یک چالش یک‌هفته‌ای برنامه‌نویسی توانست هزینه محاسباتی تراکنش‌های مقاوم در برابر کوانتوم بیت کوین را از حدود ۳۲۰ دلار به ۶۶ تا ۶۷ دلار کاهش دهد. توسعه‌دهندگان با کمک ابزارهای کدنویسی هوش مصنوعی سرعت پردازش را روی سخت‌افزار یکسان حدود ۶ برابر افزایش دادند. به گزارش میهن بلاکچین، این دستاورد حاصل چالش بهینه‌سازی «بیت کوین مقاوم در برابر کوانتوم» است که توسط استارک‌ور (StarkWare) برگزار شد. این روش یک راهکار آزمایشی برای مقابله با تهدید احتمالی رایانه‌های کوانتومی در آینده است و برای اجرا به تغییر قوانین اجماع یا سافت‌فورک بیت کوین نیاز ندارد. بیت کوین مقاوم در برابر کوانتوم دقیقاً از چه چیزی محافظت می‌کند؟ بیت کوین مقاوم در برابر کوانتوم (QSB) از رمزنگاری مبتنی بر هش استفاده می‌کند تا بیت کوین‌های واجد شرایط را تحت قوانین فعلی شبکه جابه‌جا کند. هدف آن مقابله با سناریویی است که در آن یک رایانه کوانتومی قدرتمند بتواند از کلید عمومی افشاشده، کلید خصوصی را استخراج کرده و دارایی‌ها را خرج کند. چنین رایانه‌ای هنوز وجود ندارد، اما توسعه‌دهندگان این تهدید را یک ریسک بلندمدت می‌دانند. استارک‌ور در تاریخ ۲۶ آگوست نخستین تراکنش QSB را روی شبکه اصلی بیت کوین از طریق سرویس اسلیپ‌استریم (Slipstream) شرکت مارا (MARA) استخراج کرد. اجرای این تراکنش حدود ۳۱۰۰ ساعت پردازش GPU و تقریباً ۳۲۰ دلار هزینه محاسباتی داشت. این هزینه، کاربرد عملی روش را محدود می‌کرد. استارک‌ور در ۱۶ سپتامبر چالش بهینه‌سازی QSB را با همکاری یوکان ریسرچ (Yukon Research) و ایگن لبز (Eigen Labs) آغاز کرد و بیش از ۲۰ هزار دلار جایزه برای آن در نظر گرفت. شرکت‌کنندگان روی دو بخش محاسباتی اصلی کار کردند: جست‌وجو برای یافتن تعهد تراکنش معتبر و انتخاب ترکیب مناسب اجزای تراکنش. در مجموع ۶۲ راهکار پذیرفته شد که بسیاری از آن‌ها با کمک ابزارهای هوش مصنوعی توسعه یافته بودند. این راهکارها سرعت پردازش را روی سخت‌افزار یکسان حدود ۶ برابر افزایش دادند. آزمایش روی کارت گرافیک RTX 4090 نشان داد سرعت جست‌وجو از حدود ۱۴۶ میلیون گزینه تایید شده در ثانیه به بیش از ۸۸۰ میلیون گزینه رسید. در نتیجه، برآورد هزینه محاسباتی از ۳۲۰ دلار به حدود ۶۶ تا ۶۷ دلار کاهش یافت. با این حال، این هزینه پایین‌تر هنوز در یک تراکنش استخراج‌شده دوم به‌صورت عملی آزمایش نشده است. همچنین رقم مذکور فقط هزینه پردازش GPU را شامل می‌شود و کارمزد شبکه در آن لحاظ نشده است. آیا دفاع گسترده‌تر بیت کوین در برابر تهدید کوانتومی هم‌پای این پیشرفت است؟ چالش استارک‌ور بخشی از تلاش گسترده‌تر صنعت برای آماده‌سازی در برابر تهدید رایانش کوانتومی است. موسسه ملی استانداردها و فناوری آمریکا (NIST) در آگوست سال ۲۰۲۴ استانداردهای رسمی رمزنگاری پساکوانتومی را نهایی کرد و ضرب‌الاجل ۲۰۳۵ را برای مهاجرت سازمان‌های فدرال تعیین کرد. در مارس ۲۰۲۶ نیز پژوهشی از گوگل کوانتوم ای‌آی (Google Quantum AI) برآورد تعداد کیوبیت‌های لازم برای شکستن رمزنگاری بیت کوین را حدود ۲۰ برابر کاهش داد؛ تغییری که برخی برآوردها درباره زمان‌بندی این تهدید را از چند دهه به اوایل دهه ۲۰۳۰ نزدیک کرد. بیشتر بخوانید: تهدید کامپیوترهای کوانتومی برای ارزهای دیجیتال واقعیت است یا اغراق؟ جامعه توسعه‌دهندگان بیت کوین نیز به‌طور جداگانه با پیشنهاد BIP-360 برای ایجاد آدرس‌های مقاوم در برابر کوانتوم واکنش نشان داده است. با این حال، درباره سرعت لازم برای تغییر رمزنگاری بیت کوین اتفاق‌نظر وجود ندارد. دن بونه (Dan Boneh)، رمزنگار دانشگاه استنفورد و یکی از نویسندگان پژوهش گوگل، هشدار داده که یک انتقال عجولانه ممکن است پیش از حمله کوانتومی، خطر ایجاد یک باگ فاجعه‌بار را افزایش دهد. در این میان، دستاورد استارک‌ور یک ابزار اضطراری و محدود برای کاهش ریسک احتمالی آینده محسوب می‌شود، در حالی که بحث درباره تغییرات گسترده‌تر در زیرساخت رمزنگاری بیت کوین ادامه دارد.

