یک کیف پول قدیمی اتریوم که از زمان راه‌اندازی این شبکه در سال ۲۰۱۵ هیچ تراکنشی ارسال نکرده بود، پس از انجام نخستین انتقال خود با حمله کلاهبرداران روبه‌رو شد. مهاجمان با استفاده از روش مسموم‌سازی آدرس تلاش کردند مالک کیف پول را به ارسال دارایی‌هایش به آدرس جعلی ترغیب کنند، اما این تلاش ناکام ماند. به گزارش میهن بلاکچین، این کیف پول در ابتدا فقط ۰.۰۵ اتریوم به ارزش حدود ۱۰۶ دلار به یک آدرس جدید فرستاد. اما تنها چند دقیقه بعد، چند آدرس جعلی با ساختاری بسیار شبیه به آدرس مقصد، مقادیر ناچیزی اتریوم به کیف پول ارسال کردند تا در تاریخچه تراکنش‌ها ظاهر شوند. در نهایت، مالک کیف پول بدون افتادن در دام کلاهبرداران، ۲٬۱۵۴.۹۴ اتریوم به ارزش تقریبی ۴.۶ میلیون دلار را به آدرس اصلی منتقل کرد. کلاهبرداری مسموم‌سازی آدرس چگونه کار می‌کند؟ در روش مسموم‌سازی آدرس (Address Poisoning)، کلاهبرداران آدرس‌هایی می‌سازند که چند کاراکتر ابتدایی و انتهایی آن‌ها با آدرس‌های واقعی کاربران یکسان است. از آنجا که بسیاری از کیف پول‌ها فقط بخشی از آدرس را نمایش می‌دهند، مهاجمان با ارسال مقادیر بسیار ناچیز ارز دیجیتال، آدرس جعلی را وارد تاریخچه تراکنش‌های قربانی می‌کنند. هدف این است که کاربر هنگام انتقال بعدی، به‌جای آدرس اصلی، آدرس جعلی را از تاریخچه کپی کند و دارایی خود را به کلاهبردار بفرستد. در این حادثه، داده‌های بلاکچین نشان می‌دهد آدرس‌های جعلی تنها چند دقیقه پس از تراکنش آزمایشی کیف پول فعال شدند. یکی از این آدرس‌ها در مجموع ۴۳ انتقال کوچک انجام داد. هر دو آدرس نیز از حساب‌هایی تأمین مالی شده بودند که اتر اسکن آن‌ها را با تگ فیشینگ شناسایی کرده است. با این حال، مالک کیف پول پیش از انتقال نهایی یک تراکنش آزمایشی دیگر هم انجام داد و سپس در ساعت ۲۲:۴۲ روز دوشنبه، حدود ۳۸ دقیقه پس از نخستین انتقال، تمام ۲٬۱۵۴.۹۴ اتریوم را به آدرس درست فرستاد. این نوع کلاهبرداری در شبکه اتریوم رواج بیشتری پیدا کرده است. بانک سیتی نیز در ماه ژانویه هشدار داده بود که حملات مسموم‌سازی آدرس، تعداد تراکنش‌های شبکه را افزایش داده‌اند و بخش قابل‌توجهی از این فعالیت‌ها شامل انتقال مبالغ کمتر از یک دلار است.

بلاکچین ریپل در حال طراحی قابلیتی است که به کاربران اجازه می‌دهد حساب‌های خود را در برابر حملات احتمالی رایانه‌های کوانتومی ایمن کنند. این طرح به کاربران امکان می‌دهد کلید امضای مقاوم در برابر کوانتوم را به حساب خود اضافه و کلید قدیمی را غیرفعال کنند؛ بدون اینکه کارمزد بیشتری بپردازند. به گزارش میهن بلاکچین، بنیاد ریپل این طرح را در نقشه راه پروتکل خود برای سال ۲۰۲۷ قرار داده و نسخه به‌روزشده آن را در ۴ نوامبر منتشر کرده است. نگرانی اصلی این است که رایانه‌های کوانتومی قدرتمند در آینده بتوانند با استفاده از کلید عمومی افشاشده در تراکنش‌ها، کلید خصوصی حساب‌ها را استخراج کنند. از آنجا که هر حسابی که تاکنون تراکنش ارسال کرده، کلید عمومی خود را آشکار کرده است، این خطر می‌تواند کیف پول صرافی‌ها و کاربران عادی را نیز در بر بگیرد. کلید جدید با همان کارمزد قبلی در طرح پیشنهادی، کاربران می‌توانند از استاندارد رمزنگاری ML-DSA-44 استفاده کنند؛ الگوریتمی که موسسه ملی استاندارد و فناوری آمریکا (NIST) در سال ۲۰۲۴ برای مقابله با حملات کوانتومی تایید کرده است. پس از فعال‌سازی کلید جدید، امکان غیرفعال کردن کلید قبلی وجود دارد تا مسیر احتمالی دسترسی مهاجمان به حساب بسته شود. استفاده از کلیدهای مقاوم در برابر حملات کوانتومی، حجم داده‌های هر تراکنش را افزایش می‌دهد. کلید و امضای جدید در مجموع ۳٬۷۳۲ بایت حجم دارند؛ درحالی‌که این مقدار برای یک پرداخت معمولی فقط ۱۰۵ بایت است. با احتساب اطلاعات ذخیره‌شده در تاریخچه شبکه و داده‌های جانبی، حجم هر تراکنش محافظت‌شده به ۵٬۳۳۱ بایت می‌رسد که بیش از سه برابر یک تراکنش معمولی است. با وجود افزایش حجم داده‌ها، کاربران قرار نیست کارمزد بیشتری بپردازند. طبق این پیشنهاد، کارمزد پایه شبکه تغییری نمی‌کند و اپراتورهای شبکه باید هزینه ذخیره‌سازی بیشتر را متحمل شوند. از آنجا که کارمزد تراکنش‌ها در بلاکچین ریپل سوزانده می‌شود و به اعتبارسنج‌ها نمی‌رسد، این هزینه اضافی از محل کارمزدها جبران نخواهد شد.  