نهادهای نظارتی ایالات متحده در بحبوحه اختلافات حقوقی جاری، درها را به روی قراردادهای آتی دائمی (Perpetual Futures) مبتنی بر سهام می‌گشایند و یک محصول معاملاتی محبوب در بازار ارزهای دیجیتال را به بازارهای سنتی گسترش می‌دهند. بر اساس اعلام کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا (CFTC)، قراردادهای آتی دائمی متصل به سهام شرکت‌ها برای نخستین بار می‌توانند در صرافی‌های تحت نظارت ایالات متحده معامله شوند و یک محصول مشتقه محبوب‌شده در بازارهای رمزارز را به بازار سهام سنتی وارد می‌کند. مایکل سلیگ (Michael Selig)، رئیس CFTC، روز سه‌شنبه در بیانیه‌ای اعلام کرد که این قراردادها تحت مقررات ۴۰.۳ این کمیسیون (CFTC Regulation 40.3) تاییدشده تلقی می‌شوند و می‌توانند در صرافی‌هایی که به طور هم‌زمان نزد CFTC و کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) برای معامله محصولات آتی اوراق بهادار به ثبت رسیده‌اند، عرضه شوند. سلیگ گفت که ورود این محصولات به بازارهای قانون‌گذاری‌شده ایالات متحده به معامله‌گران آمریکایی اجازه می‌دهد تا تحت حمایت‌های نظارتی این کشور به قراردادهای آتی دائمی دسترسی داشته باشند، نه اینکه «مجبور شوند به پلتفرم‌های برون‌مرزی (Offshore) و غالباً بدون نظارت روی بیاورند». قراردادهای آتی دائمی به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که بدون مالکیت دارایی پایه یا مواجهه با تاریخ انقضا، روی قیمت یک دارایی موقعیت (پوزیشن) معاملاتی باز کنند. صرافی ارز دیجیتال بیت‌مکس (BitMEX) در سال ۲۰۱۶ به محبوبیت این ابزارها که عموماً با نام پرپس (Perps) شناخته می‌شوند، کمک شایانی کرد. اعلامیه CFTC مبنی بر تایید معاملات قراردادهای آتی دائمی سهام. منبع: CFTC این اطلاعیه به دنبال موجی از درخواست‌های نظارتی در ماه سپتامبر منتشر می‌شود؛ زمانی که کوین‌بیس (Coinbase)، کالشی (Kalshi) و شرکت مادر کراکن یعنی پی‌وارد (Payward) از طریق صرافی بیت‌نومیال (Bitnomial) خود، خواستار دریافت مجوز برای ارائه قراردادهای آتی دائمی متصل به سهام شرکت‌های آمریکایی شدند. پلتفرم OG.com نیز چند روز بعد به این جریان پیوست و قراردادهایی را پیشنهاد داد که امکان معامله ۲۴ ساعته در روزهای کاری هفته را فراهم می‌کردند. این درخواست‌ها پس از آن ثبت شدند که CFTC در ماه مه قراردادهای آتی دائمی بیت‌کوین را برای پلتفرم کالشی تایید کرد و در حکمی جداگانه، معافیت نظارتی خاصی را به کوین‌بیس اختصاص داد تا امکان دسترسی به برخی قراردادهای آتی دائمی رمزارزها را که در یک صرافی خارجی وابسته لیست شده بودند، فراهم کند. سلیگ مشخص نکرد که کدام صرافی‌ها این قراردادها را عرضه خواهند کرد و جدول زمانی مشخصی نیز برای آغاز معاملات ارائه نداد. تلاش آمریکا برای راه‌اندازی قراردادهای آتی دائمی با چالش حقوقی روبه‌رو است این اعلامیه همچنین نزدیک به سه ماه پس از آن منتشر می‌شود که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد CFTC در حال فعالیت است تا هایپرلیکویید (Hyperliquid) را به «شیوه‌ای کاملاً منطبق با قوانین و به صورت قانونی» وارد بازار ایالات متحده کند. ترامپ این اظهارات را در جریان یک رویداد در کاخ سفید در تاریخ ۱۹ اوت مطرح کرد. در آن زمان، نه CFTC و نه هایپرلیکویید برنامه رسمی مشخصی را برای ورود این پلتفرم به بازارهای ایالات متحده اعلام نکرده بودند. با این حال، رویکرد CFTC در قبال قراردادهای آتی دائمی با مخالفت‌های حقوقی مواجه شده است. در ماه ژوئن، بورس کالای شیکاگو متعلق به گروه CME به دلیل تایید قراردادهای آتی دائمی ارزهای دیجیتال از این نهاد نظارتی شکایت کرد و مدعی شد که این قراردادها باید به جای قراردادهای آتی (Futures) به عنوان سوآپ (Swaps) قانون‌گذاری شوند و این آژانس از اختیارات قانونی خود فراتر رفته است. این تمایز از آن جهت اهمیت دارد که قراردادهای سوآپ مشمول الزامات نظارتی متفاوتی از جمله قوانین سخت‌گیرانه‌تر در زمینه گزارش‌دهی، مارجین و ثبت قانونی هستند، در حالی که قراردادهای آتی می‌توانند در چارچوب فعلی صرافی‌های معاملات آتی معامله شوند. کمیسیون CFTC در ماه سپتامبر درخواست رد این شکایت را ارائه کرد و استدلال آورد که گروه CME صلاحیت اقامه دعوا (Standing) را ندارد، زیرا هیچ‌گونه زیان مالی را اثبات نکرده و خود نیز می‌تواند قراردادهای مشابهی را لیست کند.