ریپل با وجود افت ۶.۳ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته، همچنان سه نشانه صعودی در داده‌های مربوط به هولدرها، بازار مشتقه و ETFها دارد. قیمت ریپل در زمان نگارش خبر به حدود ۱.۵۰ دلار رسیده، اما این رمزارز در مقیاس هفتگی همچنان بیش از ۱۵.۶ درصد رشد کرده است. به گزارش میهن بلاکچین، نخستین نشانه به وضعیت هولدرهای یک‌ساله مربوط می‌شود که همچنان در زیان هستند. همزمان، سود باز قراردادهای آتی XRP در صرافی بایننس به نزدیکی ۶۰۰ میلیون دلار رسیده و ETFهای اسپات این رمزارز نیز برای یازدهمین هفته متوالی شاهد ورود سرمایه بوده‌اند. هولدرهای یک‌ساله XRP همچنان در ضرر هستند داده‌های شرکت سنتیمنت نشان می‌دهد نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته ۳۶۵ روزه (MVRV) برای ریپل حدود منفی ۱۱.۷۵ درصد است. این رقم یعنی میانگین دارایی هولدرهایی که طی یک سال گذشته فعال بوده‌اند، همچنان در ضرر قرار دارد. سنتیمنت معتقد است MVRV پایین معمولاً می‌تواند فشار فروش را محدود کند، چراکه تعداد کمتری از هولدرها در سود قرار دارند و انگیزه کمتری برای سیو سود وجود دارد. این شرکت در همین رابطه نوشته:  خرید در دوره‌هایی که بازار در چنین فشاری قرار دارد، از نظر تاریخی فرصت‌های بلندمدت بهتری ایجاد کرده است. MVRV یکساله ارزهای دیجیتال مختلف - منبع: X/Santiment در مقایسه، MVRV بیت کوین، اتریوم و چین‌لینک اندکی بالاتر از صفر است، در حالی که این شاخص برای دوج کوین به منفی ۱۹.۲۶ درصد رسیده است. معامله‌گران بازار آتی به سطوح ماه ژانویه بازگشته‌اند همزمان با ادامه زیان هولدرهای بلندمدت، فعالیت معامله‌گران بازار آتی XRP افزایش یافته است. سود باز قراردادهای آتی این رمزارز در بایننس به نزدیکی ۶۰۰ میلیون دلار رسیده که بالاترین سطح از ماه ژانویه محسوب می‌شود. دارک‌فاست (Darkfost)، تحلیلگر کریپتوکوانت نیز می‌گوید سود باز XRP به‌طور معناداری از میانگین متحرک ۱۸۰ روزه خود در حدود ۴۴۵ میلیون دلار عبور کرده است. از نظر او، این افزایش نشان می‌دهد فعالیت‌های سفته‌بازانه پس از چند ماه کم‌تحرکی دوباره در حال بازگشت است. مثبت بودن فاندینگ ریت نیز نشان می‌دهد خریداران در افزایش پوزیشن‌های معاملاتی نقش دارند. او در عین حال هشدار داد که افزایش بیش از حد سود باز می‌تواند خطرناک باشد، هرچند به گفته او در شرایط فعلی هنوز چنین وضعیتی مشاهده نمی‌شود. خریداران ETFهای XRP هر هفته به بازار بازمی‌گردند سومین نشانه صعودی به تقاضای پایدار برای ETFهای اسپات XRP مربوط می‌شود. داده‌های SoSoValue نشان می‌دهد این صندوق‌ها از اواسط جولای در تمام هفته‌ها ورود خالص سرمایه داشته‌اند و این روند اکنون ۱۱ هفته ادامه یافته است. در مجموع، ورود خالص سرمایه به ETFهای XRP به ۱.۷۵ میلیارد دلار رسیده است. البته حجم ورودی هفتگی در بیشتر موارد بین یک تا ۲۰ میلیون دلار بوده و تنها در هفته منتهی به ۲۸ آگوست، ۱۱۰.۵ میلیون دلار سرمایه وارد این صندوق‌ها شده است. این روند در ETFهای بیت کوین و اتریوم با چنین ثباتی دیده نشده است. برای مثال، ETFهای بیت کوین در سه هفته از این دوره با خروج سرمایه مواجه شدند. مقایسه جریان نقدینگی ETFهای ریپل با بیت کوین و اتریوم - منبع: SoSoValue/BeInCrypto ۲ سیگنال همچنان مانع رشد بیشتر هستند با وجود ورود مستمر سرمایه به ETFها، برخی شاخص‌های تقاضای آمریکا هنوز قدرت بالایی نشان نمی‌دهند. پرمیوم XRP در کوین‌بیس نسبت به بایننس به حدود ۰.۰۰۵۵ درصد کاهش یافته است. این شاخص معمولاً برای سنجش میزان تقاضای اسپات در بازار آمریکا مورد استفاده قرار می‌گیرد و کاهش آن نشان می‌دهد فعلاً تقاضای قابل‌توجهی در کوین‌بیس شکل نگرفته است. عامل احتیاطی دیگر به سابقه عملکرد XRP در ماه اکتبر مربوط می‌شود. طبق داده‌های کریپتورَنک، XRP در ۸ مورد از ۱۳ سال گذشته ماه اکتبر را با افت قیمت به پایان رسانده و میانگین بازده ماهانه آن در این ماه منفی ۵.۱۴ درصد بوده است. این رمزارز در اکتبر سال گذشته نیز ۱۱.۹ درصد کاهش یافت. عملکرد XRP در ماه اکتبر - منبع: CryptoRank در نتیجه، XRP در آستانه اکتبر با سه نشانه صعودی در داده‌های هولدرها، بازار مشتقه و ETFها مواجه است، اما ضعف تقاضای اسپات در کوین‌بیس و سابقه عملکرد این رمزارز در اکتبر همچنان می‌تواند بر تداوم این روند اثر بگذارد.