توسعه این قابلیت هنوز به پایان نرسیده است. یکی از مشکلات فعلی، اختلاف میان نسخه پایتون و نسخه‌های سرور و جاوااسکریپت در تولید کلیدهای یکسان از یک عبارت اولیه مشترک است. همچنین هنوز آزمایش‌هایی برای بررسی عملکرد شبکه در شرایطی که تمام اعتبارسنج‌ها از امضاهای جدید استفاده می‌کنند، منتشر نشده است. بنیاد بلاکچین ریپل برای بررسی و آدیت این تغییر پروتکل، بودجه‌ای بین ۲۱۵ تا ۲۵۵ هزار دلار و ۶۴۰ ساعت زمان توسعه در نظر گرفته است. ریپل قصد دارد فرایند کامل انتقال به استانداردهای مقاوم در برابر رایانه‌های کوانتومی را تا سال ۲۰۲۸ به پایان برساند. طبق برنامه فعلی، مطالعه و بررسی مسیر مهاجرت در نیمه اول سال ۲۰۲۷ انجام می‌شود و توسعه و بازبینی این قابلیت در اواخر همان سال یا سال ۲۰۲۸ ادامه خواهد یافت.

کایلین فولتون، کارمند سابق بنیاد اتریوم، از این بنیاد و ویتالیک بوترین شکایت کرده و مدعی شده پس از اعلام ابتلایش به سرطان تخمدان و اعتراض به یکی از دستورالعمل‌های جنجالی سازمان، به‌صورت غیرقانونی اخراج شده است. او بنیاد را به تبعیض به دلیل وضعیت پزشکی، تلافی‌جویی و نقض حقوق مربوط به مرخصی درمانی متهم کرده است. به گزارش میهن بلاکچین، فولتون که پیش‌تر سرپرستی تیم پشتیبانی پروتکل بنیاد اتریوم را بر عهده داشت، می‌گوید ۱۳ روز پس از اطلاع دادن تشخیص بیماری خود به مدیران ارشد، در تاریخ ۶ آوریل اخراج شده است. این شکایت در دادگاه فدرال ایالت کلرادو ثبت شده و علاوه بر بنیاد اتریوم و بوترین، نام چهار فرد و شرکت دیگر از جمله دو ارائه‌دهنده خدمات منابع انسانی را نیز در بر می‌گیرد. محور اصلی اختلاف، سندی با عنوان «ماموریت» (Mandate) است که هیئت‌مدیره بنیاد در ۲۵ فوریه میان کارکنان توزیع کرد. طبق متن شکایت، این سند بندی با عنوان «مجوز سپوکو» (Source Seppuku License) داشت که در آن مشارکت‌کنندگان متعهد می‌شدند در صورت پایبند نبودن به مفاد سند، با شمشیر به زندگی خود پایان دهند! این بند با اعتراض گسترده کارکنان روبه‌رو شد و ۷۹ نفر به حذف آن رأی دادند. با وجود وعده بوترین برای بررسی تغییرات، نسخه نهایی سند در تاریخ ۱۳ مارس همچنان این عبارت را در قالب یک تصویر کارتونی حفظ کرد. اعتراض کارکنان و ادعای اخراج تلافی‌جویانه فولتون و یکی دیگر از کارکنان بنیاد به نام ترنت ون اپس، نامه‌ای اعتراضی تهیه کردند که ۵۳ نفر از کارکنان آن را امضا کردند. آن‌ها با الزام کارکنان به حمایت شخصی از مفاد سند مخالفت داشتند؛ الزامی که در صورت نپذیرفتن آن می‌توانست به اخراج منجر شود. اگرچه مدیریت در نهایت پذیرفت کارکنان مخالف بتوانند در بنیاد باقی بمانند، فولتون و ون اپس در ۶ آوریل اخراج شدند. فولتون در شکایت خود می‌گوید این تصمیم نوعی برخورد تلافی‌جویانه با سازمان‌دهندگان اعتراض بوده است. او همچنین تأکید کرده که پیش از اخراج، سابقه انضباطی نداشته و عملکرد کاری‌اش مثبت بوده، اما مدیران به درخواست‌هایش برای حمایت شغلی و مرخصی درمانی رسیدگی نکرده‌اند. فولتون می‌گوید به‌دلیل خطر قطع شدن بیمه درمانی، توافق‌نامه جدایی از بنیاد را امضا کرده، اما اکنون اعتبار آن را به چالش کشیده است. این توافق‌نامه شامل بندی برای حل اختلاف از طریق داوری در سنگاپور بوده است. در متن شکایت همچنین به مکالمه‌ای ضبط‌شده اشاره شده که در آن بوترین ظاهراً درباره پیامدهای پاداش دادن به کارکنانی که با مدیریت مخالفت می‌کنند، ابراز نگرانی کرده است. وکلای فولتون این اظهارات را بخشی از شواهد ادعای تلافی‌جویی می‌دانند؛ با این حال، شکایت مدرکی ارائه نمی‌کند که نشان دهد بوترین شخصاً دستور اخراج او را صادر کرده است. این پرونده شامل ۱۱ ادعا، از جمله تبعیض به دلیل معلولیت، نقض حقوق مرخصی درمانی و وارد کردن آسیب روانی عمدی است. فولتون خواستار دریافت دستمزدهای ازدست‌رفته، غرامت و خسارت تنبیهی شده و همچنین می‌خواهد توافق‌نامه جدایی از بنیاد بی‌اعتبار اعلام شود. او پیش‌تر در ۲ ژوئن شکایتی را نزد کمیسیون فرصت‌های شغلی برابر آمریکا ثبت کرده بود و در ۲۳ سپتامبر مجوز پیگیری قضایی را دریافت کرد.

