ورود شرکت مدیریت دارایی ویزدم‌تری (WisdomTree) به عرصه توکنیزاسیون با عرضه صندوق جدیدی که استراتژی آپشن‌های سنتی را روی زنجیره می‌آورد، نشان می‌دهد مرز میان مدیریت دارایی کلاسیک و زیرساخت‌های مالی مبتنی بر بلاکچین همواره کم‌رنگ‌تر می‌شود. این صندوق جدید، شکلی از سرمایه‌گذاری را در اختیار کاربران قرار می‌دهد که تا همین چند سال پیش تنها در قالب ساختارهای سنتی وال‌استریت قابل‌دسترسی بود. به گزارش میهن بلاکچین، با توکنیزاسیون ابزارهای درآمدی و انتقال آن‌ها به بستری شفاف‌ و سریع‌تر، ویزدم‌تری بار دیگر خود را به‌عنوان یکی از پیشگامان ادغام امور مالی سنتی با فناوری‌های نوین مطرح کرده است. این اقدام، تصویری روشن از آینده‌ای می‌سازد که در آن محصولات مالی آنچین جایگاه اصلی‌تری در سبد سرمایه‌گذاران بزرگ پیدا خواهند کرد. ورود یک استراتژی کلاسیک به جهان آنچین شرکت ویزدم‌تری از راه‌اندازی صندوق جدیدی با نام WisdomTree Equity Premium Income Digital Fund خبر داد که قرار است نسخه‌ای توکنیزه‌شده از یک استراتژی شناخته‌شده آپشن را به کاربران ارائه کند. توکن این صندوق با نماد EPXC و نماد معاملاتی صندوق با WTPIX معامله می‌شود و هدف آن بازتاب قیمت و بازده شاخص Volos US Large Cap Target 2.5% PutWrite Index است. معرفی صندوق EPXC توسط ویزدم‌تری - منبع: WisdomTree این شاخص بر پایه استراتژی پوت‌ رایتینگ (Put-Writing) بنا شده است؛ در این مدل، صندوق موردنظر با فروش آپشن‌های پوت دارای پشتوانه نقد، درآمدی ثابت‌تر به‌دست می‌آورد. در این ساختار، آپشن‌های پوت مستقیماً روی شاخص S&P 500 نوشته نمی‌شوند، بلکه صندوق از قراردادهایی استفاده می‌کند که به ETF معروف SPY متصل‌اند. این روش به صندوق امکان می‌دهد به‌جای قرار گرفتن در پوزیشن خرید، در نقش فروشنده آپشن عمل کند و از پریمیوم‌ها به‌عنوان منبع درآمد بهره ببرد. این نوع استراتژی معمولاً برای سرمایه‌گذارانی جذاب است که از نوسانات شدید بازار هراس دارند و ترجیح می‌دهند در جریان‌های خنثی یا کمی نزولی نیز بتوانند بازده نسبی کسب کنند. ویزدم‌تری؛ یکی از نخستین بازیگران جدی حوزه توکنیزاسیون صندوق EPXC برای سرمایه‌گذاران سازمانی و خرد قابل‌استفاده است و از آن‌جا که نسخه‌ای توکنیزه‌شده به‌شمار می‌آید، کاربران بومی کریپتو نیز به‌راحتی می‌توانند به آن دسترسی داشته باشند. توکنیزاسیون این صندوق امکان تسویه سریع‌تر و انتقال‌پذیری انعطاف‌پذیرتر را فراهم می‌کند که در ساختارهای سنتی به‌سادگی قابل تحقق نیست. ویل پک (Will Peck)، رئیس بخش دارایی‌های دیجیتال ویزدم‌تری، در توضیح این محصول جدید اعلام کرد هدف شرکت این است که سرمایه‌گذاران بتوانند استراتژی‌های موردنظر خود را به‌صورت آنچین اجرا کنند. ویزدم‌تری از نخستین مدیران دارایی بود که وارد عرصه توکنیزاسیون شد و اکنون ۱۵ صندوق توکنیزه‌شده را روی شبکه‌هایی مانند اتریوم (Ethereum)، آوالانچ (Avalanche) و بیس (Base) اداره می‌کند. یکی از فعال‌ترین محصولات این شرکت صندوق دیجیتال بازار پول دولتی است که نسخه آنچین یک صندوق سنتی سرمایه‌گذاری در اوراق کوتاه‌مدت دولت آمریکا محسوب می‌شود و طبق داده‌های موجود، بیش از ۷۳۰ میلیون دلار دارایی تحت مدیریت دارد. این شرکت در ماه سپتامبر نیز صندوقی توکنیزه‌شده در حوزه وام‌دهی خصوصی راه‌اندازی کرد که امکان دسترسی سرمایه‌گذاران به اعتبار خصوصی را از طریق بلاکچین فراهم می‌کند و از زمان آغاز فعالیت، جریان ورودی قابل‌توجهی داشته است. داده‌های مربوط به فعالیت‌های توکنیزاسیون ویزدم‌تری - منبع: rwa.xyz در حالی که ویزدم‌تری سال‌هاست در مسیر توکنیزاسیون حرکت می‌کند، بسیاری از بازیگران سنتی مانند گلدمن ساکس (Goldman Sachs) و بی‌اِن‌وای ملون (BNY Mellon) به‌تازگی محصولات بازار پول مبتنی بر بلاکچین را عرضه کرده‌اند. برخی فعالان صنعت این موج جدید را پاسخی مستقیم به رشد سریع استیبل کوین‌ها می‌دانند که اکنون در بخش بزرگی از اکوسیستم دیجیتال نقش «پول نقد» را ایفا می‌کنند و نشان داده‌اند تقاضا برای ابزارهای مالی شفاف و آنچین بیش از هر زمان دیگر در حال افزایش است.