رونق سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی به یکی از بزرگ‌ترین موج‌های هزینه‌کرد در تاریخ فناوری تبدیل شده، اما یک بررسی جدید هشدار می‌دهد اگر این سرمایه‌گذاری‌ها به رشد بهره‌وری مورد انتظار منجر نشوند، ترکیدن حباب هوش مصنوعی می‌تواند خسارت گسترده‌ای برای بازارهای مالی به همراه داشته باشد. بر اساس این بررسی، شرکت‌های بزرگ فناوری برای آنکه تا سال ۲۰۳۰ از سرمایه‌گذاری‌های خود سربه‌سر شوند، باید بهره‌وری خود را ۲.۷ برابر کنند. به گزارش میهن بلاکچین، جسیکا واچتر، استاد امور مالی دانشگاه وارتون و اقتصاددان ارشد پیشین کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، برآورد کرده که آلفابت (Alphabet)، مایکروسافت (Microsoft)، آمازون (Amazon)، متا (Meta) و اوراکل (Oracle) تا سال ۲۰۲۷ نزدیک به ۱.۱ تریلیون دلار برای مراکز داده هزینه خواهند کرد. این محاسبات هزینه سرمایه، بازده ۱۵ درصدی و استهلاک زیرساخت‌ها را نیز در نظر گرفته است. اگر حباب هوش مصنوعی بترکد، چه اتفاقی می‌افتد؟ واچتر و همکارش معتقدند شرکت‌های بزرگ فناوری برای توجیه اقتصادی این هزینه‌ها به رشد ۲.۷ برابری بهره‌وری تا سال ۲۰۳۰ نیاز دارند. در صورت تحقق نیافتن این رشد، حجم عظیم سرمایه صرف‌شده برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی می‌تواند به تخصیص نادرست سرمایه در مقیاسی بی‌سابقه منجر شود. واچتر این وضعیت را «بزرگ‌ترین تخصیص نادرست سرمایه در تاریخ» توصیف کرده است. نشانه‌هایی از فشار این سرمایه‌گذاری‌ها بر وضعیت مالی شرکت‌ها نیز دیده می‌شود. آلفابت در سه‌ماهه گذشته با کسری ۵.۹ میلیارد دلاری در جریان نقدی آزاد مواجه شد؛ اتفاقی که برای نخستین بار از زمان ورود این شرکت به بازار سهام در سال ۲۰۰۴ رخ داده است. بدهی، ریسک حباب هوش مصنوعی را به بازار منتقل می‌کند مشکل احتمالی فقط به شرکت‌های فناوری محدود نمی‌شود. مورگان استنلی برآورد کرده است بیش از نیمی از ۲.۹ تریلیون دلار هزینه برنامه‌ریزی‌شده برای مراکز داده تا سال ۲۰۲۸ از طریق منابع مالی خارجی تأمین خواهد شد. به این ترتیب، در صورت افت بازده سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی، بخشی از ریسک می‌تواند به بازار اعتبار و سرمایه‌گذاران منتقل شود. در یکی از نمونه‌ها، متا ۸۰ درصد از سهام مرکز داده Hyperion در لوئیزیانا را به شرکت اعتبار خصوصی بلو اول کپیتال (Blue Owl Capital) منتقل کرده است. استین فن نویونبورخ، استاد مدرسه کسب‌وکار کلمبیا، هشدار داده که چنین بدهی‌هایی از طریق صندوق‌های بازنشستگی و ابزارهای اعتبار خصوصی به بخش‌های بیشتری از بازار مالی راه پیدا می‌کنند. گری گنسلر، رئیس پیشین SEC و استاد مدرسه مدیریت اسلون دانشگاه MIT نیز معتقد است این موج سرمایه‌گذاری در نهایت با یک دوره عقب‌نشینی مواجه خواهد شد، هرچند زمان آن مشخص نیست اما او این وضعیت را «یک شرط‌بندی مشترک بازار سرمایه و اقتصاد» توصیف کرده است. در بازار رمزارزها نیز آرتور هیز، استراتژیست بازار، سناریویی متفاوت را مطرح کرده است. او معتقد است در صورت وقوع بحران اعتباری ناشی از حباب هوش مصنوعی، فدرال رزرو ممکن است برای مقابله با پیامدهای آن نقدینگی بیشتری وارد اقتصاد کند؛ سناریویی که از نگاه هیز می‌تواند قیمت بیت کوین را به یک میلیون دلار برساند. با این حال، اینکه این حباب چگونه و چه زمانی ممکن است تخلیه شود، مشخص نیست. مسئله اصلی در این میان آن است که آیا رشد بهره‌وری ناشی از هوش مصنوعی می‌تواند با حجم عظیم سرمایه‌گذاری انجام‌شده در زیرساخت‌های آن همگام شود یا خیر.

