شبکه سویی (Sui) و علی‌بابا کلاد (Alibaba Cloud) در حال توسعه راهکاری هستند که به ایجنت‌های هوش مصنوعی اجازه می‌دهد با بودجه‌ای از پیش تعیین‌شده، هزینه سرویس‌های ابری موردنیاز خود را به‌صورت خودکار پرداخت کنند. در این مدل، کاربر به‌جای تأیید تک‌تک تراکنش‌ها، سقف هزینه را مشخص می‌کند و ایجنت می‌تواند در همان محدوده پرداخت‌ها را انجام دهد. به گزارش میهن بلاکچین، این همکاری در کنفرانس سالانه سویی بیس‌کمپ (Sui Basecamp) در سنگاپور معرفی شد. سرویس‌های علی‌بابا کلاد قرار است به ابزار پرداخت ایجنت‌های سویی متصل شوند تا پرداخت هزینه هر درخواست به‌صورت خودکار انجام شود. با این حال، دو شرکت هنوز زمان عرضه، قیمت‌گذاری یا نخستین سرویس‌های قابل استفاده را اعلام نکرده‌اند. وقتی ایجنت هوش مصنوعی بودجه را در اختیار می‌گیرد چه تغییری ایجاد می‌شود؟ در مدل پیشنهادی، ایجنت می‌تواند برای هر بار استفاده از سرویس‌های علی‌بابا کلاد هزینه آن را پرداخت کند. این سازوکار با پرداخت‌های سنتی از طریق کارت تفاوت دارد؛ چون در روش معمول، کاربر باید هر خرید را تأیید کند، اما در اینجا نرم‌افزار می‌تواند در چارچوب محدودیت‌هایی که انسان تعیین کرده است، به‌صورت مستقل هزینه کند. با این حال، مشخص نیست کاربران چگونه می‌توانند نحوه خرج‌کردن ایجنت را فراتر از تعیین سقف بودجه کنترل کنند. تعیین سقف هزینه، میزان پرداخت را محدود می‌کند اما لزوماً مانع استفاده نادرست ایجنت از بودجه نمی‌شود. آدنییی ابیودون (Adeniyi Abiodun)، هم‌بنیان‌گذار و مدیر ارشد محصول مایستن لبز (Mysten Labs)، توسعه‌دهنده سویی، پیش از این این رویکرد را بخشی از شکل‌گیری «اقتصاد ایجنتی» توصیف کرده بود. وی در این باره گفته بود:  فعالیت اقتصادی از کلیک‌کردن افراد روی دکمه‌های پرداخت به سمت انجام مداوم تراکنش‌ها توسط ایجنت‌ها از طرف آنها و با سرعت ماشین در حال حرکت است. اما خودکارشدن پرداخت‌ها در کنار مزیت‌هایش، ریسک‌هایی نیز دارد. برای مثال، اگر یک ایجنت به دلیل خطای نرم‌افزاری در یک لوپ گرفتار شود و یک درخواست پولی را بارها تکرار کند، هر درخواست می‌تواند به‌صورت خودکار تسویه شود و در نهایت بخش بزرگی از بودجه را مصرف کند. سویی و علی‌بابا کلاد هنوز درباره وجود محدودیت تعداد درخواست‌ها یا هشدارهای خودکار برای جلوگیری از چنین اتفاقاتی توضیحی ارائه نکرده‌اند. این همکاری در شرایطی شکل گرفته که شبکه‌های بلاکچینی مختلف در حال رقابت برای ایجاد زیرساخت پرداخت مناسب ایجنت‌های هوش مصنوعی هستند. در ماه سپتامبر، کاردانو نیز به استاندارد x402 پیوست؛ استانداردی که امکان پرداخت ایجنت‌ها برای دریافت خدمات آنلاین با توکن ADA را فراهم می‌کند. در همین حال، توجه موسسات مالی سنتی نیز به این حوزه افزایش یافته است.

صورتجلسه نشست ماه سپتامبر فدرال رزرو دقایقی پیش منتشر شد و نشان می‌دهد مقامات این بانک همچنان نگران ماندگاری تورم هستند و بیشتر آنها معتقدند نرخ بهره آمریکا باید تا پایان سال یک بار دیگر افزایش پیدا کند. فدرال رزرو در نشست سپتامبر نرخ بهره را ۰.۲۵ درصد بالا برد و به محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند؛ تصمیمی که همه اعضای کمیته از آن حمایت کردند. به گزارش میهن بلاکچین، صورتجلسه نشان می‌دهد اعضای کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) تورم را همچنان بالاتر از سطح مطلوب ارزیابی می‌کنند، در حالی که بازار کار به ثبات رسیده و فعالیت اقتصادی نیز با سرعت مناسبی ادامه دارد. تقریباً همه اعضا معتقد بودند یک افزایش دیگر نرخ بهره تا پایان سال می‌تواند مناسب باشد، هرچند تأکید کردند تصمیم‌های بعدی به داده‌های اقتصادی و تغییر توازن ریسک‌ها بستگی خواهد داشت. تورم همچنان نگرانی اصلی فدرال رزرو است بر اساس ارزیابی فدرال رزرو، تورم شاخص مخارج مصرف شخصی (PCE) در ماه آگوست به ۳.۸ درصد رسید و تورم هسته PCE نیز ۳.