رشد شبکه سولانا از اوایل سپتامبر ۱۲۴ درصد افزایش یافته و روزانه حدود ۱.۷۱ میلیون کیف پول جدید با این شبکه تعامل می‌کنند. شرکت تحلیلی سنتیمنت (Santiment) این روند را نشانه‌ای مثبت برای ارزش بلندمدت سولانا می‌داند، اما همزمان جریان سرمایه از ETFهای اسپات سولانا در آمریکا کاهش یافته است. به گزارش میهن بلاکچین، ETFهای اسپات سولانا طی سه روز معاملاتی متوالی در مجموع ۱۷.۷ میلیون دلار خروج سرمایه داشته‌اند و قیمت سولانا نیز طی یک هفته ۱.۶ درصد کاهش یافته است. این اختلاف میان رشد فعالیت شبکه و کاهش تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی، چشم‌انداز کوتاه‌مدت سولانا را پیچیده کرده است. چرا سنتیمنت رشد شبکه سولانا را نشانه‌ای صعودی می‌داند؟ سنتیمنت رشد شبکه را بر اساس تعداد کیف پول‌هایی می‌سنجد که برای نخستین بار با بلاکچین تعامل می‌کنند. داده‌های این شرکت همچنین نشان می‌دهد تعداد آدرس‌های فعال روزانه سولانا در همین بازه ۵۸ درصد افزایش یافته و به حدود ۴.۲۷ میلیون آدرس رسیده است. سنتیمنت معتقد است افزایش تعداد کاربران و کاربرد واقعی شبکه می‌تواند در بلندمدت از رشد ارزش بازار سولانا حمایت کند. این شرکت در گزارشی نوشته:  اگر سولانا به گسترش پایگاه کاربران فعال خود ادامه دهد، افزایش ارزش شبکه نیز در نهایت می‌تواند به دنبال آن رخ دهد. نمودار رشد شبکه سولانا - منبع: Santiment آیا رشد کاربران سولانا می‌تواند کاهش تقاضای ETFها را جبران کند؟ روند ورود سرمایه به ETFهای سولانا در هفته‌های اخیر تغییر کرده است. این صندوق‌ها در هفته منتهی به ۲۵ سپتامبر ۱۸۸.۲ میلیون دلار سرمایه جذب کردند که دومین ورود هفتگی بزرگ آنها از زمان آغاز به کار بود. اما در هفته بعد، ورود سرمایه به تنها ۲.۴ میلیون دلار کاهش یافت و ETFها در روزهای ۵، ۶ و ۷ اکتبر با خروج سرمایه مواجه شدند. صورت‌جلسه نشست سپتامبر فدرال رزرو نیز فشار دیگری بر دارایی‌های پرریسک وارد کرده است. بیشتر اعضای بانک مرکزی آمریکا افزایش دوباره نرخ بهره تا پایان سال را اقدامی مناسب می‌دانستند، هرچند معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را کاهش داده‌اند. اکنون انتشار داده‌های تورم آمریکا در ۱۴ اکتبر می‌تواند سرنخ مهمی برای تصمیم فدرال رزرو در ۲۸ اکتبر باشد. اکتبر چه سرنوشتی برای SOL دارد؟ سولانا از سال ۲۰۲۰ به‌طور میانگین در ماه اکتبر ۱۰.۵ درصد رشد کرده، اما بخش بزرگی از این میانگین به رشد غیرمعمول ۸۰.۱ درصدی در اکتبر ۲۰۲۳ مربوط می‌شود. میانگین میانه بازدهی سولانا در اکتبر منفی ۱.۵۹ درصد بوده و این رمزارز طی شش اکتبر گذشته در سه ماه صعودی و در سه ماه نزولی بسته شده است. با این حال، پیتر برنت (Peter Brandt)، معامله‌گر باسابقه، می‌گوید در نمودار هفتگی سولانا الگوی «فنجان و دسته» زیر یک مقاومت افقی تشکیل شده؛ الگویی که در صورت شکست مقاومت می‌تواند نشانه‌ای از ادامه روند صعودی باشد.