در دومین همایش «رمزآتی»، تصویر تازه‌ای از آینده قانون‌گذاری رمزارز در ایران ترسیم شد؛ آینده‌ای که در آن بانک مرکزی تلاش می‌کند میان نوآوری‌های بازار و نگرانی‌های حاکمیتی، یک مسیر شفاف و قابل اتکا بسازد. نوش‌آفرین مومن واقفی، معاون فناوری‌های نوین بانک مرکزی، در این رویداد اعلام کرد که بخش قابل‌توجهی از بازار در اختیار تعداد محدودی از کارگزاری‌هاست و همین موضوع لزوم قانون‌گذاری دقیق‌تر را به یک ضرورت فوری تبدیل کرده است. به گزارش میهن بلاکچین، با وجود پیشرفت‌هایی که در تدوین دستورالعمل‌ها صورت گرفته، مسیر رگولاتوری همچنان پیچیده است. از یک‌سو بانک مرکزی در حال تکمیل چارچوب‌های تازه‌ای برای کارگزاری‌ها و نهادهای کاستودی است و از سوی دیگر، مجلس نیز به‌دنبال تدوین یک قانون جامع برای رمزارز، رمزپول و دارایی‌های دیجیتال است. این همگرایی نهادی نشان می‌دهد که اکوسیستم رمزارز ایران در آستانه یک تغییر ساختاری مهم قرار دارد. تمرکز سنگین بازار و ثبت دستورالعمل تازه کارگزاری‌ها نوش‌آفرین مومن واقفی، معاون فناوری‌های نوین بانک مرکزی، در جریان همایش رمزآتی اعلام کرد که امروز ۵ میلیون نفر کاربر رمزارزی و ۱۰۰ کارگزاری رمزارزی در ایران فعال هستند که تنها ۱۰ کارگزاری بیش از ۹۵٪ بازار را در اختیار دارند؛ موضوعی که به گفته او بیانگر تمرکز قابل‌توجه در صنعت و وجود سهامداران مشترک میان برخی کارگزاری‌هاست. به همین دلیل بانک مرکزی تلاش دارد چارچوبی مشخص برای فعالیت این بازیگران تدوین کند. مومن واقفی در توضیح روندهای قانون‌گذاری گفت دستورالعمل کارگزاری‌های رمزارزی که مهرماه نهایی شده، هم‌اکنون مراحل ثبت در درگاه ملی مجوزها را طی می‌کند. به محض ثبت این دستورالعمل، کارگزاری‌ها می‌توانند از طریق همین درگاه برای دریافت مجوز رسمی اقدام کنند.  او تأکید کرد در تدوین این چارچوب، از نظرات بخش خصوصی استفاده شده و «حدود ۸۰ درصد پیشنهادها» در متن نهایی اعمال شده است، اما «۲۰ درصد باقی‌مانده» جزو خطوط قرمز بانک مرکزی بوده و امکان پذیرش آن وجود نداشته است. او همچنین از تدوین دستورالعمل نهاد امین یا کاستودی خبر داد و اعلام کرد که سند اولیه این نهاد اکنون در مرحله کارشناسی قرار دارد و پیش‌بینی می‌شود ظرف سه ماه آینده نهایی شود. معاون بانک مرکزی با اشاره به تعدد نهادهای دخیل در تنظیم‌گری رمزارز گفت هنوز «نگاه واحدی» بین بخش‌های مختلف وجود ندارد، اما همه دستگاه‌ها بر یک اصل اتفاق نظر دارند و آن لزوم حفظ حاکمیت ریال در تمامی شرایط است. به گفته او، حوزه نظارتی بانک مرکزی تنها شامل رمزارز و رمزپول می‌شود؛ اما توکن‌هایی که پشتوانه‌ای مانند ارز، طلا یا فلزات گران‌بها ندارند، خارج از اختیارات بانک مرکزی بوده و تنظیم‌گری آنها در حوزه بورس قرار می‌گیرد. مومن واقفی تأکید کرد که رمزارز یا طلا نباید به هیچ‌وجه به عنوان ابزار پرداخت در کشور استفاده شود، اما متأسفانه «در برخی رویه‌ها» شاهد نقض این خط قرمز هستیم. او درباره وضعیت جهانی نیز گفت در دنیا، استیبل‌کوین‌ها معمولاً با شرایط ویژه پذیرفته شده‌اند و روند قانون‌گذاری بین‌المللی به سمت افزایش نقش بانک‌های مرکزی در رگولاتوری رمزارز حرکت می‌کند. ورود مجلس به مرحله تازه قانون‌گذاری رمزارز در ادامه این نشست، مهدی طغیانی، نایب‌رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس، از عقب‌ماندگی قانون‌گذاری در حوزه رمزارزها انتقاد کرد و گفت: متاسفانه با وجود گذشت زمان هنوز قانون منسجمی در این خصوص تدوین نشده است. بررسی‌های مجلس نشان داده است که وقتی در قانون تصمیم‌گیری در مورد رمزپول به بانک مرکزی سپرده می‌شود باید تعریف دقیق‌تری از رمزپول ارائه  دهیم از همین رو سال گذشته طرحی در خصوص رمزارزها در مجلس تدوین شد حال با صحبت‌هایی که با رئیس مجلس انجام داده‌ایم قرار است آن طرح دوباره به جریان بیفتد و به زودی در مجلس اعلام وصول شود. همه حوزه‌های مربوط به بلاک‌چین رمزارز و رمزپول و رمزدارایی در این قانون دیده شود. طغیانی در پایان از متخصصان این حوزه خواست پیش از نهایی‌شدن قانون، نظرات و پیشنهادهای خود را برای مجلس ارسال کنند تا در روند تدوین چارچوب قانونی لحاظ شود.