۴ درصد برآورد شد. هر دو رقم نسبت به سال گذشته بالاتر رفته‌اند و همچنان فاصله قابل‌توجهی با هدف ۲ درصدی بانک مرکزی دارند. اعضای فدرال رزرو افزایش قیمت انرژی، پیامدهای تعرفه‌ها و رشد شدید سرمایه‌گذاری مرتبط با هوش مصنوعی را از عوامل فشار بر قیمت‌ها دانستند. آنها همچنین هشدار دادند که اگر قیمت انرژی برای مدت طولانی بالا بماند، افزایش هزینه‌ها می‌تواند به بخش‌های بیشتری از اقتصاد منتقل شود. در این شرایط، اعضا ریسک‌های تورمی را بیشتر متمایل به سمت افزایش قیمت‌ها ارزیابی کردند. برخی نیز هشدار دادند تداوم تورم بالاتر از هدف برای چندین سال می‌تواند به تدریج انتظارات تورمی و نحوه تعیین دستمزد و قیمت‌ها را تحت تأثیر قرار دهد. اقتصاد آمریکا همچنان مقاوم است با وجود فشارهای تورمی، طبق متن صورتجلسه، نشانه‌ای از افت شدید فعالیت اقتصادی در ارزیابی فدرال رزرو دیده نمی‌شود. رشد تولید ناخالص داخلی در نیمه نخست سال مناسب بوده و هزینه‌کرد مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاری شرکت‌ها نیز همچنان از اقتصاد حمایت می‌کند. سرمایه‌گذاری گسترده شرکت‌ها در زیرساخت‌های هوش مصنوعی یکی از عوامل اصلی این قدرت اقتصادی بوده است. اعضای فدرال رزرو همچنین معتقدند این سرمایه‌گذاری‌ها می‌توانند در سال‌های آینده بهره‌وری و ظرفیت تولید اقتصاد آمریکا را افزایش دهند، هرچند درباره اندازه و زمان‌بندی این اثر همچنان ابهام وجود دارد. بازار کار نیز از نگاه فدرال رزرو نزدیک به اشتغال کامل قرار دارد. نرخ بیکاری در ماه‌های جولای و آگوست روی ۴.۱ درصد قرار گرفت و رشد اشتغال در ماه آگوست افزایش یافت. به همین دلیل، ریسک‌های مربوط به بازار کار در مقایسه با گذشته کمتر شده و اکنون تقریباً متعادل ارزیابی می‌شود. یک افزایش نرخ دیگر تا پایان سال؟ تقریباً همه اعضای فدرال رزرو در نشست سپتامبر معتقد بودند افزایش دوباره نرخ بهره تا پایان سال احتمالاً مناسب خواهد بود. آنها استدلال کردند که سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر می‌تواند روند بازگشت تورم به هدف ۲ درصدی را سریع‌تر کند و از تثبیت تورم بالا جلوگیری کند. برخی اعضا نیز گفتند نرخ بهره فعلی ممکن است به اندازه کافی محدودکننده نباشد یا تنها اندکی محدودکننده باشد. در نتیجه، حفظ نرخ‌های بالاتر برای مدت طولانی‌تر از نظر مدیریت ریسک می‌تواند مانعی در برابر ماندگار شدن تورم باشد. با این حال، فدرال رزرو تأکید کرده که تصمیم برای نشست‌های بعدی از پیش تعیین نشده و داده‌های مربوط به تورم، بازار کار و شرایط اقتصادی مسیر سیاست پولی را مشخص خواهند کرد. بازارها منتظر تصمیم بعدی فدرال رزرو صورتجلسه همچنین نشان می‌دهد بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا در فاصله دو نشست حدود ۳۵ واحد پایه در سررسیدهای دو تا ۱۰ ساله افزایش یافته است. رشد انتظارات تورمی کوتاه‌مدت، افزایش انتظارات برای نرخ بهره و تنش‌های ژئوپلیتیکی از عوامل این حرکت عنوان شده‌اند. فدرال رزرو پیش‌بینی می‌کند تورم در سال‌های آینده کاهش پیدا کند و در نهایت در سال ۲۰۲۹ به هدف ۲ درصدی برسد. با این حال، پیش‌بینی جدید تورم برای سال‌های ۲۰۲۶ تا ۲۰۲۸ نسبت به برآورد قبلی بالاتر رفته؛ موضوعی که نشان می‌دهد مسیر بازگشت تورم به هدف همچنان می‌تواند طولانی‌تر از انتظار باشد. نشست بعدی فدرال رزرو در روزهای ۲۷ و ۲۸ اکتبر برگزار خواهد شد و حالا بازارها علاوه بر داده‌های تورمی، باید به نشانه‌های جدید درباره احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در این نشست و نشست دسامبر توجه کنند.

بیت کوین در آستانه سالگرد یکی از شدیدترین سقوط‌های تاریخ خود قرار گرفته؛ سقوطی که در اکتبر ۲۰۲۵ تنها چند روز پس از رکوردشکنی قیمت رخ داد و به لیکویید شدن بیش از ۱۹ میلیارد دلار در بازار منجر شد. حالا در حالی که قیمت بیت کوین حدود ۳۲ درصد پایین‌تر از سقف تاریخی خود قرار دارد، افزایش قیمت نفت و گازوئیل می‌تواند در سالگرد این ریزش، فشار تازه‌ای بر بازار وارد کند. به گزارش میهن بلاکچین، بیت کوین در تاریخ ۶ اکتبر ۲۰۲۵ تا محدوده ۱۲۶٬۲۰۰ دلار پیش رفت و رکورد جدیدی ثبت کرد، اما تنها چهار روز بعد، انتشار خبر اعمال تعرفه ۱۰۰ درصدی آمریکا بر کالاهای چینی باعث سقوط شدید بازار شد.  طبق داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass)، در آن زمان بیش از ۱۹ میلیارد دلار موقعیت معاملاتی لیکویید شد  که حدود ۷ میلیارد دلار آن در یک ساعت اول رخ داد. حالا با نزدیک شدن به ۱۰ اکتبر، قیمت بیت کوین در محدوده ۸۵٬۵۵۸ دلار قرار دارد و بازار با تهدید متفاوتی یعنی افزایش هزینه انرژی روبه‌رو است. عملکرد بیت کوین از ۱۰ اکتبر سال گذشته تاکنون - منبع: TradingView چگونه یک پست ترامپ میلیاردها دلار از بازار را پاک کرد؟ در اکتبر سال گذشته، بسیاری از معامله‌گران با استفاده از اهرم روی تداوم رشد بیت کوین حساب کرده بودند اما پس از اعلام تعرفه‌های جدید، سقوط قیمت باعث شد صرافی‌ها بسیاری از این معاملات اهرمی را به‌صورت خودکار ببندند؛ فرایندی که به لیکوییدیشن گسترده‌ای در بازار کریپتو منجر شد. شدت این موج فروش به حدی بود که بیش از ۱.۶ میلیون معامله‌گر تحت تأثیر قرار گرفتند. فشار فروش نیز ادامه پیدا کرد و در نهایت قیمت بیت کوین در اول جولای سال بعد به محدوده ۵۸٬۶۰۰ دلار رسید. چرا قیمت گازوئیل می‌تواند تهدید تازه اکتبر باشد؟ این بار نگرانی اصلی بازار در پمپ بنزین‌ها و بازار انرژی شکل گرفته است. تنش‌ها در خاورمیانه وارد هشتمین ماه خود شده و اختلال در جریان صادرات انرژی منطقه همچنان بازار نفت را تحت فشار قرار داده است. اگرچه صادرات نفت خام کشورهای حوزه خلیج فارس در ماه سپتامبر به حدود ۹۱ درصد سطح پیش از جنگ بازگشت، صادرات سوخت‌هایی مانند گازوئیل تنها به حدود ۶۰ درصد سطح قبلی رسید. طبق داده‌های AAA، این کمبود تاثیر خودش را روی قیمت‌ها نیز گذاشته به طوری که میانگین قیمت گازوئیل در آمریکا در تاریخ ۳۰ سپتامبر به ۶.۴۱ دلار در هر گالن رسید که حدود ۷۳ درصد بیشتر از یک سال قبل است. پاتریک دی‌هان (Patrick De Haan)، مدیر تحلیل نفت در شرکت گس‌باد‌ی (GasBuddy)، درباره اهمیت این موضوع می‌گوید: گازوئیل سوختی است که تقریباً همه چیزهایی را که می‌خرید جابه‌جا می‌کند. دونالد ترامپ نیز روز دوشنبه اعلام کرد تنگه هرمز دیگر عامل اصلی افزایش قیمت سوخت نیست و پالایشگاه‌ها را عامل رشد قیمت‌ها دانست. در همین حال، سران گروه هفت (G7) نیز برای کاهش فشار بازار با آزادسازی ۱۰۰ میلیون بشکه از ذخایر اضطراری نفت موافقت کرده‌اند.  اکنون در حالی که ۱۰ اکتبر، سالگرد سقوط تاریخی بازار ارزهای دیجیتال نزدیک است، نفت بالای ۱۰۰ دلار و گازوئیل بالای ۶ دلار معامله می‌شوند؛ شرایطی که به عقیده برخی تحلیلگران می‌تواند فضای متفاوتی را برای بیت کوین در این مقطع ایجاد کند.

شرکت بیت‌ماین ایمِرشن تکنالوجیز (BitMine Immersion Technologies) قصد دارد مالکیت اتریوم خود را به حداکثر ۵ درصد از کل عرضه این رمزارز محدود کند. تام لی (Tom Lee)، رئیس هیئت‌مدیره شرکت، اعلام کرد بیت‌ماین با در اختیار داشتن حدود ۶ میلیون اتریوم، اکنون تقریباً به این سقف رسیده است. به گزارش میهن بلاکچین، لی روز چهارشنبه در سخنرانی خود در رویداد توکن۲۰۴۹ سنگاپور (Token2049 Singapore) گفت بیت‌ماین برای رسیدن به سقف تعیین‌شده تنها به حدود ۱۰۰ هزار اتریوم دیگر نیاز دارد. او تأکید کرد این محدودیت قطعی است و شرکت پس از رسیدن به سهم ۵ درصدی، خرید اتریوم را متوقف خواهد کرد. بیت‌ماین می‌گوید خرید اتریوم را متوقف می‌کند لی گفت بخش عمده خریدهای بیت‌ماین در دوره‌ای انجام شده که بازار ارزهای دیجیتال شرایط نزولی داشت و قیمت اتریوم پایین‌تر بود. او درباره استراتژی شرکت گفت:  ما تمام این خریدها را در یک بازار نزولی انجام دادیم و در آن شرایط از این ارز محافظت کردیم. اما حالا دیگر قرار نیست در آستانه یک رشد ۲۵ برابری به انباشت ادامه دهیم. به گفته لی، تعیین سقف ۵ درصدی علاوه بر محدود کردن میزان اتریوم تحت مالکیت شرکت، استراتژی تأمین سرمایه بیت‌ماین را نیز تغییر می‌دهد. این شرکت پس از توقف خرید اتریوم دیگر نیازی به جذب سرمایه جدید برای ادامه خرید نخواهد داشت. لی افزود: اگر سقف ۵ درصدی داشته باشیم، یعنی در مسیر صعود اتریوم عملکرد بهتری خواهیم داشت، چون دیگر لازم نیست نگران جذب سرمایه برای خرید باشیم. کار ما تمام شده است. شایان ذکر است که بیت‌ماین برای ساخت خزانه اتریومی خود از بازار سرمایه نیز استفاده کرده. این شرکت در ماه ژوئن یک عرضه ۳۰۰ میلیون دلاری از سهام ممتاز دائمی راه‌اندازی کرد و تا اوایل آگوست نیز در قالب برنامه بازخرید ۴ میلیارد دلاری خود، ۱۶.۱ میلیون سهم عادی را بازخرید کرد. با این حال، رسیدن به سقف ۵ درصدی لزوماً به معنای ثابت ماندن تعداد اتریوم‌های بیت‌ماین نیست. استیکینگ می‌تواند همچنان اتریوم جدیدی به دارایی‌های شرکت اضافه کند. البته لی پیش‌تر گفته بود بیت‌ماین ممکن است اتریوم حاصل از استیکینگ را بفروشد تا سهم شرکت از کل عرضه، بالاتر از ۵ درصد نرود.