شرکت اوپن‌ای‌آی (OpenAI) روز سه‌شنبه ۷۲۲ دست‌نوشته ریاضی تولیدشده توسط یکی از مدل‌های داخلی خود را منتشر کرد؛ مدلی که هنوز در دسترس عموم قرار نگرفته است. این شرکت می‌گوید تقریباً تمام این نتایج با یک دستور و توسط یک ایجنت هوش مصنوعی تولید شده‌اند، اما برخی ریاضی‌دانان معتقدند تا زمان انتشار مدل و امکان بازتولید نتایج، نمی‌توان این ادعا را به‌طور مستقل تأیید کرد. به گزارش میهن بلاکچین، این مجموعه شامل ۳۷۲ خانواده از نتایج مرتبط است و اوپن‌ای‌آی می‌گوید حدود ۴ هزار مسئله را در اختیار مدل قرار داده و نتایجی را که از نظر این شرکت ارزش انتشار داشته‌اند، انتخاب کرده است. با این حال، تنها ۱۶۲ مورد از ۷۲۲ دست‌نوشته تاکنون به‌صورت رسمی در لین (Lean)، نرم‌افزاری برای بررسی گام‌به‌گام اثبات‌های ریاضی، تأیید شده‌اند. ریاضی‌دانان خواستار شواهد بیشتر شدند  اندرو ساترلند (Andrew Sutherland)، ریاضی‌دان موسسه فناوری ماساچوست (MIT) در واکنش به این اتفاق می‌گوید تا زمانی که مدل منتشر نشود و دیگران نتوانند نتایج را بازتولید کنند، باید این ادعاها را «تأییدنشده» در نظر گرفت. او تأکید کرد که «باید مدرک و شواهد آن را ببینیم.» تأیید یک اثبات در لین نیز به‌تنهایی به این معنا نیست که مسئله اصلی درست تعریف شده، نتیجه جدید است یا اهمیت بالایی دارد. به همین دلیل، بخش مهمی از ارزیابی این مجموعه همچنان بر عهده ریاضی‌دانان است. موسسه مطالعات پیشرفته پرینستون نیز هشدار داده که هوش مصنوعی اکنون می‌تواند استدلال‌های ریاضی تولید کند که حتی فرد درخواست‌کننده قادر به درک یا بررسی کامل آنها نیست. در سمت مقابل، برخی پژوهشگران این اتفاق را نقطه عطفی برای ریاضیات می‌دانند. آبیشک ساها (Abhishek Saha)، استاد ریاضیات، این اتفاق را «روزی بسیار بزرگ برای ریاضیات» توصیف کرده، اما گفته بیشتر نتایج در چارچوب پیشرفت‌های مهم در مسائل موجود قرار می‌گیرند و لزوماً به معنای حل مسائل بنیادین و تاریخی نیستند. به گفته او، یکی از ۷۲۲ نتیجه‌ که توجه ویژه‌ای به خود جلب کرده، مربوط به «فرضیه شبه ریمان» است. اوپن‌ای‌آی گفته است در آینده نتایج بیشتری از این پروژه را در لین رسمی‌سازی و منتشر می‌کند. با این حال، مدل ایجنت مورد استفاده و دستورهایی که برای حل مسائل به آن داده شده، همچنان در دسترس نیست و همین مسئله امکان بررسی و بازتولید مستقل نتایج را محدود کرده است. 

ظرفیت پردازش شبکه اتریوم در آزمایش ارتقای گلمستردام (Glamsterdam) بیش از سه برابر افزایش یافته است. این ارتقا که روز سه‌شنبه روی شبکه آزمایشی سپولیا (Sepolia) فعال شد، با هدف فراهم کردن فضای بیشتر برای پردازش تراکنش‌ها و فعالیت‌هایی مانند پرداخت و معامله در اتریوم آزمایش می‌شود. به گزارش میهن بلاکچین، به دنبال فعال‌سازی این ارتقا حالا سقف گس هر بلاک در سپولیا از حدود ۶۰ میلیون به نزدیک ۲۰۰ میلیون گس رسیده است. گس معیاری برای اندازه‌گیری حجم محاسبات موردنیاز تراکنش‌هاست و افزایش سقف آن به اتریوم اجازه می‌دهد پیش از شلوغ شدن شبکه و افزایش رقابت بر سر فضای بلاک، فعالیت بیشتری را پردازش کند. افزایش ظرفیت پردازش تراکنش‌های اتریوم بررسی بیش از ۲۵ بلاک متوالی در این شبکه آزمایشی نشان داد مصرف گس هر بلاک بین ۵۲ تا ۹۲ میلیون بوده و هیچ‌کدام به سقف جدید نزدیک نشده‌اند. در یک آزمایش شش‌دقیقه‌ای نیز هر ۳۲ بلاک برنامه‌ریزی‌شده به‌درستی پیشنهاد شدند و ۹۹.۹۷ درصد از مشارکت‌کنندگان واجد شرایط در اجماع شبکه، نهایی شدن آنها را تأیید کردند. ارتقای گلمستردام فقط سقف گس را افزایش نمی‌دهد و نحوه انجام برخی محاسبات در شبکه را نیز تغییر می‌دهد. این ارتقا با ایجاد تغییراتی در روند هماهنگی میان سازندگان بلاک و اعتبارسنج‌ها، زمان بیشتری برای بررسی محاسبات تراکنش‌ها در اختیار اعتبارسنج‌ها قرار می‌دهد. با این حال، ظرفیت بالاتر فشار بیشتری بر نودهای اجراکننده شبکه وارد می‌کند و به همین دلیل هزینه برخی عملیات مربوط به داده‌های ذخیره‌شده نیز تغییر کرده است. مرحله بعدی آزمایش Glamsterdam قرار است در صورت موفقیت تست سپولیا، به‌طور موقت در تاریخ ۲۷ اکتبر روی شبکه آزمایشی هودی (Hoodi) انجام شود. هنوز تاریخ مشخصی برای اجرای این ارتقا روی شبکه اصلی اتریوم اعلام نشده است.