چند ماه پس از آنکه پلتفرم‌های کریپتویی توکن‌های متصل به سهام اسپیس‌ایکس (SpaceX) را عرضه کردند، این شرکت به جمع سایر ناشرانی پیوست که با معاملات توکنیزه‌شده در پلتفرم OKXICE مخالفت کرده‌اند. تنها چند ماه پس از آنکه نسخه‌های توکنیزه‌شده سهام اسپیس‌ایکس به یکی از بزرگ‌ترین محرک‌های معاملات سهام آنچین (Onchain) تبدیل شدند، این شرکت هوافضا با برنامه‌های مربوط به ارائه معاملات مشابه برای سرمایه‌گذاران آمریکایی مخالفت کرده است. بر اساس اطلاعیه عمومی پلتفرم OKXICE در تاریخ ۲ نوامبر، شرکت اسپیس‌ایکس به طرح پیشنهادی برای لیست شدن نسخه‌های توکنیزه‌شده سهام خود در این پلتفرم معاملاتی اعتراض کرده است؛ پلتفرمی که حاصل سرمایه‌گذاری مشترک صرافی ارز دیجیتال اوکی‌اکس (OKX) و شرکت مادر بورس نیویورک یعنی Intercontinental Exchange (به‌اختصار ICE) است. این شرکت اکنون در کنار تسلا (Tesla) و آمازون (Amazon) در زمره ۵۶ شرکتی قرار گرفته است که با لیست شدن سهام پیشنهادی خود مخالفت کرده‌اند. طبق طرح پنج‌ساله معافیت نوآوری (Innovation Exemption) کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) که در ماه سپتامبر معرفی شد، پلتفرم‌هایی مانند OKXICE می‌توانند بدون نیاز به ثبت به‌عنوان بورس‌های ملی اوراق بهادار، معاملات نسخه‌های توکنیزه‌شده سهام شرکت‌های آمریکایی را ارائه دهند. با این حال، این چارچوب قانونی به شرکت‌ها نیز حق تصمیم‌گیری در این فرآیند را می‌دهد: آن‌ها ۳۰ روز فرصت دارند تا به معاملات پیشنهادی سهام خود که توسط اشخاص ثالث توکنیزه شده‌اند اعتراض کنند و عملاً مانع از ورود این توکن‌ها به پلتفرم معاملاتی شوند. سهام توکنیزه‌شده، نسخه‌های مبتنی بر بلاکچین از سهام شرکت‌ها هستند که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند به‌صورت آنچین و اغلب به‌طور شبانه‌روزی، در سهام بازارهای سنتی سرمایه‌گذاری کنند. بسته به ساختار طراحی‌شده، این توکن‌ها می‌توانند دارای پشتوانه سهام واقعی باشند، هرچند حقوق اعطاشده به دارندگان توکن ممکن است با حقوق سهام‌داران سنتی متفاوت باشد. اندرو کومو (Andrew Cuomo)، رئیس مشترک پلتفرم OKXICE و فرماندار سابق نیویورک، در تاریخ ۲۰ اکتبر گفت که این مجموعه انتظار اعتراضات بیشتری را داشته است، چرا که شرکت‌ها تمایلی ندارند اولین آزمایش‌کنندگان این مدل جدید باشند. مخالفت اسپیس‌ایکس در حالی صورت می‌گیرد که نسخه‌های توکنیزه‌شده سهام این شرکت پیش از این در پلتفرم‌های خارج از ایالات متحده معامله می‌شدند و از زمان عرضه عمومی سهام این شرکت در ماه ژوئن، حجم معاملات قابل‌توجهی را به خود اختصاص داده‌اند. معاملات فراساحلی سهام اسپیس‌ایکس از ماه ژوئن پیش از عرضه سهام اسپیس‌ایکس، پلتفرم کارگزاری سهام و توکنیزاسیون بک‌پک سکیوریتیز (Backpack Securities) و همچنین صرافی ارز دیجیتال کراکن (Kraken) از طریق سرویس xStocks خود، نسخه‌های توکنیزه‌شده سهام این شرکت هوافضا را آماده کرده بودند که هر کدام با پشتوانه سهام واقعی طراحی شده بود. توکن SPCX پلتفرم بک‌پک در ماه ژوئن ۱.۰۸ میلیارد دلار حجم معاملات آنچین را به ثبت رساند، در حالی که توکن SPCXx صرافی کراکن رکورد ۸۵۲ میلیون دلار را ثبت کرد. برخلاف بک‌پک و کراکن، پلتفرم OKXICE قصد دارد تحت چارچوب نظارتی جدید SEC، معاملات سهام توکنیزه‌شده را به روی سرمایه‌گذاران آمریکایی باز کند؛ اقدامی که می‌تواند به بزرگ‌ترین بازار سهام جهان از نظر ارزش بازار دسترسی پیدا کرده و دایره سرمایه‌گذاران اوراق بهادار توکنیزه‌شده را گسترش دهد. بورس نزدک (Nasdaq) در ماه سپتامبر به ناشران سهام هشدار داد که «باید در خصوص مشارکت خود در این طرح محتاط باشند» و استدلال کرد که معاملات سهام توکنیزه‌شده می‌تواند باعث تکه‌تکه شدن نقدینگی و تضعیف ارزش بلندمدت سهام‌داران شود. با وجود افزایش مخالفت‌ها، کومو در کنفرانس مطبوعاتی ۳۰ اکتبر اظهار داشت که با مشاهده مزایای توکنیزاسیون توسط مردم، شاهد مشارکت روزافزون شرکت‌های بیشتری خواهید بود.

شورای امنیت آربیتروم (Arbitrum) حدود ۳۰ میلیون دلار از دارایی‌های مرتبط با هک اخیر بایننس را بدون دسترسی به کلید خصوصی هکر و امضای تراکنش از طرف او جابه‌جا کرد. این اقدام با استفاده از اختیارات اضطراری این شورا انجام شد و بار دیگر نشان داد کنترل مسیر ارتقای قراردادهای یک شبکه می‌تواند امکان جابه‌جایی دارایی‌ها را حتی بدون رضایت صاحب کیف پول فراهم کند. به گزارش میهن بلاکچین، این شورا روز جمعه ۸٬۴۲۵ واحد اتریوم و ۷۴ میلیون توکن آربیتروم را از آدرسی مرتبط با مهاجم بایننس به یک کیف پول غیرحضانتی منتقل کرد. این دارایی‌ها در زمان انتقال حدود ۳۰ میلیون دلار ارزش داشتند. طبق اعلام شورا، وجوه منتقل‌شده تنها با رأی‌گیری در سازمان خودگردان غیرمتمرکز آربیتروم (Arbitrum DAO) قابل جابه‌جایی هستند. آربیتروم چگونه دارایی‌ها را بدون کلید خصوصی هکر منتقل کرد؟ شورای امنیت آربیتروم یک گروه ۱۲ نفره منتخب هولدرهای توکن ARB است که در شرایط اضطراری می‌تواند با موافقت ۹ عضو، قراردادهای شبکه را ارتقا دهد. این شورا روز جمعه از همین اختیار برای تغییر موقت کد قرارداد Inbox استفاده کرد؛ قراردادی که پیام‌ها و تراکنش‌ها را از اتریوم به شبکه آربیتروم منتقل می‌کند. کد جایگزین قابلیتی به نام sendUnsignedTransactionOverride داشت که به شورا اجازه می‌داد تراکنش‌هایی را ارسال کند که شبکه آن‌ها را به آدرس مهاجم نسبت می‌داد. به این ترتیب، شورا در دو تراکنش دارایی‌ها را به یک آدرس امانی با انتهای 0DA0 منتقل کرد و سپس کد اصلی قرارداد Inbox را بازگرداند. تمام این تغییرات در یک تراکنش اتریوم انجام شد. شرکت امنیتی زیلینکس (Zealynx) نیز با بررسی تراکنش‌ها تأیید کرد که دارایی‌ها حدود ۱۰ دقیقه بعد به آربیتروم رسیده‌اند. این شرکت توضیح داد که تراکنش‌ها فاقد امضای معمول بودند، اما از شمارنده تراکنش‌های آدرس مهاجم استفاده می‌کردند. در همین حال، شورای امنیت اعلام کرده که هیچ دارایی متعلق به کاربران دیگر یا هیچ برنامه‌ای تحت تأثیر این اقدام قرار نگرفته است. این اقدام چه ابهامی درباره تمرکززدایی آربیتروم مطرح می‌کند؟ این روش نشان می‌دهد فرض معمول بلاکچین‌ها مبنی بر اینکه جابه‌جایی دارایی از یک آدرس به امضای کلید خصوصی آن نیاز دارد، در برابر اختیارات ارتقای قراردادها همیشه برقرار نیست. شرکت زیلینکس نیز هشدار داده که کنترل مسیر ارتقای شبکه می‌تواند به معنای توانایی جابه‌جایی دارایی از هر آدرسی در آربیتروم باشد. این نخستین بار نیست که شورا از چنین اختیاراتی استفاده می‌کند. آربیتروم در ماه آوریل نیز پس از شناسایی مهاجم کِلپ‌دائو (KelpDAO) توسط نهادهای مجری قانون، ۳۰٬۷۶۶ اتریوم به ارزش حدود ۷۱ میلیون دلار را از آدرس مرتبط با این حمله منتقل کرده بود. البته تعیین تکلیف آن دارایی‌ها چند هفته طول کشید و حتی ادعاهای حقوقی خانواده‌هایی که علیه کره شمالی احکام قضایی دریافت کرده بودند، روند انتقال را پیچیده کرد. در نهایت، با اصلاح دستور توقیف قضایی و رأی‌گیری دائو، امکان انتقال اتریوم‌ها به پروتکل آوه فراهم شد.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) اعلام کرده مشارکت هزاران هولدر توکن در رأی‌گیری درباره تصمیمات یک پروژه، به‌تنهایی به معنای متمرکز بودن کنترل آن یا اوراق بهادار بودن توکن حاکمیتی نیست. این موضع می‌تواند بخشی از ابهامات نظارتی پیرامون پروژه‌های دیفای را کاهش دهد. به گزارش میهن بلاکچین، کارکنان SEC در به‌روزرسانی که ۲ نوامبر (۱۱ آبان) منتشر شده، چارچوب خود درباره ارزهای دیجیتال را تکمیل کردند و توضیح دادند که هولدرهای مستقل توکن‌های حاکمیتی، در صورتی که از طریق یک سازوکار واقعاً غیرمتمرکز رأی بدهند، معمولاً یک گروه واحد و کنترل‌کننده محسوب نمی‌شوند. این موضوع برای پروژه‌هایی مانند یونی سواپ (Uniswap) و توکن UNI اهمیت ویژه‌ای دارد. SEC چه تغییری در موضع خود ایجاد کرده است؟ توکن‌های حاکمیتی به دارندگان خود اجازه می‌دهند درباره نحوه اداره یک پروژه تصمیم بگیرند. برای مثال، هولدرهای UNI می‌توانند درباره تغییرات پروتکل یونی سواپ، از جمله نحوه هزینه‌کرد منابع مالی آن، رأی بدهند. ابهام اصلی این بود که آیا مشارکت هزاران هولدر توکن در تصمیم‌گیری‌های مشترک می‌تواند به معنای وجود یک گروه کنترل‌کننده باشد یا خیر. اکنون کارکنان SEC توضیح داده‌اند که رأی‌گیری مستقل هولدرهای توکن در یک ساختار غیرمتمرکز، به‌طور معمول چنین برداشتی ایجاد نمی‌کند. البته توزیع گسترده قدرت رأی‌گیری یک شرط اساسی است. اگر یک شرکت یا گروه کوچکی از افراد بتوانند به‌تنهایی قوانین شبکه را تغییر دهند، دسترسی کاربران را محدود کنند یا تصمیمات دیگران را نادیده بگیرند، همچنان می‌توان کنترل متمرکز را مطرح کرد. این موضع چه معنایی برای UNI و معامله‌گران ارز دیجیتال دارد؟ این توضیح می‌تواند یکی از نگرانی‌های نظارتی درباره توکن‌های حاکمیتی را کاهش دهد و در بلندمدت، تعامل صرافی‌ها و سرمایه‌گذاران نهادی با چنین دارایی‌هایی را آسان‌تر کند. با این حال، به معنای آن نیست که UNI یا تمام توکن‌های حاکمیتی به‌طور خودکار در دسته کالاهای دیجیتال قرار می‌گیرند. نکته مهم این است که توضیحات اخیر، راهنمای غیرالزام‌آور کارکنان SEC است و حکم قانونی جدیدی محسوب نمی‌شود. بنابراین، ممکن است نهادهای نظارتی در آینده برداشت متفاوتی از این موضوع داشته باشند.

بیت کوین برای دومین سال متوالی اکتبر را با بازدهی منفی پشت سر گذاشت؛ اتفاقی که اعتبار لقب «آپتوبر» (Uptober) و سابقه تاریخی این ماه به‌عنوان یکی از دوره‌های صعودی بازار را زیر سوال برده است. حالا برخی تحلیلگران معتقدند کاهش نوسانات بازار و افزایش نقش سرمایه‌گذاران نهادی، اهمیت الگوهای فصلی را کمتر کرده است. به گزارش میهن بلاکچین، داده‌های کوین گلس (CoinGlass) نشان می‌دهد قیمت بیت کوین در اکتبر ۲۰۲۶ حدود ۷.۳ درصد کاهش یافته است. این در حالی است که در اکتبر سال گذشته نیز پادشاه رمزارزها بازار نزدیک به ۴ درصد افت کرده بود. همزمان با موجی از حوادث امنیتی در بازار، از جمله هک ۶.۳ میلیارد دلاری بایننس (Binance)، برخی فعالان بازار به‌جای آپتوبر از اصطلاحاتی مانند «بلک اکتبر» و «هکتوبر» استفاده کرده‌اند. الگوهای فصلی بیت کوین با کاهش نوسانات تغییر می‌کنند اندرو یانگ (Andrew Yang)، پژوهشگر شرکت تحلیل داده کایکو (Kaiko)، می‌گوید اکتبر از نظر تاریخی بهترین بازدهی میانه ماهانه بیت کوین را داشته است. این شاخص از سال ۲۰۱۳ تا پایان ۲۰۲۵ به ۱۵.۴ درصد می‌رسد و بیت کوین در ۱۰ سال از ۱۳ سال گذشته این ماه را با رشد به پایان رسانده است. با این حال، کاهش نوسانات بازار ممکن است قدرت این الگوهای فصلی را محدود کرده باشد. به گفته یانگ، میانگین تغییرات ماهانه قیمت بیت کوین که بین سال‌های ۲۰۱۳ تا ۲۰۱۶ حدود ۱۴ درصد بود، از سال ۲۰۲۴ به بعد به ۹.