قیمت طلا در معاملات روز چهارشنبه ۱۵ مهر نزدیک به ۲ درصد کاهش یافت و تا محدوده ۴٬۰۸۶ دلار پایین آمد. این افت در حالی اتفاق افتاد که بازار طلا طی روزهای گذشته در محدوده نسبتاً مشخصی نوسان می‌کرد. عامل اصلی ریزش امروز را باید در افزایش دوباره بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و تقویت دلار جست‌وجو کرد؛ دو عاملی که در حال حاضر سرمایه‌گذاران را از خرید طلا دور می‌کنند. به گزارش میهن بلاکچین، بازده اوراق ۳۰ ساله آمریکا امروز برای لحظاتی به ۵.۷۰ درصد رسید و بالاترین سطح خود در ۲۴ سال گذشته را ثبت کرد. بازده اوراق ۱۰ ساله نیز تا محدوده ۵.۳۶ درصد بالا رفت؛ سطحی که از سال ۲۰۰۲ سابقه نداشته است. وقتی سود اوراق دولتی بالا می‌رود، نگهداری طلا برای سرمایه‌گذاران هزینه بیشتری پیدا می‌کند، چون طلا برخلاف اوراق هیچ سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند. دلار آمریکا هم همزمان تقویت شده است. شاخص دلار (DXY) حوالی ۱۰۲.۳۶ قرار دارد و به بالاترین سطوح خود از آوریل ۲۰۲۵ نزدیک شده است. رشد دلار از دو جهت به طلا فشار می‌آورد: از یک طرف خرید طلا برای معامله‌گران خارج از آمریکا گران‌تر می‌شود و از طرف دیگر، معمولاً همزمان با افزایش بازده دارایی‌های دلاری، بخشی از سرمایه از طلا خارج می‌شود. چرا بازده اوراق این‌قدر بالا رفته است؟ یکی از نگرانی‌های اصلی بازار، افزایش دوباره قیمت نفت است. نفت برنت بار دیگر از ۱۰۲ دلار عبور کرده و رشد قیمت انرژی این نگرانی را ایجاد کرده که کاهش تورم در آمریکا ممکن است آن‌قدر که انتظار می‌رفت ادامه‌دار نباشد. اگر انرژی گران بماند، فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در ماه‌های آینده با محدودیت بیشتری مواجه خواهد شد. به همین دلیل، معامله‌گران دوباره احتمال ادامه سیاست پولی سخت‌گیرانه فدرال رزرو را جدی گرفته‌اند. بازار فعلاً افزایش نرخ بهره در نشست ۲۷ و ۲۸ اکتبر را بعید می‌داند، اما احتمال یک افزایش دیگر در ماه دسامبر همچنان مطرح است. در همین حال، همه نگاه‌ها به صورت‌جلسه نشست ماه سپتامبر فدرال رزرو دوخته شده که امشب منتشر می‌شود؛ گزارشی که می‌تواند مشخص کند اعضای این نهاد تا چه اندازه درباره تورم نگران هستند و آیا احتمال افزایش دوباره نرخ بهره را جدی می‌دانند یا نه. اگر صورت‌جلسه نشان دهد اعضای فدرال رزرو موضع سخت‌گیرانه‌تری دارند، احتمالاً بازده اوراق و دلار دوباره تقویت می‌شوند و این موضوع می‌تواند فشار روی طلا را بیشتر کند. خرید چین ادامه دارد، اما فعلاً کافی نیست این ریزش به این معنی نیست که تقاضا برای طلا در بازار جهانی از بین رفته است. بانک‌های مرکزی همچنان خریدار هستند و چین نیز به افزایش ذخایر طلای خود ادامه می‌دهد. بر اساس داده‌های شورای جهانی طلا، بانک‌های مرکزی در ماه آگوست در مجموع ۳۹ تن طلا خریدند و مجموع خرید آنها از ابتدای سال به ۱۷۰ تن رسید. بانک مرکزی چین نیز در ماه آگوست ۲۰ تن به ذخایر طلای خود اضافه کرد و برای بیست‌ودومین ماه متوالی خریدار طلا بود. داده‌های سپتامبر نشان می‌دهد این روند متوقف نشده و ذخایر طلای چین حدود ۷۴۰ هزار اونس دیگر افزایش یافته است. در نتیجه، خرید طلای چین اکنون برای بیست‌وسومین ماه متوالی ادامه پیدا کرده است. با این حال، خرید بانک‌های مرکزی بیشتر یک عامل حمایتی در بلندمدت است و لزوماً نمی‌تواند جلوی فشار فروش کوتاه‌مدت را بگیرد. در شرایط فعلی، افزایش بازده اوراق و تقویت دلار قدرت بیشتری بر قیمت طلا دارند و به همین دلیل بازار با وجود خرید چین همچنان نزولی شده است. آیا ریزش طلا ادامه پیدا می‌کند؟ از نظر تکنیکال، محدوده ۴٬۱۰۰ دلار مهم‌ترین سطحی است که معامله‌گران در کوتاه‌مدت زیر نظر دارند. قیمت در روزهای اخیر بین ۴٬۱۰۰ تا ۴٬۲۰۰ دلار نوسان کرده و افت امروز آن را به کف این محدوده نزدیک کرده است. نمودار طلا اگر طلا بتواند زیر ۴٬۱۰۰ دلار تثبیت شود، احتمال تداوم افت تا محدوده ۴٬۰۰۰ تا ۳٬۹۵۰ دلار افزایش پیدا می‌کند. در مقابل، بازگشت قیمت به بالای ۴٬۲۰۰ دلار می‌تواند فشار فروش را کمتر کند و راه را برای حرکت دوباره به سمت ۴٬۲۶۷ دلار باز کند؛ سطحی که میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در آن قرار دارد. میانگین متحرک ۲۰۰ روزه نیز حوالی ۴٬۵۳۰ دلار قرار گرفته و فعلاً فاصله زیادی با قیمت دارد. بنابراین تا زمانی که طلا نتواند دست‌کم مقاومت ۴٬۲۰۰ تا ۴٬۲۶۷ دلار را پس بگیرد، نمی‌توان از تغییر روند نزولی کوتاه‌مدت صحبت کرد. شاخص RSI نیز حوالی ۳۸ قرار دارد و هنوز وارد محدوده اشباع فروش نشده. بنابراین از نظر این شاخص، طلا هنوز به نقطه‌ای نرسیده که بتوان صرفاً به دلیل شدت افت اخیر انتظار یک برگشت قدرتمند داشت. MACD هم همچنان منفی است، هرچند کاهش میله‌های قرمز آن می‌تواند نشان دهد سرعت فشار فروش کمی کمتر شده است. در مجموع، ۴٬۱۰۰ دلار فعلاً مهم‌ترین مرز بازار است. شکست این سطح می‌تواند راه را برای افت بیشتر باز کند، اما اگر خریداران بتوانند قیمت را دوباره بالای ۴٬۲۰۰ دلار برگردانند، احتمال شکل‌گیری یک حرکت اصلاحی به سمت مقاومت‌های بالاتر افزایش خواهد یافت. در کوتاه‌مدت هم مسیر دلار و بازده اوراق، در کنار لحن فدرال رزرو، احتمالاً مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده جهت بعدی طلا خواهند بود.