ویتالیک بوترین (Vitalik Buterin)، هم‌بنیان‌گذار اتریوم، درباره احتمال افزایش سریع تهدیدهای هوش مصنوعی برای الگوریتم‌های رمزنگاری هشدار داده، اما از کاربران خواست برای انتقال دارایی‌های خود به کیف پول‌های جدید عجله نکنند. او معتقد است پیشرفت هوش مصنوعی در ریاضیات می‌تواند برخی فرضیات فعلی درباره امنیت رمزنگاری را زودتر از انتظار تغییر دهد. به گزارش میهن بلاکچین، این اظهارات پس از هشدار جاستین دریک (Justin Drake)، پژوهشگر بنیاد اتریوم، درباره لزوم آماده شدن صنعت برای شرایطی موسوم به «حالت پناهگاه» مطرح شد. دریک هشدار داده بود که الگوریتم ECDSA، که در بسیاری از سیستم‌های رمزارزی استفاده می‌شود، شاید حتی پیش از رسیدن رایانه‌های کوانتومی به سطح لازم برای شکستن رمزنگاری‌های امروزی آسیب‌پذیر شود و این اتفاق در بدترین حالت می‌تواند ظرف چند ماه رخ دهد. افزایش تهدید هوش مصنوعی برای کریپتو به گفته بوترین، یکی از دلایل اصلی نگرانی درباره آینده ECDSA، سرعت گرفتن پیشرفت ریاضیات با کمک هوش مصنوعی است. او گفت بسیاری از برنامه‌ریزی‌های امنیتی فعلی بر این فرض استوارند که «منحنی‌های بیضوی شکسته می‌شوند، اما هش‌ها و شبکه‌ها امن می‌مانند». با این حال، بوترین معتقد است امنیت عملی روش‌های مبتنی بر شبکه‌های ریاضی ممکن است طی دو سال آینده تحت تأثیر پیشرفت هوش مصنوعی قرار بگیرد. او به الگوریتم ML-DSA، رمزنگاری کاملاً همریخت و سایر روش‌های مبتنی بر شبکه به‌عنوان حوزه‌هایی اشاره کرد که باید با احتیاط بیشتری بررسی شوند. این نگرانی‌ها همزمان با پیشرفت سریع هوش مصنوعی در حل مسائل ریاضی مطرح شده است. شرکت OpenAI نیز اخیراً صدها دست‌نوشته ریاضی تولیدشده توسط یکی از مدل‌های داخلی خود را منتشر کرده؛ اتفاقی که دریک آن را نشانه‌ای از نزدیک شدن «ابرهوش ریاضی» دانسته است. بوترین در همین زمینه توصیه کرده توسعه‌دهندگان در انتخاب پارامترهای امنیتی روش‌های مبتنی بر شبکه محافظه‌کارانه‌تر عمل کنند و هرجا امکان‌پذیر است، به سراغ روش‌های مبتنی بر هش بروند. او همچنین درباره پروتکل‌های حریم خصوصی گفته بهتر است اطلاعات رمزنگاری‌شده مستقیماً روی بلاکچین قرار نگیرند و در صورت امکان از سازوکارهای خارج از زنجیره استفاده شود. با وجود این هشدارها، بوترین انتقال فوری دارایی‌ها به کیف پول‌های جدید را توصیه نمی‌کند. او گفت نگهداری دارایی در آدرس‌هایی که تاکنون هیچ تراکنشی با آنها امضا نشده، در صورتی که انجام آن بدون دردسر باشد، می‌تواند یک اقدام احتیاطی مناسب باشد؛ اما انتقال عجولانه خود می‌تواند خطرناک باشد. بوترین در آخر گفت: خیلی راحت می‌توان در یک عمل عجولانه و با پیکربندی اشتباه، دارایی‌ها را از دست داد؛ بنابراین برای هیچ کاری عجله نکنید. این اظهارات درحالی مطرح می‌شود که آژانس همکاری اجرای قانون اتحادیه اروپا (یوروپل) به تازگی با انتشار دو گزارش درباره تهدید کامپیوترهای کوانتومی، از صنعت ارزهای دیجیتال، سیاست‌گذاران و سازمان‌ها خواست پیش از رسیدن فناوری به مرحله‌ای که بتواند رمزنگاری‌های فعلی را بشکند، برای مقابله با این خطر آماده شوند.

بانک مرکزی قزاقستان با همکاری تتر (Tether) و مقامات شهر آلتائو، بررسی امکان راه‌اندازی یک استیبل‌کوین با پشتوانه پول ملی این کشور و توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی روی بلاکچین را آغاز کرده است. این همکاری می‌تواند مسیر استفاده از فناوری بلاکچین در نظام مالی قزاقستان را وارد مرحله آزمایشی کند. به گزارش میهن بلاکچین، بانک ملی قزاقستان، شرکت تتر و اداره شهر آلتائو با امضای یک تفاهم‌نامه قرار است کاربردهای استیبل‌کوین‌ها، توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی و امور مالی غیرمتمرکز را بررسی کنند. با این حال، این توافق به معنای تصمیم قطعی برای صدور استیبل‌کوین نیست و طرفین ابتدا باید امکان‌سنجی و طرح اولیه یک پروژه آزمایشی را آماده کنند. بررسی استیبل‌کوین با پشتوانه تنگه یکی از محورهای اصلی این همکاری، بررسی ایجاد توکنی است که ارزش آن به تنگه، واحد پول قزاقستان، متصل باشد. طرفین قصد دارند تجربه کشورهای دیگر در زمینه استیبل‌کوین‌ها را بررسی کنند، کاربردهای احتمالی این نوع دارایی دیجیتال را شناسایی کرده و در نهایت پیشنهاد اجرای یک پروژه آزمایشی را ارائه دهند. در بخش دیگری از این طرح، توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی بررسی خواهد شد. در این مدل، دارایی‌هایی مانند اوراق قرضه یا املاک می‌توانند به شکل توکن روی بلاکچین ثبت شوند و از طریق شبکه‌های دیجیتال قابل انتقال، معامله یا استفاده به‌عنوان وثیقه باشند. قرار است امکان اجرای چنین پروژه‌ای در شهر آلتائو، که از یک چارچوب قانونی ویژه برای توسعه فناوری‌های مالی برخوردار است، آزمایش شود. زیرساخت «هادورن» (Hadron) متعلق به تتر نیز یکی از فناوری‌هایی است که برای صدور و مدیریت دارایی‌های توکنیزه‌شده در این پروژه مورد بررسی قرار می‌گیرد. شرکت تتر در سال‌های اخیر فعالیت خود را به حوزه‌هایی مانند پرداخت، انرژی، کالاها و توکنیزه کردن دارایی‌ها گسترش داده است. این شرکت همچنین توکن طلای XAUT را عرضه می‌کند که با طلای فیزیکی نگهداری‌شده در خزانه‌های سوئیس پشتیبانی می‌شود. معاون بانک ملی قزاقستان نیز تاکید کرده که این کشور در جریان اجرای پروژه‌های آزمایشی توکنیزه کردن، قصد دارد «به‌طور دقیق بهترین تجربیات بین‌المللی در زمینه انتشار استیبل‌کوین و توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی» را بررسی کند. بر اساس این تفاهم‌نامه، تتر و مقامات قزاقستان همچنین کارگاه‌هایی درباره نحوه نگهداری ذخایر استیبل‌کوین‌ها، انتشار این دارایی‌ها و توکنیزه کردن برای کارکنان بانک مرکزی و دیگر نهادهای دولتی برگزار خواهند کرد.

