در حالی که بازارها طی هفته‌های اخیر چشم‌انتظار آغاز دور جدیدی از کاهش نرخ بهره در آمریکا بودند، آخرین داده‌های اشتغال و تورم معادلات را کمی تغییر داده است. اقتصاددانان بانک ولز فارگو (Wells Fargo) معتقدند ترکیب «بازار کار مقاوم» و «تورم در حال کاهش» باعث شده فدرال رزرو عجله‌ای برای کاهش نرخ بهره در ماه مارس نداشته باشد. به گزارش میهن بلاکچین، تحلیل جدید بانک ولز فارگو نشان می‌دهد هم‌زمانی انتشار داده‌های مهم اشتغال و تورم در فاصله‌ای کمتر از ۴۸ ساعت، تصویر نسبتاً مثبتی از وضعیت اقتصاد آمریکا ترسیم کرده است. تصویری که به باور تحلیلگران، احتمال کاهش نرخ بهره پیش از ماه ژوئن را کم‌رنگ‌تر می‌کند؛ هرچند پنجره سیاست‌های انبساطی برای ادامه سال همچنان باز مانده است. داده‌های اشتغال؛ رشد فراتر از انتظار و کاهش نرخ بیکاری به گفته اقتصاددانان بانک ولز فارگو، آمار اشتغال آمریکا در ماه ژانویه نشان می‌دهد که تعداد حقوق‌بگیران مشاغل غیرکشاورزی ۱۳۰٬۰۰۰ نفر افزایش یافته؛ آماری که بالاتر از پیش‌بینی‌ها بوده و میانگین سه‌ماهه اشتغال را به ۷۳ هزار نفر رسانده است. همزمان نرخ بیکاری نیز به ۴.۳٪ کاهش یافته که نشان می‌دهد بازار کار، با وجود چالش‌های ماه‌های گذشته، تا حدی در حال بازیابی ثبات خود است. در گزارش این بانک آمده است: پیامد تعطیلی کوتاه‌مدت دولت در هفته گذشته این بود که شاخص‌ها به شکلی نسبتاً غیرمعمول در بازه‌ای ۴۸ ساعته هم داده‌های جدید اشتغال و هم داده‌های تورمی را ارائه کردند. این دو گزارش مهم نشان داد هر دو ماموریت اصلی فدرال رزرو در وضعیت خوبی به سر می‌برد. بازار کار بهبود یافته، حتی اگر استخدام‌ها همچنان عمدتاً در بخش خدمات درمانی و خدمات اجتماعی متمرکز باشد، و تورم نیز بیش از انتظار کاهش یافته است. اعضای طرفدار سیاست‌های انقباضی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) اکنون می‌توانند به بازاری اشاره کنند که دوباره در حال تثبیت است، در حالی که اعضای طرفدار سیاست‌های انبساطی می‌توانند به نزدیک‌تر شدن تورم به هدف تعیین‌شده استناد کنند تا کاهش بیشتر نرخ بهره را توجیه کنند. به بیان ساده‌تر، هم «جناح تندرو» و هم «جناح متمایل به کاهش نرخ بهره» در فدرال رزرو اکنون داده‌هایی در اختیار دارند که می‌توانند از آن به نفع دیدگاه خود استفاده کنند. در کنار داده‌های اشتغال، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماه ژانویه نیز نشانه‌هایی از کاهش فشار تورمی بروز داده است. از نگاه ولز فارگو، این ترکیب یعنی «اشتغال باثبات‌تر» و «تورم در حال تعدیل» احتمال کاهش نرخ بهره در ماه مارس را کاهش می‌دهد، اما همچنان امکان آغاز سیاست‌های انبساطی در ادامه سال را حفظ می‌کند. چرا کاهش نرخ بهره به ژوئن موکول می‌شود؟ اقتصاددانان بانک ولز فارگو می‌گویند مدت‌هاست هشدار داده‌اند که پنجره زمانی برای کاهش بیشتر نرخ بهره در حال بسته‌شدن است. در این گزارش آمده: ماه‌هاست که می‌گوییم پنجره کاهش‌های بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در حال بسته شدن است. در مجموع، داده‌های این هفته احتمالاً کاهش بعدی نرخ بهره را تا ماه ژوئن به تعویق انداخته است و چشم‌انداز هرگونه کاهش بیشتر در این چرخه به نحوه تحول داده‌ها در ماه‌های آینده بستگی دارد. اگر دامنه استخدام‌های قوی فراتر از چند بخش محدود گسترش پیدا می‌کرد، می‌گفتیم پنجره کاهش‌های بیشتر کاملاً بسته شده است. اما در حال حاضر، سرعت ضعیف استخدام در بخش‌هایی غیر از سلامت، چنین قاطعیتی را توجیه نمی‌کند. به بیان دیگر، اگر رشد اشتغال در کل اقتصاد گسترده و پرقدرت بود، احتمالاً فدرال رزرو دیگر دلیلی برای کاهش نرخ بهره نمی‌دید. اما چون بخش عمده استخدام‌ها در حوزه سلامت و خدمات اجتماعی متمرکز است و سایر بخش‌ها رشد قابل‌توجهی ندارند، هنوز امکان تغییر مسیر سیاست پولی وجود دارد. بخش دیگری از گزارش ولز فارگو به کند شدن رشد دستمزدها اشاره دارد. بر اساس این داده‌ها، رشد دستمزدها در سه ماهه چهارم سال به ۳.۴٪ در مقیاس سالانه رسیده است که ضعیف‌ترین سرعت رشد از سال ۲۰۲۱ تاکنون به شمار می‌رود. علاوه بر این، در حالی که مجموع هزینه‌کردهای تعطیلات نسبت به سال گذشته ۳.۶٪ رشد داشته، اما آمار خرده‌فروشی در ماه دسامبر عملاً متوقف شده و رشدی را نشان نداده است. این تناقض در داده‌های مصرف‌کننده و بازار کار، فدرال رزرو را در موقعیت دشواری برای تصمیم‌گیری قرار داده است تا میان مهار کامل تورم و جلوگیری از رکود اقتصادی، توازن ایجاد کند.

تحلیل رفتار کیف پول‌های ارز دیجیتال یکی از بهترین استراتژی‌ها برای شناسایی زودهنگام فرصت‌های سودده بازار است. بلاکچین دروغ نمی‌گوید؛ هر معامله خرید، انتقال یا فروش ردپایی از تصمیم پول هوشمند است. اگر یاد بگیرید این ردپاها را بخوانید، می‌توانید قبل از شکل‌گیری فومو و ورود انبوه کاربران، فرصت‌های مستعد رشد را بیابید. در این مطلب از میهن بلاکچین ۵ گام طلایی ردیابی کیف پول ارز دیجیتال، از لزوم ذهنیت درست تا بایدها و نبایدهای این استراتژی را بررسی می‌کنیم. ۵ استراتژی ردیابی کیف پول ارز دیجیتال پیش از آنکه سراغ «۵ گام طلایی ردیابی کیف پول‌های کریپتویی» برویم، باید به یک واقعیت مهم توجه کنیم. موفقیت در بازار ارزهای دیجیتال بیش از آنکه حاصل ابزار و استراتژی باشد، نتیجه «ذهنیت» است. «باور» صرفاً یک مفهوم انتزاعی نیست. در پروژهش‌های علمی مرتبط با اثر دارونما (Placebo effect) بارها ثابت شده است که طرز فکر می‌تواند بدون هیچ عامل بیرونی، عملکرد و حتی نتایج واقعی را تغییر دهد. اگر صبر ندارید، به‌دنبال میان‌بُر هستید، به انضباط پایبند نیستید یا به رؤیاهای کوچک بسنده می‌کنید، این مسیر برای شما ساخته نشده است. ردیابی کیف پول (Wallet Tracking) زمین بازی افرادی است که می‌خواهند الگو‌ها را بیابند، نه کسانی که صرفا دنبال شانس و هیجان لحظه‌ای‌ هستند. اگر معامله‌گری را صرفاً راهی برای فرار از فشار مالی یا کسب سود سریع بدانید، بازار خیلی زود شما را از پا درمی‌آورد؛ اما زمانی‌که آن را بخشی از یک سیستم یادگیری، نظم شخصی و رشد فردی ببینید، شانس بقا و پیشرفت شما به‌مراتب بیشتر می‌شود. گام اول؛ شناسایی توکن‌های تبلیغ‌شده توسط چهره‌های بانفوذ کریپتویی نقطه شروع ولت ترکینگ، شناسایی توکن‌هایی است که به‌صورت هماهنگ توسط صاحب‌نظران (KOL) کریپتویی یا گروه‌های کوچک تبلیغ و هدایت می‌شوند. معمولاً می‌توان رد این توکن‌ها را در بخش ترندهای لحظه‌ای پلتفرم دکس‌اسکرینر (Dex Screener) دید. توصیه می‌شود برای تحلیل دقیق تراکنش‌ها و نمودارها به جای موبایل از رایانه استفاده کنید تا جزئیات رفتاری بازار به وضوح دیده شود. نمودارها را می‌توانید به صورت زیر تنظیم کنید: کندل‌های کوتاه‌مدت: تنظیم نمودار روی کندل‌های ۱ یا ۵ ‌دقیقه‌ای به شما اجازه می‌دهد زمان دقیق ورود و خروج سرمایه را ببینید. بازه زمانی متناسب با سن توکن: نمای کلی تایم‌فریم معاملاتی، مسیر کامل توکن از عرضه تا پامپ و دامپ و فاز انباشت پنهان را آشکار می‌کند. به‌طور مثال، اگر توکنی ۲ روز پیش صادر شده باشد، باید بازه زمانی را روی ۲ روز تنظیم کنید تا هیچ داده‌ تاریخی از چشمان شما پنهان نماند. گام دوم؛ تفسیر نمودارها پس از شناسایی توکن‌ها، مسئله اصلی «تفسیر نمودار» است. تمرکزتان باید روی دو دسته از توکن‌ها باشد: توکن‌های تازه‌عرضه‌شده: ردیابی کیف پول‌هایی که در همان زمان صدور توکن اقدام به خرید و نگهداری کرده‌اند. در این سناریو، نوسان و ریسک بالایی وجود دارد؛ اما احتمال سودآوری هم بالا است. توکن‌هایی که به کف قیمتی رسیده‌اند: رصد کیف پول‌هایی که سراغ توکن‌هایی می‌روند که به کف قیمتی رسیده‌اند تا دوباره آن‌ها را در اوج قیمتی بفروشند. تجربه نشان داده است که دسته دوم، به‌ویژه برای معامله‌گران تازه‌کار، ریسک کمتری دارد. در این سناریو، معمولاً افراد داخلی پروژه ابتدا از طریق فروش عمده سرمایه‌گذاران مردد را حذف می‌کنند، سپس وارد فاز انباشت می‌شوند و بعد از آن پامپ اصلی شکل می‌گیرد. مرحله بعدی تحلیل سطوح کلیدی حمایت و مقاومت است تا بفهمیم خریدها و فروش‌های بزرگ دقیقاً در چه نقاطی انجام شده‌اند: حمایت (Support): ناحیه خرید، کندل‌های سبز، پامپ مقاومت (Resistance): ناحیه فروش، کندل‌های قرمز، دامپ مهم‌ترین نکته این است که رصد باید از «پایین‌ترین نقطه» درست نزدیک به منطقه مقاومت آغاز شود؛ جایی که توکن عملا «مرده» به نظر می‌رسد. ورود سرمایه در چنین نقطه‌ای هرگز تصادفی نیست و معمولاً پشت آن اطلاعات، برنامه یا انتظار یک رویداد وجود دارد. بیایید یک مثال را بررسی کنیم. توکن EPSTEIN در همان روز اول عرضه به ارزش بازار یک میلیون دلاری رسید؛ اما بلافاصله سقوط کرد و به محدوده ۱۰۰ هزار دلار برگشت. این رفتار در بازارهای پرریسک رایج است و به همین دلیل همیشه گفته می‌شود ورود به توکن‌های تازه‌لانچ‌شده بدون تجربه کافی ممکن است برای‌ کاربر گران تمام شود. پس از سقوط قیمت اپستین، مارکت کپ آن برای مدتی در حوالی ۱۰۰ هزار دلار باقی ماند و به‌تدریج به ۴۰۰ تا ۵۰۰ هزار دلار رسید. درنهایت، ارزش بازار توکن اپستین با یک حرکت شدید به ۳.۳ میلیون دلار افزایش یافت. منبع: .theblockbeats.info اینکه پشت این حرکت اطلاعات درون‌گروهی بوده یا پول هوشمند جریان داشته است، در این مرحله اهمیت ندارد. نکته کلیدی این است که برخی کیف پول‌ها دقیقاً در محدوده کف ۱۰۰ هزار دلاری وارد شدند، تا حوالی ۵۰۰ هزار دلار دارایی‌های خود را صبورانه نگه داشتند (نقطه کلیدی رصد ما اینجاست) و بعد شاهد چند برابر شدن قیمت بودند. حاصل این رفتار، یک سود حدودا ۸ برابری بود که اگرچه رقم شگفت‌انگیزی نیست، اما قابل‌توجه است. این مثال نشان می‌دهد تمرکز روی فرصت‌های باکیفیت و احتمال موفقیت بالا، بهتر از این است که به‌خاطر معجزه‌های میلیون دلاری سرمایه خود را از دست دهید. در این مرحله، وظیفه شما مشخص می‌شود. حالا سطح قیمتی را پیدا کرده‌اید که پیش از جهش قیمت، نقدینگی خرید قابل‌توجهی در آن جذب شده است. گام بعدی، شناسایی کیف پول‌هایی است که در همین محدوده وارد معامله شده‌اند. این کار ساده نیست و ممکن است باعث خستگی چشم یا سردرد شود، بنابراین وقفه‌های کوتاه و استراحت را جدی بگیرید. دکس اسکرینر ابزار اصلی شما است؛ زیرا اطلاعات جامعی مانند زمان دقیق ورود کیف پول‌ها، حجم معاملات و مارکت کپ را به‌صورت شفاف ارائه می‌دهد. بر اساس داده‌ها، خریدهای اصلی توکن EPSTEIN حوالی ساعت ۲:۱۵ بامداد اول فوریه و در محدوده مارکت کپ نزدیک به ۶۰۰ هزار دلار انجام شده است. حالا که می‌دانید فعالیت نهنگ‌ها چه زمانی رخ داده است، می‌توانید معیارهای فیلتر خود را تنظیم کنید: تاریخ را روی همان تاریخ خاص رویداد تنظیم کنید (مثلاً ۲ فوریه). بازه زمانی را روی قبل و بعد از رویداد بگذارید (مثلاً ۲:۱۰-۲:۳۰). برای اطمینان از پوشش کامل، ۲۰ تا ۳۰ دقیقه همپوشانی اضافه کنید. نوع تراکنش را فقط روی خرید فیلتر کنید. پس از اعمال فیلتر، باید تک‌تک تراکنش‌ها را مرور کنید. این کار خسته‌کننده، اما ضروری است؛ شبیه کار یک معدن‌چی که برای یافتن طلا خاک را الک می‌کند. با نگه‌داشتن نشانگر ماوس روی هر تراکنش، می‌توانید ببینید چه کسی خریده، چه مقدار سرمایه وارد کرده، در چه زمانی وارد شده و در نهایت چقدر سود داشته است. حتی خریدهای کوچک، مانند کیف پولی که با ۴۱۵ دلار وارد شده و ۵.۶ برابر سود گرفته، ارزش ثبت و بررسی دارند؛ نه به‌عنوان پول هوشمند، بلکه به‌عنوان یک سیگنال رفتاری. این فرایند را تکرار کنید، آدرس‌های کیف پول را یادداشت کنید، مشاهدات خود را منظم کنار هم بگذارید و الگوها را به دقت بررسی کنید. با گذشت زمان، داده‌های اضافی کم‌رنگ می‌شوند و الگوهای مهم خودشان را نشان می‌دهند. گام سوم؛ استفاده از سودهای تحقق نیافته مرحله سوم روی استفاده هوشمندانه از مفهوم سود تحقق نیافته (Unrealized Gains) تمرکز دارد. این رویکرد برای توکن‌های جدیدی که به‌آرامی در حال به‌دست آوردن مومنتوم و جلب احساسات بازار هستند، کارایی بالایی دارد. سود تحقق‌نیافته به سودی گفته می‌شود که روی کاغذ وجود دارد، اما دارنده آن به دلیل انتظار برای افزایش قیمت هنوز تصمیم به فروش نگرفته است. برای استفاده از این روش، باید روی توکن‌هایی با مارکت کپ متوسط تمرکز کنید؛ نه آن‌قدر کوچک که صرفاً بازی هیجانی باشند و نه آن‌قدر بزرگ که رشد آن‌ها محدود شده باشد. همچنین بهتر است از زمان عرضه توکن حداقل ۳۰ دقیقه تا یک ساعت گذشته باشد تا رفتار اولیه بازار شکل گرفته باشد. به یاد داشته باشید که تطابق حجم معاملات با مارکت کپ اهمیت زیادی دارد؛ حجم‌های غیرعادی و نامنظم اغلب نشانه هیجان بیش‌ازحد است و باید با احتیاط به آن‌ها نگاه کرد. اگر توکن موردنظر این معیارها را داشت، نوبت این است که سراغ بخش معامله‌گران برتر (Top Traders) و «سودهای تحقق‌نیافته» بروید. این کار به شما کمک می‌کند بفهمید چه افرادی وارد شده‌اند، چه میزان سرمایه درگیر کرده‌اند و مهم‌تر از همه، چرا با وجود سود هنوز نفروخته‌اند؛ سیگنال‌های خاموشی که اغلب از چشم بازار پنهان می‌ماند. پاسخ این پرسش‌ها با حدس و گمان به دست نمی‌آید. تنها راه، ثبت مداوم داده‌ها، یادداشت آدرس کیف پول‌ها و ساختن یک آرشیو شخصی از رفتارها است. در عین حال باید این را بدانید که تمام سود‌های تحقق‌نیافته، حاصل پول‌های هوشمند نیستند؛ برخی بدون هیچ نقشه‌ای و فقط به امید بازگشت یا رشد بیشتر دارایی خود را نگه داشته‌اند. تمایز میان امید کور و باور آگاهانه، همان مهارتی است که باید در این مرحله به آن توجه داشته باشید. در چنین شرایطی، تفکیک دارایی‌های در حال رشد از سرمایه عملیاتی اهمیت پیدا می‌کند. برخی معامله‌گران ترجیح می‌دهند توکن‌هایی را که در سود تحقق‌نیافته قرار دارند، در یک کیف پول جداگانه نگهداری کنند تا تصمیم‌گیری احساسی کاهش یابد. استفاده از والت‌هایی مانند wallet.com که امکان مدیریت چند شبکه را فراهم می‌کنند در این مرحله می‌تواند نظم رفتاری معامله‌گر را حفظ کند. گام چهارم؛ رصد نهنگ‌ها در این مرحله، نوبت به رصد نهنگ‌ها با استفاده از ابزارهایی مانند موبی (MOBY) می‌رسد. ردیاب‌های کیف پول نهنگ‌ها، ابزارهایی هستند که به‌طور خاص برای دنبال‌کردن فعالیت کیف پول‌های بزرگ و جریان جابه‌جایی سرمایه بین توکن‌ها طراحی شده‌اند. استفاده درست از این ابزارها نیازمند صبر است. سراغ چند منبع معتبر ردیابی نهنگ بروید، در همه پلتفرم‌ها اعلان‌ها را فعال کنید و حداقل یک تا دو هفته تحرکات آن‌‌ها را پیگیری کنید. عجله، بزرگ‌ترین دشمن این مرحله است؛ چراکه الگوها در روز اول خودشان را نشان نمی‌دهند. برای هر توکن باید مدام از خودتان پرسید: چرا نهنگ این توکن را خریده است؟ آیا روایت یا داستان پروژه قابل‌دفاع است؟ چه افرادی پیش از ورود نهنگ اقدام به خرید کرده‌اند؟ چه افرادی بعد از آن دنباله‌رو شده‌اند؟ عملکرد قیمت پس از این موج چه بوده است؟ ثبت روزانه پاسخ این پرسش‌ها، به‌مرور الگوهایی را آشکار می‌کند که در نگاه اول قابل‌مشاهده نیستند. در طول این رصد مداوم، یک الگوی تکرارشونده توجه را جلب می‌کند؛ برخی کیف پول‌های نهنگ نقش «ظرف توجه» را بازی می‌کنند. هدف آن‌ها الزاماً ورود زودهنگام نیست؛ بلکه ایجاد توجه، افزایش حجم معاملات و شکل‌دادن ترس جا ماندن (FOMO) در بازار است. معمولاً ابتدا گروه کوچکی از کیف پول‌های داخلی پروژه، بی‌سروصدا وارد می‌شوند و پس از آن نهنگ با یک ورود پرحجم، نگاه بازار را به همان توکن جلب می‌کند. همین افزایش توجه، محرک حرکت بعدی قیمت می‌شود. [sc name="box" type="info" link="https://mihanblockchain.com/crypto-whales-tracking-tools/" content="چرا ردیابی نهنگ های ارز دیجیتال مهم است؟ معرفی ابزارهای رصد نهنگ‌های کریپتویی" ][/sc] این منطق فقط به بازار اسپات محدود نیست و در بازار قراردادهای دائمی (perpetual) صرافی‌های غیرمتمرکز هم تکرار می‌شود. زمانی که یک توکن با مارکت کپ بالا، برای مثال توکنی مانند PENGUIN، در صرافی لیست می‌شود، اغلب چند کیف پول کوچک وارد می‌شوند تا ردپای واضحی باقی نماند یا حواس‌پرتی ایجاد کنند. پس از تثبیت این موقعیت‌ها، نهنگ وارد می‌شود، حجم معاملات ناگهان بالا می‌رود و موقعیت‌های لانگ (Long) در بازار پرپچوال شروع به سوددهی می‌کنند. در چنین شرایطی، سود اصلی لزوماً از رشد قیمت اسپات به دست نمی‌آید، بلکه از نوسانی حاصل می‌شود که عمدا در بازار اسپات برای سایر بازارها (مانند معاملات آتی) ایجاد شده است. وظیفه معامله‌گر، کشف نقاط ضعف، نقص‌های ساختاری و مکانیزم‌های پنهان سیستم است. اگر بتوانید کیف پول‌هایی را شناسایی کنید که همواره پیش از حرکت نهنگ‌ها وارد می‌شوند، می‌توانید زودتر موقعیت خود را تعیین کنید، پوزیشن‌های لانگ‌ خود را با مدیریت اهرم بچینید و اجازه دهید سیستم به نفع شما کار کند. تنها با شناسایی زودهنگام الگوها است که می‌توانید به جای رفتار گله‌، حتی از نهنگ‌ها هم زودتر حرکت کنید. [sc name="box" type="info" link="https://mihanblockchain.com/8-crypto-whale-tracker-tools/" content="معرفی ۸ ابزار ردیابی نهنگ‌ ارز دیجیتال؛ نهنگ‌ها کدام رمزارزها را می‌خرند؟" ][/sc] گام پنجم؛ چک‌لیست نهایی ردیابی کیف پول ارز دیجیتال در ردیابی کیف پول‌ها، مرحله نهایی جایی است که باید ببینید آیا واقعاً به یک منبع ارزشمند رسیده‌اید یا زمان را صرف داده‌های بی‌کیفیت کرده‌اید. برای تجزیه و تحلیل نتایج خود می‌توانید آدرس کیف پول را در ابزارهای هوش مصنوعی مانند GMGN AI وارد کنید. هدف از این کار شناخت رفتار معاملاتی آن کیف پول در طول زمان است. [sc name="box" type="info" link="https://mihanblockchain.com/introduction-to-gmgn-platform/" content="معرفی پلتفرم GMGN؛ ابزاری برای فرصت‌های سرمایه‌گذاری، تحلیل داده‌های آنچین و معامله میم‌کوین‌ها" ][/sc] اولین نکته‌ای که بررسی می‌کنید مدت‌زمان نگهداری توکن‌هاست. کیف پول‌هایی که خیلی سریع وارد و خارج می‌شوند معمولاً دنبال نوسان‌گیری کوتاه‌مدت هستند. در مقابل، هولد طولانی‌تر اغلب نشانه برنامه‌ریزی، صبر و ورود هدفمند است. در قدم بعدی به وین‌ریت (Win Rate) نگاه کنید. نرخ برد بالا لزوماً به معنی حرفه‌ای بودن نیست و نرخ برد پایین هم الزاماً بد نیست. مراقب باشید در دام «وین‌ریت کاذب» نیفتید؛ زیرا بسیاری از کیف پول‌های حرفه‌ای با انتقال دارایی بین چند آدرس سود واقعی را پنهان می‌کنند و عمدا نرخ برد پایینی را نشان می‌دهند. سپس باید بررسی کنید این کیف پول معمولاً در چه محدوده‌ای از مارکت کپ وارد معامله شده است. اگر عمده خریدها در مارکت کپ‌های پایین یا بعد از احیای مجدد توکن انجام شده، ممکن است نشانه دسترسی زودهنگام یا تحلیل دقیق باشد. این بخش به شما کمک می‌کند بفهمید ورودها تصادفی نیستند. یکی از مهم‌ترین بخش‌ها، بررسی تراکنش‌ها و انتقال‌هاست. برخی افراد فقط با یک آدرس خرید می‌کنند و با آدرس دیگری می‌فروشند. به همین دلیل گاهی کیف پولی می‌بینید که فروش دارد؛ اما خریدی برای آن ثبت نشده است. اگر نقل و انتقالات ولت را بررسی نکنید، ممکن است فکر کنید یک کیف پول در ضرر مانده است، در حالی که سود اصلی از طریق کیف پول دیگری نقد شده است. اینجاست که تفاوت بین «دیدن داده» و «فهمیدن رفتار» مشخص می‌شود. آخرین نکته، توجه به تعداد افرادی است که همان کیف پول را دنبال می‌کنند. اگر دنبال‌کننده‌های یک ولت بیش‌‌از‌حد باشد، معمولاً مزیت آن از بین می‌رود. ورود تعداد زیادی از افراد به یک معامله بدون تحلیل باعث فومو، خروج زودهنگام و فشار فروش بی‌موقع می‌شود و ساختار طبیعی حرکت قیمت را از بین می‌برد. بایدها و نبایدهای ردیابی کیف پول ارز دیجیتال موفقیت در معاملات ارزهای دیجیتال و ردیابی کیف پول‌‌ها نتیجه نگاه تحلیلی و رعایت مجموعه‌ای از باید‌ها و نباید‌ها است: با مشاهده ورود افراد داخلی پروژه، تصمیم هیجانی نگیرید. هرگز فریب «آدرس‌های تضمینی سودده» را نخورید؛ چنین مواردی یا اغراق است یا کلاهبرداری. بیش از حجم ورود افراد داخلی پروژه خرید نکنید؛ این کار نشانه طمع است، نه اطمینان. کل موقعیت خود را یک‌جا برای برداشت سود نفروشید؛ خروج هیجانی معمولاً سود را از بین می‌برد. اگر کیف پولی با پتانسیل سود قوی پیدا کردید، آن را به‌صورت عمومی به اشتراک نگذارید. زمانی که این مزیت همگانی شود، اثرگذاری خودش را از دست می‌دهد. قبل از ورود سرمایه، رفتار قیمت و عملکرد بازار را به‌دقت بررسی کنید و منتظر سیگنال ورود بمانید. زمانی‌که یک کیف پول باکیفیت پیدا کردید، آن را در ربات‌های ولت ترکینگ فعال کنید و منتظر اعلان‌ها بمانید. برداشت سود را مرحله‌ای و به‌صورت برنامه‌ریزی‌شده انجام دهید. تمرکز خود را روی فرصت‌های با کیفیت بگذارید، نه تعدد معاملات. جمع‌بندی ردیابی کیف پول‌ ارز دیجیتال یک ابزار میان‌بر برای ثروتمند شدن سریع نیست؛ بلکه یک استراتژی تحلیلی برای دسترسی زودهنگام به موقعیت‌های سودده بازار است. این رویکرد به معامله‌گر کمک می‌کند به‌جای واکنش به قیمت، منطق پشت حرکات سرمایه و رفتار بازیگران مطلع بازار را شناسایی کند. نقش معامله‌گر حرفه‌ای پیش‌بینی آینده نیست، بلکه خواندن نشانه‌ها، تشخیص زمان و هم‌راستا شدن با جریان سرمایه در لحظه مناسب است.