شرکت لجر (Ledger) قابلیت جدیدی را در کیف پول خود راه‌اندازی کرده که به کاربران اجازه می‌دهد بدون فروش بیت کوین، در ازای آن وام بگیرند. در این سرویس، بیت کوین رپدشده در قالب wBTC یا cbBTC به‌عنوان وثیقه قرار می‌گیرد و کاربر می‌تواند USDC یا USDT دریافت کند. به گزارش میهن بلاکچین، این قابلیت با استفاده از شبکه وام‌دهی غیرمتمرکز مورفو (Morpho) و زیرساخت فنی Yield.xyz راه‌اندازی شده است. کاربران می‌توانند وام را مستقیماً از داخل Ledger Wallet مدیریت کنند، نسبت وام به ارزش وثیقه را زیر نظر داشته باشند، وثیقه اضافه کنند یا وام را بازپرداخت کنند. تأیید اقدامات اصلی نیز همچنان روی دستگاه سخت‌افزاری لجر انجام می‌شود و کلیدهای دارایی در اختیار کاربر باقی می‌مانند. وام با وثیقه بیت کوین بدون انتقال دارایی به صرافی این سرویس از بیت کوین رپد شده در قالب cbBTC یا wBTC به‌عنوان وثیقه پشتیبانی می‌کند. به این ترتیب، کاربر برای دریافت نقدینگی مجبور نیست بیت کوین خود را بفروشد یا آن را به یک پلتفرم متمرکز وام‌دهی منتقل کند. لجر همچنین اعلام کرده که کاربران می‌توانند مستقیماً از طریق دستگاه‌های این شرکت به مورفو متصل شوند و برای استفاده از این پروتکل نیازی به افزونه‌های مرورگر یا کیف پول‌های نرم‌افزاری نداشته باشند. پال فرامبوت (Paul Frambot)، هم‌بنیان‌گذار مورفو نیز این اتصال را عاملی برای ایجاد یک چرخه نقدینگی عنوان کرده. به گفته او، استیبل‌کوین‌هایی که کاربران از طریق سرویس Earn لجر سپرده‌گذاری می‌کنند، می‌توانند برای تأمین همین وام‌های با وثیقه بیت کوین مورد استفاده قرار بگیرند. راه‌اندازی این سرویس نشان می‌دهد لجر در حال گسترش فعالیت خود فراتر از کیف پول‌های سخت‌افزاری و ورود جدی‌تر به خدمات مالی رمزارزی است. صرافی کوین‌بیس نیز اخیراً وام‌های با پشتوانه بیت کوین را با استفاده از مورفو راه‌اندازی کرده و جی‌پی مورگان نیز پیش‌تر امکان ارائه وام با وثیقه بیت کوین و اتریوم را بررسی کرده بود. قابلیت جدید لجر از همین حالا برای کاربران واجد شرایط در دسترس قرار گرفته و قرار است به‌تدریج گسترش یابد. 