هفته دوم ماه دسامبر در حالی آغاز شد که بیت کوین بار دیگر خود را بالای مرز ۹۰ هزار دلار تثبیت کرد؛ اتفاقی که حالا باعث شده گمانه‌زنی‌ها درباره شروع «رالی کریسمس» داغ‌تر شود. در حالی که سهام آمریکا در انتظار تصمیم فدرال رزرو برای نرخ بهره هستند، معامله‌گران ارز دیجیتال نیز با دقت رفتار قیمت بیت کوین را در محدوده مقاومتی ۹۰ هزار دلار زیر نظر گرفته‌اند؛ محدوده‌ای که این روزها به نقطه کانونی نبرد گاوها و خرس‌ها تبدیل شده است. بازار در ظاهر آرام به‌نظر می‌رسد، اما زیر پوست نمودار، بازی قدرت میان نقدینگی ضعیف، احتیاط معامله‌گران و انتظار برای کاهش نرخ بهره در جریان است. به گزارش میهن بلاکچین، در چنین شرایطی، بسیاری از تحلیلگران نسبت به احتمال یک اصلاح کوتاه‌مدت هشدار می‌دهند، در حالی که برخی معتقدند همین سکون ظاهری می‌تواند مقدمه جهش جدیدی باشد؛ به‌خصوص اگر داده‌های اقتصاد کلان آمریکا و تصمیم‌گیری فدرال رزرو مسیر را هموار کنند. همزمان، مقایسه رفتار قیمتی امسال با الگوهای تاریخی و به‌ویژه سال ۲۰۲۲، دوباره فرضیه تکرار چرخه‌های گذشته را تقویت کرده است. آیا این شروع رالی پایان سال است یا تنها آرامش قبل از طوفان؟ در این مطلب ۵ نکته مهم که باید در هفته جاری مدنظر قرار دهید را بررسی می‌کنیم. ۱- بازگشت نوسانات و نقش کلیدی سطوح فیبوناچی در حمایت‌های بیت کوین نوسانات قیمت بیت کوین طی تعطیلات آخر هفته دوباره شدت گرفت؛ رفتاری که در طول فصل پاییز بارها دیده شده است. قیمت ابتدا تا محدوده ۸۷ هزار دلار پایین آمد، اما موفق شد کندل هفتگی را نزدیک سطح ۹۰ هزار دلار ببندد. حرکات رفت‌وبرگشتی روی تایم‌فریم‌های پایین‌تر نیز باعث شد تا معامله‌گران نسبت به فیک‌اوت در هر دو جهت محتاط باشند. نمودار بیت کوین تایم‌فریم ۱ ساعته - منبع: TradingView کریپ‌نوئو (CrypNuevo)، تحلیلگر مطرح در تازه‌ترین خود خاطرنشان کرده که نگاهش بیشتر به میانگین متحرک نمایی ۵۰روزه است؛ سطحی که به‌گفته او احتمالاً حوالی ۹۵.۵ هزار دلار قرار می‌گیرد و می‌تواند سقف محدوده فعلی باشد. او هشدار داد که بیت کوین هنوز «پایه محکمی» برای پوزیشن‌های لانگ ایجاد نکرده و همچنان احتمال ریزش به محدوده پایین ۸۰ هزار دلار وجود دارد. وی در این باره می‌گوید: در هر دو جهت، شاهد نقدینگی هستیم اما کمی نقدینگی بیشتری در بازه ۹۴٬۵۰۰ تا ۹۵٬۳۰۰ دلار وجود دارد. اگر قیمت ابتدا وارد این محدوده شود، به دنبال سیگنال‌های شورت برای احتمال برگشت به منطقه پایین ۸۰ هزار دلار خواهم بود. نمودار بیت کوین تایم‌فریم ۱ روزه - منبع: نمودار بیت کوین تایم‌فریم ۱ ساعته - منبع: TradingView در سمت مقابل اما مایکل فن دی پوپ (Michaël van de Poppe) نگاه خوشبینانه‌تری دارد. او معتقد است فشار خرید در کف‌های محلی بسیار قوی است و این موضوع می‌تواند زمینه‌ساز یک صعود جدید باشد. وی در توییتی در این باره نوشته: با توجه به اینکه شاهد فشار خرید بسیار شدید هستیم، انتظار دارم در روزهای آینده قیمت به سمت بالا حرکت کند و بالای ۹۲ هزار دلار تثبیت شود. چنین اتفاقی زمینه جهش تا ۱۰۰ هزار دلار پیش از سال ۲۰۲۶ را فراهم می‌کند. نمودار بیت کوین تایم‌فریم ۴ ساعته - منبع: Michaël van de Poppe/X دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades) نیز از سطوح فیبوناچی برای تحلیل حمایت‌های مهم بیت کوین استفاده کرده است. او معتقد است سطح ۸۴ هزار دلار، که ابتدای دسامبر نیز یک بار تست شد، آخرین سنگر مهم گاوها محسوب می‌شود. وی در این باره نوشته: ما همچنان در حال دفاع از ناحیه ۰.۳۸۲ فیبوناچی از کل بازار صعودی هستیم. این محدوده یک سطح کلیدی برای گاوهاست و آخرین حمایت مهم پیش از رسیدن به کف‌های ماه آوریل است. از دست‌رفتن این سطح می‌تواند ساختار بلندمدت بازار را تخریب کند. نمودار بیت کوین تایم‌فریم ۱ هفته - منبع: Daan Crypto Trades/X ۲- هفته سرنوشت‌ساز FOMC و دوگانگی فدرال رزرو در برابر داده‌های اشتغال این هفته تقریباً هیچ داده مهم اقتصادی در آمریکا منتشر نمی‌شود و تمام نگاه‌ها به نشست چهارشنبه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) دوخته شده است؛ نشستی که قرار است درباره تغییر نرخ بهره تصمیم‌گیری کند. بازارها احتمال می‌دهند فدرال رزرو نرخ بهره را ۰.