۶ درصد رسیده است. سپتامبر نیز که پیش‌تر به‌عنوان ماهی نزولی شناخته می‌شد، از سال ۲۰۲۳ تاکنون در تمام سال‌ها بازدهی مثبت داشته است. میانگین بازدهی ماهانه بیت کوین از ژانویه ۲۰۱۳ تاکنون - منبع: Kaiko آیا سرمایه‌گذاران نهادی تقویم بیت کوین را تغییر می‌دهند؟ تحلیلگران معتقدند جریان سرمایه نهادی و شرایط اقتصاد کلان بیش از گذشته بر قیمت بیت کوین اثر می‌گذارند. جاستین دِآنتان (Justin d’Anethan)، مدیر تحقیقات شرکت آرتیک دیجیتال (Arctic Digital)، به جریان سرمایه صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و خریدهای شرکت‌ها اشاره می‌کند. به گفته او، تصمیم این سرمایه‌گذاران بیشتر به نقدینگی بازار، نرخ بهره و سیاست‌های سرمایه‌گذاری آن‌ها وابسته است تا الگوهای فصلی. داده‌ها نیز از کاهش تقاضای نهادی در ماه اکتبر حکایت دارند. ETFهای اسپات بیت کوین در آمریکا طی این ماه با ۵۱۵ میلیون دلار خروج خالص سرمایه روبه‌رو شدند. صندوق‌های اسپات اتریوم نیز رکورد خروج ماهانه ۱.۶۱ میلیارد دلاری را ثبت کردند. یانگ در عین حال تأکید می‌کند که ETFهای اسپات بیت کوین از ژانویه ۲۰۲۴ راه‌اندازی شده‌اند و هنوز برای ارزیابی کامل تأثیر آن‌ها بر الگوهای فصلی زود است. با این حال، به گفته او، بیت کوین بیش از گذشته مانند یک دارایی کلان اقتصادی معامله می‌شود و داده‌های اقتصادی و جریان سرمایه نهادی نقش پررنگ‌تری در نوسانات آن دارند. [sc name="box" type="info" link="https://cointelegraph.com/markets/uptober-hacktober-bitcoin-seasonal-pattern" content="تقویم نوسانات بیت کوین؛ کدام رویدادها واقعا بازار را تکان می‌دهند؟" ][/sc] دو اکتبر نزولی برای کنار گذاشتن آپتوبر کافی نیست با وجود دو سال افت متوالی، برخی تحلیلگران معتقدند هنوز نمی‌توان الگوی تاریخی آپتوبر را کنار گذاشت. خولیو مورنو (Julio Moreno)، مدیر تحقیقات شرکت کریپتوکوانت (CryptoQuant)، می‌گوید عملکرد بیت کوین در اکتبر به چرخه کلی بازار نیز بستگی دارد؛ این ماه معمولاً در بازارهای صعودی عملکرد بهتری دارد و در دوره‌های نزولی ضعیف‌تر ظاهر می‌شود. او می‌گوید: عملکرد قیمت بیشتر به پویایی تقاضای لحظه‌ای بستگی دارد تا الگوهای چرخه‌ای، و تقاضا به تقویم اهمیتی نمی‌دهد. مارکوس لوین (Markus Levin)، هم‌بنیان‌گذار پروژه اکس‌وای‌او (XYO)، نیز احتمال می‌دهد معامله‌گران بخشی از رشد مورد انتظار اکتبر را زودتر در قیمت‌ها لحاظ کنند. به گفته او، وقتی تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران انتظار رشد در اکتبر را دارند، ممکن است خریدها پیش از شروع این ماه انجام شود. دِآنتان نیز در نهایت یادآوری می‌کند که آپتوبر پشتوانه تاریخی دارد، اما مانند هر الگوی فصلی دیگری ممکن است در برخی سال‌ها محقق نشود.

داده‌های شبکه ریپل از افزایش قابل‌توجه تعداد کیف پول‌های جدید XRP خبر می‌دهند؛ اتفاقی که می‌تواند نشانه‌ای از رشد استفاده از این شبکه، حتی در شرایط افت قیمت باشد. با این حال، کاهش تقاضا در صرافی کوین‌بیس و صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETF) نشان می‌دهد خریداران آمریکایی هنوز برای ورود جدی به بازار محتاط هستند. به گزارش میهن بلاکچین، قیمت ریپل اکنون حوالی ۱.۲۵ دلار نوسان می‌کند و طی یک ماه گذشته نزدیک به ۱۶ درصد افت کرده است. حمله هکری اخیر به بایننس نیز فشار بیشتری بر بازار وارد کرده، اما داده‌های شرکت سنتیمنت (Santiment) از افزایش فعالیت شبکه و احتمال شکل‌گیری یک رشد موقت قیمت در صورت توقف روند نزولی حکایت دارند. تعداد کیف پول‌های جدید ریپل پس از هک بایننس افزایش یافت طبق داده‌های سنتیمنت، شبکه ریپل در روز نخست ماه نوامبر ۷٬۹۳۴ کیف پول جدید ثبت کرده است. این رقم ششمین آمار روزانه بزرگ در سال ۲۰۲۶ محسوب می‌شود؛ آن هم در حالی که فعالیت شبکه‌ها معمولاً در روزهای یکشنبه کمتر است. تعداد کیف پول‌های جدید ریپل پس از هک بایننس افزایش یافت - منبع: Santiment سنتیمنت احتمال می‌دهد حمله هکری بایننس برخی کاربران را به راه‌اندازی کیف پول‌های شخصی و نگهداری مستقیم دارایی‌هایشان ترغیب کرده باشد. از نگاه این پلتفرم، افزایش تعداد کیف پول‌ها در محدوده قیمتی ۱.۲۵ دلار می‌تواند نشانه‌ای از تداوم استفاده از شبکه، با وجود افت قیمت XRP باشد. تعداد اظهارنظرهای نزولی درباره ریپل از دیدگاه‌های صعودی بیشتر شده است اما در حالی که کاربران جدید به شبکه اضافه می‌شوند، فضای حاکم بر شبکه‌های اجتماعی نسبت به XRP منفی‌تر شده است. داده‌های سنتیمنت نشان می‌دهد احساسات معامله‌گران درباره این رمزارز نزدیک به دو ماه است که روند نزولی دارد و هک صرافی بایننس نیز این وضعیت را تشدید کرده است. به گفته سنتیمنت، در حال حاضر به‌ازای هر اظهارنظر صعودی درباره ریپل، حدود ۰.۶۱ اظهارنظر نزولی منتشر می‌شود. این نسبت برای بیت کوین حدود ۰.۶۹ و برای اتریوم نزدیک به ۱.۱۴ است. سنتیمنت در این باره می‌گوید: اگر احساسات نسبت به بیت کوین و ریپل زیر ۱.۰ باقی بماند در حالی که قیمت‌ها کف‌های پایین‌تری ثبت نکنند، احتمال شکل‌گیری رشد موقت در میان‌مدت وجود دارد. این شرکت البته هشدار داده که ترس بازار به‌تنهایی برای تشخیص کف قیمت کافی نیست. تقاضای آمریکا در صرافی کوین‌بیس و ETFها کاهش یافته است داده‌های بازار آمریکا نیز نشانه‌هایی از احتیاط خریداران ریپل را نشان می‌دهند. به گفته تحلیلگری با نام عرب چین (Arab Chain)، شاخص پریمیوم XRP در کوین‌بیس به منفی ۰.