در حالی که همچنان بازار نزولی بر ارزهای دیجیتال سایه افکنده و قیمت بیت کوین ۴۰٪ پایین‌تر از اوج سال گذشته‌اش معامله می‌شود، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری یکی از بزرگترین شرکت‌های مدیریت دارایی دیجیتال چهار ارز دیجیتالی که معامله‌گران باید در این چرخه بخرند را معرفی کرده است. به گزارش میهن بلاکچین، مت هوگان (Matt Hougan)، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری شرکت بیت‌وایز (Bitwise) در پادکست «ون شیفت هپنز» (When Shift Happens) چهار ارز دیجیتال که او آنها را ستون‌های اصلی این چرخه می‌داند را معرفی کرده و مدعی شده که این انتخاب‌ها بر پایه روایت‌سازی یا هیجان بازار نیست، بلکه بر مبنای جایگاه ساختاری هر پروژه در اکوسیستم شکل گرفته است. چرا بیت‌کوین هنوز انتخاب اول است؟ از نظر هوگان، ارز دیجیتال اول این فهرست بدون تردید «بیت کوین» است. وی در این باره می‌گوید: من کاملاً مطمئنم که بیت‌کوین در فضای طلای دیجیتال و دارایی‌های پولی ذخیره ارزش برنده شده است. به نظر من این رقابت تمام شده و بیت‌کوین آن را برده است. از دید او، بر خلاف سایر بخش‌های بازار که رقابت همچنان ادامه دارد، در حوزه «طلای دیجیتال» دیگر جای تردیدی باقی نمانده است. بیت‌کوین جایگاه خود را تثبیت کرده و سایر پروژه‌ها در این حوزه شانسی برای رقابت واقعی ندارند. در همین حال مدیر ارشد سرمایه‌گذاری بیت‌وایز معتقد است در صورت ورود آمریکا به بازار بیت کوین و خرید این ارز دیجیتال، احتمالا شاهد بیت کوین ۵۰۰٬۰۰۰ دلاری خواهیم بود. هوگان می‌گوید بازار در حال حاضر تقریباً احتمال صفر درصدی برای خرید فعال بیت‌کوین توسط دولت آمریکا در نظر گرفته است اما او این احتمال را ۱۰ تا ۲۵٪ ارزیابی می‌کند: اگر این اتفاق بیفتد، فکر می‌کنم قیمت تقریباً بلافاصله به ۵۰۰ هزار دلار یا حتی بیشتر برسد. به گفته او، بیت‌وایز هم‌اکنون با بانک‌های مرکزی در حال گفت‌وگو است. صندوق‌های ثروت ملی در ابوظبی و لوکزامبورگ نیز پیش‌تر وارد بازار بیت‌کوین شده‌اند. با این حال، روند تصمیم‌گیری در سطح بانک‌های مرکزی بسیار کند است و بازار کریپتو معمولاً این فرآیند آهسته اما واقعی را نادیده می‌گیرد. اتریوم و سولانا؛ روی یک پروژه خاص تمرکز نکنید هوگان اما در رابطه با سایر حوزه‌ها از جمله پروژه‌های متمرکز بر قراردادهای هوشمند دیدگاه متفاوتی دارد. در این حوزه پروژه‌های مختلفی از جمله «اتریوم»، «سولانا» یا حتی «آوالانچ» با یکدیگر رقابت می‌کنند اما هوگان معتقد است برنده نهایی همچنان مشخص نشده. به همین دلیل او توصیه می‌کند به‌جای سرمایه‌گذاری روی یک پروژه خاص، سبدی از گزینه‌های برتر خریداری شود. به اعتقاد او، رقابت در این بخش ادامه دارد و منطقی نیست که سرمایه‌گذار همه تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار دهد. چین‌لینک؛ انتخابی که شاید در ۲۰۲۶ همه را غافلگیر کند اما شاید جذاب‌ترین انتخاب هوگان «چین‌لینک» باشد. استدلال او بر یک فرض کلیدی استوار است: اگر استیبل‌کوین‌ها و توکنیزه‌سازی دارایی‌ها طبق انتظار رشد کنند، اوراکل‌ها به زیرساختی حیاتی تبدیل می‌شوند و چین‌لینک در این بازار موقعیتی غالب دارد. وی در رابطه با فرصت توکنیزه‌کردن دارایی‌ها می‌گوید: صد تریلیون دلار سهام وجود دارد. بیش از آن اوراق قرضه داریم. حتی بیشتر از آن در حوزه املاک و مستغلات وجود دارد. به بیان او، فرصت توکنیزه‌سازی بسیار بزرگ‌تر از بازار استیبل‌کوین‌هاست. اگر دارایی‌های سنتی مانند سهام، اوراق قرضه و املاک روی بلاکچین منتقل شوند، به اوراکل‌هایی نیاز خواهند داشت که داده‌های دنیای واقعی را به قراردادهای هوشمند منتقل کنند؛ نقشی که چین‌لینک در آن پیشتاز است. جالب است بدانید شرکت بیت‌وایز در ماه ژانویه سال جاری صندوق  ETF مبتنی بر چین‌لینک خود با نماد CLNK را در بورس آرکای نیویورک راه‌ندازی کرده که از نگاه بسیاری از تحلیلگران می‌تواند محرکی برای رشد قیمت این ارز دیجیتال باشد.

در یکی از مهم‌ترین تغییرات سیاستی سال جاری، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) گام تازه‌ای برای ورود رسمی استیبل‌کوین‌ها به قلب وال‌استریت برداشت. تصمیمی که می‌تواند مسیر استفاده گسترده از دلارهای دیجیتال در نظام مالی سنتی را هموار کند و مدل کسب‌وکار کارگزاری‌ها را به‌طور بنیادین تغییر دهد. به گزارش میهن بلاکچین، طبق دستورالعملی که روز پنجشنبه منتشرشده، از این پس کارگزاری‌ها لازم نیست کل سرمایه‌ای را که به شکل استیبل‌کوین نگهداری می‌کنند، بلااستفاده کنار بگذارند و تنها بایستی ۲٪ «هیرکات» اعمال کنند. هیرکات در ادبیات مالی به درصدی از ارزش یک دارایی گفته می‌شود که موسسه مالی نمی‌تواند آن را به‌عنوان سرمایه قابل استفاده محاسبه کند. این سازوکار در واقع یک حاشیه امن برای محافظت از مشتریان در برابر ریسک‌های بازار ایجاد می‌کند. تا پیش از این، اگر یک کارگزاری مثلاً یک میلیون دلار استیبل‌کوین در اختیار داشت، مقررات طوری بود که انگار این پول اصلاً وجود ندارد و نمی‌توانست آن را جزو سرمایه قابل استفاده خود حساب کند. به بیان ساده، ۱۰۰ درصد این مبلغ باید «قفل» می‌شد. اما حالا SEC این محدودیت را تقریباً حذف کرده است. طبق دستورالعمل جدید، کارگزاری‌ها فقط باید ۲٪ از ارزش استیبل‌کوین‌های خود را به‌عنوان حاشیه اطمینان کنار بگذارند و می‌توانند ۹۸٪ باقی‌مانده را در فعالیت‌های مالی خود به کار بگیرند. به این ترتیب، طبق دستورالعمل جدید، استیبل کوین‌های قانون‌گذاری‌شده در جایگاهی مشابه صندوق‌های بازار پول سنتی قرار گرفته‌اند. پل اتکینز (Paul Atkins)، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار، در این باره می‌گوید: این یک گام فوق‌العاده دیگر از سوی تیم ما در بخش معاملات و بازارها است تا موانع را برداریم و دسترسی به بازارهای آنچین را آزاد کنیم. نقش قانون GENIUS؛ چارچوب تازه برای استیبل‌کوین‌های پرداختی اما تصمیم ناگهانی کمیسیون بورس آمریکا، ریشه در قانون تازه تصویب‌شده جینیس (GENIUS Act) دارد. این قانون یک چارچوب نظارتی فدرال برای استیبل‌کوین‌های پرداختی در ایالات متحده است که الزامات سختی مانند پشتوانه ۱ به ۱ ذخایر و تقویت رعایت قوانین ضد پولشویی (AML) را اجباری می‌کند. هستر پیرس (Hester Peirce)، کمیسیونر SEC معتقد است این قانون جدید به اندازه کافی الزامات سخت‌گیرانه‌ای برای صادرکنندگان استیبل‌کوین دارد که حتی از مقرراتی که بر صندوق‌های بازار پول دولتی اعمال می‌شود نیز سخت‌تر است و همین موضوع کاهش جریمه سرمایه‌ای را توجیه می‌کند. وی در این باره می‌گوید: استیبل‌کوین‌ها برای انجام تراکنش در بسترهای بلاکچینی ضروری هستند. استفاده از این دارایی‌ها باعث می‌شود کارگزاران و معامله‌گران بتوانند در طیف گسترده‌تری از فعالیت‌های تجاری مرتبط با اوراق بهادار توکن‌شده و سایر دارایی‌های دیجیتال مشارکت کنند. آغاز رقابت برای ساخت زیرساخت‌های دیجیتال اما تصمیم جدید کمیسیون بورس با استقبال گسترده مدیران پروژه‌های مختلف مواجه شده است. به عنوان مثال، جی‌پی ریچاردسون (JP Richardson)، مدیرعامل اکسودوس این اتفاق را مهم‌ترین پیروزی ارزهای دیجیتال در سال جاری نامیده و معتقد است این تصمیم باعث می‌شود توکن‌سازی و تسویه‌های آنچین، دارای توجیه اقتصادی شوند.  وی در این باره می‌گوید: این تصمیم، تمام کارگزاران و معامله‌گران بزرگ را تحت فشار قرار می‌دهد تا زیرساخت‌های استیبل‌کوینی خود را بسازند، در غیر این صورت از رقبایی که این کار را انجام می‌دهند عقب خواهند ماند. چرا که اکنون رقبای آن‌ها قادر به انجام این کار هستند و دیگر جریمه سرمایه‌ای که این فعالیت را غیراقتصادی می‌کرد، وجود ندارد.