دولت آمریکا در حال بررسی طرحی برای گسترش استفاده از استیبل کوین‌های با پشتوانه دلار در خارج از این کشور است؛ اقدامی که هدف آن تقویت جایگاه دلار به‌عنوان ارز ذخیره جهانی و افزایش تقاضا برای اوراق خزانه‌داری آمریکا عنوان شده است. به گزارش میهن بلاکچین و طبق گزارش بلومبرگ، دولت ترامپ در حال بررسی همکاری‌های مشترک با شرکت‌های خصوصی برای ترویج استیبل کوین‌های دلاری در بازارهای خارجی است. وزارت خزانه‌داری و وزارت خارجه آمریکا در کنار شرکت مالی توسعه بین‌المللی آمریکا (DFC) می‌توانند در اجرای این طرح نقش داشته باشند. استیبل کوین‌ها و تقاضا برای اوراق خزانه‌داری آمریکا اعتماد به استیبل کوین‌ها تا حد زیادی به توانایی ناشر برای بازخرید آن‌ها با ارز فیات وابسته است. به همین دلیل، ناشران برای حفظ ارزش این دارایی‌ها ذخایری شامل دلار و دارایی‌های کم‌ریسکی مانند اوراق بدهی دولت آمریکا را نگهداری می‌کنند. بر اساس قانون جینیس (GENIUS Act) آمریکا، ناشران استیبل کوین ملزم به نگهداری ذخایری از جمله دلار و اوراق خزانه‌داری کوتاه‌مدت هستند. اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا نیز اخیراً استیبل کوین‌های دلاری را ابزاری برای تقویت سلطه دلار توصیف کرده و به سهم نزدیک به ۹۰ درصدی دلار از معاملات ارزی جهان اشاره کرده است. ناشران استیبل کوین در حال حاضر نزدیک به ۲۰۰ میلیارد دلار اوراق بدهی دولت آمریکا در اختیار دارند و از این نظر در میان ۲۰ دارنده بزرگ بدهی دولتی آمریکا قرار گرفته‌اند. ریسک برای اقتصادهای نوظهور گسترش استیبل کوین‌های دلاری در کنار تقویت تقاضا برای دلار می‌تواند برای اقتصادهای نوظهور، به‌ویژه کشورهایی با کسری حساب جاری، ریسک‌هایی ایجاد کند. انتقال پول از طریق بلاکچین می‌تواند بخشی از جریان‌های مالی را از کانال‌های سنتی بانکی خارج کند و نظارت و مدیریت آن را برای دولت‌ها و بانک‌های مرکزی دشوارتر سازد. در صورت استفاده گسترده از استیبل کوین‌های دلاری در پرداخت‌های روزمره، ارزهای ملی این کشورها نیز ممکن است با فشار بیشتری مواجه شوند. صندوق بین‌المللی پول (IMF) و بانک تسویه بین‌المللی (BIS) پیش‌تر درباره این ریسک هشدار داده‌اند و گفته‌اند استیبل کوین‌های وابسته به دلار می‌توانند در دوره‌های بحرانی، خروج سرمایه از اقتصادهای نوظهور را تشدید کنند.

مهاجمان در ماه جاری حدود ۱۱.۷ میلیون توکن XRP را از کاربران کیف پول نرم‌افزاری دی‌سنت (D'CENT App Wallet) به سرقت بردند. این سرقت که ارزش آن نزدیک به ۲۰ میلیون دلار است، بین ۱۵ تا ۲۰ سپتامبر رخ داد. پلتفرم XRPL.to تایم‌لاین و تحلیل‌های آنچین این اتفاق را منتشر کرده است. این عملیات در شش موج مجزا انجام شد و در مجموع ۶,۶۷۸ کیف پول را با استفاده از کلیدهای خصوصی که از قبل در کنترل سارق بود، هدف قرار داد. حمله دقیقا چگونه رخ داد؟ در تاریخ ۱۵ سپتامبر، شخصی به صورت دستی هشت کیف پول را که هر کدام بیش از ۹۹,۹۹۹ ریپل موجودی داشتند در کمتر از یک ساعت خالی کرد. سپس در همان روز، یک اسکریپت خودکار در مجموع ۱,۶۸۲ کیف پول دیگر را نیز تخلیه کرد. پنج موج دیگر تا ۲۰ سپتامبر ادامه یافت. در هر موج از همان اسکریپت، ابزار دستی و کلیدهای به سرقت رفته استفاده شد. طبق گزارش XRPL.to، مهاجمان فراتر از انتقال‌های ساده عمل کردند. آن‌ها ۵,۰۰۱ حساب را به طور کامل حذف (Delete) کردند تا بتوانند موجودی‌های رزرو باقی‌مانده در آن‌ها را نیز برداشت کنند. نکته قابل توجه این است که ۲,۴۷۰ مورد از این کیف پول‌ها قبلاً تخلیه نشده بودند. این جزئیات نشان می‌دهد که سارق فهرست گسترده‌تری از کلیدهای در معرض خطر نسبت به آنچه در تخلیه اولیه مشخص شد، در اختیار داشته است. وجوه سرقت شده به سرعت منتقل شدند. تقریباً ۵.۶ میلیون ریپل از طریق شبکه تورچین (THORChain) به شبکه اتریوم منتقل شد. سایر وجوه از طریق صرافی‌هایی مانند بایننس (Binance) و همچنین سرویس‌هایی مانند unionchain.ai و NEAR Intents جابجا شده‌اند. هر مرحله از تخلیه، اغلب در عرض چند ساعت به یک درگاه خروج (Off-ramp) می‌رسید که همین امر پنجره زمانی برای مسدود کردن وجوه سرقتی را محدود می‌کرد. تا تاریخ ۲۱ سپتامبر، حدود ۱.۳ میلیون ریپل همچنان در کیف پول‌های خود مهاجم باقی مانده بود. چرا کاربران دی‌سنت (D'CENT) به طور خاص در معرض خطر هستند؟ شرکت دی‌سنت در ۱۶ سپتامبر انتقال‌های غیرعادی در کیف پول نرم‌افزاری (App Wallet) خود را تایید کرد. این شرکت توضیح داد که کیف پول‌های سخت‌افزاری تحت تاثیر این موضوع قرار نگرفته‌اند. دی‌سنت از کاربران خواست تا وجوه خود را فورا منتقل کنند، هرچند هنوز تایید نکرده است که آیا غرامتی به مالباختگان پرداخت خواهد شد یا خیر. نکته مهم این است که هیچ‌گونه اکسپلویت یا آسیب‌پذیری در دفتر کل ریپل (XRP Ledger) باعث این اتفاق نشده است. در تمام تراکنش‌های تخلیه، از امضاهای معتبر متعلق به کلیدهای خصوصی خود کیف پول‌ها استفاده شده است. این موضوع نشان می‌دهد که نفوذ از نحوه افشای این کلیدها نشأت گرفته است، نه از هیچ‌گونه نقصی در خود شبکه. تحقیقات XRPL.to نشان داد که این عملیات از اسکریپت‌ها و الگوهای کارمزد یکسانی در چندین موج استفاده کرده است. این الگو نشان می‌دهد که یک بازیگر هماهنگ واحد تمام مراحل را انجام داده است. اکنون محققان امنیتی یک اقدام مشخص را توصیه می‌کنند: هر کاربری که در هر زمانی از کیف پول نرم‌افزاری دی‌سنت استفاده کرده است، باید فوراً وجوه خود را به یک کیف پول جدید منتقل کند. روش دقیقِ اولیه که منجر به لو رفتن این کلیدها شده، هنوز تایید نشده است. در زمان نگارش این خبر، قیمت ریپل (XRP) در محدوده ۱.۴۹ دلار معامله می‌شود. این رقم نشان‌دهنده افت ۶ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است. ارزش بازار این توکن نزدیک به ۹۳.۸۲ میلیارد دلار است که آن را در رتبه پنجم ارزهای دیجیتال قرار می‌دهد.