۱۶ درصد رسیده که پایین‌ترین سطح آن در هشت ماه گذشته است. منفی بودن این شاخص یعنی ریپل در صرافی کوین‌بیس ارزان‌تر از بایننس معامله می‌شود. از آنجا که کوین‌بیس یکی از محل‌های اصلی فعالیت معامله‌گران خرد و نهادی آمریکاست، تداوم این وضعیت می‌تواند نشانه‌ای از ضعف تقاضا در این بازار باشد.  عرب چین در این باره می‌گوید: از نظر تاریخی، نوسانات منفی پایدار گاهی اوقات با تقاضای خرید ضعیف‌تر در کوین‌بیس همراه بوده‌اند، در حالی که بازگشت به محدوده مثبت ممکن است نشان‌دهنده بهبود نسبی تقاضا باشد. ورودی سرمایه به ETFهای اسپات ریپل نیز کاهش یافته است. این صندوق‌ها در ماه اکتبر ۱۸.۸۳ میلیون دلار سرمایه خالص جذب کردند که کمترین میزان از ژانویه تاکنون است. برای مقایسه، ورودی خالص این صندوق‌ها در ماه سپتامبر به ۱۲۱.۴ میلیون دلار رسیده بود. با این حال، صندوق‌های ریپل پس از هک بایننس عملکرد نسبتاً باثباتی داشتند؛ به‌طوری‌که در تاریخ ۲۹ اکتبر ۸.۴۳ میلیون دلار ورود سرمایه ثبت کردند و روز بعد تنها ۴۹۶ هزار دلار خروج سرمایه داشتند. در همین بازه، ETFهای اسپات بیت کوین با خروج ۶۴۳ میلیون دلار سرمایه مواجه شدند. قیمت XRP در محدوده حساس ۱.۲۵ دلار قرار دارد تحلیلگران سنتیمنت محدوده ۱.۲۵ دلار را سطحی تعیین‌کننده برای روند کوتاه‌مدت این رمزارز می‌دانند. به گفته آن‌ها، اگر قیمت بتواند دوباره از ۱.۳۰ دلار عبور کند و تعداد کیف پول‌های جدید روزانه بالاتر از حدود ۴ هزار مورد باقی بماند، نشانه‌های بهبود وضعیت بازار تقویت می‌شود. در سمت مقابل، افت قیمت به زیر ۱.۲۰ دلار همراه با کاهش رشد روزانه شبکه به کمتر از ۳ هزار کیف پول، این چشم‌انداز را تضعیف خواهد کرد.

پیونگ‌یانگ با رد کردن ادعای اف‌بی‌آی (FBI) مبنی بر انتساب حمله بایننس به این کشور، واکنش نشان داد و کیم یو جونگ اتهامات ایالات متحده را دارای انگیزه‌های سیاسی خواند. کیم یو جونگ، خواهر کیم جونگ اون رهبر کره شمالی، دست داشتن کره شمالی در هک ۶.۳ میلیارد دلاری صرافی بایننس را تکذیب کرد و بدون ارائه هیچ مدرکی، تلویحاً اشاره کرد که ممکن است خود ایالات متحده پشت این سرقت بوده باشد. در بیانیه‌ای که روز سه‌شنبه از طریق خبرگزاری مرکزی کره (KCNA) منتشر شد، کیم انتساب این حمله از سوی اف‌بی‌آی به یک گروه هکری مورد حمایت کره شمالی را رد کرد. کیم گفت: اف‌بی‌آی با ادعای اینکه اطلاعاتی مبنی بر دخالت یک سازمان هکری "مورد حمایت" جمهوری دموکراتیک خلق کره (DPRK) در این حادثه به دست آورده، در تلاش است تا کره شمالی را به عنوان یک "دولت مجرم سایبری" معرفی کند. اما ادعای ایالات متحده یک لفاظی پوچ است و چیز جدیدی نیست. او این اتهامات را یک تحریک سیاسی با هدف لطمه زدن به جایگاه بین‌المللی کره شمالی توصیف کرد. اف‌بی‌آی همچنین کره شمالی را مسئول هک ۱.۵ میلیارد دلاری صرافی بای‌بیت (Bybit) در فوریه ۲۰۲۵ دانسته بود؛ اتهامی که کیم روز سه‌شنبه آن را نیز رد کرد. کیم افزود: این اولین بار نیست که ایالات متحده تلاش می‌کند در جامعه بین‌المللی سوءتفاهم‌هایی را درباره کره شمالی ایجاد کند و هر زمان که حوادث "جرایم سایبری" در مقیاس بین‌المللی رخ می‌دهد، کورکورانه کره شمالی را به آن‌ها ربط می‌دهد. کیم انگشت اتهام هک بایننس را به سوی آمریکا نشانه رفت کیم همچنین ایالات متحده را به دست داشتن در این هک متهم کرد. او گفت: اگر با دقت بررسی شود که پس از بازیابی این به اصطلاح ارزهای دیجیتال به سرقت رفته، این حجم عظیم از دارایی‌ها به چه کسی می‌رسد، شاید بتوان سرنخی از اینکه چه کسی پشت این حادثه هک است به دست آورد. در این بیانیه هیچ مدرکی دال بر ارتباط واشنگتن با این حمله ارائه نشده است. محققان به ارتباط این حادثه با هک‌های قبلی کره شمالی اشاره می‌کنند هفته گذشته، شرکت اطلاعات بلاک‌چین تی‌آرام لبز (TRM Labs) با استناد به اطلاعات درون‌زنجیره‌ای (onchain) و برون‌زنجیره‌ای (offchain)، با اطمینان بالا حمله به بایننس را به گروه تریدر تریتر (TraderTraitor) کره شمالی نسبت داد. سایر محققان، از جمله شرکت چینالیسیس (Chainalysis) و محقق مستقل ZachXBT نیز این سرقت را به هکرهای کره شمالی مرتبط دانستند. شرکت TRM Labs به شباهت‌های این حمله با حملات قبلی کره شمالی اشاره کرد؛ از جمله آماده‌سازی‌های قبلی، استفاده از پلتفرم تورنادو کش (Tornado Cash) برای تامین مالی کیف‌پول‌های مهاجمان و اجرای هماهنگ امضاهای تراکنش که از پیش به دست آمده بودند. با این حال، این شرکت اعلام کرد که نحوه پولشویی در این رویداد با الگوی به کار رفته پس از هک صرافی بای‌بیت متفاوت بوده است. همچنین ZachXBT، محقق داده‌های درون‌زنجیره‌ای، ارتباطی را میان هک‌های صرافی بایننس و صرافی بیت‌گت (Bitget) شناسایی کرد و گفت که وجوه مسروقه از هر دو حادثه پس از عبور از پروتکل تورچین (THORChain)، در یک آدرس واحد با یکدیگر ادغام شده‌اند. در جریان تحقیقات اولیه درباره این هک، گریسی چن (Gracy Chen)، مدیرعامل بیت‌گت، اظهار داشت که یافته‌های اولیه، آدرس‌های IP را به سرویس‌های VPN مورد استفاده «توسط یک گروه خاص از کره شمالی» مرتبط نشان می‌دهد.