سامسونگ قصد دارد امکان انتقال استیبل‌کوین یو‌اس‌دی کوین (USDC) را برای کاربران واجد شرایط گوشی‌های گلکسی در آمریکا فعال کند؛ قابلیتی که به کاربران اجازه می‌دهد از طریق Samsung Wallet، این استیبل کوین را برای پرداخت‌های برون‌مرزی منتقل کنند. به گزارش میهن بلاکچین، این قابلیت از هفته پایانی اکتبر روی ۸۲ میلیون دستگاه گلکسی در آمریکا عرضه می‌شود و انتقال یو‌اس‌دی کوین در شبکه سولانا را امکان‌پذیر می‌کند. کاربران برای استفاده از این سرویس نیازی به نصب اپلیکیشن جداگانه یا مدیریت کلیدهای خصوصی نخواهند داشت و می‌توانند دارایی خود را مستقیماً از داخل کیف پول سامسونگ به کیف پول‌های سازگار منتقل کنند. همکاری گسترده‌تر سامسونگ و کوین‌بیس سامسونگ اعلام کرده است این قابلیت مرحله جدیدی از همکاری این شرکت با صرافی کوین‌بیس محسوب می‌شود. دو شرکت سال گذشته امکان شارژ حساب کوین‌بیس از طریق Samsung Pay را برای کاربران گلکسی در آمریکا فراهم کرده بودند. طبق اعلام کوین‌بیس، USDC نگهداری‌شده در Samsung Wallet از طریق سرویس کوین‌بیس پرایم مدیریت می‌شود. الک لاوت (Alec Lovett)، مدیر محصولات زیرساختی کوین‌بیس نیز گفته گستردگی حضور سامسونگ در بازار موبایل می‌تواند نقطه عطف مهمی برای گسترش استفاده از USDC باشد. این سرویس با همکاری باستین (Bastion)، متولی دارای مجوز استیبل‌کوین در آمریکا، راه‌اندازی می‌شود و زیرساخت‌های بلاکچین‌های سولانا و سویی نیز در پشت پرده انتقال‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرند. سامسونگ اعلام کرده برای انتقال USDC کارمزدی دریافت نمی‌کند، هرچند ممکن است کیف پول یا صرافی مقصد هزینه‌ای دریافت کند. سرعت انتقال نیز به شرایط شبکه بستگی خواهد داشت. وونچول چای (Woncheol Chai)، معاون اجرایی و مدیر تیم کیف پول دیجیتال سامسونگ الکترونیکس در این باره می‌گوید:  ارسال پول به خارج از کشور باید به اندازه استفاده از کیف پولی که همین حالا روی گوشی شماست، ساده باشد. او افزود سامسونگ با اضافه کردن انتقال یو‌اس‌دی کوین به Samsung Wallet به دنبال آن است کاربران بدون نصب برنامه جدید یا مدیریت کلیدهای خصوصی بتوانند از این قابلیت استفاده کنند. لیلی لیو (Lily Liu)، رئیس بنیاد سولانا نیز این همکاری را گامی برای تبدیل استیبل‌کوین‌ها به ابزاری برای استفاده روزمره دانسته و می‌گوید:  این سطح از پذیرش همان چیزی است که سولانا برای آن ساخته شده؛ زمانی که استیبل‌کوین‌ها دیگر صرفاً یک محصول رمزارزی نباشند و به روشی برای جابه‌جایی پول تبدیل شوند. سامسونگ اعلام کرده قصد دارد این سرویس را در کشورهای بیشتری عرضه کند؛ البته توسعه آن در هر حوزه قضایی به الزامات و مقررات محلی بستگی خواهد داشت.