خزانه‌داری ایالات متحده بالاترین بازدهی اوراق ۵ ساله خود را از ژوئن ۲۰۰۶ تاکنون پرداخت کرد که یعنی تقاضا برای بدهی‌های دولتی در حال تضعیف است، حتی در شرایطی که بازدهی در همه بخش‌ها بالا باقی مانده است. افزایش بازدهی اوراق باعث بالا رفتن هزینه‌های استقراض در سراسر اقتصاد می‌شود. همچنین، این موضوع معمولاً به سهام، اوراق قرضه و سایر دارایی‌های پرخطر فشار وارد می‌کند، زیرا سرمایه‌گذاران برای نگهداری بدهی، خواهان جبران سود بیشتری هستند. افزایش بازدهی، کاهش تقاضا بر اساس گزارش داو جونز، حراج ۷۰ میلیارد دلاری روز چهارشنبه با نرخ ۵.۰۳۳ درصد قیمت‌گذاری شد که بالاتر از سطح ۵.۰۰۲ درصدی زمان صدور آن بود. این رقم نسبت به بازدهی ۴.۳۹۳ درصدی در فروش قبلی در ماه آگوست افزایش قابل‌توجهی یافته است. نسبت پوشش پیشنهادات (Bid-to-cover ratio) که نشان می‌دهد برای هر اوراق فروخته شده چند پیشنهاد خرید ارائه شده است، به ۲.۲۱۲ کاهش یافت که پایین‌ترین میزان از دسامبر ۲۰۱۸ است. پیشنهاددهندگان غیرمستقیم، گروهی که شامل بانک‌های مرکزی خارجی می‌شود، تنها ۵۴.۳ درصد از فروش را به خود اختصاص دادند. این رقم از ۶۱.۵ درصد در حراج گذشته کمتر شده و پایین‌ترین سهم از مارس ۲۰۲۰ به حساب می‌آید. افزایش بازدهی در سراسر منحنی این فشار تنها محدود به بدهی‌های ۵ ساله نبود. بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله نیز روز چهارشنبه به ۵.۱۲ درصد صعود کرد که بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ است، در حالی که بازده اوراق ۳۰ ساله به ۵.۳۷ درصد رسید. ریک سانتلی از شبکه CNBC نتایج حراج اوراق ۵ ساله را ضعیف خواند و گفت که معامله‌گران زمان کمی برای تنظیم موقعیت خود قبل از فروش داشتند. بر اساس داده‌های اولیه نظرسنجی‌ها، فعالیت‌های تجاری با سریع‌ترین سرعت خود از جولای ۲۰۲۱ شتاب گرفته است که این امر فشار بر بازدهی اوراق را در آن روز تشدید کرد. مایکل بار، از مدیران فدرال رزرو، روز چهارشنبه اعلام کرد که برای کاهش تورم همچنان به افزایش بیشتر نرخ بهره نیاز است. پس از این اظهار نظر، معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را به ۷۰ درصد رساندند. سانتلی خاطرنشان کرد که میانگین بازدهی اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله از سال ۱۹۸۰ تا به امروز حدود ۵.۵ درصد بوده است. این تاریخچه نشان می‌دهد سطوح فعلی آن‌قدرها هم که به نظر می‌رسد غیرعادی نیستند. با این حال، او سطح مقاومت بعدی برای بازدهی اوراق ۵ ساله را نزدیک ۵.۱۹ درصد پیش‌بینی کرد. این موضوع برای بیت‌کوین چه معنایی دارد؟ بالا رفتن بازدهی اوراق در بلندمدت، هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده ثابت (مانند بیت‌کوین) را افزایش می‌دهد. پیش از این نیز بیت‌کوین پس از انتشار داده‌های اقتصادی داغ دیگری که بازدهی اوراق ۱۰ ساله را به بالای ۵ درصد رساند، به زیر ۸۴,۰۰۰ دلار سقوط کرده بود. یک حراج ضعیف اوراق ۵ ساله به این فشار می‌افزاید. بیت‌کوین به طور فزاینده‌ای همگام با سهام‌های فناوری معامله می‌شود که این امر آن را نسبت به تغییرات در چشم‌انداز نرخ بهره به‌شدت حساس می‌کند. این فشار فروش به دنبال الگوی گسترده‌تری از افزایش بازده اوراق قرضه جهانی به بالاترین حد در چند دهه اخیر در سراسر اقتصادهای بزرگ طی سال جاری رخ می‌دهد. اکنون معامله‌گران منتظرند ببینند آیا بازدهی‌ها همچنان به رشد خود ادامه می‌دهند یا خیر. با این وجود، سانتلی پیش‌بینی می‌کند که فشار فروش فعلی موقتی بوده و به معنای شروع یک ریزش قیمت عمیق‌تر در بازارها نخواهد بود.