۲۵٪ کاهش دهد. تازه‌ترین داده‌های اشتغال در آمریکا نشان می‌دهد وضعیت بازار کار رو به ضعف است؛ موضوعی که می‌تواند فدرال رزرو را مجبور به کاهش نرخ بهره کند، اما در مقابل، خطر افزایش دوباره تورم را نیز به‌همراه دارد. نشریه تحلیلی کوبیسی لتر (The Kobeissi Letter) درباره وضعیت اشتغال نوشته:  حقوق و دستمزدهای بخش غیرکشاورزی طی ۷ ماه اخیر، ۵ بار کاهش داشته‌اند؛ بدترین روند طی حداقل ۵ سال گذشته. سرعت افت بازار کار در حال افزایش است. حقوق و دستمزدهای بخش غیرکشاورزی - منبع: The Kobeissi Letter/X از سوی دیگر، شرکت تحلیل مالی موزائیک‌است (Mosaic Asset Company) نگاهی مثبت‌تر به ماجرا دارد. این شرکت در گزارش جدید خود نوشته: با وجود تورم بالاتر از هدف، عملکرد مناسب اقتصاد و قرارگرفتن شاخص S&P 500 در نزدیکی سقف تاریخی، به نظر می‌رسد فدرال رزرو برای سومین جلسه متوالی آماده کاهش نرخ بهره است. در ادامه این گزارش آمده: نمی‌توان شرایطی صعودی‌تر از این برای بازار سهام تصور کرد؛ کاهش نرخ بهره همراه با شرایط مالی آسان و اقتصادی که نشانه‌های رشد مستمر دارد و از چشم‌انداز سود شرکت‌ها حمایت می‌کند. پس از اعلام نرخ بهره، جروم پاول (Jerome Powell) رئیس فدرال رزرو، در نشست خبری سخنرانی خواهد کرد؛ سخنرانی‌ای که بازارها به‌دقت آن را دنبال می‌کنند تا مسیر آتی سیاست‌های پولی مشخص‌تر شود. ۳- آیا رالی پایان سال در گرو تصمیم فدرال رزرو است؟ اگر قرار باشد سهام مسیر صعودی پایان سال را ادامه دهد، سرمایه‌گذاران کریپتو امیدوارند این رالی به بیت کوین هم سرایت کند. با این حال، داده‌ها نشان می‌دهد بازار رمزارزها در سه‌ماهه چهارم سال به‌مراتب ضعیف‌تر از بازار سهام عمل کرده‌اند، در حالی که شاخص S&P 500 تنها چند قدم با رکوردشکنی جدید فاصله دارد. تیموتی پترسون (Timothy Peterson)، اقتصاددان شبکه، معتقد است بیت کوین معمولاً در ماه‌های پایانی سال عملکرد مطلوبی دارد. اما جائو وِدسون (Joao Wedson)، بنیان‌گذار پلتفرم تحلیلی Alphractal، نظر متفاوتی دارد. او می‌گوید بیت کوین در سال ۲۰۲۵ احتمالاً به‌جای جهش، سال را در یک محدوده خنثی به پایان می‌رساند. نمودار تغییرات فصلی بیت کوین - منبع: Timothy Peterson/X ودسون در این باره می‌گوید: بیت کوین هر سال به‌طور میانگین ۱۷۰ روز را در محدوده منفی معامله می‌کند. اما امسال تا این لحظه، ۱۷۱ روز معاملاتی منفی ثبت شده است. این موضوع نشان می‌دهد احتمالاً امسال در یک رنج خنثی بسته می‌شود. اگر قرار باشد اصلاح عمیق‌تری رخ دهد، احتمالاً در سال ۲۰۲۶ اتفاق می‌افتد. تعداد روزهایی که قیمت بیت کوین منفی بوده - منبع: Joao Wedson/X موزاییک است نیز در این باره نوشته: اصلاح S&P 500 از اواخر اکتبر تا نوامبر، همزمان با کاهش احتمال یک کاهش نرخ بهره در ماه جاری رخ داد. اما اظهارنظرهای اخیر مقامات فدرال احتمال کاهش نرخ را دوباره افزایش داد و همین موضوع بازار سهام را احیا کرد. ۴- آیا ۸۹ هزار دلار همان نقش ۱۶ هزار دلار در سال ۲۰۲۲ را بازی می‌کند؟ تحلیل چرخه‌های قیمتی بیت کوین یکی از داغ‌ترین موضوعات این هفته بوده است. تیموتی پیترسون با انتشار داده‌های جدید مدعی شده که شباهت رفتار امسال بیت کوین با الگوی ۲۰۲۲–۲۰۲۳ بسیار زیاد است. در اواخر سال ۲۰۲۲، بیت کوین در سطح ۱۵٬۶۰۰ دلار کف چندساله خود را ثبت کرد و سپس از ابتدای ۲۰۲۳ وارد فاز بازیابی شد. اگر این الگو تکرار شود، ممکن است بازار فقط چند هفته با شروع یک حرکت صعودی جدید فاصله داشته باشد. پترسون در این باره نوشته:  ۸۹٬۰۰۰ دلار، ۱۶٬۰۰۰ دلار جدید است. مقایسه تغییرات قیمت بیت کوین - منبع: Timothy Peterson/X این یعنی بازار ممکن است به کف یا نزدیک به آن رسیده باشد؛ مشابه زمانی که بیت کوین پس از سقوط ۸۰ درصدی از اوج تاریخی خود، در سال ۲۰۲۲ کف‌سازی کرد و سپس وارد یک دوره رشد مستمر شد. ۵- افت سود باز و بازگشت بی‌میلی معامله‌گران یکی از نشانه‌های امیدوارکننده در بازار مشتقات بیت کوین، کاهش شدید سود باز در صرافی‌هاست. داده‌های جدید پلتفرم تحلیلی کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان می‌دهد سود باز در صرافی‌های مختلف به پایین‌ترین سطح از ماه آوریل زمانی که بیت کوین حوالی ۷۵ هزار دلار معامله می‌شد رسیده است. یکی از تحلیلگران کریپتوکوانت با نام مستعار کوین دریم می‌گوید: این کاهش معمولاً نشان‌دهنده یکی از دو حالت است: ۱) تسلیم شدن معامله‌گران یا ۲) بی‌میلی و بی‌تفاوتی. از نظر تاریخی، دوره‌هایی با بی‌میلی و مشارکت پایین معمولاً فرصت‌های جذابی برای خرید در کف بوده‌اند. نمودار سود باز بیت کوین - منبع: CryptoQuant او اضافه کرد که با وجود رشد دوباره قیمت از محدوده ۸۰٬۵۰۰ دلار، معامله‌گران هنوز تمایلی به افزایش اهرم نشان نداده‌اند. در متن این تحلیل آمده:  اهرم بیش از حد، معمولاً مانع جهت‌گیری طبیعی بازار می‌شود. اما حالا که قیمت کمی بازیابی شده، سطح اهرم‌ها به حالت نرمال برگشته و این موضوع ریسک سیستماتیک را کاهش می‌دهد. نسبت تخمینی لوریج - منبع:‌ CryptoQuant کریپتوکوانت همچنین اعلام کرده نسبت تخمینی لوریج (estimated leverage ratio) که از تقسیم سود باز بر ذخایر بیت کوین محاسبه می‌شود از اواسط نوامبر تاکنون به‌طور قابل‌توجهی کاهش یافته است.