شرکت تتر اعلام کرد رسما فعالیت استیبل‌کوین با پشتوانه یوان خود با نماد ₮CNH را متوقف می‌کند و هیچ توکن جدیدی دیگر برای آن صادر نخواهد کرد. به گزارش میهن بلاکچین، این تصمیم در حالی گرفته شده که داده‌ها حاکی از کاهش عرضه استیبل‌کوین اصلی تتر یعنی USDT در ماه فوریه علیرغم رشد کلی حجم بازار استیبل‌کوین‌ها هستند. پایان تدریجی ₮CNH؛ توقف صدور و مهلت یک‌ساله برای بازخرید بر اساس بیانیه رسمی که تتر امروز منتشر کرده، صدور استیبل‌کوین با پشتوانه یوان این شرکت متوقف شده است. در این بیانیه آمده: ما به‌طور مستمر استیبل‌کوین‌های خود را ارزیابی می‌کنیم تا اطمینان حاصل کنیم که با استفاده واقعی، پایداری بلندمدت و نیازهای جوامعی که به آن‌ها متکی هستند همسو باشند. فرآیند تعطیلی ₮CNH در دو مرحله انجام می‌شود. مرحله نخست که هم‌اکنون اجرایی شده، توقف کامل فرآیند مینت یا همان صدور توکن‌های جدید است. به بیان ساده‌تر، از این پس هیچ واحد جدیدی از ₮CNH وارد بازار نخواهد شد. مرحله دوم نیز پایان پشتیبانی از این استیبل‌کوین و توقف رسمی فعالیت آن است که یک سال دیگر اجرایی خواهد شد. به گفته تتر، هولدرها تا آن زمان فرصت دارند برای بازخرید توکن‌های خود اقدام کنند. اگرچه تتر دلیل این تصمیم را به صورت شفاف بیان نکرده، اما تاکید کرده که این توکن نتوانسته تقاضای پایدار و کافی در بازار ایجاد کند و سطح استفاده از آن در مقایسه با سایر استیبل‌کوین‌های این شرکت پایین مانده است.  به گفته تتر، حجم فعالیت و تقاضا برای استیبل کوین یوانی به حدی نبوده که از نظر اقتصادی مقرون به صرفه بوده باشد. کاهش عرضه USDT در فوریه؛ اما بازار همچنان در حال رشد همزمان با اعلام توقف مینت ₮CNH، داده‌های شرکت آرتمیس آنالیتیکس نشان می‌دهد عرضه استیبل‌کوین USDT تتر در ماه فوریه حدود ۱.۵ میلیارد واحد کاهش یافته است. این در حالی است که در ماه ژانویه نیز کاهش جزیی مشاهده شده بود. در صورت تداوم این روند، ماه فوریه می‌تواند بزرگترین افت ماهانه عرضه USDT از دسامبر ۲۰۲۲ را رقم بزند؛ زمانی که بازار درگیر حواشی ورشکستگی صرافی FTX بود. علیرغم کاهش عرضه USDT، تصویر کلی از بازار استیبل‌کوین‌ها همچنان صعودی است. مجموع عرضه استیبل‌کوین‌ها در ماه فوریه به ۳۰۴.۶ میلیارد دلار رسیده که نسبت به ۳۰۲.۹ میلیارد دلار ماه گذشته افزایش یافته است.

پروتکل هویت غیرمتمرکز آیوتکس (IoTeX) اعلام کرد در پی شناسایی فعالیتی غیرعادی مرتبط با یکی از خزانه‌های توکنی خود، بررسی‌های امنیتی احتمالی را شروع کرده است. این واکنش پس از آن صورت گرفته که تحلیلگران آنچین نسبت به بروز یک حادثه امنیتی احتمالی در آیوتکس و انتقالات مشکوک یکی از کیف پول‌های آن هشدار دادند. به گزارش میهن بلاکچین، در حالی که برآوردهای اولیه در شبکه‌های اجتماعی از خسارت‌های قابل‌توجهی حکایت داشتند، آیوتکس تایید کرده که میزان زیان احتمالی کمتر از شایعات در حال انتشار است. با این حال، داده‌های آنچین از به سرقت رفتن میلیون‌ها دلار دارایی دیجیتال حکایت دارند. ماجرای نفوذ به صندوق توکن‌های آیوتکس چه بود؟ ماجرا از جایی شروع شد که تحلیلگر آنچینی به نام اسپکتر (Specter) مدعی شد که احتمالا یکی از کلیدهای خصوصی متصل به صندوق ذخیره توکنی آیوتکس لو رفته است.  منبع: Specter به گفته این تحلیلگر، هکر از کیف پول مذکور چندین نوع دارایی دیجیتال مختلف به سرقت برده که در میان آنها ارزهای یو‌اس‌دی‌کوین (USDC)، تتر (USDT)، آیوتکس (IOTX) و رپد بیت‌کوین (WBTC) دیده می‌شود. همچنین مجموع زیان وارده نیز حدود ۴.۳ میلیون دلار برآورد شده است. در ادامه ظاهرا هکر تمامی وجوه مسروقه را به اتریوم تبدیل کرده و حدود ۴۵ واحد اتر نیز از طریق پل بین‌بلاکچینی به شبکه بیت کوین منتقل شده است. همچنین آدرس‌های مرتبط با این هکر و سوابق تراکنش‌های او حاکی از انتقال این دارایی‌ها بین صرافی‌های غیرمتمرکز مختلف و سواپ آنهاست و به نظر می‌رسد که مهاجم در تلاش است روند ردیابی دارایی‌ها را پیچیده‌تر کند. در واکنش به این اتفاقات، پروتکل آیوتکس در شبکه اجتماعی ایکس اعلام کرد تیم این پروژه «به طور کامل درگیر موضوع شده و به‌صورت شبانه‌روزی برای ارزیابی و مهار وضعیت در حال فعالیت است.» این پروژه همچنین اعلام کرد که هماهنگی‌های لازم را با صرافی‌های بزرگ و شرکای امنیتی خود انجام داده تا بتواند وجوه مرتبط با مهاجم احتمالی را ردیابی و در صورت امکان مسدود کند. آیوتکس در بیانیه خود نوشته: وضعیت تحت کنترل است. ما همچنان به‌طور دقیق شرایط را زیر نظر داریم و به‌روزرسانی‌های به‌موقع را در اختیار جامعه قرار خواهیم داد. این پروژه همچنین تأکید کرده که برآوردهای اولیه نشان می‌دهد میزان زیان احتمالی کمتر از ارقامی است که در شایعات منتشرشده مطرح می‌شود. همزمان با انتشار گزارشات مرتبط با این حادثه، قیمت توکن آیوتکس با نماد IOTX بیش از ۸٪ کاهش یافته و به حدود ۰.۰۰۴۹ دلار رسیده است. چالش بقا؛ چرا بسیاری از پروژه‌ها پس از هک شکست می‌خورند؟ حادثه اخیر آیوتکس در حالی رخ می‌دهد که آمارهای نگران‌کننده‌ای درباره سرنوشت پروژه‌های هک شده وجود دارد. طبق گزارش‌های منتشر شده، نزدیک به ۸۰٪ از پروژه‌های ارز دیجیتال که هدف حملات بزرگ قرار می‌گیرند، در بازگشت به روزهای اوج خود ناتوان هستند. رهبران حوزه امنیت وب ۳ معتقدند که دلیل اصلی این شکست، نه صرفاً ضرر مالی اولیه، بلکه مدیریت ضعیف بحران و پاسخ‌دهی نامناسب تیم‌ها است. میچل آمادور (Mitchell Amador)، مدیرعامل پلتفرم ایمونفای (Immunefi) معتقد است که بسیاری از تیم‌های توسعه‌ برای مواجهه با رخنه‌های امنیتی آمادگی لازم را ندارند. این عدم آمادگی باعث می‌شود در ساعات اولیه و حیاتی پس از حمله هکری، تصمیم‌گیری‌ها با تأخیر انجام شده و اطلاع‌رسانی ضعیفی صورت گیرد. نتیجه این اتفاق، تشدید خسارات و از بین رفتن اعتماد کاربران است. حتی پس از آنکه مشکلات فنی برطرف می‌شوند، آثار منفی بر اعتبار پروژه همچنان باقی می‌ماند. الکس کاتز (Alex Katz)، مدیرعامل شرکت کربروس (Kerberus)، معتقد است که سوءاستفاده‌های امنیتی جدی اغلب منجر به خروج سرمایه کاربران، کاهش نقدینگی و آسیب‌های بلندمدت به وجهه پروژه می‌شود؛ ضربه‌ای که بسیاری از پروژه‌ها هرگز موفق به جبران آن نمی‌شوند.

درحالی‌که بازار کریپتو با موجی از چالش‌های اقتصاد کلان همراه شده است، ETFهای اسپات بیت‌ کوین در آمریکا وارد طولانی‌ترین دوره خروج سرمایه از زمان فعالیت خود شده‌اند. این صندوق‌ها طی پنج هفته گذشته در مجموع حدود ۳.۸ میلیارد دلار خروجی ثبت کرده‌اند که نشان‌دهنده تغییر استراتژی سرمایه‌گذاران سازمانی به سمت «کاهش ریسک» در مواجهه با ابهامات جهانی، تنش‌های ژئوپلیتکی و نگرانی از نرخ بهره است. به گزارش‌ میهن بلاکچین، تنها در هفته گذشته حدود ۳۱۶ میلیون دلار سرمایه از این صندوق‌ها خارج شده است. با وجود این‌که در برخی روزها شاهد ورود سرمایه  بودیم، اما فروش‌های سنگین، مانند خروج بیش از ۴۱۰ میلیون دلار در ۱۲ فوریه باعث شد که عملکرد کلی هفته همچنان منفی باقی بماند. بررسی آمار ETFهای بیت‌ کوین؛ سهم ۶.۳ درصدی از ارزش کل بازار بر اساس داده‌های پلتفرم SoSoValue، بیشترین خروج سرمایه در این بازه پنج‌هفته‌ای مربوط به هفته منتهی به ۳۰ ژانویه است که طی آن ۱.۴۹ میلیارد دلار از ETFهای بیت کوین خارج شد. خروج سرمایه از ETFهای اسپات بیت‌ کوین برای پنجمین هفته متوالی - منبع: سوسوولیو با این حال، علیرغم فشار فروش هفته‌های اخیر، این صندوق‌ها از زمان عرضه تاکنون در مجموع حدود ۵۴.۰۱ میلیارد دلار ورودی خالص داشته‌اند. در حال حاضر، ارزش کل دارایی‌های تحت مدیریت این صندوق‌ها به ۸۵.۳۱ میلیارد دلار رسیده است که این رقم معادل ۶.۳ درصد از کل ارزش بازار بیت‌ کوین است. چرا نهادهای بزرگ سرمایه خود را از ETFهای بیت‌کوین خارج می‌کنند؟ کارشناسان معتقد هستند که این خروج اخیر بیشتر به دلیل تغییر استراتژی موسسات مالی بزرگ در شرایط ناپایدار اقتصاد جهانی است. وینسنت لیو (Vincent Liu)، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در Kronos Research، توضیح می‌دهد که تنش‌های سیاسی، اختلافات تجاری و ابهام در مورد نرخ بهره باعث شده است که سرمایه‌گذاران نهادی برای کاهش ریسک، سبد دارایی‌های خود را سبک‌تر کنند تا در برابر نوسانات اقتصادی آسیب نبینند. به گفته او، این حرکت لزوما به معنای از دست رفتن علاقه به بیت‌ کوین در بلندمدت نیست، بلکه بازار در حال تجربه یک دوره «بازتنظیم ریسک» است. لیو تاکید می‌کند که جریان پول در ETFها ممکن است در کوتاه‌مدت همچنان نوسانی بماند و به داده‌های اقتصادی مهم، از جمله آمار هفتگی بیکاری در آمریکا بستگی داشته باشد؛ چرا که داده‌های ضعیف‌تر می‌تواند امید به کاهش نرخ بهره و بهبود وضعیت بازار را تقویت کند. در حال حاضر، شاخص ترس و طمع کریپتو عدد ۱۴ را نشان می‌دهد که گویای وضعیت «ترس شدید» در بازار است. فشار فروش به دومین ارز بزرگ بازار رسید این روزها، فشار فروش تنها به بیت‌ کوین محدود نمی‌شود و ETFهای اسپات اتریوم نیز در ۵ هفته گذشته با خروج پول روبه‌رو بوده‌اند. طبق داده‌های پلتفرم SoSoValue، این صندوق‌ها تنها در هفته گذشته حدود ۱۲۳.۴ میلیون دلار خروجی ثبت کرده‌اند. تداوم روند خروج سرمایه از ETFهای اتریوم در هفته‌های اخیر با وجود این‌که در برخی روزها شاهد ورود سرمایه بودیم، مانند ورود ۴۸.۶ میلیون دلار در ۱۷ فوریه و ۱۰.۳ میلیون دلار در ۱۳ فوریه، اما حجم سنگین برداشت‌ها در روزهای دیگر باعث شد مجموع عملکرد هفتگی این صندوق‌ها همچنان منفی باقی بماند.