قیمت بیت کوین بار دیگر به زیر ۸۵ هزار دلار سقوط کرده و داده‌های آنچین نشان می‌دهد رشد اخیر بازار هنوز با ورود قدرتمند سرمایه جدید همراه نشده است. شرکت گلس‌نود در همین شرایط، محدوده ۸۱ هزار دلار را به‌عنوان مهم‌ترین سطح بعدی برای قیمت بیت کوین معرفی کرده است؛ جایی که بزرگ‌ترین سفارش‌های خرید در دفتر سفارشات صرافی بایننس قرار دارند. به گزارش میهن بلاکچین، بیت کوین پس از ثبت نخستین کندل روزانه بالای ۸۵ هزار دلار، نتوانست این سطح را حفظ کند و در زمان نگارش این خبر به کانال ۸۲٬۰۰۰ دلاری بازگشته. در همین حال گلس‌نود می‌گوید حجم معاملات در جریان این حرکت پایین بوده و تقاضای سرمایه‌گذاران آمریکایی نیز همچنان ضعیف است؛ موضوعی که می‌تواند توان بیت کوین برای ادامه صعود را محدود کند. چرا قیمت بیت کوین بعد از انتشار داده‌های آمریکا دوباره کاهش می‌یابد؟ صورتجلسه اخیر فدرال رزرو نشان داد بیشتر اعضای این نهاد همچنان افزایش دوباره نرخ بهره تا پایان سال را محتمل می‌دانند. قیمت بیت کوین پیش از انتشار این صورتجلسه کاهش یافت و سپس در پنج دقیقه نخست انتشار آن، تنها ۰.۱۸ درصد رشد کرد. صورتجلسه نشست ماه سپتامبر FOMC منتشر شد؛ احتمال افزایش دوباره نرخ بهره وجود دارد این واکنش بخشی از الگویی است که در ماه‌های اخیر تکرار شده. گلس‌نود با بررسی سه گزارش اقتصادی قبلی آمریکا می‌گوید بیت کوین پس از انتشار آنها ابتدا رشد کرده، اما در کمتر از ۱۲ ساعت بخش قابل‌توجهی از این رشد را از دست داده است. برای مثال، پس از انتشار شاخص PCE رشد اولیه ۲ درصدی بیت کوین از بین رفت و بعد از گزارش اشتغال ۲ اکتبر نیز قیمت طی ۱۲ ساعت ۲.۳ درصد کاهش یافت. این در حالی است که شاخص S&P 500 در هر سه مورد بالاتر از سطح خود پیش از انتشار داده‌ها باقی ماند. به نظر می‌رسد مشکل فعلی بیت کوین فقط واکنش لحظه‌ای به داده‌های اقتصادی نیست و ضعف تقاضای واقعی در بازار نیز در ماندگاری نداشتن رشدها نقش دارد.  چه کسانی بالای ۸۵ هزار دلار بیت کوین خریدند؟ یکی از نشانه‌های ضعف تقاضا، حجم پایین معاملات در جریان صعود اخیر است. میانگین هفت‌روزه حجم معاملات اسپات بیت کوین و صندوق‌های ETF در مجموع حدود ۶.۸ میلیارد دلار بوده که از حجم معاملات ۹ روز از هر ۱۰ روز معاملاتی از ژانویه ۲۰۲۴ کمتر است. تقاضای سرمایه‌گذاران آمریکایی نیز چندان قوی نیست. شاخص پریمیوم کوین‌بیس که برای سنجش تقاضای آمریکا استفاده می‌شود، روی منفی ۰.۰۵۶ قرار دارد. منفی بودن این شاخص یعنی بیت کوین در کوین‌بیس با قیمت پایین‌تری نسبت به صرافی بایننس معامله می‌شود. این شاخص از اوایل سپتامبر تاکنون زیر صفر باقی مانده است. شاخص پریمیوم کوین‌بیس - منبع: CryptoQuant ورود سرمایه جدید نیز با سرعت کمی انجام شده است. جریان سرمایه ETFها، رشد استیبل‌کوین‌ها و خرید شرکت‌ها برای ذخایر خزانه‌ای در ۳۰ روز منتهی به ۵ اکتبر حدود ۴.۹ میلیارد دلار بوده، در حالی که ارزش تحقق‌یافته بازار حدود ۱۲.۸ میلیارد دلار افزایش یافته است. گلس‌نود در این باره می‌گوید:  پول جدید کمتر از دوپنجم این افزایش را پوشش می‌دهد. به بیان ساده، بخش عمده رشد ارزش بازار ناشی از جابه‌جایی بیت کوین میان سرمایه‌هایی بوده که از قبل در بازار حضور داشته‌اند، نه ورود سرمایه جدید. از طرف دیگر، بخشی از خریداران کوتاه‌مدت پس از اینکه کندل روزانه بیت کوین بالای ۸۵ هزار دلار بسته شد اقدام به فروش کردند. طبق داده‌های آنچین، در تاریخ ۴ اکتبر، سرمایه‌گذارانی که کمتر از ۱۵۵ روز از خریدشان گذشته بود، حدود ۸۶ درصد از کل ورودی بیت کوین به صرافی‌ها را تشکیل دادند؛ رقمی که در یک سال گذشته بی‌سابقه بوده است. در بازار معاملات آتی نیز تمایل معامله‌گران کاهش یافته است. به گفته تحلیلگری با نام MAC_D، حجم قراردادهای باز بیت کوین از ۲۲ سپتامبر تقریباً ۱۰ درصد کاهش یافته و از ۲۸.۸ میلیارد دلار به حدود ۲۶ میلیارد دلار رسیده است. آیا سفارش‌های خرید ۸۱ هزار دلار می‌توانند از قیمت حمایت کنند؟ در کنار نشانه‌های ضعف تقاضا، داده‌های مربوط به برداشت بیت کوین از صرافی‌ها تصویر متفاوتی ارائه می‌دهد. شرکت سنتیمنت گزارش داده که در تاریخ ۵ اکتبر حدود ۲۴٬۰۷۳ بیت کوین به‌صورت خالص از صرافی‌ها خارج شده که بیشترین میزان از اول مارس بوده است. موجودی بیت کوین در صرافی‌ها نیز به حدود ۶.