صرافی بایننس اعلام کرد معاملات اسپات هایپرلیکویید (HYPE) را از ساعت ۱۱ صبح به وقت UTC در تاریخ ۲۴ سپتامبر آغاز می‌کند. این توکن در برابر تتر (USDT)، یو‌اس‌دی کوین (USDC) و لیر ترکیه (TRY) قابل معامله خواهد بود. به گزارش میهن بلاکچین، بایننس امکان واریز HYPE را پیش از شروع معاملات فراهم کرده و برداشت این توکن از ساعت ۱۱ صبح ۲۵ سپتامبر فعال می‌شود. این صرافی همچنین اعلام کرد برای لیست کردن HYPE هیچ کارمزدی دریافت نکرده است. همزمان با آغاز معاملات اسپات، سفارش‌های الگوریتمی هایپرلیکویید نیز فعال می‌شوند و قابلیت‌های ربات‌های معاملاتی و کپی‌تریدینگ اسپات طی ۲۴ ساعت بعد در دسترس قرار خواهند گرفت. معاملات جفت HYPE/TRY نیز فقط برای کاربرانی که حساب تأییدشده در بایننس ترکیه (Binance TR) دارند امکان‌پذیر است. همچنین کاربران آمریکا، کانادا، هلند و برخی مناطق دیگر به جفت‌های معاملاتی جدید دسترسی نخواهند داشت. اعمال Seed Tag همزمان با رشد جزئی قیمت HYPE بایننس همزمان با لیست کردن HYPE، برچسب «Seed Tag» را نیز به آن اختصاص داده است. این برچسب برای پروژه‌هایی به کار می‌رود که بایننس آن‌ها را نسبت به سایر توکن‌های لیست شده، پرنوسان‌تر و پرریسک‌تر می‌داند. کاربرانی که قصد معامله HYPE در بازار اسپات یا مارجین بایننس را دارند، باید هر ۹۰ روز یک آزمون سنجش ریسک را پشت سر بگذارند. بایننس همچنین هشدار داده که HYPE توکنی نسبتاً جدید است و ممکن است نوسانات شدیدی را تجربه کند. قیمت HYPE پس از انتشار اطلاعیه بایننس اندکی افزایش یافت و در زمان نگارش این مطلب به ۹۳.۷۷ دلار رسیده است.

نظرسنجی منتشر شده توسط ویزا نشان می‌دهد که در بحبوحه آمادگی شرکت‌ها برای اجرای قانون جینیوس (GENIUS Act)، اعمال محافظت‌هایی در سطح بانکی برای استیبل‌کوین‌ها می‌تواند پذیرش آن‌ها را در ایالات متحده افزایش دهد. شرکت ویزا (Visa) نتایج نظرسنجی‌ای را منتشر کرد که نشان می‌دهد محافظت در برابر تقلب و بیمه در سطح بانکی می‌تواند باعث افزایش پذیرش استیبل‌کوین‌ها در پرداخت‌ها و تراکنش‌های برون‌مرزی در میان کاربران آمریکایی شود. در نظرسنجی‌ای از ۲,۱۹۲ مشتری مستقر در آمریکا که روز چهارشنبه منتشر شد، ویزا اعلام کرد که «تمایل به پذیرش» استیبل‌کوین‌ها در میان کاربران آمریکایی «در یک سناریوی فرضی با محافظت بانکی در برابر تقلب و بیمه سپرده‌ها» می‌تواند از ۳۶ درصد به ۵۶ درصد افزایش یابد. یافته‌های این نظرسنجی که توسط موسسه Morning Consult بین ماه‌های فوریه و مارس انجام شده است، نشان می‌دهد آمریکایی‌هایی که درباره مفاهیم مالی مانند استیبل‌کوین‌ها مورد پرسش قرار گرفتند، به دنبال روش‌های سریع‌تر و ارزان‌تر برای ارسال پول به خارج از کشور بوده‌اند. ویزا اشاره کرد: تقریباً دو سوم (۶۴٪) [از پاسخ‌دهندگان] می‌گویند که اعتماد، بیشتر به ارائه‌دهنده روش پرداخت بستگی دارد تا خود آن فناوری. همچنین «تمایل به استفاده از استیبل‌کوین‌ها زمانی که از طریق یک ارائه‌دهنده خدمات مالی فعلی ارائه شوند، از ۳۶٪ به ۴۵٪ افزایش می‌یابد.» این نظرسنجی در شرایطی به محافظت‌های شبه‌بانکی از صادرکنندگان استیبل‌کوین در ایالات متحده اشاره دارد که شرکت‌ها در حال آماده‌سازی خود برای اجرای قانون «هدایت و ایجاد نوآوری ملی برای استیبل‌کوین‌های ایالات متحده» (قانون GENIUS) هستند. این لایحه در انتظار نهایی شدن قوانین از سوی سازمان‌های کلیدی مالی آمریکا است و انتظار می‌رود در ژانویه ۲۰۲۷ اجرایی شود. برخلاف محصولات نهادهای مالی سنتی مانند بانک‌ها، استیبل‌کوین‌ها فاقد بسیاری از حمایت‌ها در برابر کلاهبرداری هستند و تحت پوشش بیمه سپرده‌های ارائه‌شده توسط شرکت بیمه سپرده فدرال آمریکا (FDIC) نیز قرار نمی‌گیرند. بر اساس قانون GENIUS که از ژانویه آغاز می‌شود، هنوز هم انتظار نمی‌رود استیبل‌کوین‌های