بانک مرکزی چین (PBOC) قصد دارد فعالیت‌های مرتبط با سولانا در این کشور را بررسی کند. این اقدام در شرایطی مطرح شده که پکن همچنان موضع سخت‌گیرانه‌ای در قبال ارزهای دیجیتال دارد و ارائه خدمات مرتبط با این دارایی‌ها را در داخل چین غیرقانونی می‌داند. به گزارش میهن بلاکچین، روزنامه ساوت چاینا مورنینگ پست (SCMP) گزارش داده که بانک مرکزی چین فعالیت‌های سولانا را به‌عنوان یکی از پروژه‌های بزرگ بازار رمزارزها زیر نظر گرفته است. این موضوع پس از آن مطرح شد که یک رسانه مالی وابسته به بانک مرکزی، سولانا را پلتفرمی برای صدور و معامله دارایی‌های دیجیتال معرفی کرد و یک مقام ناشناس نیز این فعالیت‌ها را مغایر با قوانین چین دانست. بر اساس اطلاعیه‌ای که در ماه فوریه با مشارکت بانک مرکزی و هفت نهاد دولتی دیگر منتشر شد، شرکت‌ها و افراد خارجی اجازه ندارند به‌صورت غیرقانونی خدمات مرتبط با توکنیزه‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) را به اشخاص و نهادهای داخل چین ارائه کنند. مقام مورد استناد این گزارش تأکید کرده که بانک مرکزی با همکاری نهادهای مرتبط، فعالیت‌های تجاری غیرقانونی در حوزه ارزهای دیجیتال را پیگیری خواهد کرد. این گزارش در حالی منتشر شده که بنیاد سولانا پیش‌تر دفتری تجاری در شانگهای راه‌اندازی کرده بود. این اقدام با توجه به موضع ضدکریپتویی چین توجه زیادی جلب کرد و حتی چانگ‌پنگ ژائو، هم‌بنیان‌گذار بایننس، از آن استقبال کرد. با این حال، رویداد سولانا اکسلیریت (Solana Accelerate) که قرار بود در تاریخ  ۱۶ اکتبر در چین برگزار شود، لغو شد. لیلی لیو (Lily Liu)، رئیس بنیاد سولانا، دلیل این تصمیم را استقبال بیش از ظرفیت پیش‌بینی‌شده و مشکلات مربوط به مجوزهای محلی اعلام کرده بود. اما گزارش اخیر می‌گوید نیروهای پلیس در محل حضور داشتند و بانک مرکزی چین نیز مستقیماً در توقف این رویداد نقش داشته است. به گفته این گزارش، احتمال دارد نهادهای برگزارکننده و افراد مرتبط با آن نیز تحت بررسی قرار بگیرند.

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت کوین در ایالات متحده روز دوشنبه به روند نزولی خود ادامه دادند و صندوق پرچمدار شرکت بلک‌راک (BlackRock) هفتمین روز متوالی خروج سرمایه را ثبت کرد. بر اساس داده‌های فارساید اینوستورز (Farside Investors)، صندوق iShares Bitcoin Trust بلک‌راک با نماد IBIT که از نظر ارزش دارایی‌ها بزرگ‌ترین ETF اسپات بیت کوین در آمریکا محسوب می‌شود، روز دوشنبه ۲۱۳ میلیون دلار خروج سرمایه را به ثبت رساند تا مجموع خروجی‌های این صندوق در روند متوالی آغازشده از ۳۰ اکتبر به ۱.۶۶ میلیارد دلار برسد. بازار گسترده‌تر ETFهای بیت کوین نیز ۲۰۱ میلیون دلار دیگر از دست داد؛ هرچند ورود ۲۲ میلیون دلار سرمایه به صندوق بیت کوین مورگان استنلی (MSBT) بخشی از این ریزش را جبران کرد. این صندوق‌ها در طول شش جلسه معاملاتی گذشته، حدود ۱.۵ میلیارد دلار خروج خالص سرمایه را تجربه کرده‌اند. این خروجی‌ها مجموع برداشت‌های خالص از ابتدای سال جاری میلادی تاکنون را به ۱.۱ میلیارد دلار می‌رساند؛ رقمی که در مقایسه با حدود ۲۵ میلیارد دلار ورود خالص سرمایه تا اوایل ماه نوامبر در هر دو سال ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵، افت چشمگیری را نشان می‌دهد. این ضعف در حالی ادامه دارد که مجوز فعالیت بانک امانی ملی (National Trust Bank) صرافی کوین‌بیس در آمریکا به‌تازگی اجرایی شده است. ادامه خروج سرمایه از ETFها با سرعتی کمتر خروج سرمایه در روز دوشنبه نسبت به رقم ۴۱۲ میلیون دلاری روز جمعه کاهش یافت و هم‌زمان، احساسات کلی بازار کریپتو نشانه‌هایی از بهبود را به نمایش گذاشت. طبق داده‌های وب‌سایت Alternative.me، شاخص ترس و طمع کریپتو که هفته گذشته روی عدد ۲۶ و روز قبل روی ۲۹ قرار داشت، در روز دوشنبه به عدد ۳۲ بهبود یافت، اما همچنان در محدوده «ترس» باقی ماند. در همین حال، خروج سرمایه از ETFهای اسپات اتریوم در آمریکا روز دوشنبه شتاب گرفت و به حدود ۱۸۵ میلیون دلار رسید که بزرگ‌ترین برداشت روزانه از این صندوق‌ها از تاریخ ۶ اکتبر محسوب می‌شود. بر اساس داده‌های کوین‌گکو (CoinGecko)، بیت کوین در زمان انتشار این خبر با قیمت حدود ۷۴,۵۹۴ دلار معامله می‌شد که نشان‌دهنده افت ۲.