شرکت اپل در نخستین فصل حضور جان ترنوس (John Ternus) در جایگاه مدیرعامل، توانست پیش‌بینی‌های وال‌استریت در زمینه سود و فروش را پشت سر بگذارد. با این حال، به دنبال عملکرد ضعیف‌تر از انتظار فروش در منطقه چین بزرگ، سهام این شرکت در معاملات پس از ساعات رسمی بازار حدود ۱ درصد افت کرد. اپل در این دوره به ازای هر سهم ۲.۱۰ دلار سود به دست آورد و درآمد کل آن با ۱۲ درصد افزایش نسبت به سال گذشته به ۱۱۴.۵ میلیارد دلار رسید؛ در حالی که تحلیلگران سود هر سهم را حدود ۲.۰۰ دلار و درآمد را ۱۱۳.۴ میلیارد دلار برآورد کرده بودند. سهام اپل روز دوشنبه با ۱.۸۳ درصد کاهش در قیمت ۳۳۸.۳۲ دلار بسته شد و پس از انتشار این گزارش تا سطح ۳۳۵.۰۰ دلار پایین آمد. به گزارش پپراستون (Pepperstone)، معامله‌گران بازار آپشن پیش‌تر نوسانی در حدود ۳.۵ درصد را قیمت‌گذاری کرده بودند. اپل در چه بخش‌هایی فراتر از انتظار و در کجا ضعیف ظاهر شد؟ نتایج مالی اپل آغازگر هفته‌ای شلوغ در وال‌استریت بود، اما در خصوص دو شاخص کلیدی که سرمایه‌گذاران برای تعیین مسیر قیمت زیر نظر داشتند، آمارهای زیر به ثبت رسید: سود خالص با ۱۲ درصد افزایش به ۳۰.۷۱ میلیارد دلار رسید. به گفته اپل، استرداد یک‌باره تعرفه‌ها ۰.۰۵ دلار به سود هر سهم اضافه کرده است. حاشیه سود ناخالص (سهم فروش باقی‌مانده پس از کسر هزینه‌های تولید) به ۴۷.۹ درصد رسید. این رقم نزدیک به سقف پیش‌بینی ۴۷ تا ۴۸ درصدی خود اپل قرار دارد و استرداد تعرفه‌ها یک واحد درصد به آن افزوده است. هزینه تراشه‌های حافظه همچنان نقطه فشار اصلی باقی مانده است؛ چراکه دیتاسنترهای هوش مصنوعی در حال بلعیدن عرضه بازار هستند و شرکت اس‌کی هاینیکس (SK Hynix) کمبود حافظه تا سال ۲۰۳۰ را پیش‌بینی کرده است. درآمد آیفون با ۱۷ درصد افزایش به رکورد ۵۷.۵۸ میلیارد دلار در سه‌ماهه سپتامبر رسید و فروش مک با ۲۴ درصد جهش به ۱۰.۷۹ میلیارد دلار بالغ شد. درآمد منطقه چین بزرگ با ۲۱ درصد رشد به ۱۷.۵۴ میلیارد دلار رسید، اما تحلیلگران رقمی حدود ۱۸.۵۵ میلیارد دلار را انتظار داشتند. فروش آیپد و پوشیدنی‌ها نیز به ترتیب ۱۰ درصد و ۸ درصد کاهش یافت، در حالی که بخش خدمات مطابق با پیش‌بینی‌ها درآمد ۳۱.۵۷ میلیارد دلاری را ثبت کرد. حساب تحلیلی وال‌استریت انجین (Wall St Engine) در شبکه اجتماعی ایکس، رشد درآمد سالانه اپل در سه‌ماهه چهارم سال مالی ۲۰۲۶ را به تفکیک بخش‌ها به این صورت منتشر کرد: بر اساس محصول: آیفون (۱۷+ درصد)، خدمات (۱۰+ درصد)، مک (۲۴+ درصد)، آیپد (۱۰- درصد)، پوشیدنی‌ها، محصولات خانگی و لوازم جانبی (۸- درصد). بر اساس منطقه: قاره آمریکا (۱۰+ درصد)، اروپا (۱۲+ درصد)، چین بزرگ (۲۱+ درصد)، ژاپن (۱- درصد) و سایر نقاط آسیا-اقیانوسیه (۱۵+ درصد). در بیانیه رسمی این شرکت آمده است: امروز اپل با افتخار رکورد درآمد ۱۱۴.۵ میلیارد دلاری در سه‌ماهه سپتامبر را گزارش می‌کند که نسبت به سال گذشته ۱۲ درصد افزایش یافته است؛ به طوری که آیفون به رکورد سه‌ماهه سپتامبر دست یافت و بخش خدمات نیز با ثبت سقف تاریخی جدید، بهترین سال مالی تاریخ ما را رقم زد. چرا سهام اپل علی‌رغم شکستن رکورد پیش‌بینی‌ها در حال ریزش است؟ بخش عمده این افت پیش از اعلام ارقام رخ داد و سهام اپل در جریان معاملات رسمی روز دوشنبه و ساعاتی پیش از انتشار گزارش، ۱.۸۳ درصد کاهش یافت. پس از آن، جزئیات گزارش به فروشندگان بهانه لازم برای ماندن در موقعیت خود را داد. پلتفرم اینوستینگ‌لایو (InvestingLive) منطقه چین بزرگ را نقطه ضعف آشکار این فصل خواند و اعلام کرد که این کسری می‌تواند مانع از شکل‌گیری هرگونه رالی صعودی شود. بخشی از عملکرد فراتر از انتظار نیز ناشی از یک کمک مالی غیرتکراری بود. بدون احتساب اثر مثبت ۰.۰۵ دلاری استرداد تعرفه‌ها، سود هر سهم ۲.۰۵ دلار می‌شد که فاصله بسیار کمتری با برآوردهای اولیه داشت. به گزارش اینوستینگ‌لایو، آزمون بزرگ‌تر همچنان در پیش است. اپل چشم‌انداز سه‌ماهه دسامبر خود را در نشست خبری گزارش درآمد ارائه می‌دهد؛ فصلی که نخستین دوره شامل فروش کامل تعطیلات برای آیفون ۱۸ پرو (iPhone 18 Pro) خواهد بود. چرا آیفون‌های مقامات آلمانی در وضعیت هشدار قرار دارند؟ اپل هم‌زمان با یک بحران امنیتی در آلمان روبه‌رو شده است. کارستن ویلدبرگر (Karsten Wildberger)، وزیر دیجیتال آلمان، تایید کرد که اپل به برخی از قانون‌گذاران و وزرای این کشور درباره جاسوس‌افزارهای مزدور (Mercenary Spyware) که معمولاً به دولت‌ها فروخته می‌شوند، هشدار داده است. پلتفرم پلی‌مارکت (Polymarket) نیز در پستی اعلام کرد که آلمان به مقامات دولتی هشدار داده که ممکن است آیفون‌های آن‌ها توسط جاسوس‌افزارهای پیشرفته‌ای آلوده شده باشد که بدون نیاز به هیچ‌گونه کلیکی از سوی کاربر (Zero-click)، دستگاه را هدف قرار می‌دهند. به گزارش یورونیوز، اداره فدرال امنیت اطلاعات آلمان (BSI) از مقامات خواسته است فرض را بر این بگذارند که تلفن‌هایشان آلوده شده است. هنوز هیچ فرد یا نهادی نام مهاجم را فاش نکرده و اپل نیز واکنشی نشان نداده است. در حالی که اپل آیفون را با تکیه بر شعار حفظ حریم خصوصی به فروش می‌رساند، اکنون نگاه سرمایه‌گذاران به سه‌ماهه دسامبر دوخته شده است؛ دوره‌ای که طبق داده‌های نزدک (Nasdaq)، تحلیلگران سود هر سهم را ۲.۸۸ دلار پیش‌بینی می‌کنند.