آمریکایی دارای بیمه FDIC یا محافظت صریح در برابر تقلب باشند، اما این قانون شامل دستورالعمل‌هایی برای مقابله با فعالیت‌های غیرقانونی خواهد بود. تلاش بانک‌های اتحادیه اروپا برای تغییر حداقل سپرده بانکی استیبل‌کوین‌ها روز سه‌شنبه، سیستم اروپایی بانک‌های مرکزی (ESCB) خواستار تغییر قوانینی شد که استیبل‌کوین‌ها را ملزم می‌کند حداقل ۳۰ درصد از ذخایر خود را (یا ۶۰ درصد برای توکن‌های دارای اهمیت بالا) به عنوان سپرده‌های بانکی نگهداری کنند. این گروه با اشاره به خطرات احتمالی ناشی از برداشت سریع سپرده‌ها توسط کاربران، در عوض بر تعیین آستانه‌های نقدینگی برای این دارایی‌ها تاکید کرد. تغییرات پیشنهادی در نحوه برخورد بانک‌های اتحادیه اروپا با استیبل‌کوین‌ها تحت چارچوب جامع این منطقه یعنی بازارهای دارایی‌های رمزنگاری‌شده (MiCA) قرار می‌گیرد که اجرای قوانین خود درباره استیبل‌کوین‌ها را از ژوئن ۲۰۲۴ آغاز کرده است. به گفته شرکت ارائه‌دهنده زیرساخت‌های پرداخت دکتا (Decta)، ارزش بازار استیبل‌کوین‌های منطبق بر یورو در فاصله سال‌های ۲۰۲۵ تا ۲۰۲۶ و پیش از پایان دوره گذار قانون MiCA بیش از دو برابر شده است. با این حال، توکن‌های متصل به دلار آمریکا مانند USDC و USDT با مجموع ارزش بازار حدود ۲۶۰ میلیارد دلار همچنان در بازار استیبل‌کوین‌ها پیشتاز هستند.

به گزارش اداره اخلاق دولتی ایالات متحده (US Office of Government Ethics) که در روز سه‌شنبه منتشر شد، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، خرید ۵۰,۰۰۱ تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار از سهام مایکرو استراتژی (MicroStrategy) را در ماه ژوئیه فاش کرد. به گزارش میهن بلاکچین، این پرونده نشان می‌دهد که ترامپ در تاریخ ۲۷ ژوئیه، مبلغی بین ۵۰,۰۰۱ تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار از سهام مایکرو استراتژی را خریداری کرده است. این خرید سه روز پس از یک خرید کوچکتر با مبلغی بین ۱,۰۰۱ تا ۱۵,۰۰۰ دلار انجام شده است. بر اساس داده‌های BitcoinTreasuries.net، مایکرو استراتژی بزرگترین شرکت سهامی عام در جهان است که با داشتن ۸۴۶,۰۰۰ بیت‌کوین، دارایی‌های شرکتی بیت‌کوین را در اختیار دارد. ترامپ همچنین تراکنش‌های مربوط به چندین شرکت مرتبط با کریپتو از جمله خرید سهام کوین‌بیس (Coinbase) و فروش سهام استخراج‌کنندگان بیت‌کوین مارا هولدینگز (MARA Holdings) و کلین‌اسپارک (CleanSpark) در ماه ژوئیه را فاش کرد. خرید سهام مایکرو استراتژی در ۲۷ ژوئیه، بزرگترین تراکنش مرتبط با رمزنگاری بود که در این پرونده شناسایی شد. این تراکنش با بزرگترین خرید قبلی سهام مایکرو استراتژی توسط ترامپ، یک خرید ۵۰,۰۰۱ تا ۱۰۰,۰۰۰ دلاری در ۱۲ فوریه، بر اساس داده‌های BitcoinTreasuries.NET مطابقت دارد. حساب‌های او همچنین در سال جاری چندین خرید و فروش کوچکتر از سهام مایکرو استراتژی را گزارش کرده‌اند. این پرونده‌ها نشان نمی‌دهند که چه تعداد از سهام مایکرو استراتژی در پرتفوی ترامپ باقی مانده است، زیرا تراکنش‌ها به صورت محدوده‌های ارزشی گزارش می‌شوند و نه به عنوان تراز مداوم سهام. خرید سهام مایکرو استراتژی بخش کوچکی از فعالیت گسترده‌تر پرتفوی خرید سهام مایکرو استراتژی بخش کوچکی از فعالیت گسترده‌تر پرتفوی ترامپ در ماه ژوئیه بود. این پرونده فروش ۵ تا ۲۵ میلیون دلار از سهام مایکروسافت و آمازون در ۲۰ ژوئیه، به همراه چندین خرید و فروش به ارزش بین ۱ تا ۵ میلیون دلار را نشان می‌دهد. روز سه‌شنبه، کاخ سفید به CNBC گفت که پرتفوی سهام و اوراق قرضه ترامپ به طور مستقل توسط مؤسسات مالی شخص ثالث و بدون دخالت ترامپ یا خانواده‌اش مدیریت می‌شود. بر اساس داده‌های یاهو فایننس (Yahoo Finance)، سهام مایکرو استراتژی در طول پنج روز معاملاتی گذشته تقریباً ۳۰ درصد و در طول ماه گذشته حدود ۳۷ درصد