۸ درصدی در هفت روز گذشته و رشدی جزئی در ۲۴ ساعت اخیر است. واکنش سرد بازار کریپتو به خبر مجوز بانکی کوین‌بیس کوین بووه (Kevin Boeve)، معامله‌گر باسابقه و مدیر توسعه کسب‌وکار در پلتفرم املاک توکنیزه شده پالادیوم نتورک (Palladium Network)، به واگرایی میان رشد بازار سهام و افت قیمت ارزهای دیجیتال اشاره کرد. بووه اظهار داشت: بازار سهام صعودی است، اما کریپتو حتی با وجود خبر بزرگ کوین‌بیس همچنان به ریزش ادامه می‌دهد. در گذشته، چنین خبری باعث پرواز قیمت‌ها در بازار کریپتو می‌شد، اما اکنون تقریباً هیچ تکانی به بازار نمی‌دهد. اشاره بووه به مجوز بانک امانی ملی کوین‌بیس بود که از روز جمعه اجرایی شد و به این شرکت اجازه می‌دهد دارایی‌های دیجیتال را از طرف مشتریان و تحت نظارت فدرال نگهداری کند. این معامله‌گر واگرایی فعلی را یک زنگ خطر توصیف کرد و پیش‌بینی کرد که یک اصلاح بزرگ در بازار سهام رخ خواهد داد که می‌تواند به موج فروش گسترده‌تری تبدیل شود.

کریستوفر والر، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، می‌گوید بانک مرکزی آمریکا باید در نشست ماه دسامبر نرخ بهره را دست‌کم ۰.۲۵ درصد افزایش دهد؛ حتی اگر داده‌های تورمی جدید از کاهش فشار قیمت‌ها حکایت داشته باشند. او همچنین هشدار داده که در صورت بدتر شدن وضعیت تورم، افزایش نیم‌درصدی نرخ بهره نیز باید روی میز باشد. به گزارش میهن بلاکچین، والر روز سه‌شنبه در سخنرانی خود در لندن اعلام کرد اگر تورم هسته در ماه اکتبر نسبت به ماه قبل ۰.۳ درصد یا بیشتر افزایش یافته باشد، فدرال رزرو باید افزایش ۰.۵ واحد درصدی نرخ بهره را بررسی کند. به گفته او، افزایش کمتر از این میزان در چنین شرایطی می‌تواند اعتبار بانک مرکزی در مبارزه با تورم را تضعیف کند. والر معتقد است حتی اگر تورم مطابق انتظار کاهش پیدا کند، فدرال رزرو نباید از افزایش نرخ بهره عقب‌نشینی کند. او تأکید کرد که بانک مرکزی با توجه به سطح بالای تورم و گسترش فشارهای قیمتی، باید به سیاست انقباضی خود ادامه دهد. تورم همچنان نگرانی اصلی فدرال رزرو است بر اساس برآورد اقتصاددانان شرکت‌کننده در نظرسنجی رویترز، انتظار می‌رود تورم هسته آمریکا در ماه اکتبر ۰.۲ درصد افزایش یافته باشد. این شاخص، قیمت مواد غذایی و انرژی را که نوسانات بیشتری دارند، در محاسبات خود لحاظ نمی‌کند. والر در عین حال به تداوم فشارهای تورمی اشاره کرد. تورم شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در ماه سپتامبر به ۳.۷ درصد رسیده بود و تورم هسته این شاخص نیز در مقیاس سالانه ۳.۱ درصد ثبت شد؛ درحالی‌که هدف فدرال رزرو برای تورم ۲ درصد است. او همچنین گفت بیش از ۷۰ درصد از بخش‌های خدماتی شاخص تورم هسته PCE در سپتامبر رشد قیمت سالانه حداقل ۳ درصدی داشته‌اند. به گفته والر، افزایش قیمت کالاهای مرتبط با توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی و انتقال هزینه‌های بالاتر انرژی به کالاها و خدمات از جمله عواملی هستند که می‌توانند فشار تورمی را ادامه‌دار کنند. والر با اشاره به تحلیل‌های کارشناسان فدرال رزرو هشدار داد که اگر قیمت نفت در سطح بالایی باقی بماند، اثر تورمی شوک‌های انرژی ممکن است تا سال ۲۰۲۷ ادامه پیدا کند. وی در نهایت در رابطه با نرخ بهره در ماه دسامبر گفت: امیدوارم آمار تورم نسبت به سپتامبر بهتر شود، اما حتی در این صورت هم از افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره در نشست دسامبر FOMC حمایت می‌کنم. با این حال، اگر نرخ تورم به‌مراتب بیشتر از پیش‌بینی من باشد، ممکن است کمیته بازار آزاد فدرال به اقدامات جدی‌تری نیاز داشته باشد.  بازارها افزایش نرخ بهره را پیش‌بینی می‌کنند اظهارات والر در شرایطی مطرح می‌شود که بازارهای مالی نیز احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ۸ و ۹ دسامبر فدرال رزرو را بالا می‌دانند. به دنبال اظهارات اخیر او نیز احتمال افزایش ۰.