۵ درصد از کل عرضه کاهش یافته است. کاهش موجودی صرافی‌ها معمولاً به این معناست که بخش کمتری از بیت کوین‌های بازار برای فروش فوری در دسترس قرار دارد و از این نظر می‌تواند به نفع قیمت باشد. جریان خروجی بیت کوین صرافی‌ها - منبع: Santiment با این حال، دفتر سفارشات بایننس نشان می‌دهد در صورت تداوم افت، محدوده ۸۱ هزار دلار اهمیت زیادی خواهد داشت. طبق داده‌های گلس‌نود تا ۷ اکتبر، بزرگ‌ترین سفارش‌های خرید در محدوده ۸۱٬۰۰۰ تا ۸۱٬۲۵۰ دلار قرار دارند و از ۳ اکتبر در این ناحیه باقی مانده‌اند. در فاصله ۸۱٬۷۰۰ تا ۸۳٬۳۰۰ دلار نیز حجم قابل‌توجهی از پوزیشن‌های اهرمی در معرض لیکویید شدن قرار دارند. بنابراین اگر قیمت به این محدوده برسد، بسته شدن اجباری پوزیشن‌های لانگ می‌تواند فشار فروش را بیشتر کند. بعد از آن، خوشه بعدی نقدینگی در حوالی ۷۵ هزار دلار قرار دارد. در سمت مقابل، بیت کوین برای بهبود شرایط کوتاه‌مدت ابتدا باید دوباره بالای ۸۵٬۵۰۰ دلار تثبیت شود. بالاتر از این سطح، سفارش‌های فروش قابل‌توجهی در محدوده ۸۶٬۵۰۰ تا ۸۶٬۷۵۰ دلار قرار دارند. در صورت عبور از این محدوده، بسته شدن پوزیشن‌های شورت بین ۸۷٬۱۰۰ تا ۹۵٬۹۰۰ دلار می‌تواند به حرکت صعودی سرعت بیشتری بدهد؛ بیشترین حجم این نقدینگی حوالی ۹۲ هزار دلار قرار دارد. در حال حاضر چشم بازار به نرخ تورم آمریکا در قالب شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) است که در تاریخ ۱۴ اکتبر منتشر می‌شود و آزمون مهم بعدی برای بازار خواهد بود.

گزارش فنی جدیدی درباره چرایی سقوط شدید میم‌کوین لپ‌تاپ (LAPTOP) هانتر بایدن، پسر جو بایدن رئیس‌جمهور سابق آمریکا نشان می‌دهد نقدینگی بسیار پایین در زمان عرضه و عملکرد دو شرکت تأمین‌کننده نقدینگی، نقش مهمی در سقوط قیمت این توکن داشته‌اند. بر اساس این گزارش، یکی از این شرکت‌ها تنها ۸۴ ثانیه پس از رسیدن قیمت به اوج، نقدینگی خود را از استخر اصلی خارج کرده و در نهایت صدها هزار دلار سود به دست آورده است. به گزارش میهن بلاکچین، گزارش شرکت گِروم لیک (Groom Lake) که به درخواست تیم LAPTOP تهیه شده، نشان می‌دهد استخر اصلی این توکن هنگام عرضه تنها حدود ۳۵٬۶۶۳ دلار نقدینگی و کمتر از ۳۰ هزار توکن در اختیار داشته. در چنین شرایطی، خریدی به ارزش فقط ۶.۰۲ دلار می‌توانست قیمت را حدود ۵ درصد بالا ببرد، در حالی که برای کاهش ۵ درصدی قیمت به فروش حدود ۷٬۳۷۶ دلاری نیاز بود. این عدم توازن، بازار LAPTOP را در دقایق ابتدایی بسیار آسیب‌پذیر کرد. سقوط ۹۸ درصدی قیمت در کمتر از یک ساعت میم‌کوین LAPTOP در تاریخ ۹ سپتامبر روی شبکه بیس (Base) راه‌اندازی شد و قیمت آن در کمتر از دو دقیقه از حدود ۵ سنت به نزدیک ۳۲۰ دلار رسید. این رشد شدید اما دوام نیاورد و توکن در عرض یک ساعت حدود ۹۸ درصد سقوط کرد. گزارش گِروم لیک می‌گوید بررسی ۶۶۸ عرضه توکن دیگر نشان داده در شرایط عادی، خرید و فروش اثر تقریباً متعادلی بر قیمت دارند؛ اما در مورد LAPTOP، حجم بسیار پایین نقدینگی باعث شد معاملات نسبتاً کوچک تأثیر غیرعادی بر قیمت بگذارند. تأمین‌کنندگان نقدینگی چه کردند؟ طبق این گزارش، یکی از دو شرکت تأمین‌کننده نقدینگی پیش از عرضه ۵۰۰ هزار دلار سرمایه دریافت کرده بود، اما تنها حدود ۵٬۲۴۴ دلار از آن را وارد استخر اصلی کرد. این شرکت همچنین ۸۴ ثانیه پس از رسیدن قیمت به اوج، نقدینگی خود را خارج کرد و میزان نقدینگی قابل دسترس برای فروشندگان در نزدیکی قیمت بازار از حدود ۱۶٬۱۵۸ دلار به صفر رسید. گِروم لیک برآورد کرده موقعیت‌های معاملاتی مرتبط با این شرکت حدود ۶۸۵٬۸۷۳ دلار سود ایجاد کرده است؛ هرچند بخشی از این مبلغ طبق شرایط وام به تأمین‌کننده سرمایه تعلق داشته. معاملات مرتبط با شرکت دوم نیز حدود ۲.۱۸ میلیون دلار دریافتی خالص برای آن ایجاد کرده‌اند. با این حال نام هیچ‌یک از این دو شرکت در گزارش منتشر نشده است. در واکنش به این گزارش، هانتر بایدن از این دو شرکت تامین‌کننده نقدینگی خواست تا به بازخرید و سوزاندن توکن‌های LAPTOP اقدام کنند. وی در توییتی در شبکه اجتماعی ایکس نوشت: بزرگترین برندگان چه کسانی بودند؟ مارکت میکرها … من فکر می‌کنم مارکت میکری که عرضه را خراب کرد باید همه توکن‌ها را دوباره بخرد و بسوزاند. بایدن پیش‌تر علت سقوط قیمت LAPTOP را به ربات‌های معاملاتی و کمبود نقدینگی نسبت داده بود، اما اکنون با انتشار این گزارش گفت شخصاً مسئولیت شکست پروژه را می‌پذیرد. توکن‌های متعلق به تیم پروژه نیز فروخته نشده‌اند و ۳۰۰ میلیون توکن تخصیص‌یافته به بنیان‌گذاران همچنان قفل است.