شبکه لایه ۲ ابستراکت (Abstract) که با هدف آوردن کاربران عادی به دنیای کریپتو ساخته شده بود، اعلام کرد تا پایان سال تعطیل می‌شود. شرکت ایگلو (Igloo Inc.)، مالک مجموعه پاجی پنگوئنز اعلام کرد طی حدود دو سال ده‌ها میلیون دلار برای توسعه این پروژه هزینه کرده، اما این شبکه در نهایت نتوانست به مدل کسب‌وکاری پایدار و تناسب محصول با بازار برسد. به گزارش میهن بلاکچین، ابسترکت در ژانویه ۲۰۲۵ شبکه اصلی خود را راه‌اندازی کرد و به دنبال آن بود تا با تمرکز بر حوزه‌هایی مانند سرگرمی و محصولات مصرفی، استفاده از ارزهای دیجیتال را برای کاربران عادی ساده‌تر کند. با این حال، این پروژه اعلام کرده که مدل «کریپتوی مصرف‌کننده» در نهایت از نظر اقتصادی پایدار نبوده و نتوانسته رشد مورد انتظار را ایجاد کند. لوکا نتز (Luca Netz)، مدیرعامل ایگلو، گفت این شرکت طی ۱۸ ماه گذشته هزینه‌های ابسترکت را تأمین کرده و با وجود صرف ده‌ها میلیون دلار، ساخت محصولات مختلف، جذب یک تیم قدرتمند، همکاری با برخی از برندهای بزرگ جهان و ایجاد جامعه‌ای چندمیلیونی، همچنان نتوانسته‌اند تناسب محصول با بازار را پیدا کنند. ابسترکت در حالی به کار خود پایان می‌دهد که بیش از ۱۴۴ اپلیکیشن روی این شبکه راه‌اندازی شده و تعداد کاربران آن از ۴۰۰ هزار نفر عبور کرده بود. این شبکه همچنین با برندهایی مانند ردبول ریسینگ (Red Bull Racing) و دیزنی (Disney) همکاری داشته است. با این حال، Abstract و ایگلو می‌گویند استقبال محدود نهادهای مالی، نقدینگی پایین و اکوسیستم محدود دیفای از جمله عواملی بودند که مانع رشد بیشتر شبکه شدند. کاربران Abstract تا ۱۵ دسامبر فرصت دارند دارایی‌های خود را منتقل کنند طبق اطلاعیه ابسترکت، این شبکه لایه ۲ در تاریخ ۱۵ دسامبر ۲۰۲۶ به طور کامل تعطیل خواهد شد و از کاربران خواسته شده تا دارایی خود روی این شبکه را پیش از این تاریخ از طریق Migration Hub یا پل بومی Abstract به شبکه دیگری منتقل کنند. این پروژه هشدار داده دارایی‌هایی که تا مهلت تعیین‌شده از شبکه خارج نشوند، پس از تعطیلی Abstract دیگر قابل دسترسی نخواهند بود. تیم مهندسی و اکوسیستم نیز اعلام کرده در این فرایند به پروژه‌هایی که روی این شبکه ساخته شده‌اند کمک می‌کند تا به شبکه‌های دیگر مهاجرت کنند. تعطیلی ابسترکت در حالی رخ می‌دهد که چند شبکه بلاکچینی دیگر نیز در سال جاری پس از ناتوانی در ایجاد یک مدل کسب‌وکار پایدار، از توقف فعالیت خود خبر داده‌اند. شبکه بلست (Blast) نیز اخیراً اعلام کرد هزینه‌های عملیاتی آن از درآمدش بیشتر شده و شبکه بیت کوین‌محور بوتانیکس (Botanix) نیز پس از نرسیدن به تناسب محصول با بازار، فعالیت خود را متوقف می‌کند.

یوروپل با انتشار دو گزارش درباره تهدید کامپیوترهای کوانتومی، از صنعت ارزهای دیجیتال، سیاست‌گذاران و سازمان‌ها خواست پیش از رسیدن فناوری به مرحله‌ای که بتواند رمزنگاری‌های فعلی را بشکند، برای مقابله با این خطر آماده شوند. به گفته این نهاد، کیف پول‌های رمزارزی یکی از مهم‌ترین نقاط آسیب‌پذیر در برابر این تهدید هستند. به گزارش میهن بلاکچین، آژانس همکاری اجرای قانون اتحادیه اروپا (یوروپل) در گزارش «محاسبات کوانتومی و ارزهای دیجیتال» هشدار داده که یک کامپیوتر کوانتومی قدرتمند می‌تواند در آینده از روی کلید عمومی افشاشده، کلید خصوصی مربوط به آن را محاسبه کند و امکان سرقت دارایی‌ها را به وجود آورد. این سناریو که با عنوان «روز کوانتومی» (Q-Day) شناخته می‌شود، هنوز محقق نشده اما یوروپل معتقد است آماده‌سازی برای آن نباید به آینده موکول شود. کیف پول‌ها؛ مهم‌ترین نقطه آسیب‌پذیر در برابر کوانتوم کیف پول‌های رمزارزی از یک کلید خصوصی برای تایید تراکنش‌ها و یک کلید عمومی برای اعتبارسنجی آنها استفاده می‌کنند. اگر رایانه‌های کوانتومی به توان کافی برسند، مهاجم می‌تواند از کلید عمومی قابل مشاهده برای استخراج کلید خصوصی استفاده کند و کنترل دارایی‌های کیف پول را به دست بگیرد. با این حال، یوروپل تأکید کرده که ارزهای دیجیتال صرفاً به دلیل ظهور کامپیوترهای کوانتومی از بین نخواهند رفت. بخش مهمی از زیرساخت آنها، از جمله توابع هش مورد استفاده در اتصال بلاک‌ها و استخراج، در برابر فناوری‌های کوانتومی پیش‌بینی‌شده همچنان مقاومت بالایی دارد. اما یوروپل معتقد است مشکل زمانی ایجاد می‌شود که کلید عمومی یک آدرس در شبکه قابل مشاهده باشد و یک رایانه کوانتومی در آینده بتواند از روی آن، کلید خصوصی را محاسبه کند. آژانس مجری قانون اروپا می‌گوید برای آدرس‌هایی که کلید عمومی آنها از قبل آشکار شده، نمی‌توان پس از وقوع حمله راه‌حل مؤثری ارائه کرد. بنابراین، دارایی‌های این آدرس‌ها باید پیش از رسیدن فناوری کوانتومی به مرحله خطرناک، به کیف پول‌های جدید منتقل شوند. اهمیت این موضوع زمانی بیشتر مشخص می‌شود که بدانیم بر اساس برآورد شرکت گلس‌نود، حدود ۶.