افزایش یافته است. افشاگری در میان فشار سیاست‌های کریپتو صورت می‌گیرد افشای خرید سهام مایکرو استراتژی توسط ترامپ در حالی صورت می‌گیرد که دولت او مجموعه‌ای از سیاست‌ها را با هدف حمایت از صنعت کریپتوی ایالات متحده دنبال می‌کند، حتی با وجود اینکه قوانین جامع ساختار بازار در کنگره متوقف مانده است. اگرچه مجلس سنا در ۱۵ سپتامبر در پیشبرد قانون شفافیت (CLARITY Act) ناکام ماند، تنظیم‌کننده‌های فدرال با استفاده از اختیارات فعلی خود به جلو حرکت کرده‌اند. دو روز پس از رأی‌گیری ناموفق کلوژر (cloture)، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) معاملات زنجیره‌ای محدود سهام توکنیزه‌شده ایالات متحده را تحت یک معافیت موقت تایید کرد، در حالی که کمیسیون معاملات آتی کالای (CFTC) الزامات ثبت‌نام برای ارائه‌دهندگان نرم‌افزار خاصی که دسترسی به بازارهای مشتقه تحت نظارت را ارائه می‌دهند، کاهش داد. CFTC به طور جداگانه یک ابتکار گسترده‌تر قانون‌گذاری بازار کریپتو را برای بررسی کاخ سفید در ۱۷ سپتامبر ارسال کرد. این ابتکار که با عنوان «مقررات تراکنش‌های دارایی و مقررات بازارهای دارایی کریپتو» شناخته می‌شود، هنوز در مراحل اولیه خود است و به یک پیشنهاد رسمی تبدیل نشده است.

ارتقای جدید سولانا با نام آلپنگلو (Alpenglow) وارد شبکه آزمایشی عمومی این بلاکچین شد؛ ارتقایی که در صورت اجرای موفق، می‌تواند زمان نهایی‌شدن تراکنش‌ها را از حدود ۱۳ ثانیه به تنها ۰.۱۵ ثانیه کاهش دهد. نهایی‌شدن تراکنش به لحظه‌ای گفته می‌شود که تراکنش برگشت‌ناپذیر می‌شود و صرافی‌ها، بریج‌ها و کسب‌وکارها برای تسویه قطعی به آن نیاز دارند. به گزارش میهن بلاکچین، آلپنگلو با جایگزین کردن سازوکار فعلی اجماع سولانا به نام TowerBFT با پروتکل رأی‌گیری جدیدی به نام Votor، فرآیند تأیید تراکنش‌ها را کوتاه‌تر می‌کند. در این معماری، اعتبارسنج‌ها رأی‌های خود را مستقیماً برای یکدیگر ارسال می‌کنند و می‌توانند پس از یک یا دو دور رأی‌گیری درباره یک بلاک به توافق برسند. آلپنگلو چگونه سرعت نهایی‌شدن تراکنش‌ها را افزایش می‌دهد؟ در سازوکار فعلی سولانا، رأی اعتبارسنج‌ها روی بلاکچین ثبت می‌شود و برای نهایی‌شدن یک بلاک، آرای کافی باید طی ۳۲ اسلات روی هم انباشته شوند. آلپنگلو این فرآیند را با انتقال رأی‌گیری میان اعتبارسنج‌ها و حذف زنجیره طولانی رأی‌های ثبت‌شده روی شبکه کوتاه می‌کند. اجرای تراکنش‌ها برای برنامه‌ها همچنان مانند گذشته ادامه خواهد داشت و کاربران نیز برای استفاده از این ارتقا نیازی به تغییر کیف پول یا روش ارسال دارایی‌های خود ندارند. آلپنگلو بیش از چهار ماه روی یک شبکه کوچک اختصاصی آزمایش شده است. انتقال آن به تست‌نت اصلی سولانا اکنون مشخص می‌کند که آیا مجموعه گسترده‌تر اعتبارسنج‌ها و سرویس‌های فعال شبکه می‌توانند این تغییر را هماهنگ اجرا کنند یا خیر. اعتبارسنج‌هایی که در این آزمایش شرکت می‌کنند باید از نسخه ۴.۳ نرم‌افزار Agave استفاده کنند. Agave نرم‌افزار اصلی اجرای اعتبارسنج‌های سولانا است و توسط شرکت آنزا (Anza) توسعه و نگهداری می‌شود. آنزا در ۲۱ سپتامبر استفاده از نسخه ۴.۳ نرم‌افزار Agave را به تمام اعتبارسنج‌های شبکه اصلی توصیه کرد. این نسخه پیش‌تر به‌صورت مرحله‌ای برای اپراتورهایی که مسئول ۱۰ درصد و سپس ۲۵ درصد از SOLهای تأمین‌کننده امنیت شبکه بودند، عرضه شده بود. دو نرم‌افزار جایگزین اعتبارسنجی، فایردنسر (Firedancer) و فرنکن‌دنسر (Frankendancer) که توسط شرکت جامپ کریپتو (Jump Crypto) توسعه یافته‌اند، هنوز از آزمایش آلپنگلو پشتیبانی نمی‌کنند. در نتیجه، نخستین مهاجرت آلپنگلو در تست‌نت به‌طور کامل با استفاده از Agave انجام خواهد شد. طبق برنامه فعلی آنزا، ۲۸ سپتامبر به‌عنوان تاریخ احتمالی فعال‌سازی قابلیت‌های Agave 4.3 روی شبکه اصلی ثبت شده است.