شبکه سویی (Sui) و علی‌بابا کلاد (Alibaba Cloud) در حال توسعه راهکاری هستند که به ایجنت‌های هوش مصنوعی اجازه می‌دهد با بودجه‌ای از پیش تعیین‌شده، هزینه سرویس‌های ابری موردنیاز خود را به‌صورت خودکار پرداخت کنند. در این مدل، کاربر به‌جای تأیید تک‌تک تراکنش‌ها، سقف هزینه را مشخص می‌کند و ایجنت می‌تواند در همان محدوده پرداخت‌ها را انجام دهد. به گزارش میهن بلاکچین، این همکاری در کنفرانس سالانه سویی بیس‌کمپ (Sui Basecamp) در سنگاپور معرفی شد. سرویس‌های علی‌بابا کلاد قرار است به ابزار پرداخت ایجنت‌های سویی متصل شوند تا پرداخت هزینه هر درخواست به‌صورت خودکار انجام شود. با این حال، دو شرکت هنوز زمان عرضه، قیمت‌گذاری یا نخستین سرویس‌های قابل استفاده را اعلام نکرده‌اند. وقتی ایجنت هوش مصنوعی بودجه را در اختیار می‌گیرد چه تغییری ایجاد می‌شود؟ در مدل پیشنهادی، ایجنت می‌تواند برای هر بار استفاده از سرویس‌های علی‌بابا کلاد هزینه آن را پرداخت کند. این سازوکار با پرداخت‌های سنتی از طریق کارت تفاوت دارد؛ چون در روش معمول، کاربر باید هر خرید را تأیید کند، اما در اینجا نرم‌افزار می‌تواند در چارچوب محدودیت‌هایی که انسان تعیین کرده است، به‌صورت مستقل هزینه کند. با این حال، مشخص نیست کاربران چگونه می‌توانند نحوه خرج‌کردن ایجنت را فراتر از تعیین سقف بودجه کنترل کنند. تعیین سقف هزینه، میزان پرداخت را محدود می‌کند اما لزوماً مانع استفاده نادرست ایجنت از بودجه نمی‌شود. آدنییی ابیودون (Adeniyi Abiodun)، هم‌بنیان‌گذار و مدیر ارشد محصول مایستن لبز (Mysten Labs)، توسعه‌دهنده سویی، پیش از این این رویکرد را بخشی از شکل‌گیری «اقتصاد ایجنتی» توصیف کرده بود. وی در این باره گفته بود:  فعالیت اقتصادی از کلیک‌کردن افراد روی دکمه‌های پرداخت به سمت انجام مداوم تراکنش‌ها توسط ایجنت‌ها از طرف آنها و با سرعت ماشین در حال حرکت است. اما خودکارشدن پرداخت‌ها در کنار مزیت‌هایش، ریسک‌هایی نیز دارد. برای مثال، اگر یک ایجنت به دلیل خطای نرم‌افزاری در یک لوپ گرفتار شود و یک درخواست پولی را بارها تکرار کند، هر درخواست می‌تواند به‌صورت خودکار تسویه شود و در نهایت بخش بزرگی از بودجه را مصرف کند. سویی و علی‌بابا کلاد هنوز درباره وجود محدودیت تعداد درخواست‌ها یا هشدارهای خودکار برای جلوگیری از چنین اتفاقاتی توضیحی ارائه نکرده‌اند. این همکاری در شرایطی شکل گرفته که شبکه‌های بلاکچینی مختلف در حال رقابت برای ایجاد زیرساخت پرداخت مناسب ایجنت‌های هوش مصنوعی هستند. در ماه سپتامبر، کاردانو نیز به استاندارد x402 پیوست؛ استانداردی که امکان پرداخت ایجنت‌ها برای دریافت خدمات آنلاین با توکن ADA را فراهم می‌کند. در همین حال، توجه موسسات مالی سنتی نیز به این حوزه افزایش یافته است.