یکی از چالش‌های اساسی در مسیر رشد دیفای بیت کوین، پراکندگی و جزیره‌ای شدن نقدینگی استیبل کوین‌ها است. اگرچه این مسئله در ظاهر فنی به نظر می‌رسد؛ اما در عمل مستقیماً تجربه کاربران را تحت‌تأثیر قرار می‌دهد. هنگامی که استیبل‌کوین‌ها در پروتکل‌ها و شبکه‌های مختلف پخش و محبوس شوند، سرمایه عملاً درون زنجیره گیر می‌افتد، جابه‌جایی میان اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز و سیستم‌های مالی سنتی دشوار می‌شود و کاربر نمی‌تواند به‌سادگی میان دنیای آنچین و آفچین حرکت کند. بلاکچین لایه ۲ سیتریا (Citrea) برای حل این مشکل در حال راه‌اندازی استیبل کوین سیتریا یو‌اس‌دی (Citrea USD) است. هدف سیتریا ساخت یک استاندارد بومی و یکپارچه برای نقدینگی در اکوسیستم بیت کوین است تا بتواند مسیرهای بانکی امن و قابل‌اعتمادی را میان وثیقه‌های بیت کوینی روی بلاکچین و سیستم‌های مالی فیات خارج از زنجیره ایجاد کند. به‌این‌ترتیب، کاربران می‌توانند بدون دردسر و پیچیدگی‌های مرسوم، از بیت کوین‌های خود در خدمات مالی و پرداخت‌های دنیای واقعی استفاده کنند. در این مطلب می‌خواهیم ببینیم استیبل‌کوین ctUSD چیست، چرا برای اکوسیستم بیت‌کوین اهمیت دارد و سیتریا چطور می‌خواهد نقدینگی پراکنده را به یک اقتصاد یکپارچه و قابل‌استفاده تبدیل کند. با ما همراه باشید. استیبل کوین سیتریا یواس‌دی (Citrea USD) چیست؟ منبع: citrea.xyz سیتریا یو‌اس‌دی (ctUSD) یک استیبل‌کوین است که با نسبت ۱:۱ به دلار آمریکا متصل شده و هر واحد از آن به‌طور کامل توسط اوراق قرضه کوتاه‌مدت دولت آمریکا و وجوه نقد پشتیبانی می‌شود. استیبل کوین ctUSD بر بستر پلتفرم M0، که به‌عنوان «زیرساخت جهانی استیبل‌کوین‌ها» شناخته می‌شود، توسعه یافته و توسط مون‌پی (MoonPay) صادر می‌شود؛ شرکتی که یکی از بزرگ‌ترین بازیگران حوزه پرداخت‌های کریپتویی در جهان است و از بالاترین استانداردهای نظارتی ایالات متحده تبعیت می‌کند. این همکاری تضمین می‌کند که استیبل کوین سیتریا یو‌اس‌دی با استانداردهای سخت‌گیرانه ایالات متحده هم‌راستا است و با الزامات قانون جینیس (GENIUS Act) نیز تطابق دارد. کاربران آمریکا (به‌جز ایالت نیویورک) و بیش از ۱۶۰ کشور جهان (به استثنای کانادا و منطقه اقتصادی اروپا) می‌توانند به این استیبل کوین دسترسی داشته باشند. برای درک بهتر جایگاه استیبل کوین ctUSD، شناخت بازیگران اصلی این اکوسیستم ضروری است: سیتریا (Citrea) لایه اپلیکیشن بیت‌کوین است که به کاربران و نهادهای مالی اجازه می‌دهد به بازارهای سرمایه مبتنی بر بیت‌کوین دسترسی داشته باشند. هدف سیتریا، افزایش کارایی مالی بیت‌کوین بدون فاصله گرفتن از مدل امنیتی شبکه اصلی است. این پروژه توسط سرمایه‌گذارانی مطرح مانند فاندرز فاند (Founders Fund)، گلکسی (Galaxy)، دلفی دیجیتال (Delphi Digital)، اریک وورهیز (Erik Voorhees) و بالاجی سرینیواسان (Balaji Srinivasan) پشتیبانی می‌شود. مون‌پی (MoonPay) که در سال ۲۰۱۹ تأسیس شده، یک شرکت فین‌تک جهانی است که انتقال ارزش میان پول‌های فیات و دارایی‌های دیجیتال را امکان‌پذیر می‌کند. مون‌پی بیش از ۳۰ میلیون کاربر در ۱۸۰ کشور دارد و به بیش از ۵۰۰ کسب‌وکار در حوزه کریپتو و فین‌تک خدمات می‌دهد. این شرکت با یکپارچه‌سازی مسیرهای ورود و خروج ارزهای دیجیتال (On & Off Ramps)، معاملات، پرداخت‌های کریپتویی و زیرساخت‌های استیبل‌کوینی، سیستم‌های پرداخت سنتی را به بلاکچین متصل کرده است. مون‌پی از نظر رگولاتوری، مجوزهایی مانند بیت‌لایسنس، منشور اعتماد محدود نیویورک، مجوزهای انتقال پول در سراسر ایالات متحده و همچنین مجوز میکا (MiCA) اتحادیه اروپا را در اختیار دارد. ام‌زیرو (M0) نیز یک پلتفرم متن باز و ماژولار است که امکان ساخت دلارهای دیجیتال امن، قابل‌برنامه‌ریزی و سازگار با سایر سیستم‌ها را برای توسعه‌دهندگان فراهم می‌کند. این پلتفرم ماژولار، صدور استیبل‌کوین، منطق کاربردی و نقدینگی را در قالب یک سیستم قابل‌برنامه‌ریزی یکپارچه می‌کند تا توسعه‌دهندگان بتوانند بدون آنکه شفافیت و قابلیت همکاری با سایر سیستم‌ها قربانی شود، رفتار دلار دیجیتال خود را کنترل کنند. چرا مشکل پراکندگی نقدینگی باید از روز اول حل شود؟ شکل‌گیری نقدینگی استیبل‌کوین، یکی از حیاتی‌ترین مراحل در راه‌اندازی هر پروژه بلاکچینی است. نوع و ساختار این نقدینگی مستقیماً سلامت کل اکوسیستم، توانایی کاربران در به کارگیری سرمایه و میزان پایداری و امنیت کل زیرساخت دیفای را تعیین می‌کند. مشکل پراکندگی نقدینگی از جایی شروع می‌شود که نقدینگی یک استیبل‌کوین میان چند نسخه مختلف و بریج‌شده از همان دارایی تقسیم می‌شود. در نتیجه، پلتفرم‌های وام‌دهی به عمق نقدینگی کافی دسترسی ندارند، معامله‌گران با اسلیپیج بالا مواجه می‌شوند و سرمایه ناکارآمد می‌شود. از طرف دیگر، تکیه بر بریج‌های شخص ثالث نیز ریسک‌های سیستمی جدی را به همراه دارد. شاید هک شدن یک بریج در نگاه اول فقط یک نسخه خاص از استیبل‌کوین را تحت‌تأثیر قرار دهد؛ اما مسئله این است که در ساختار به‌هم‌پیوسته دیفای، وابستگی به دارایی وثیقه‌ می‌تواند دومینویی از لیکوییدیشن‌ها و ورشکستگی را در بازارهای وام‌دهی و صرافی‌های غیرمتمرکز به راه بیندازد. به بیان ساده‌تر، کل اکوسیستم دیفای ناخواسته امنیت خود را از ضعیف‌ترین بریج خود به ارث می‌برد. سیتریا با معرفی ctUSD به‌عنوان یک ادغام روز صفر (Day Zero)، این مشکل را از ریشه حل می‌کند. با این رویکرد، نقدینگی از ابتدا حول یک استاندارد واحد و بومی شکل می‌گیرد؛ استانداردی که هم کارایی سرمایه را افزایش می‌دهد و هم ریسک‌های ساختاری ناشی از پراکندگی و بریج‌های ناامن را به حداقل می‌رساند. هدف استیبل کوین Citrea USD چیست؟ سیتریا یو‌اس‌دی با این هدف طراحی شده که به استیبل‌کوین بومی اکوسیستم بیت‌کوین تبدیل شود؛ استیبل‌کوینی که بتواند نقش ستون اصلی نقدینگی را برای اپلیکیشن‌های مبتنی بر بیت‌کوین ایفا کند و در عین حال، ساده‌ترین راه را برای اتصال وثیقه‌های آنچین بیت‌کوین به سیستم‌های مالی فیات خارج از زنجیره امکان‌پذیر کند. استیبل کوین سیتریا یو‌اس‌دی یکی از قدیمی‌ترین چالش‌های توسعه اکوسیستم بیت‌کوین یعنی دسترسی جهانی به نقدینگی استیبل‌کوین بومی و منطبق با قوانین را هدف گرفته است. این چالش باعث شده است هم کاربران و هم اپلیکیشن‌ها در استفاده بهینه از سرمایه با محدودیت‌های جدی مواجه شوند. سیتریا یو‌اس‌دی از طریق دو ویژگی زیر بازارهای سرمایه کارآمدتری را در اختیار کاربران و اپلیکیشن‌های بیت‌کوینی قرار می‌دهد: نقدینگی عمیق و بومی استیبل کوین ctUSD به صورت بومی روی شبکه سیتریا صادر می‌شود. این یعنی نقدینگی آن وابسته به بریج‌های خارجی نیست و در برابر ریسک هک بریج‌ها ایمن‌تر است. همچنین، این استیبل‌کوین به‌گونه‌ای