۰۴ میلیون بیت کوین، معادل ۳۰.۲ درصد از کل عرضه صادرشده، تاکنون کلید عمومی افشاشده داشته‌اند. «روز کوانتومی» شاید زودتر از انتظار فرا برسد زمان دقیق وقوع روز کوانتومی مشخص نیست، اما یوروپل معتقد است پیشرفت‌های اخیر نشان می‌دهد آماده‌سازی نباید تا زمان رسیدن یک کامپیوتر کوانتومی عملیاتی به تعویق بیفتد. این نهاد به نقشه راه آی‌بی‌ام (IBM) اشاره کرده که دستیابی به یک کامپیوتر کوانتومی مقاوم در برابر خطا را تا سال ۲۰۲۹ هدف‌گذاری کرده است. مایکروسافت نیز انتظار دارد فناوری محاسبات کوانتومی مقیاس‌پذیر در همین بازه زمانی پیشرفت کند. همچنین، پژوهشی در سال ۲۰۲۵ نشان داد کارشناسان احتمال ساخت ماشینی که بتواند رمزنگاری RSA-2048 را طی ۲۴ ساعت بشکند، در ۱۰ سال آینده بین ۲۸ تا ۴۹ درصد برآورد کرده‌اند. در ماه‌های اخیر نیز برآورد منابع موردنیاز برای حمله به رمزنگاری منحنی بیضوی مورد استفاده بیت کوین کاهش یافته است. به همین دلیل، یوروپل توصیه کرده مهاجرت به رمزنگاری مقاوم در برابر کوانتوم به‌صورت مرحله‌ای و پیش از رسیدن تهدید به مرحله عملیاتی آغاز شود. بیشتر بخوانید: آیا تهدید رایانه‌های کوانتومی برای ارزهای دیجیتال جدی است؟ مهاجرت به رمزنگاری کوانتوم‌مقاوم آسان نیست جایگزین کردن روش‌های فعلی با امضاهای مقاوم در برابر کوانتوم نیز چالش‌های فنی خود را دارد. یوروپل می‌گوید امضاهای استانداردشده توسط موسسه ملی استاندارد و فناوری آمریکا (NIST) می‌توانند بین ۱۰ تا ۱۲۰ برابر بزرگ‌تر از امضاهای ECDSA مورد استفاده بیت کوین باشند. بزرگ‌تر شدن امضاها به معنای مصرف فضای بیشتر در بلاک‌هاست و می‌تواند در صورت اجرای گسترده، فشار بر ظرفیت شبکه، افزایش کارمزدها و طولانی‌تر شدن زمان تأیید تراکنش‌ها را به همراه داشته باشد. یوروپل همچنین در گزارش دیگری با عنوان «اکنون ذخیره کن، بعداً رمزگشایی کن» (Harvest Now, Decrypt Later) به تهدیدی پرداخته که در آن مهاجمان داده‌های رمزگذاری‌شده را امروز جمع‌آوری می‌کنند تا در آینده و با دسترسی به رایانه‌های کوانتومی قدرتمند، آنها را رمزگشایی کنند. به گفته یوروپل، هنوز شواهد روشنی از اجرای گسترده این روش وجود ندارد، اما برخی پروتکل‌های پرکاربرد مانند TLS، SSH و OpenPGP بسته به نحوه پیاده‌سازی و مدیریت کلیدها می‌توانند در برابر آن آسیب‌پذیر باشند. در حوزه ارزهای دیجیتال نیز خطر دیگری وجود دارد: مهاجم ممکن است تلاش کند در فاصله کوتاه میان انتشار کلید عمومی یک تراکنش و تأیید آن، کلید خصوصی را محاسبه و تراکنش را دستکاری کند. یوروپل به همین دلیل خواستار آغاز اقدامات پیشگیرانه و برنامه‌ریزی برای مهاجرت به رمزنگاری مقاوم در برابر کوانتوم شده است.

بنیاد کاردانو استاندارد توکن CIP-0113 را راه‌اندازی کرد که به صادرکنندگان دارایی‌های تحت نظارت اجازه می‌دهد دریافت‌کنندگان را محدود کرده و دارایی‌ها را بر اساس قوانین مشخص، مسدود، توقیف یا منتقل کنند. بنیاد کاردانو استانداردی برای توکن‌ها راه‌اندازی کرده است که به صادرکنندگان استیبل‌کوین‌ها، صندوق‌ها و اوراق قرضه اجازه می‌دهد تعیین کنند چه کسانی می‌توانند دارایی‌های آن‌ها را دریافت کنند و در صورت الزام قوانین، دارایی‌ها را مسدود یا مصادره نمایند. این بنیاد که یک سازمان غیرانتفاعی سوئیسی حامی توسعه کاردانو است، روز چهارشنبه اعلام کرد که این استاندارد، یک پروپوزال بهبود کاردانو موسوم به CIP-0113 پس از انجام بازبینی‌های امنیتی مستقل، اکنون روی شبکه عملیاتی شده است. بیشتر توکن‌های رمزارزی می‌توانند توسط هر دارنده‌ای به هر آدرس کیف پولی ارسال شوند؛ اما بانک‌ها و مدیران صندوق‌هایی که دارایی‌های تحت نظارت را به شکل آن‌چین عرضه می‌کنند، نمی‌توانند چنین اجازه‌ای بدهند. آن‌ها ملزم هستند این توکن‌ها را از دسترس خریدارانی که احراز هویت نشده‌اند و همچنین آدرس‌های تحت تحریم دور نگه دارند و باید بتوانند در صورت صدور دستور از سوی یک نهاد ناظر یا دادگاه، دارایی‌ها را مسدود کنند. استاندارد جدید این سازوکارهای نظارتی را در ساختار خودِ توکن ادغام می‌کند؛ به طوری که شبکه پیش از تأیید و نهایی‌سازی هر انتقال، مطابقت با قوانین را اعتبارسنجی می‌کند. به‌عنوان مثال، صندوقی که منحصراً به سرمایه‌گذاران تأییدشده فروخته می‌شود، می‌تواند با اتکا به این استاندارد، انتقال توکن به شخصی را که احراز هویت نکرده است رد کند. صادرکننده استیبل‌کوین نیز می‌تواند