۲۵ درصدی از ۷۶.۳٪ به ۹۶.۳٪ افزایش یافته است. پیش‌بینی نرخ بهره در ماه دسامبر والر همچنین هشدار داد اگر فدرال رزرو برخلاف انتظارات ایجادشده از افزایش نرخ بهره صرف‌نظر کند، بازارها احتمال افزایش نرخ بهره در آینده را کاهش می‌دهند و اعتبار فدرال رزرو در مبارزه با تورم را زیر سوال می‌برد. به گفته او، این اتفاق عملاً شرایط مالی را آسان‌تر می‌کند و با هدف سیاست انقباضی بانک مرکزی در تضاد است.  او در عین حال وضعیت بازار کار آمریکا را نسبتاً باثبات توصیف کرد و گفت انتظار دارد رشد اقتصادی در سه‌ماهه جاری کمی کندتر شود؛ هرچند همچنان در سطح مناسبی باقی بماند. از نظر والر، در شرایط فعلی تورم مهم‌ترین نگرانی سیاست‌گذاران پولی آمریکاست.

شرکت تازه تاسیس Formation Securities که مجوز استفاده از فناوری صرافی غیرمتمرکز اورکا (Orca) را دریافت کرده است، به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) اطلاع داده که قصد دارد در اوایل سال ۲۰۲۷ یک بستر معاملاتی برای سهام توکنیزه‌شده بر بستر بلاک‌چین سولانا (Solana) راه‌اندازی کند. این شرکت روز دوشنبه اعلام کرد که انتظار می‌رود سهام توکنیزه‌شده شرکت‌های گلکسی دیجیتال (Galaxy Digital)، اگزودوس موومنت (Exodus Movement) و فوروارد اینداستریز (Forward Industries) در زمان راه‌اندازی در دسترس باشند. این پلتفرم تحت معافیت موقت نوآوری (Innovation Exemption) کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا که در ماه سپتامبر اعلام شد، فعالیت خواهد کرد؛ معافیتی که به سرمایه‌گذاران احراز هویت‌شده اجازه می‌دهد سهام برخی از شرکت‌های بورسی ایالات متحده را به‌صورت شبانه‌روزی معامله کنند و در عین حال حق رای، سود سهام و سایر حقوق سهامداری خود را حفظ نمایند. انتظار می‌رود پلتفرم‌های Superstate و Securitize سهام توکنیزه‌شده را در این بازار عرضه کنند؛ بازاری که به گفته Formation، قرار است با همکاری مستقیم شرکت‌های سهامی عام توسعه یابد. این بستر معاملاتی از فناوری بازارساز خودکار (AMM) استفاده خواهد کرد که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد اوراق بهادار را در کیف پول‌های شخصی خود نگهداری کرده و معاملات را به‌صورت آنچین (Onchain) در برابر استیبل‌کوین‌ها و سایر دارایی‌های واجد شرایط تسویه کنند. کارگزاران نقل‌وانتقال سنتی (Transfer Agents) همچنان به نگهداری و ثبت سوابق رسمی سهامداران ادامه خواهند داد تا رابطه مستقیم شرکت‌ها با سهامدارانشان حفظ شود. بر اساس داده‌های وب‌سایت RWA.xyz، سولانا در حال حاضر یکی از بزرگ‌ترین بلاک‌چین‌ها برای سهام توکنیزه‌شده به شمار می‌رود و تا روز دوشنبه حدود ۵۷۵ میلیون دلار سهام توکنیزه‌شده در آن ثبت شده است؛ این رقم در مقایسه با ۷۴۷ میلیون دلار در شبکه اتریوم (Ethereum) و ۱.۷ میلیارد دلار در بی‌ان‌بی چین (BNB Chain) قرار می‌گیرد. برنامه‌های توکنیزه‌سازی سهام، نگرانی ناشران را برانگیخته است رویکرد شرکت Formation با تمرکز بر همکاری با ناشران سهام، در بحبوحه بحث‌های فزاینده پیرامون چگونگی انتقال سهام شرکت‌های سهامی عام به روی بلاک‌چین مطرح می‌شود. تا اوایل ماه نوامبر، بیش از ۵۰ شرکت به توکنیزه‌شدن سهام خود در پلتفرم پیشنهادی OKXICE (بستری با پشتیبانی صرافی ارز دیجیتال OKX و شرکت Intercontinental Exchange، مالک بورس نیویورک) اعتراض کرده‌اند. طبق قوانین «معافیت نوآوری» SEC، بسترهای معاملاتی موظفند موضوع را به‌طور کتبی به صادرکننده‌های سهام اطلاع دهند و حداقل ۳۰ روز تقویمی پیش از آغاز معاملات سهامی که توسط اشخاص ثالث غیرمرتبط توکنیزه شده‌اند، صبر کنند تا شرکت‌ها فرصت ثبت اعتراض داشته باشند. بورس نزدک (Nasdaq) نیز در ماه سپتامبر هشدار داده بود که معاملات سهام توکنیزه‌شده می‌تواند پیامدهای پیش‌بینی‌نشده‌ای برای نقدینگی، کشف قیمت و ارزش بلندمدت سهامداران به همراه داشته باشد.