طراحی شده که به‌صورت ۱:۱ توسط ذخایر مدیریت‌شده قابل‌بازخرید است. همین ویژگی‌ها ستریا یو‌اس‌دی را به یک کاندیدای قوی برای «استیبل‌کوین مرجع اکوسیستم بیت‌کوین» تبدیل می‌کند؛ دارایی‌ که قرار است به‌عنوان واحد قیمت‌گذاری اصلی در صرافی‌های غیرمتمرکز و بازارهای وام‌دهی ایفای نقش کند. توزیع گسترده از روز اول استیبل کوین ctUSD از همان ابتدا به شبکه گسترده مون‌پی با بیش از ۳۰ میلیون کاربر احراز هویت‌شده متصل می‌شود که می‌توانند فورا و بدون نیاز به انجام دوباره KYC وارد اکوسیستم شوند. همچنین خرید و فروش ctUSD به‌صورت آنی و از طریق روش‌های پرداخت رایج مانند ویزا، مسترکارت، اپل‌پی، گوگل‌پی و پی‌پال (بسته به محدودیت‌های منطقه‌ای) در دسترس خواهد بود. منبع: citrea.xyz اورکان کلیچ (Orkun Kilic)، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل چین‌وی لبز (Chainway Labs)، شرکت سازنده سیتریا، در این‌باره می‌گوید: «نقدینگی در سیتریا از همین حالا در حال شکل‌گیری است. با تعریف یک استاندارد بومی و منطبق با قوانین، اکوسیستم به مجموعه‌ای از توکن‌های ناسازگار و پرخطر تبدیل نمی‌شود؛ مشکلی که می‌تواند حتی قبل از بلوغ اکوسیستم، ریسک سیستمی ایجاد کند.» بررسی چارچوب انطباق با قوانین و ذخایر پشتوانه ctUSD استیبل‌کوین ctUSD که توسط مون‌پی صادر می‌شود با چارچوب قانون جینیس هم‌راستا است و به‌طور کامل توسط اوراق قرضه کوتاه‌مدت خزانه‌داری دولت آمریکا و وجوه نقد پشتیبانی می‌شود. مون‌پی با در اختیار داشتن مجوزهای انتقال پول در آمریکا و رعایت استانداردهای سخت‌گیرانه تطبیق مقرراتی، چارچوبی برای استیبل‌کوین‌ها فراهم کرده است که اساسا بر مبنای «انطباق قانونی» بنا شده است. برای حفظ بالاترین سطح حمایت از مصرف‌کننده، تمام دارایی‌های ذخیره ctUSD به‌صورت مستقیم به نفع دارندگان توکن نگهداری می‌شوند. این ذخایر به‌هیچ‌وجه جزو دارایی‌های مون‌پی محسوب نمی‌شوند، بلکه صرفاً برای پاسخ‌گویی به بازخرید کاربران اختصاص یافته‌اند. مدیریت پشتوانه‌ها نیز از طریق یک ساختار پویا و شفاف توسط مون‌پی انجام می‌شود. پلتفرم M0 نیز نقش مهمی در امکان‌پذیر شدن این مدل ایفا می‌کند. لوکا پروسپری (Luca Prosperi)، مدیرعامل M0، در این‌باره می‌گوید: پلتفرم‌های متن باز و قابل‌تعامل، پایه اصلی زیرساخت‌های مقیاس‌پذیر هستند. استیبل کوین ctUSD نمونه‌ بارزی است از اینکه زیرساخت باز M0 به شرکا اجازه می‌دهد دلارهای دیجیتال مختص برنامه‌های خود را سرعت بالا راه‌اندازی کنند و در عین‌حال از کنترل‌های قوی و انعطاف‌پذیری لازم برای گسترش تدریجی در شبکه‌ها و یکپارچگی‌های مختلف برخوردار باشند. مون‌پی از نظر قانونی، یکی از گسترده‌ترین پوشش‌های رگولاتوری را در میان شرکت‌های فعال در حوزه کریپتو دارد: دسترسی در ۴۹ ایالت آمریکا: به‌واسطه مجوزهای انتقال پول (MTL)، استیبل کوین ctUSD در تمام ایالت‌های آمریکا به‌جز نیویورک قابل دسترسی است. تمرکز بر انطباق جهانی: مون‌پی در اروپا تحت مقررات میکا و در بریتانیا نزد سازمان نظارت مالی (FCA) تایید و ثبت شده است. این موضوع، دسترسی به سیتریا یو‌اس‌دی را در بیش از ۱۶۰ کشور جهان هموار می‌کند و زیرساختی مبتنی بر تطبیق مقررات در مقیاس بین‌المللی فراهم می‌سازد. ایوان سوتو-رایت (Ivan Soto-Wright)، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل مون‌پی، در این‌باره تأکید می‌کند: انطباق، کلید رشد مسئولانه است. سیتریا با هم‌راستا کردن صدور قانونمند و توزیع جهانی از همان ابتدا، مسیرهای امن و قابل‌دسترس‌تری برای تعامل کاربران با اکوسیستم بیت‌کوین ایجاد می‌کند. دعوت از توسعه‌دهندگان برای ساخت نسل بعدی امورمالی بیت‌کوین با ctUSD منبع: citrea.xyz استیبل کوین ctUSD فقط برای کاربران نهایی طراحی نشده، بلکه یک زیرساخت کامل در سطح بانکی برای توسعه‌دهندگان فراهم می‌کند. مون‌پی از طریق مجموعه محصولات خود، APIهایی در اختیار توسعه‌دهندگان می‌گذارد تا بتوانند تجربه‌های روان و یکپارچه‌ای را روی سیتریا برای کاربران فراهم می‌کند. سیتریا یو‌اس‌دی برای ساخت نسل بعدی امور مالی بیت کوین یک جعبه ابزار کامل را در اختیار توسعه‌دهندگان قرار می‌دهد که شامل موارد زیر می‌شود: حساب‌های مجازی (vIBAN): استیبل کوین ctUSD به‌طور کامل توسط یکی از شرکت‌های مون‌پی به نام “Iron” پشتیبانی می‌شود. توسعه‌دهندگان می‌توانند برای کاربران، شماره حساب بانکی اختصاصی صادر کنند. در این مدل، پول فیات ارسال‌شده به‌صورت خودکار از طریق انتقال وجه الکترونیکی فوری یا پایاپای به ctUSD تبدیل و روی شبکه سیتریا تسویه می‌شود. اموری همچون احراز هویت، تأیید آدرس و نظارت بر ریسک برای کاربران حقیقی و کسب‌وکارها نیز توسط شرکت آیرن انجام می‌شود. آماده برای استفاده میان‌زنجیره‌ای و پرداخت‌های تجاری: با توجه به اینکه بریج و سواپ غیرحضانتی از شبکه‌هایی مانند اتریوم و سولانا با استفاده از Swaps.xyz انجام می‌شود و شرکت هلیو (Helio) نیز امکان پرداخت با ctUSD را از طریق کارت‌های مخصوص «Pay with ctUSD» برای پذیرندگان فراهم می‌کند، بخش عمده‌ای از پیچیدگی‌های مربوط به مدیریت نقدینگی و پرداخت برطرف شده است. درنتیجه، توسعه‌دهندگان می‌توانند تمرکز خود را روی طراحی و توسعه محصول بگذارند. نحوه دسترسی به ctUSD چگونه است؟ استیبل‌کوین ctUSD به‌گونه‌ای طراحی شده است تا نقدینگی حول یک استاندارد بومی و یکپارچه متمرکز ‌شود و چرخه نقدینگی در اکوسیستم بیت‌کوین شکل بگیرد. در فاز ابتدایی، کاربران می‌توانند از مسیرهای مختلف به سیتریا یو‌اس‌دی دسترسی داشته باشند: بریج استیبل‌کوین‌ها روی اتریوم به شبکه سیتریا و تبدیل آن‌ها به ctUSD استفاده از استخر صرافی‌های غیرمتمرکز روی سیتریا خرید مستقیم از طریق مون‌پی با استفاده از مسیرهای پرداخت فیات مینت مستقیم برای سفارش‌های بزرگ که به‌طور خاص برای کاربران نهادی و سفارش‌های با حجم بالا در نظر گرفته شده است. جمع‌بندی سیتریا یو‌اس‌دی (ctUSD) یک استیبل‌کوین دلاری است که با هدف حل مشکل پراکندگی نقدینگی استیبل‌کوین‌ها در دیفای بیت‌کوین طراحی شده است. این استیبل‌کوین با نسبت ۱:۱ با دلار آمریکا هم‌بستگی دارد و توسط اوراق قرضه کوتاه‌مدت خزانه‌داری آمریکا و وجه نقد پشتیبانی می‌شود. صدور استیبل کوین سیتریا یو‌اس‌دی توسط مون‌پی و تکیه بر زیرساخت M0 باعث شده این پروژه از ابتدا رویکردی قانونمند، شفاف و مقیاس‌پذیر داشته باشد. شبکه لایه ۲ سیتریا با صدور ctUSD به صورت بومی، وابستگی به نسخه‌های بریج‌شده و پرریسک را کنار می‌گذارد و تلاش می‌کند یک استاندارد نقدینگی واحد برای اکوسیستم بیت‌کوین بسازد. هدف اصلی سیتریا این است که میان اکوسیستم آنچین بیت‌کوین و سیستم‌های مالی فیات پل بسازد و استفاده واقعی از بیت کوین در دیفای و پرداخت‌ها را ساده‌تر کند.

