوح برگردند، احتمالاً بازار برای ساختن پایه‌ای محکم‌تر به زمان بیشتری نیاز خواهد داشت. به بیان ساده، جهش دیشب مهم بود، اما واکنش بازار به این جهش از خود جهش مهم‌تر است. حالا باید دید آیا پول واقعی پشت این حرکت می‌ایستد یا بخش عمده سوخت رالی در همان ۲.۷۴ میلیارد دلار پوزیشن‌های لیکوییدشده مصرف شده است.

جاناتان گولد (Jonathan Gould)، رئیس دفتر کنترل ارز آمریکا (OCC)، اعلام کرد قوانین نهایی برای اجرای قانون استیبل‌کوین‌های پرداختی این کشور تا نوامبر ۲۰۲۶ منتشر خواهد شد. به گفته او، این قوانین پیش از اجرایی‌شدن قانون GENIUS در ژانویه ۲۰۲۷ آماده می‌شوند و می‌توانند مسیر صدور مجوز برای ناشران استیبل‌کوین را در آمریکا مشخص‌تر کنند. به گزارش میهن بلاکچین، گولد این اظهارات را روز چهارشنبه در سمپوزیوم بلاکچین وایومینگ مطرح کرد. او گفت OCC پس از بررسی بازخورد فعالان صنعت درباره پیش‌نویس مقررات، قصد دارد نسخه نهایی را تا نوامبر منتشر کند و انتظار دارد این نهاد از سال ۲۰۲۷ رسیدگی به درخواست‌های مرتبط با ناشران استیبل‌کوین را آغاز کند. OCC تا نوامبر مقررات نهایی را منتشر می‌کند رئیس دفتر کنترل ارز آمریکا در این سمپوزیوم وعده داد که این کشور تا ماه نوامبر یک قانون نهایی برای استیبل‌کوین‌ها خواهد داشت.این اظهارات در حالی مطرح شده که OCC در فوریه امسال یک پیشنهاد ۳۷۶ صفحه‌ای برای اجرای قانون GENIUS منتشر کرد. هدف از این مقررات، مشخص‌کردن الزامات فعالیت ناشران استیبل‌کوین‌ها در آمریکاست؛ حوزه‌ای که طی سال‌های اخیر به یکی از مهم‌ترین موضوعات قانون‌گذاری صنعت کریپتو در این کشور تبدیل شده است. لایحه «راهنمایی و ایجاد نوآوری ملی برای استیبل‌کوین‌های آمریکا» یا به اختصار جینیس (GENIUS Act) در جولای ۲۰۲۵ توسط ترامپ امضا و به قانون تبدیل شد و نخستین چارچوب جامع فدرال آمریکا برای استیبل‌کوین‌های پرداختی را ایجاد کرد. البته اجرای این قانون تنها به OCC محدود نمی‌شود و نهادهایی مانند وزارت خزانه‌داری آمریکا، شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) و هیئت فدرال رزرو نیز باید مقررات مربوط به حوزه‌های تحت نظارت خود را تدوین کنند. بر اساس این قانون، مقررات مربوطه باید تا ۱۸ ژانویه ۲۰۲۷ نهایی شوند؛ یعنی همزمان با آغاز اجرای رسمی GENIUS، چارچوب نظارتی مورد نیاز برای فعالیت ناشران استیبل‌کوین باید آماده باشد. با وجود این ضرب‌الاجل، همه نهادهای مسئول تاکنون مقررات نهایی خود را منتشر نکرده‌اند. البته برخی از آنها پیش‌نویس‌های خود را ارائه کرده و بازخورد عمومی را دریافت کرده‌اند، اما تا ماه جولای نسخه نهایی قوانین منتشر نشده بود. این تأخیر می‌تواند برای شرکت‌هایی که قصد صدور استیبل‌کوین در آمریکا را دارند، ابهام ایجاد کند؛ چراکه آنها هنوز تصویر کاملاً مشخصی از الزامات نهایی دریافت مجوز و فعالیت در این بازار ندارند. آمریکا در مسیر تقویت جایگاه خود در بازار کریپتو این اظهارات در حالی مطرح شده است که روز گذشته در نشست کریپتویی کاخ سفید، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، از بررسی خرید «حجم قابل‌توجهی» بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال توسط دولت این کشور خبر داد. ترامپ همچنین تأکید کرد آمریکا قصد دارد «رهبر بلامنازع» بازار کریپتو باقی بماند و از کنگره خواست قانون کلریتی (Clarity Act) را تصویب کند. ترامپ در این نشست همچنین گفت کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) در حال فراهم‌کردن مسیر ورود هایپرلیکوئید (Hyperliquid) به بازار آمریکا است؛ اظهاراتی که باعث جهش حدود ۱۵ درصدی توکن HYPE و رسیدن قیمت آن به ۶۹ دلار شد. پل اتکینز، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، نیز تأکید کرد این کشور باید پیشرفت‌های فناوری در حوزه کریپتو را در داخل آمریکا رقم بزند.