بر اساس گزارش شرکت تحلیل بلاک‌چین الیپتیک (Elliptic)، هکرهای کره شمالی برای پولشویی ارزهای دیجیتال سرقت‌شده در هک ۶.۳ میلیارد دلاری بایننس (Binance)، اقدام به ساخت میم‌کوین کرده‌اند و حدود ۴۳۰,۰۰۰ دلار را از طریق شش توکن تازه راه‌اندازی‌شده بر بستر بلاک‌چین نیر (NEAR) جابه‌جا کرده‌اند. الیپتیک اعلام کرد که این هکرها بین ۵ تا ۷ نوامبر، دست‌کم شش توکن در شبکه NEAR ایجاد کرده و از استخرهای نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز برای انتقال وجوه مسروقه بین کیف‌پول‌ها استفاده کرده‌اند. این توکن‌ها تقریباً هیچ معامله‌ای از سوی کاربران عادی و خارجی جذب نکردند و مدت کوتاهی پس از راه‌اندازی رها شدند. هکرها از یک مجموعه کیف‌پول برای تبدیل (Swap) توکن‌های سرقت‌شده NEAR به این میم‌کوین‌های جدید استفاده کردند و سپس با مجموعه دیگری از کیف‌پول‌ها، همان میم‌کوین‌ها را دوباره در استخرها فروخته و به NEAR تبدیل کردند. این مبادلات به آن‌ها اجازه داد تا دارایی‌ها را بدون انتقال مستقیم بین کیف‌پول‌ها جابه‌جا کنند، هرچند این تراکنش‌ها همچنان به صورت آن‌چین قابل ردیابی باقی ماندند. نحوه جابه‌جایی توکن‌های سرقت‌شده NEAR بین کیف‌پول‌ها از طریق استخرهای نقدینگی. منبع: Elliptic الیپتیک همچنین دریافت که پنج مورد از شش سازنده این توکن‌ها، تنها ۲ تا ۱۳ دقیقه پیش از راه‌اندازی توکن بعدی، با عواید حاصل از فروش توکن‌های قبلی تأمین مالی شده بودند که این موضوع توکن‌ها را در یک زنجیره از تراکنش‌ها به یکدیگر مرتبط می‌کند. تام رابینسون (Tom Robinson)، هم‌بنیان‌گذار الیپتیک، در این گزارش نوشت: پولشویان کره شمالی به ندرت به یک تکنیک واحد متکی هستند. در عوض، آن‌ها چندین روش کم‌هزینه را لایه‌بندی می‌کنند که هر کدام کمی تأخیر بیشتر در روند ردیابی ایجاد می‌کند. الیپتیک خاطرنشان کرد که همین تکنیک پولشویی پس از هک ۱.۵ میلیارد دلاری صرافی بای‌بیت (Bybit) در سال ۲۰۲۵ نیز مورد استفاده قرار گرفته بود و عوامل مرتبط با کره شمالی دست‌کم ۲۴ میلیون دلار را از طریق یک توکن تازه ایجادشده بر بستر بلاک‌چین ترون (TRON) جابه‌جا کردند. در زمان تحلیل الیپتیک، حدود ۱۱.۸ میلیون واحد NEAR سرقت‌شده در هک بایننس هنوز دست‌نخورده و بدون جابه‌جایی باقی مانده بود. الیپتیک ارزش این دارایی‌ها را ۴۳.۷ میلیون دلار برآورد کرده است.