رابرت کیوساکی (Robert Kiyosaki) بار دیگر هشدارهای خود را درباره تضعیف دلار آمریکا و افزایش فشارهای اقتصادی تکرار کرده و از مردم می‌خواهد برای موج تورمی‌ که به باور او می‌تواند پس‌اندازهای سنتی را نابود کند، آماده باشند. به گزارش میهن بلاکچین، نویسنده محبوب کتاب پدر پولدار، پدر فقیر (Rich Dad, Poor Dad) معتقد است که این روند می‌تواند مهاجرت گسترده سرمایه‌گذاران به دارایی‌های جایگزین را سرعت دهد. هشدار کیوساکی درباره دلار رابرت کیوساکی بار دیگر نسبت به تضعیف قدرت خرید دلار و افزایش فشارهای مالی هشدار داده است. کتاب او دهه‌هاست در سراسر جهان میلیون‌ها نسخه فروخته و به ده‌ها زبان ترجمه شده و در شکل‌گیری نحوه تفکر بسیاری از افراد درباره پول، بدهی، سرمایه‌گذاری و استقلال مالی نقش مهمی داشته است. نویسنده معروف هفته گذشته در شبکه اجتماعی ایکس (X) نوشت: خداحافظ دلار آمریکا!!!!! پیش‌بینی من این است که پس‌اندازکنندگان دلار، بزرگ‌ترین بازندگان خواهند بود. اگر دلار نگه می‌دارید… ابرتورم می‌تواند شما را از بین ببرد. همچنان بر مانترا و اعتقادم استوارم: طلا، نقره، بیت کوین و اتریوم بخرید. مراقب باشید و هوشیار بمانید. در همین پست، او همچنین ادعا کرد که کشورهای عضو بریکس (Bricks) در حال ساخت یک ارز جدید با پشتوانه طلا به نام UNIT هستند؛ این ادعا در برخی رسانه‌ها مطرح شده اما هیچ تأیید رسمی از سوی این کشورها دریافت نکرده است. اعضای بریکس شامل برزیل، روسیه، هند، چین، آفریقای جنوبی، ایران، عربستان سعودی، مصر، اتیوپی، امارات و اندونزی هستند. کیوساکی تأکید کرد که پیام اصلی او ضعف رو‌به‌رشد دلار و تشدید فشارهای تورمی است. اشاره به رشد ثروت میلیاردرها کیوساکی همچنین با استناد به داده‌های UBS گفت تعداد میلیاردرهای جهان افزایش یافته و اکنون حدود ۲,۹۰۰ نفر روی‌هم‌رفته ۱۵.۸ تریلیون دلار ثروت در اختیار دارند؛ در حالی که این رقم در سال ۲۰۲۴ حدود ۱۴ تریلیون دلار توسط ۲,۷۰۰ نفر بود. او افزود که خودش در میان میلیاردرهای جدید یا قدیمی نیست و ثروتش را از راه‌های فوق‌العاده کم‌تکنولوژی مانند کتاب‌ها و بازی‌هایی که با تکنولوژی چاپ سنتی تولید می‌شوند به‌دست آورده است. این نویسنده تأکید کرد که پس‌اندازهایش را در قالب طلا و نقره فیزیکی نگه می‌دارد و باور دارد ثروت واقعی بر پایه اصول مالی بادوام شکل می‌گیرد نه فناوری‌های نو یا قدیمی. کیوساکی سال‌هاست هشدار می‌دهد که ارزهای فیات قدرت خود را در برابر تورم از دست می‌دهند و ارزش واقعی آن‌ها کاهش می‌یابد. او می‌گوید حتی اگر هیچ ارز جهانی جدیدی معرفی نشود، افراد باید سرمایه خود را با دارایی‌هایی مثل طلا، نقره، بیت کوین و اتریوم محافظت کنند که به باور او در برابر ضعف سیستم‌های مالی سنتی مقاوم باقی خواهند ماند.

انتخاب بهترین صرافی های رمزارز ایرانی برای انجام معاملات و نگهداری کوتاه‌مدت دارایی‌های دیجیتال از اهمیت بالایی برخوردار است. کاربران در انتخاب بازارهای معاملاتی مناسب برای ورود به فضای کریپتو، از خود می‌پرسند که کدامیک از صرافی‌های ارز دیجیتال ایرانی برای خرید و فروش رمزارزها مناسب است؟ کدام صرافی کارمزد کمتری می‌گیرد؟ کدام از امنیت بالاتری برخوردار است؟ کدام صرافی تعداد کوین‌ها و توکن‌های بیشتری برای خرید و فروش ارز دیجیتال دارد؟ برای انتخاب صرافی های رمزارز ایرانی فقط یک معیار کافی نیست. امنیت، کارمزد، تنوع بازارها، سرعت و کیفیت پشتیبانی همگی تعیین‌کننده‌اند. در این راهنمای به‌روز، صرافی‌های ایرانی را بر اساس معیارهای عملی مثل کیف‌پول سرد و 2FA، کارمزد سفارش‌گذار/بردار، شبکه‌های واریز و برداشت (TRC20/ ERC20)، اپ موبایل و API مقایسه می‌کنیم تا بدانید کدام صرافی برای نیاز شما بهتر است؛ از معامله‌گر مبتدی تا تریدر حرفه‌ای. این مقاله در تاریخ ۱۷ آذر ۱۴۰۴ به‌روزرسانی شده است. اطلاعات ذکرشده ممکن است در گذر زمان تغییر کند؛ بنابراین برای دسترسی به آخرین داده‌ها، همواره جزئیات را مستقیماً در وب‌سایت صرافی‌های معرفی‌شده بررسی کنید. بررسی و مقایسه بهترین صرافی های رمزارز ایرانی برای کدام گروه‌ها مناسب است؟ در این بررسی تصمیم گرفتیم از دید یک کاربر، صرافی‌ها را با یکدیگر مقایسه کنیم. فرض کنید کاربری قصد دارد برای انجام معاملات ارز دیجیتال و خرید و فروش رمزارزها، صرافی‌های ارز دیجیتال ایرانی را با یکدیگر مقایسه کند. بنابراین به وب‌سایت آنها مراجعه می‌کند و براساس اطلاعات ارائه شده در سایت آنها ممکن است اقدام به ثبت نام اولیه کند. در این پژوهش نیز اطلاعات ارائه شده در سایت صرافی‌ها را گردآوری کرده‌ایم و برای هر صرافی، فرصتی چند ساعته برای ثبت نام و مقایسه خدمات آنها اختصاص داده شده است تا اطلاعات آنها جمع‌آوری شود. همچنین نتایج نظرسنجی‌های صورت گرفته در خصوص صرافی‌های رمزارز در پایان مطلب قرار داده شده است. این مقایسه می‌تواند در انتخاب یک یا چند صرافی رمزارز به کاربر کمک کند. همچنین صرافی‌های ارز دیجیتال می‌توانند با استفاده از نتایج این پژوهش، خدمات بهتری را به کاربران ارائه دهند، اطلاعات منتشر شده در سایت خود را به‌روز کنند تا تجربه کاربری بهتری را نیز در اختیار معامله‌گران رمزارز قرار دهند. طی سال‌های اخیر، صرافی‌های ایرانی ارزهای دیجیتال با موانع بی‌شماری مواجه بودند و مشکلات ریز و درشت فراوانی را از سر گذراندند. از طرف دیگر، کاربران به هنگام کار با این صرافی‌ها، دغدغه‌های متعددی دارند و معتقدند عملکرد صرافی‌های ایرانی باید تا حد زیادی بهبود پیدا کند. پیش از این میهن بلاکچین در مقاله‌ای با عنوان «بررسی مشکلات صرافی‌های ایرانی رمزارز» به بررسی دغدغه‌های کاربران و اکسچنج‌های داخلی پرداخته است. این مقاله به شما کمک می‌کند تا با برخی از چالش‌های توسعه صرافی‌ها و نیازهای سایر کاربران آشنا شوید. در انتخاب بهترین صرافی های رمزارز ایرانی باید به چه نکاتی توجه کنیم؟ کدام یک از صرافی های ایرانی برای خرید و فروش ارز دیجیتال مناسب است؟ برای پاسخ دادن به این سوال ابتدا این سوالات را از خود می‌پرسیم: کدام صرافی از امنیت بالایی برخوردار است؟ آیا می‌توان به اطلاعات آن اعتماد کرد؟ کدام صرافی ارزان‌تر است و بازارهای مناسب‌تری دارد؟ کار کردن با آن چقدر راحت است؟ هر کدام از این موارد در دل خود سوالات بیشتری را شامل می‌شوند. بنابراین در این پژوهش در ۵ دسته‌بندی که هر کدام پارامترهای مختلفی را بررسی می‌کنند، به مقایسه صرافی‌ها پرداخته شده است. ممکن است برای یک کاربر تعداد رمزارزهای پشتیبانی شده اولویت داشته باشد و برای شخص دیگری انتقال راحت‌تر رمزارزها از اهمیت بالاتری برخوردار باشد. همچنین این سوال پیش می‌آید که آیا این صرافی مطمئن است؟ امنیت دارد؟ آنچه در تصویر زیر می‌بینید نمایی کلی از روش‌شناسی اطلاعات منتشر شده در وبسایت صرافی‌های رمزارز ایرانی است. یک کاربر می‌تواند با مراجعه به سایت صرافی و بررسی هر صفحه، اطلاعات لازم را کسب کند. در این مقایسه نیز به عنوان یک کاربر، سایت هر صرافی را بررسی کرده و اطلاعات لازم را در جدول‌های زیر گردآوری کرده‌ایم. صرافی‌های بررسی شده در این پژوهش، تعدادی از بازارهای معاملاتی هستند که در سرویس «مقایسه قیمت خرید و فروش ارز دیجیتال» میهن بلاکچین به اضافه چند نمونه دیگر وجود دارند. میهن بلاکچین همواره تلاش کرده تا با بررسی دقیق، در سرویس مقایسه قیمت صرافی ها فقط اکسچنج‌های معتبر ایرانی را لیست کند. صرافی‌های ایرانی موجود در این صفحه، همگی مورد بررسی تیم فنی میهن بلاکچین قرار گرفته‌اند؛ با این وجود، میهن بلاکچین همیشه به کاربران توصیه می‌کند تا با تحقیق و بررسی شخصی خود، بهترین صرافی های رمزارز ایرانی متناسب با نیازهای خود را انتخاب کنند و پیش از استفاده تحقیقات خود را انجام دهند. در این مقایسه برای بررسی امنیت انتقال اطلاعات در وبسایت صرافی‌ها از سایت Qualys.com استفاده شده است. امنیت نگهداری رمزارزها در صرافی‌ها یکی دیگر از دغدغه‌های کاربران است که برای سنجش آن کاربر تنها می‌تواند به اطلاعات وبسایت آن صرافی استناد کند. بعید است کاربری بتواند از کیف پول سرد صرافی مطمئن شود به جز آنکه یا به اطلاعات سایت اعتماد کند یا به پیشنهاد دیگران توجه کند. اطلاعات ارائه شده در خصوص کیف پول سرد صرافی‌ها در این پژوهش تنها از منبع سایت صرافی‌ها برداشته شده است. توصیه می‌شود از صرافی به عنوان کیف پول استفاده نکنید. در سال‌های اخیر، استفاده از کیف پول‌های غیروحضانی و کاربرمحور، به‌خصوص برای افرادی که نمی‌خواهند دارایی خود را در صرافی متمرکز نگه دارند، اهمیت بیشتری پیدا کرده است. برای