بایننس هشدار داد که افراد سودجو و جعل‌کنندگان هویت ممکن است از بازگشایی مجدد برداشت‌ها سوءاستفاده کرده و با ارائه پیشنهادهای جعلی جبران خسارت یا دریافت کارمزد برای پردازش سریع‌تر، اقدام به کلاهبرداری کنند. این صرافی همچنین یک گواهی اثبات ذخایر رمزنگاری‌شده (Proof of Reserves) را تکمیل کرده است که به مشتریان اجازه می‌دهد هم‌زمان با ادامه روند بازیابی، پشتوانه ۱۰ توکن را بررسی کنند. پیشنهادهای جعلی جبران خسارت هم‌زمان با شروع مجدد برداشت‌ها بایننس در تاریخ ۲ نوامبر با انتشار هشداری درباره کلاهبرداری‌های مرتبط با برداشت در شبکه اجتماعی ایکس (X)، به موضوع کلاهبرداری‌های احتمالی در جریان ازسرگیری برداشت‌ها پس از هک ۶.۳ میلیارد دلاری پرداخت. این صرافی اعلام کرد: برداشت‌ها به صورت مرحله‌ای در حال ازسرگیری هستند و کلاهبرداران فرصت‌طلب ممکن است تلاش کنند از این دوره سوءاستفاده کنند. این صرافی روش‌هایی را که مشتریان ممکن است با آن‌ها روبه‌رو شوند، این‌گونه شرح داد: آن‌ها ممکن است از طریق پیام‌های مستقیم (DM)، ایمیل‌ها، چت‌های گروهی و حتی انتقال‌های مالی کوچک همراه با پیام ضمیمه‌شده، خود را به جای بایننس جا بزنند و پیشنهادهایی برای "تسریع برداشت‌ها"، ارائه "پردازش با اولویت"، کمک به شما برای "دریافت غرامت" یا انتقال دارایی‌هایتان به یک "خزانه امن بایننس (Binance vault)" مطرح کنند. این صرافی هشدار داد: هر کسی که وعده تسریع این روند را در قبال دریافت کارمزد بدهد، قصد کلاهبرداری از شما را دارد. بایننس تأکید کرد که هرگز پیش‌قدم برقراری ارتباط درباره حساب‌ها یا وجوه کاربران نمی‌شود، نوبت در صف برداشت را نمی‌فروشد و برای باز کردن قفل یک شبکه یا دارایی هزینه‌ای دریافت نمی‌کند. درخواست انتقال وجه به حساب‌های به اصطلاح امن، کیف‌پول‌های ایمن‌شده یا هر آدرسی که توسط افراد جعل‌کننده هویت ارائه شود نیز از جمله مواردی بود که بایننس نسبت به آن‌ها هشدار داد. درخواست‌ها برای اتصال کیف پول، امضای تراکنش یا صدور مجوز دسترسی می‌توانند همراه با وب‌سایت‌های فیشینگ و جعلی باشند که ظاهر خدمات معتبر را تقلید می‌کنند. بایننس هشدار داد که صدور این مجوزها می‌تواند به اشخاص ثالث اجازه جابه‌جایی دارایی‌ها را بدهد و تراکنش‌های درون‌زنجیره‌ای معمولاً برگشت‌ناپذیر هستند. این صرافی همچنین هرگونه درخواست برای دریافت رمز عبور، کدهای احراز هویت دوعاملی (2FA) یا عبارات بازیابی (Seed Phrases) و همچنین لینک‌های ناخواسته برای بررسی واجد شرایط بودن، وضعیت حساب یا دریافت خسارت را کاملاً رد کرد. هشدار کلاهبرداری پس از ثبت ۴.۶۵ میلیارد دلار برداشت کمیسیون تجارت فدرال (FTC) به طور جداگانه هشدار داده است که کلاهبرداران حوزه بازپرداخت و بازیابی دارایی، خود را به جای سازمان‌ها جا زده و تقاضای پیش‌پرداخت یا اطلاعات مالی می‌کنند. بایننس نیز به طور مشابه، خدمات پولی بازیابی دارایی را رد کرد و از مشتریانی که برداشت‌های در حال انتظار دارند خواست تا وضعیت را از طریق اپلیکیشن بررسی کنند. صفحه تأیید رسمی این صرافی می‌تواند اصالت کانال‌ها، حساب‌ها و وب‌سایت‌ها را تصدیق کند؛ به هر کسی که نگران امنیت حساب خود است توصیه شد رمز عبور خود را تغییر دهد، تنظیمات را بررسی کند و با پشتیبانی درون برنامه‌ای تماس بگیرد. این هشدار یک روز پس از بازگشایی اولیه برداشت‌های بایننس در ۱۵ شبکه در تاریخ ۱ نوامبر صادر شد. در آن روز، بین ساعات ۰۶:۰۰ تا ۱۵:۳۰ به وقت هماهنگ جهانی (UTC)، این پلتفرم ۴.۶۴۹ میلیارد دلار برداشت را در برابر ۱.۰۱ میلیارد دلار واریز پردازش کرد. با دسترسی مجدد مشتریان به دارایی‌های خود، خالص خروج سرمایه به حدود ۳.