به گفته شرکت امنیت سایبری سرتیک (CertiK)، صرافی‌های ارز دیجیتال باید به جای تکیه صرف بر نسبت‌های ذخیره‌سازی سرد (Cold Storage) برای سنجش امنیت، محدودیت‌های دلاری قطعی بر موجودی کیف پول‌های گرم (Hot Wallets) خود اعمال کنند. این توصیه در حالی مطرح شد که اخیراً چندین صرافی ارز دیجیتال در تلاش برای اطمینان دادن به مشتریان پس از هک بی‌سابقه بایننس (Binance) که کیف پول‌های گرم آن را هدف قرار داده بود، میزان دارایی‌های نگهداری‌شده در کیف پول‌های سرد خود را فاش کردند. صرافی ارز دیجیتال گیت (Gate) گزارش داد که ۸۸.۲۶ درصد از کل دارایی‌هایش در فضای ذخیره‌سازی سرد قرار دارد، در حالی که کوین‌بیس (Coinbase) اعلام کرد بیش از ۹۹ درصد از دارایی‌های مشتریان را به صورت آفلاین نگهداری می‌کند. تیم تحقیقاتی سرتیک بگفت: ذخیره‌سازی سرد معیار مفیدی برای سنجش میزان ریسک آنلاین است، اما به‌تنهایی یک امتیاز امنیتی مستقل محسوب نمی‌شود. کره جنوبی ارائه‌دهندگان خدمات ارز دیجیتال را ملزم می‌کند که حداقل ۸۰ درصد از ارزش دارایی‌های رمزارزی مشتریان را در کیف پول‌های سرد نگهداری کنند. دستورالعمل‌های سنگاپور حداقل ۹۰ درصد را الزامی می‌داند، در حالی که چارچوب قانونی ژاپن نیازمند حداقل ۹۵ درصد است و خط پایه هنگ‌کنگ برای پلتفرم‌های معاملاتی دارای مجوز، ۹۸ درصد تعیین شده است. سرتیک اظهار داشت که اگرچه سطوح بالاتر ذخیره‌سازی سرد به طور کلی ریسک آنلاین را کاهش می‌دهد، اما در سطوح بسیار بالا، فایده این کار کمتر به چشم می‌آید. نسبت‌های ذخیره‌سازی انعطاف‌ناپذیر همچنین می‌توانند باعث کند شدن برداشت‌ها، تحمیل انتقال‌های عجولانه و متمرکز شدن ریسک در سیستم‌های مدیریت کلید شوند. سرتیک اعلام کرد صرافی‌های ارز دیجیتال باید تعیین سقف برای کیف پول‌های گرم را برای هر دارایی و بلاک‌چین، بر اساس سخت‌گیرانه‌ترین حالت از میان سه محدودیت در نظر بگیرند: درصدی از تعهدات به مشتریان، نیازهای تخمینی برداشت و یک سقف زیان مطلق بر اساس منابع مالی و توانمندی‌های بازیابی صرافی. آن‌ها گفتند: انعطاف‌پذیری باید از نقدینگی عملیاتی پشتیبانی کند، در حالی که سقف‌های دلاری قطعی و مکانیسم‌های توقف خودکار (Circuit Breakers) میزان زیان احتمالی را محدود می‌کنند. بایننس می‌گوید ۹۸ درصد از دارایی‌های آسیب‌دیده را جایگزین کرده است بایننس هفته گذشته اعلام کرد که تقریباً ۹۸ درصد از توکن‌های آسیب‌دیده را پس از این هک جایگزین کرده و خسارت‌ها را خود متقبل خواهد شد. این صرافی روز چهارشنبه در گزارشی از روند بازیابی اعلام کرد که توکن‌های باقی‌مانده نقدشوندگی کمتری دارند و تهیه آن‌ها زمان بیشتری خواهد برد. در همین حال، به گزارش شرکت الیپتیک (Elliptic)، هکرهای مرتبط با کره شمالی برای پولشویی وجوه حاصل از این سرقت، میم‌کوین‌هایی ایجاد کرده‌اند. این شرکت حدود ۴۳۰,۰۰۰ دلار را از طریق شش توکن تازه راه‌اندازی‌شده در شبکه نیر (NEAR) ردیابی کرد؛ جایی که استخرهای نقدینگی به پنهان کردن تراکنش‌ها بین کیف پول‌ها کمک کردند، هرچند این تراکنش‌ها همچنان به صورت آن‌چین قابل ردیابی باقی ماندند.

بنجامین کاون (Benjamin Cowen)، تحلیلگر شناخته‌شده بازار ارزهای دیجیتال، معتقد است اصلاح بازار سهام آمریکا که از ابتدای سال درباره آن هشدار داده بود، اکنون آغاز شده و می‌تواند در ماه‌های آینده فشار بیشتری به بیت کوین وارد کند. او با اشاره به الگوهای تاریخی چرخه‌های انتخاباتی آمریکا، همچنان انتظار دارد قیمت بیت کوین در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۶ به کف جدیدی برسد. به گزارش میهن بلاکچین، بیت کوین اواخر روز یکشنبه تا محدوده ۷۳٬۹۰۰ دلار سقوط کرد و پایین‌ترین قیمت خود از ماه آگوست را ثبت کرد؛ هرچند بعداً دوباره به بالای ۷۵ هزار دلار بازگشت. همزمان، صندوق‌های قابل معامله بورسی اسپات بیت کوین در آمریکا طی هفته گذشته حدود ۱.