مثال، راهکارهایی مانند کیف پول سیدلس walllet.com تلاش می‌کنند فرآیند نگهداری امن رمزارز را بدون درگیر کردن کاربر با عبارت بازیابی طولانی و پیچیده ساده‌تر کنند و در عین حال کنترل نهایی دارایی را در اختیار خود کاربر قرار دهند. استفاده از چنین کیف پول‌هایی در کنار صرافی‌ها می‌تواند به توزیع ریسک کمک کند و با کاهش وابستگی به زیرساخت نگهداری صرافی، سطح کلی امنیت کاربران را بالاتر ببرد. ۱- مقایسه بهترین صرافی های رمزارز ایرانی اطلاعات ستون‌های کیف پول سرد و احراز هویت دو مرحله‌ای از سایت صرافی‌ها برداشته شده است. نام صرافیتست SSL (HTTPS)کیف‌پول سرد (Cold Storage)احراز هویت ۲ مرحله‌ای (2FA)سال شروع فعالیت (تقریبی)عمر صرافی در ۱۴۰۴ (تقریبی)نوبیتکس✔✔ (بخش عمده دارایی‌ها در کیف‌پول سرد)✔ (Google Auth / SMS)۱۳۹۶حدود ۸ سالوالکس✔✔ (ذخیره بخش زیادی از دارایی‌ها به‌صورت سرد)✔۱۳۹۸حدود ۶ سالبیت‌پین✔✔ (بیش از ۹۵٪ دارایی‌ها در کولدولت)✔۱۳۹۹حدود ۵ سالآبان تتر✔✔ (نگه‌داری عمده دارایی‌ها در کیف‌پول سرد)✔۱۳۹۷حدود ۷ سالتبدیل✔✔ (ساختار گرم/سرد؛ بیشترین دارایی در کیف‌پول سرد)✔۱۳۹۸حدود ۶ سالبیت۲۴✔✔ (دارایی‌ها در کیف‌پول‌های سرد و چندامضایی)✔۱۳۹۸حدود ۶ سالکیف پول من (Kifpool)✔✔ (رویکرد ذخیره‌سازی سرد + چند لایه امنیتی)✔۱۳۹۹حدود ۵ سالارزپلاس✔✔ (بیش از ۹۰٪ دارایی‌ها در کولدولت آفلاین)✔ (۲FA با Google Auth و…)۱۴۰۰حدود ۴ سالرمزینکس✔✔ (حجم بالایی از دارایی‌ها در کیف‌پول سرد)✔۱۳۹۶حدود ۸ سالاکسیر✔✔ (استفاده از کیف‌پول‌های سخت‌افزاری/سرد)✔۱۳۹۶حدود ۸ سالپول‌نو (Pooleno)✔✔ (بر اساس برخی گزارش‌ها >۹۵٪ دارایی‌ها سرد)✔۱۳۹۹حدود ۵ سالبیتمکس (Bitmax.ir)✔– (اطلاعات دقیق عمومی درباره درصد کولدولت پیدا نشد)✔۱۴۰۱حدود ۳ سالهیتوبیت✔– (فقط «کیف‌پول امن» ذکر شده، درصد سرد/گرم شفاف نیست)✔۱۳۹۹حدود ۵ سالتترلند✔– (به امنیت اشاره شده، ولی درصد نگه‌داری سرد به‌صورت عددی اعلام نشده)✔۱۳۹۶حدود ۸ سالسرمایکس✔✔ (استفاده از کیف‌پول‌های سرد و زیرساخت امن)✔ (ورود دو مرحله‌ای)۱۳۹۶حدود ۸ سالارزینجا✔– (فقط «کیف‌پول امن»؛ عدد مشخص برای کولدولت منتشر نشده)✔ (Google Authenticator و 2FA)حدود ۱۳۹۷حدود ۷ سالایرانیکارت✔✔ (دارایی کاربران در کیف‌پول سرد ذخیره می‌شود)✔ (ورود دو مرحله‌ای)۱۳۹۰حدود ۱۴ سالاو ام پی فینکس✔✔ (طبق سایت رسمی، موجودی‌ها به روش سرد نگهداری می‌شوند)✔ (۲FA)حدود ۱۳۹۸حدود ۶ سال ۲- مقایسه بهترین صرافی های رمزارز ایرانی؛ امکانات بازارهای معاملاتی غالبا امکان خرید و فروش رمزارزها مانند بیت کوین، اتریوم، تتر و غیره را در قیمت‌های دلخواه کاربر فراهم می‌آورند. ارائه ابزارهای معاملاتی و تشویقی بیشتر می‌تواند به تجربه معامله بهتری کمک کند. در این قسمت سرویس‌های صرافی‌ها در هر ستون نمایش داده شده است. کدام صرافی، بازار معاملاتی دمو یا آزمایشی دارد؟ آیا این اکسچنج امکان معامله رمزارزها در برابر تتر یا بیت کوین یا سایر بازارهای پایه را فراهم می‌کند؟ ابزارهای معاملاتی مانند حد سود و حد ضرر چطور؟ کدام یک از صرافی های ایرانی اپلیکیشن اندروید یا ios دارد؟ این امکانات را می‌توانید در جدول زیر بررسی کنید. نام صرافیبازار آزمایشیسفارش محدودسفارش بازاربازارهای پایهدرآمدزایی (معرفی دوستان)کارت هدیه رمزارزیاپلیکیشن موبایلحد سود و حد ضررOCOسایر امکانات شاخصمستندات APIپشتیبانی آنلایننوبیتکس✔✔✔تومان – تتر – بیت‌کوین✔✔ (نوبی‌گیفت)اندروید، iOS✔ (استاپ / OCO)✔بازار آزمایشی، بازار حرفه‌ای، تنوع بازارهای پایه، تخفیف کارمزد، سطح‌بندی کاربری✔✔ ۲۴/۷والکسـ✔✔تومان – تتر – بیت‌کوین✔✔ (گیفت‌کارت)اندروید، iOS✔ (حد ضرر)ـمعاملات تعهدی، ربات معامله‌گر، سکوی معامله (اعتبار معاملاتی)، استخر سرمایه‌گذاری✔✔ ۲۴/۷بیت‌پینـ✔✔تومان – تتر✔✔اندروید، iOS✔✔سفارش‌های حرفه‌ای (استاپ‌لیمیت و OCO)، بیت‌پین‌لَند، نقشه بازار، کارت هدیه، طرح‌های تخفیف✔✔ ۲۴/۷آبان تترـ✔✔ (خرید آنی)تومان – تتر✔ـاندروید، iOSــتمرکز روی تتر، خرید تتر با کارت بانکی، درگاه پرداخت تتر برای کسب‌وکارهاـ✔ ۲۴/۷تبدیلـ✔✔تومان – تتر✔ـاندرویدــمعاملات اسپات، بازار کلاسیک و سریع، ماشین‌حساب ارز دیجیتال، طرح‌های تخفیف کارمزد✔ (غیررسمی/محدود)*✔ ۲۴/۷بیت۲۴ـ✔✔تومان – تتر✔ـاندروید، iOS✔ (استاپ‌لیمیت)✔سفارش