مانع رسیدن توکن‌های خود به یک نشانی تحریم‌شده شود. این محدودیت‌ها در هر بار جابه‌جایی توکن، حتی میان کاربرانی با کیف‌پول‌ها یا خدمات گوناگون، به قوت خود باقی است و اعمال می‌شود. این سازوکار، توکن‌ها را در یک قرارداد هوشمند مشترک نگه می‌دارد و روی بستر کاردانو که مسیر و شرایط جابه‌جایی آن‌ها را کنترل می‌کند. گره‌های شبکه پیش از تأیید هر تراکنش، قوانین وضع‌شده را پیاده‌سازی و بررسی می‌کنند. این فرآیند از قابلیت‌های موجود کاردانو بهره می‌برد و نیازی به هاردفورک نداشته است. فردریک گرگارد (Frederik Gregaard)، مدیر اجرایی بنیاد کاردانو، در بیانیه‌ای گفت: قوانین باید همگام با دارایی جابه‌جا شوند و در هر بار انتقال به اجرا درآیند. صادرکنندگان می‌توانند مجموعه‌ای از قوانین ازپیش‌آماده را انتخاب کنند یا ضوابط اختصاصی خود را بنویسند و هم‌زمان با تغییر مقررات، آن‌ها را به‌روزرسانی کنند. بنیاد کاردانو کیف‌پول‌های Eternl و GeroWallet، کاوشگر بلاک‌چین CardanoScan و ارائه‌دهنده ابزارهای توسعه BloxBean را در زمره سرویس‌هایی برشمرد که در این راه‌اندازی مشارکت دارند. بلاک‌چین‌های دیگر نیز مدل‌های مشابهی را پیاده‌سازی کرده‌اند؛ اتریوم استانداردهای توکنِ نیازمند مجوز مانند ERC-3643 را دارد، سولانا قابلیت کنترل انتقال را از طریق افزونه‌های توکن (Token Extensions) فراهم کرده و دفتر کل اکس‌آرپی (XRP Ledger) نیز از توکن‌هایی پشتیبانی می‌کند که صادرکنندگان می‌توانند دریافت‌کنندگان را محدود کرده یا موجودی‌ها را بازپس بگیرند (Clawback). نگهداری این دسته از توکن‌ها می‌تواند به معنی پذیرش اختیاراتی فراتر از مسدودسازی ساده یک پرداخت باشد؛ بسته به قوانین توکن، یک مرجع مجاز ممکن است حتی بدون رضایت دارنده، اقدام به جابه‌جایی دارایی‌ها کند. در اسناد فنی این طرح به پلتفرم‌های وام‌دهی توصیه شده است پیش از پذیرش چنین توکن‌هایی به عنوان وثیقه، این اختیارات ساختاری را به‌دقت ارزیابی کنند. این بنیاد همچنین دستیابی به انطباق با چارچوب صدور گواهینامه انجمن بازار سرمایه و فناوری (CMTA)، یک نهاد تخصصی سوئیسی که استانداردهای آن مبنای انتشار سهام توکنیزه‌شده است را اعلام کرد. هم‌زمان با افت کلی بازار رمزارزها، توکن ADA کاردانو طی ۲۴ ساعت گذشته با ۴.۵ درصد کاهش قیمت روبه‌رو بوده است.

کیف پول‌هایی که به دولت آمریکا نسبت داده می‌شوند، روز سه‌شنبه بیش از ۱۰۰ میلیون دلار بیت کوین و BNB را جابه‌جا کردند؛ تراکنش‌هایی که در نگاه اول می‌تواند گمانه‌زنی‌ها درباره فروش دارایی‌های توقیف‌شده دولت را افزایش دهد، اما تاکنون هیچ فروش واقعی تایید نشده است. به گزارش میهن بلاکچین، داده‌های شرکت تحلیل بلاکچین آرکهام (Arkham) نشان می‌دهد یک کیف پول مرتبط با دولت آمریکا ۸۳۳.۵۹۹ بیت کوین به ارزش حدود ۷۱.۶ میلیون دلار را به دو آدرس ناشناس منتقل کرده است. هر دو آدرس نیز چند ساعت بعد، این بیت کوین‌ها را به آدرس‌هایی منتقل کردند که آرکهام آن‌ها را به‌عنوان آدرس‌های واریز کوین‌بیس پرایم (Coinbase Prime) شناسایی کرده است. در تراکنشی جداگانه، یک کیف پول دیگر که با تگ دولتی شناسایی شده، حدود ۴۰٬۲۸۵ واحد BNB به ارزش ۳۱.۶۳ میلیون دلار را به آدرسی ناشناس فرستاد. تمام این دارایی‌ها سپس به آدرس ناشناس دیگری منتقل شدند. بیت کوین‌های توقیف‌شده از هک بیتفینکس در میان دارایی‌های منتقل‌شده بود بررسی منشأ بیت کوین‌های منتقل‌شده نشان می‌دهد این دارایی‌ها از دو پرونده مختلف به دست آمده‌اند. حدود ۵۶۸.۷ بیت کوین از وجوهی با عنوان «دارایی‌های مصادره‌شده پرونده پوتاپنکو/توروجین» و ۲۶۴.۹ بیت کوین نیز از دارایی‌های توقیف‌شده در پرونده هک بیتفینکس (Bitfinex) بوده است. BNBهای منتقل‌شده نیز از دارایی‌هایی بودند که در ارتباط با شرکت آلامدا ریسرچ (Alameda Research) توقیف شده‌اند. دولت آمریکا همچنان حدود ۲۷.۵ میلیارد دلار دارایی رمزارزی در اختیار دارد که تمام آن‌ها از طریق اقدامات قضایی و اجرایی توقیف شده‌اند. این دولت تاکنون برای خرید رمزارز از منابع مالیات‌دهندگان استفاده نکرده است. با وجود اینکه انتقال حجم بالای رمزارز از کیف پول‌های دولتی معمولاً نگرانی‌هایی درباره فروش قریب‌الوقوع ایجاد می‌کند، شواهد فعلی چنین سناریویی را تأیید نمی‌کند. خوزه روسل (Jose Rosell)، تحلیلگر بازار در این باره می‌گوید: انتقال دارایی با فروش آن یکسان نیست. طبق فرمان اجرایی مارس ۲۰۲۵، بیت کوین‌های مصادره‌شده توسط دولت قرار است در ذخیره استراتژیک بیت کوین نگهداری شوند. در صورت اثبات فروش این ارزهای دیجیتال توسط دولت آمریکا، خبر مربوطه در بلاگ میهن بلاکچین منتشر خواهد شد.