۲۸ میلیارد دلار خروج سرمایه را تجربه کردند. کاون معتقد است افت بازار سهام، به‌ویژه در سال‌های انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، می‌تواند زمینه‌ساز ادامه اصلاح بیت کوین باشد. او حتی کف احتمالی این چرخه را در محدوده ۴۴ هزار دلار برآورد کرده است. کاون از پیش‌بینی خود دفاع می‌کند کاون روز امروز در شبکه اجتماعی ایکس با اشاره به افت اخیر بازار گفت اصلاح سهام یکی از دلایل اصلی پیش‌بینی او برای کاهش قیمت بیت کوین در سه‌ماهه چهارم سال بوده است. او با یادآوری اتفاقات سال‌های ۲۰۱۴، ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ نوشت: همین اتفاق در سه‌ماهه چهارم سال‌های ۲۰۱۴، ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ نیز رخ داد. ممکن است عده‌ای این دیدگاه‌ها را مسخره کنند، همان‌طور که قبلاً هم چنین کرده‌اند، اما این موضوع مانع وقوع اتفاقات مشابه نمی‌شود. او همچنین با انتشار نموداری به محدوده میانگین متحرک ۲۰ و ۲۱ هفته‌ای بیت کوین اشاره کرد؛ دو شاخصی که معامله‌گران برای بررسی روند میان‌مدت بازار زیر نظر دارند. بخش مهمی از تحلیل کاون بر عملکرد شاخص‌های سهام آمریکا استوار است. به گفته او، شاخص نزدک از اوج خود نزدیک به ۱۵ درصد افت کرده، شاخص راسل حدود ۱۱ تا ۱۲ درصد و داوجونز نیز نزدیک به ۷ درصد کاهش یافته‌اند. افت اس‌اندپی ۵۰۰ در مقطع مورد بررسی محدودتر و حدود ۴ درصد بوده است. فشار فروش در بازار سهام همچنان ادامه دارد. نزدک هفته گذشته نزدیک به ۵ درصد کاهش یافت و چهارمین هفته متوالی نزولی خود را ثبت کرد. این شاخص تنها در روز ۵ نوامبر نیز ۵.۵ درصد سقوط کرد. البته کاون معتقد است مقایسه چرخه‌های تاریخی کاملاً دقیق نیست. برای مثال، بازار سهام در اواخر سال ۲۰۱۸ حدود ۲۳ درصد افت کرد، اما بخش عمده ریزش ۲۳ درصدی سال ۲۰۲۲ از سه‌ماهه سوم آغاز شده بود. او تأکید کرده پیش‌بینی‌اش بر اساس بررسی تنها سه چرخه انتخاباتی شکل گرفته و نمی‌توان آن را یک الگوی قطعی دانست. الگوی انتخابات میان‌دوره‌ای و احتمال سقوط بیت کوین به ۴۴ هزار دلار اساس پیش‌بینی کاون به چرخه چهارساله بیت کوین و عملکرد این رمزارز در سال‌های انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا برمی‌گردد. از نظر تاریخی، این سال‌ها معمولاً ضعیف‌ترین دوره عملکرد بیت کوین بوده‌اند. او در یادداشتی که ماه جولای منتشر کرد، پیش‌بینی کرد کف قیمتی چرخه فعلی در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۶ شکل بگیرد. برآورد فصلی او نیز محدوده ۴۴ هزار دلار را به‌عنوان کف احتمالی نشان می‌دهد؛ سطحی که حدود ۴۱ درصد پایین‌تر از قیمت فعلی بیت کوین است. از میان سه چرخه گذشته نیز بیت کوین در دو مورد در دسامبر سال ۲۰۱۸ و نوامبر ۲۰۲۲ در همان سال انتخابات میان‌دوره‌ای به کف رسید. در چرخه سال ۲۰۱۴ نیز کف قیمت در ژانویه ۲۰۱۵ و پس از پایان سال انتخاباتی ثبت شد. بررسی فاصله زمانی کف‌های قبلی تا روز انتخابات نیز نکته جالبی دارد. بیت کوین در سال‌های ۲۰۱۴، ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ به‌ترتیب ۷۱، ۳۹ و ۱۳ روز پس از انتخابات به کف رسید. اگر این الگو برای انتخابات ۳ نوامبر ۲۰۲۶ نیز تکرار شود، بازه احتمالی تشکیل کف از اواسط نوامبر تا اواسط ژانویه ۲۰۲۷ خواهد بود. چه عواملی می‌توانند پیش‌بینی کاون را نقض کنند؟ کاون انتظار دارد بیت کوین طی یکی دو ماه آینده به کف برسد و پس از آن وارد یک دوره بازیابی شود. او همچنین معتقد است شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ احتمالاً یکی از آخرین شاخص‌هایی خواهد بود که پیش از هرگونه واکنش سیاست‌گذاران به افت بازار، کاهش بیشتری را تجربه می‌کند. با این حال، همه تحلیلگران درباره ادامه ریزش بازار سهام هم‌نظر نیستند. مایک ویلسون، استراتژیست مورگان استنلی، معتقد است افت اس‌اندپی ۵۰۰ تا محدوده ۷٬۱۰۰ واحد می‌تواند فرصت خرید ایجاد کند و زمینه رشد این شاخص تا ۸ هزار واحد را فراهم سازد. کاون همچنین احتمال می‌دهد عرضه اولیه سهام شرکت اوپن‌ای‌آی (OpenAI) در اوایل سال ۲۰۲۷ به روایت مهم بعدی بازار تبدیل شود. در بازارهای پیش‌بینی نیز معامله‌گران نسبت به سناریوی ریزش بیت کوین تا محدوده‌های پایین‌تر محتاط هستند. داده‌های پالی‌مارکت نشان می‌دهد احتمال سقوط قیمت بیت کوین به ۷۰ هزار دلار تا پایان نوامبر ۴۶.۵ درصد برآورد می‌شود. این احتمال برای رسیدن قیمت به ۶۵ هزار دلار ۱۸.۵ درصد و برای سقوط تا ۶۰ هزار دلار تنها ۷.۵ درصد است. در روزهای آینده، انتشار گزارش تورمی آمریکا و گزارش درآمد سه‌ماهه سوم انویدیا در ۱۷ نوامبر از مهم‌ترین رویدادهایی هستند که می‌توانند بر بازار سهام و بیت کوین تأثیر بگذارند. اگر فشار فروش در بازار سهام ادامه پیدا کند، پیش‌بینی کاون بیش از گذشته مورد توجه قرار خواهد گرفت؛ اما تثبیت شاخص‌ها می‌تواند فرضیه او درباره تداوم اصلاح بازار را با چالش مواجه کند.