صرافی‌های رمزارز در ایران روزانه برنامه‌ها و کمپین‌های متنوعی را با ارائه محصولاتشان به کاربران خود عرضه می‌کنند. در ادامه این مطلب جزییات اطلاعیه‌های هر صرافی که در کانال تلگرامی آنها منتشر شده را جداگانه بررسی می‌کنیم. صرافی تبدیل توقف معاملات ۴ ارز دیجیتال در تبدیل جزییات: صرافی تبدیل اعلام کرد پشتیبانی از ۴ ارز دیجیتال ایکس امپایر (X)، فلیک (FLK)، کودیس (CUDIS) و تارس ای‌آی (TAI) را متوقف کرده است.  مهلت فروش دو رمزارز CUDIS و TAI تا ۱۰ صبح دوشنبه ۲ شهریور ادامه خواهد داشت و پس از آن دارایی‌های باقی‌مانده از ساعت ۱۴ همان روز با قیمت جهانی به تتر تبدیل و به کیف پول کاربران اضافه خواهد شد.  صرافی نوبیتکس افزایش سقف وام نقدی ونسی در نوبیتکس به ۲۰۰ میلیون تومان جزییات: صرافی نوبیتکس اعلام کرد سقف وام نقدی ونسی از ۱۰۰ میلیون تومان به ۲۰۰ میلیون تومان افزایش یافته و کارمزد دریافت وام نیز حدود ۸ درصد کاهش پیدا کرده است. کاربرانی که پیش‌تر وام ۱۰۰ میلیون تومانی ونسی دریافت کرده‌اند نیز امکان درخواست مجدد وام تا سقف جدید را دارند. صرافی رمزینکس اضافه‌شدن ۲ رمزارز جدید به لیست معاملات رمزینکس جزییات: صرافی رمزینکس اعلام کرد دو ارز دیجیتال توکن گواهی گاز دیجیتال (UNGON) و پایپ داگ (PIPEDOG) را به لیست معاملات خود اضافه کرده است. صرافی آبان‌تتر اضافه‌شدن ۳ دارایی دیجیتال جدید به لیست معاملات آبان‌تتر جزییات: صرافی آبان‌تتر اعلام کرد سه دارایی دیجیتال جدید زیر را به لیست معاملات خود اضافه کرده است:  ارز دیجیتال کی‌چین (KII) سهام توکنیزه ETF نیمه‌هادی (SMHB) ون‌اِک دایرکسون بیر ۳X توکنیزه (SOXSB) صرافی ارزپلاس اضافه‌شدن ۸ رمزارز جدید به لیست معاملات ارزپلاس جزییات: صرافی ارزپلاس اعلام کرد ۸ رمزارز جدید زیر را به لیست معاملات خود اضافه کرده است: کی‌چین (KII) دپوس (DOS) کوای‌شو تکنولوژی (KUAISHOU) می‌توآن (MEITUAN) کلاودفلر (NET) ویسترا کورپ (VST) شاپیفای (SHOP) چانگ‌شین مموری (CXMT) صرافی بیت۲۴ توقف معاملات ۵ ارز دیجیتال در بیت۲۴ جزییات: صرافی بیت۲۴ اعلام کرد معاملات ارزهای یونی‌بات (UNIBOT)، دی‌ای‌آی اوپن نتورک (D)، ونارچین (VANRY) و کانتنتوس (COS) از ۲۷ مرداد در این صرافی غیرفعال شده است. همچنین معاملات توکن ایکس امپایر (X) نیز از ۲۹ مرداد در این صرافی غیرفعال خواهد شد. برای مشاهده بهترین قیمت خرید و فروش رمزارزها در صرافی‌های ایرانی به این صفحه مراجعه کنید: مقایسه قیمت خرید و فروش ارزهای دیجیتال در صرافی‌ها نکته: این پست توصیه سرمایه‌گذاری نیست و صرفا بازتاب اخبار صرافی‌های رمزارز است.