صورتجلسه نشست ماه سپتامبر فدرال رزرو دقایقی پیش منتشر شد و نشان می‌دهد مقامات این بانک همچنان نگران ماندگاری تورم هستند و بیشتر آنها معتقدند نرخ بهره آمریکا باید تا پایان سال یک بار دیگر افزایش پیدا کند. فدرال رزرو در نشست سپتامبر نرخ بهره را ۰.۲۵ درصد بالا برد و به محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند؛ تصمیمی که همه اعضای کمیته از آن حمایت کردند. به گزارش میهن بلاکچین، صورتجلسه نشان می‌دهد اعضای کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) تورم را همچنان بالاتر از سطح مطلوب ارزیابی می‌کنند، در حالی که بازار کار به ثبات رسیده و فعالیت اقتصادی نیز با سرعت مناسبی ادامه دارد. تقریباً همه اعضا معتقد بودند یک افزایش دیگر نرخ بهره تا پایان سال می‌تواند مناسب باشد، هرچند تأکید کردند تصمیم‌های بعدی به داده‌های اقتصادی و تغییر توازن ریسک‌ها بستگی خواهد داشت. تورم همچنان نگرانی اصلی فدرال رزرو است بر اساس ارزیابی فدرال رزرو، تورم شاخص مخارج مصرف شخصی (PCE) در ماه آگوست به ۳.۸ درصد رسید و تورم هسته PCE نیز ۳.۴ درصد برآورد شد. هر دو رقم نسبت به سال گذشته بالاتر رفته‌اند و همچنان فاصله قابل‌توجهی با هدف ۲ درصدی بانک مرکزی دارند. اعضای فدرال رزرو افزایش قیمت انرژی، پیامدهای تعرفه‌ها و رشد شدید سرمایه‌گذاری مرتبط با هوش مصنوعی را از عوامل فشار بر قیمت‌ها دانستند. آنها همچنین هشدار دادند که اگر قیمت انرژی برای مدت طولانی بالا بماند، افزایش هزینه‌ها می‌تواند به بخش‌های بیشتری از اقتصاد منتقل شود. در این شرایط، اعضا ریسک‌های تورمی را بیشتر متمایل به سمت افزایش قیمت‌ها ارزیابی کردند. برخی نیز هشدار دادند تداوم تورم بالاتر از هدف برای چندین سال می‌تواند به تدریج انتظارات تورمی و نحوه تعیین دستمزد و قیمت‌ها را تحت تأثیر قرار دهد. اقتصاد آمریکا همچنان مقاوم است با وجود فشارهای تورمی، طبق متن صورتجلسه، نشانه‌ای از افت شدید فعالیت اقتصادی در ارزیابی فدرال رزرو دیده نمی‌شود. رشد تولید ناخالص داخلی در نیمه نخست سال مناسب بوده و هزینه‌کرد مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاری شرکت‌ها نیز همچنان از اقتصاد حمایت می‌کند. سرمایه‌گذاری گسترده شرکت‌ها در زیرساخت‌های هوش مصنوعی یکی از عوامل اصلی این قدرت اقتصادی بوده است. اعضای فدرال رزرو همچنین معتقدند این سرمایه‌گذاری‌ها می‌توانند در سال‌های آینده بهره‌وری و ظرفیت تولید اقتصاد آمریکا را افزایش دهند، هرچند درباره اندازه و زمان‌بندی این اثر همچنان ابهام وجود دارد. بازار کار نیز از نگاه فدرال رزرو نزدیک به اشتغال کامل قرار دارد. نرخ بیکاری در ماه‌های جولای و آگوست روی ۴.۱ درصد قرار گرفت و رشد اشتغال در ماه آگوست افزایش یافت. به همین دلیل، ریسک‌های مربوط به بازار کار در مقایسه با گذشته کمتر شده و اکنون تقریباً متعادل ارزیابی می‌شود. یک افزایش نرخ دیگر تا پایان سال؟ تقریباً همه اعضای فدرال رزرو در نشست سپتامبر معتقد بودند افزایش دوباره نرخ بهره تا پایان سال احتمالاً مناسب خواهد بود. آنها استدلال کردند که سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر می‌تواند روند بازگشت تورم به هدف ۲ درصدی را سریع‌تر کند و از تثبیت تورم بالا جلوگیری کند. برخی اعضا نیز گفتند نرخ بهره فعلی ممکن است به اندازه کافی محدودکننده نباشد یا تنها اندکی محدودکننده باشد. در نتیجه، حفظ نرخ‌های بالاتر برای مدت طولانی‌تر از نظر مدیریت ریسک می‌تواند مانعی در برابر ماندگار شدن تورم باشد. با این حال، فدرال رزرو تأکید کرده که تصمیم برای نشست‌های بعدی از پیش تعیین نشده و داده‌های مربوط به تورم، بازار کار و شرایط اقتصادی مسیر سیاست پولی را مشخص خواهند کرد. بازارها منتظر تصمیم بعدی فدرال رزرو صورتجلسه همچنین نشان می‌دهد بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا در فاصله دو نشست حدود ۳۵ واحد پایه در سررسیدهای دو تا ۱۰ ساله افزایش یافته است. رشد انتظارات تورمی کوتاه‌مدت، افزایش انتظارات برای نرخ بهره و تنش‌های ژئوپلیتیکی از عوامل این حرکت عنوان شده‌اند. فدرال رزرو پیش‌بینی می‌کند تورم در سال‌های آینده کاهش پیدا کند و در نهایت در سال ۲۰۲۹ به هدف ۲ درصدی برسد. با این حال، پیش‌بینی جدید تورم برای سال‌های ۲۰۲۶ تا ۲۰۲۸ نسبت به برآورد قبلی بالاتر رفته؛ موضوعی که نشان می‌دهد مسیر بازگشت تورم به هدف همچنان می‌تواند طولانی‌تر از انتظار باشد. نشست بعدی فدرال رزرو در روزهای ۲۷ و ۲۸ اکتبر برگزار خواهد شد و حالا بازارها علاوه بر داده‌های تورمی، باید به نشانه‌های جدید درباره احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در این نشست و نشست دسامبر توجه کنند.