تصور کنید با وجود دو سال فعالیت حرفه‌ای و رعایت دقیق نکات امنیتی، تنها با یک کلیک روی اولین نتیجه جستجوی گوگل شاهد خالی شدن لحظه‌ای کیف‌ پول خود باشید. این همان اتفاقی است که هایدن آدامز (Hayden Adams)، بنیان‌گذار صرافی یونی‌ سواپ (Uniswap)، نسبت به آن هشدار داده است؛ موج تازه‌ای از تبلیغات فیشینگ که آن‌قدر حرفه‌ای طراحی شده‌اند که حتی کاربران باسابقه را نیز به دام می‌اندازند و دارایی‌های چند صد هزار دلاری آن‌ها را هدف قرار می‌دهند. به گزارش میهن بلاکچین، این هشدار در حالی منتشر می‌شود که آمارها نشان می‌دهد سرقت‌های کریپتویی در ماه ژانویه به رقم بی‌سابقه ۳۷۰ میلیون دلار رسیده است. کلاهبرداران با سوءاستفاده از نام‌های معتبری مانند Uniswap، تله‌های دقیقی در موتورهای جستجو ایجاد کرده‌اند. بازگشت مداوم تبلیغات جعلی؛ تهدیدی که متوقف نمی‌شود هایدن آدامز در پستی در شبکه اجتماعی ایکس تاکید کرد که با وجود گزارش‌ها و هشدارهای متعدد، تبلیغات اسکم هر بار به شکل جدیدی بازمی‌گردند و عملا راهی برای توقف کامل آن‌ها وجود ندارد. او توضیح داد که حتی زمانی که تیم یونی‌سواپ ماه‌ها منتظر تایید اپلیکیشن رسمی در اپ‌استور بود، نسخه‌های جعلی این برنامه زودتر از نسخه اصلی منتشر شده بودند. هشدار هایدن آدامز درمورد لینک‌های فیشینگ با سوءاستفاده از نام یونی سوپ - منبع: ایکس کلاهبرداران با خرید تبلیغات در موتورهای جستجو و هدف قراردادن کلمات کلیدی مانند «Uniswap»، لینک‌های فیشینگ را در صدر نتایج قرار می‌دهند. این صفحات جعلی به‌قدری مشابه نسخه اصلی هستند که کاربران بدون شک‌کردن وارد آن می‌شوند و تنها با تایید یک تراکنش ساده، دسترسی کامل به دارایی خود را به مهاجمان می‌دهند. پس از اتصال کیف‌ پول، موجودی کاربر در چند ثانیه تخلیه می‌شود. روایت قربانی؛ کاربری که همه دارایی‌هایش را در یک لحظه از دست داد کاربری با نام آی‌کا (Ika) در شبکه اجتماعی ایکس با انتشار مقاله‌ای شرح داد که چگونه با وجود رعایت کامل نکات امنیتی، کل موجودی کیف‌ پولش در یک حمله فیشینگ خالی شد. او که چند صد هزار دلار دارایی داشت، نوشت که این حادثه را یک بدشانسی نمی‌داند و آن را نتیجه زنجیره‌ای طولانی از تصمیمات اشتباه توصیف کرد. کاربری که با کلیک روی لینک اول گوگل، در چند ثانیه تمام دارایی‌اش را از دست داد - منبع: Ika Ika ساعاتی پیش از انتشار مقاله‌اش، تصویری از نتایج جستجوی گوگل منتشر کرده بود. این تصویر، نشان می‌داد یک لینک جعلی یونی‌سواپ در رتبه اول قرار گرفته و او را فریب داده است. او تاکید کرد که سایت جعلی چنان دقیق طراحی شده بود که کوچک‌ترین نشانه‌ای از جعلی بودن دیده نمی‌شد. لینک جعلی یونی‌ سواپ در صدر نتایج گوگل سوءاستفاده از تشابه با سایت اصلی؛ چالشی که بارها تکرار شده این نخستین‌بار نیست که یونی‌ سواپ با چنین موجی از کلاهبرداری مواجه می‌شود. در اکتبر ۲۰۲۴ نیز گزارش‌هایی منتشر شد که نشان می‌داد مهاجمان با سوءاستفاده از پایین بودن اعتبار دامنه سایت اصلی، نسخه‌ای تقریبا مشابه وب‌سایت واقعی طراحی کرده‌اند. تفاوت این صفحات جعلی تنها در جزئیات کوچکی مانند تغییر دکمه «Get Started» به «Connect» یا تغییر «Read the Docs» به «Bridge» بود. این تشابه ساختاری باعث شده است که حتی افراد باتجربه در حوزه کریپتو نیز در دام این کلاهبرداری قرار بگیرند و دارایی‌های خود را از دست بدهند. ژانویه خونین برای بازار کریپتو؛ ثبت بالاترین میزان سرقت در ۱۱ ماه اخیر بر اساس گزارش شرکت امنیتی سرتیک (CertiK)، مجموع دارایی‌های دیجیتال به‌سرقت‌رفته در ژانویه به ۳۷۰.۳ میلیون دلار رسیده است. این رقم نه‌تنها بالاترین میزان سرقت ماهانه در ۱۱ ماه گذشته است، بلکه نسبت به ژانویه ۲۰۲۵ نیز جهشی تقریبا چهاربرابری را نشان می‌دهد. بخش عمده این سرقت‌ها، یعنی حدود ۲۸۴ میلیون دلار، تنها مربوط به یک قربانی بوده که در یک حمله پیچیده مهندسی اجتماعی فریب خورده است.

خوش‌بینی سرمایه‌گذاران خرد نسبت به بیت کوین در حال کاهش است و این موضوع می‌تواند نشانه‌ای مثبت باشد؛ چراکه احساسات بازار به سمت محدوده خنثی بازمی‌گردد. این تحلیل را پلتفرم سنتیمنت (Santiment) منتشر کرده است. به گزارش میهن بلاکچین، تعداد فعالان بازار ارزهای دیجیتال که انتظار داشتند بیت کوین به سقف‌های تاریخی جدید برسد، به‌طور محسوسی کاهش یافته است. پلتفرم تحلیل احساسات بازار سنتیمنت این موضوع را نشانه‌ای مثبت ارزیابی می‌کند.این پلتفرم در گزارشی که روز جمعه منتشر کرد نوشت: فریادهای رسیدن بیت‌کوین به ۱۵۰ تا ۲۰۰ هزار دلار، یا حتی ۵۰ تا ۱۰۰ هزار دلار، رو به خاموشی است. سنتیمنت در ادامه افزود: کاهش فومو و میم‌های مربوط به ثروتمند شدن یک‌شبه، در واقع نشانه‌ای سالم برای بازار است و نشان می‌دهد که خوش‌بینی سرمایه‌گذاران خرد در حال فروکش کردن است. احساسات بازار بیت‌کوین به «خنثی» بازگشت در حالی که چهره‌های سرشناسی، از جمله آرتور هیز (Arthur Hayes) از بنیان‌گذاران بیت مکس (BitMEX) و تام لی (Tom Lee) رئیس هیئت‌مدیره بیت ماین (BitMine)، آشکارا از رسیدن قیمت بیت کوین تا ۲۵۰ هزار دلار در سال ۲۰۲۵ سخن می‌گفتند، این دارایی دیجیتال در نهایت در اکتبر به سقف ۱۲۶ هزار و ۱۰۰ دلار رسید و پس از آن وارد روند نزولی شد؛ به گونه‌ای که سال را پایین‌تر از قیمت ابتدایی خود به پایان رساند. بیت کوین در ۳۰ روز گذشته بیش از ۲۴ درصد افت قیمت داشته است. - منبع: CoinMarketCap این روند نزولی تا سال جدید نیز ادامه یافت و بیت کوین در ششم فوریه (۱۷ بهمن) به نزدیکی ۶۰ هزار دلار سقوط کرد. با این حال، بر اساس داده‌های کوین مارکت کپ، قیمت این ارز دیجیتال در زمان انتشار این گزارش به ۶۸,۱۶۴ دلار بازگشته است. سنتیمنت اعلام کرد که احساسات بازار نسبت به بیت کوین، که از طریق نسبت نظرات صعودی به نزولی در شبکه‌های اجتماعی سنجیده می‌شود، از «بدبینی شدید» به «محدوده خنثی» بازگشته است. این وضعیت ممکن است تصمیم‌گیری برای معامله‌گران را دشوارتر کند. سنتیمنت در این باره گفت: در چنین شرایطی بهتر است از معامله کردن خودداری کنید یا دست‌کم به شاخص‌های احساسات بازار در تحلیل‌هایتان وزن کمتری بدهید. شاخص ترس و طمع در منطقه «ترس شدید» قرار دارد. - منبع: Alternative.me در همین حال، سایر شاخص‌ها نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاران حوزه ارزهای دیجیتال همچنان در ترس به سر می‌برند. شاخص ترس و طمع کریپتو (Crypto Fear & Greed Index) که احساسات کلی بازار ارزهای دیجیتال را می‌سنجد، روز شنبه با ثبت امتیاز ۸ همچنان در محدوده «ترس شدید» باقی ماند و نشان داد که سرمایه‌گذاران به شدت محتاطانه عمل می‌کنند. از سوی دیگر، سنتیمنت هشدار داد که فعالیت کلی شبکه بیت کوین «نشانه‌های خطر» را به نمایش گذاشته است. این پلتفرم توضیح داد که حجم تراکنش‌ها، آدرس‌های فعال و رشد شبکه همگی «روندی کاهشی» دارند. سنتیمنت در این باره گفت: این شاخص‌های کاربردی نشان می‌دهند که شبکه کمتر از قبل مورد استفاده قرار می‌گیرد. هرچند این وضعیت لزوماً به معنای آغاز روند نزولی نیست، اما این سکون و بی‌تحرکی در شبکه نشان می‌دهد که معامله‌گران فعلاً در حاشیه نشسته و منتظر فرصت مناسب هستند. این پلتفرم تأکید کرد که تا زمانی که تعداد کاربران فعال در شبکه افزایش نیابد، نمی‌توان از رشد پایدار بازار سخن گفت.