۶۴ میلیارد دلار رسید، در حالی که روند بازگردانی خدمات برای سایر شبکه‌ها و دارایی‌ها ادامه داشت. دسترسی مشتریان به سامانه بررسی و تأیید ذخایر به طور جداگانه، گواهی اثبات ذخایر جدید بایننس، اسنپ‌شات ثبت‌شده در ساعت ۰۰:۰۰ به وقت UTC در تاریخ ۳۱ اکتبر را پوشش می‌دهد. دارندگان رمزارزهای BTC، ETH، USDT، BNB، SOL، USDC، XRP، USD1، RLUSD و ZEC می‌توانند به طور مستقل بررسی کنند که موجودی‌های لحاظ‌شده در آن اسنپ‌شات حداقل با نسبت ۱ به ۱ دارای پشتوانه بوده‌اند. این فرآیند، ثبت شدن در لیست و وجود پشتوانه را بدون فاش کردن موجودی فردی مشتریان تأیید می‌کند. برای انجام این بررسی، لازم است کاربران از طریق وب‌سایت رسمی بایننس وارد حساب خود شوند و برنامه تأییدکننده (Verifier) را دانلود کرده و روی رایانه شخصی خود اجرا کنند؛ این کار با استفاده از یک ابزار متن‌باز انجام می‌شود که توسعه‌دهندگان و عموم مردم می‌توانند کدهای آن را بررسی کنند. این شرکت بر استفاده از دستگاه‌های قابل اعتماد، محافظت از اطلاعات ورود و اجتناب از وب‌سایت‌های غیررسمی اثبات ذخایر تأکید کرد و بار دیگر یادآور شد: بایننس بار مالی وجوه مسروقه را خود به دوش خواهد کشید، نه کاربران ما. تأمین و جایگزینی دارایی‌ها با بودجه خود شرکت، در ۳۱ اکتبر به ۹۰ درصد و تا ۱ نوامبر به حدود ۹۵ درصد رسید. توکن‌های با نقدشوندگی کمتر، ۵ درصد باقی‌مانده را تشکیل می‌دهند که شرکای صنعتی در حال کمک به تأمین و جایگزینی آن‌ها هستند. بایننس مرحله دیگری از برداشت‌ها را برای ۳ نوامبر و یک اسنپ‌شات گسترده‌تر از ذخایر را برای ۴ نوامبر برنامه‌ریزی کرده است که تخمین زده می‌شود تولید گواهی اثبات آن ۴۰ تا ۵۰ ساعت زمان ببرد.

آرتور هیز انتظار دارد که ضعف قیمت بیت‌کوین (BTC) تا زمانی که فدرال رزرو آمریکا یا بانک‌ها شروع به بزرگ‌تر کردن ترازنامه‌های خود نکنند، ادامه‌دار باشد. این در حالی است که یکی از شاخص‌های سنجش نقدینگی دلار آمریکا در سال جاری حدود ۴.۵ درصد افزایش یافته است. هیز، هم‌بنیان‌گذار صرافی BitMEX و مدیر ارشد سرمایه‌گذاری دفتر سرمایه‌گذاری خانوادگی Maelstrom، این پیش‌بینی را در شبکه اجتماعی ایکس (X) منتشر کرد. هولدرهای بیت‌کوین در حال حاضر با یک شاخص نقدینگی رو به رشد و در عین حال، شرط انبساط ترازنامه روبه‌رو هستند که هیز ضعف فعلی بازار را به آن مرتبط می‌داند. چرا آرتور هیز با وجود افزایش نقدینگی نسبت به بیت‌کوین محتاط است؟ پست او همراه با نموداری از شاخص .USDLIQ منتشر شد که معیاری برای سنجش نقدینگی دلار است. این شاخص در تاریخ ۲ نوامبر در سطح ۳۲.۷۱ میلیون قرار داشت که نسبت به ماه ژانویه ۴.۴۹ درصد افزایش نشان می‌دهد. با این حال، این عدد هنوز حدود ۰.۶ درصد پایین‌تر از اوج ماه اکتبر خود یعنی ۳۲.۹۰ میلیون است. ترازنامه زمانی رشد می‌کند که یک بانک مرکزی یا مؤسسه وام‌دهنده اقدام به خرید دارایی کند یا اعتبار و تسهیلات بیشتری اعطا نماید. این کار باعث تزریق پول به سیستم مالی می‌شود. در مقابل، پیام نوشتاری هیز بسیار کوتاه بود: نقدینگی دلار در حال بازیابی است. تا زمانی که فدرال رزرو و/یا بانک‌ها شروع به رشد دادن ترازنامه خود نکنند، منتظر ضعف بیت‌کوین باشید. آیا هیز پیش از این از بازار خارج شده بود؟ هیز در تاریخ ۱۵ اکتبر به معامله‌گران توصیه کرده بود که روی بیت‌کوین و اتریوم (ETH) موقعیت خرید (Long) باز کنند. او دلیل این پیشنهاد را انتظار برای یک بسته نجات مالی چند تریلیون دلاری پس از رونق مراکز داده هوش مصنوعی (AI) عنوان کرده بود. اما تنها چند روز بعد، او حدود ۲۲.۲۸ میلیون دلار ارز دیجیتال را از سبد معاملات جهت‌دار (Directional Book) شرکت Maelstrom که مخصوص سفته‌بازی مستقیم روی قیمت است، به فروش رساند. او همچنین در شبکه ایکس تأیید کرد که قصد دارد فعلاً بیرون از بازار بماند و نظاره‌گر باشد. در همین حال، هیز پیش از این نیز بازار کریپتو را به خلق پول توسط فدرال رزرو گره زده بود. او در ماه سپتامبر استدلال کرد که تضعیف یورو در برابر ین ژاپن می‌تواند نشانه‌ای از چاپ پول توسط فدرال رزرو باشد که در نهایت به رشد بازار کریپتو منجر می‌شود. قیمت بیت‌کوین به زیر ۷۷,۰۰۰ دلار کاهش یافته است. منبع: CoinGecko بیت‌کوین همچنین از سیگنال‌های مرتبط با نقدینگی عقب مانده است. در ماه سپتامبر، با وجود ثبت رکورد ۱۰۳.۶۶ تریلیون دلاری در عرضه کل پول جهانی، بیت‌کوین نتوانست همگام با آن رشد کند. چارچوب تحلیلی هیز، حرکت بعدی بیت‌کوین را نه به اعداد و ارقام شاخص‌های نقدینگی، بلکه به ترازنامه فدرال رزرو و بانک‌ها وابسته می‌داند. تا زمانی که این ترازنامه‌ها بزرگ‌تر نشوند، دیدگاه او همچنان محتاطانه باقی می‌ماند.