OCO، بازار «پیش از عرضه»، ربات معامله‌گر (از طریق API)، خرید کارتی، محتوای آموزشی✔✔ ۲۴/۷کیف پول منــ / مدل OTC✔ (خرید لحظه‌ای)تومان – تتر✔ـاندروید، iOS، وب‌اپــتمرکز روی کیف‌پول چندارزی (۲٬۰۰۰+ کوین)، پرداخت قبوض و شارژ، سرویس‌های پرداخت بین‌المللی✔✔ ۲۴/۷ارزپلاسـ✔✔تومان – تتر✔ـاندروید، وب‌اپ (iOS)✔ (حد ضرر)*ـمعامله سریع و کلاسیک، آموزش در وبلاگ، طرح‌های تخفیف و جشنواره‌ها✔✔ ۲۴/۷رمزینکسـ✔✔تومان – تتر✔✔ (رمزگیفت)اندروید، iOS✔✔سفارش OCO و حد زیان، معاملات اهرمی، ربات‌های تریدر، داشبورد حرفه‌ای✔✔ ۲۴/۷اکسیرـ✔✔تومان – تتر✔ـاندروید، iOSــبازار حرفه‌ای، ماشین‌حساب ارز دیجیتال، چت گروهی معامله‌گرانـ✔ ۲۴/۷پول‌نوـ✔✔تومان – تتر✔ـاندرویدــرابط کاربری ساده، مناسب کاربر مبتدی، خرید و فروش سریعـ✔ ۲۴/۷بیتمکسـ✔✔تومان – تتر✔ـاندرویدــمقایسه قیمت صرافی‌ها، سرمایه‌گذاری خودکار (DCA)، خرید کارتیـ✔ ۲۴/۷هیتوبیت✔ (بازار دمو)✔✔تومان – تتر✔ـاندروید، iOS✔✔بازار آزمایشی (دمو)، سفارش‌های حرفه‌ای (لیمیت، مارکت، استاپ، OCO)، معاملات اهرمیـ✔ ۲۴/۷تترلندـ✔✔تومان – تتر✔✔ (گیفت‌کارت تتر)اندروید، وب‌اپــتمرکز تخصصی روی USDT، استیکینگ تتر، خرید اعتباری، سرویس پرداخت تترـ✔ ۲۴/۷سرمایکسـ✔✔تومان – تتر✔ـاندروید، iOSــاستیکینگ، بازار پیش از عرضه برخی توکن‌ها، محتوای آموزشیـ✔ ۲۴/۷ارزینجاـ✔✔تومان – تتر✔ـاندروید، iOSــبازار سریع و حرفه‌ای، امکان سفارش تلفنی، گزارش‌های مالیاتی ساده‌ترـ✔ ۲۴/۷بیدارزـ✔✔تومان – تتر✔ـاندرویدــسرویس Wizard برای بهترین قیمت، معاملات P2P و OTC، اعلان‌های آنیـ✔ ۲۴/۷همتاپیـ✔✔تومان – تتر✔ـاندروید، وب‌اپ (iOS)ــبازار معاملاتی، درگاه پرداخت رمزارزی، مناسب پذیرندگان، سطوح کاربری با کارمزد پایین✔ (در حال راه‌اندازی)✔ ۲۴/۷او ام پی فینکس✔ (حساب دمو)✔✔تومان – تتر – بیت‌کوین✔✔ (کارت هدیه)اندروید (رسمی)، وب‌اپ✔✔حساب دمو با سرمایه مجازی، معاملات تعهدی، استخر مشارکت، ربات تریدر، ۵ نوع سفارش مختلف✔✔ ۲۴/۷ ۳- مقایسه بهترین صرافی های رمزارز ایرانی؛ بازارهای معاملاتی در این بخش تنوع بازارهای معاملاتی هر صرافی را مشاهده می‌کنید. اطلاعات گردآوری شده در این بخش با ثبت نام اولیه در سایت بازارهای معاملاتی گردآوری شده است و از آنجاییکه برخی صرافی‌ها امکان مشاهده خدمات را در ثبت نام اولیه به کاربر ارائه نمی‌کنند ممکن است برخی اطلاعات تفاوت‌هایی داشته باشد. با این حال این مهم از نکاتی است که می‌تواند باعث ارتقا کیفیت صرافی‌ها شود تا کاربر بتواند خدمات سایت را به راحتی بررسی کند. یکی از مهمترین دغدغه‌های کاربران ایرانی، موضوع استیبل کوین‌هایی مانند USDT است. کدام یک از صرافی های ایرانی، به جز تتر از سایر استیبل‌کوین‌ها پشتیبانی می‌کند؟ آیا واریز و برداشت تتر در صرافی مقرون به صرفه است؟ انتقال تتر بر بستر چه شبکه‌هایی ممکن است؟ کدام صرافی از شبکه لاتنینگ برای واریز و برداشت بیت کوین پشتیبانی می‌کند؟ * در این بررسی، پشتیبانی از شبکه‌های مختلف برای رمزارز بیت کوین لحاظ شده است. با این حال در این صرافی‌ها واریز و برداشت برخی از رمزارزهای دیگر در شبکه‌های ذکر شده نیز پشتیبانی می‌شود. برای مثال در یک صرافی که از واریز و برداشت بیت کوین از طریق BEP20 پشتیبانی می‌کند، می‌توان انتظار داشت که از واریز و برداشت تعدادی دیگر از رمزارزها نیز بر بستر این شبکه پشتیبانی کند. با توجه به تعداد بالای رمزارزها در صرافی‌ها، از بررسی هر ارز جداگانه خودداری شده است. ذکر این نکته ضروری است که این قابلیت ممکن است تنها برای یک ارز دیجیتال لحاظ شده باشد. بنابراین حتما برای جلوگیری از ارسال اشتباه رمزارزها از آدرس‌ها و شبکه‌های پشتیبانی شده در صرافی مدنظر خود مطمئن شوید. نام صرافیتعداد رمزارزها (تقریبی)پشتیبانی از لایتنینگ BTCپشتیبانی از شبکه‌های متنوع (BTC)استیبل‌کوین‌ها (اصلی)شبکه‌های انتقال تتر (USDT)نوبیتکس۲۴۰+✔شبکه اصلی + لایتنینگUSDT, USDC, DAI, BUSDTRC۲۰، ERC۲۰والکس۲۹۰+-فقط شبکه اصلیUSDT, USDC, DAITRC۲۰، ERC۲۰بیت‌پین۴۰۰+✔شبکه اصلی + لایتنینگUSDTTRC۲۰، ERC۲۰آبان تتر۹۰۰+✔شبکه اصلی + لایتنینگUSDTTRC۲۰، ERC۲۰تبدیل۱۵۹-فقط شبکه اصلیUSDTTRC۲۰، ERC۲۰بیت۲۴۶۰۰+-فقط شبکه اصلیUSDTTRC۲۰، ERC۲۰کیف پول من۶۰۰+-فقط شبکه اصلیUSDTTRC۲۰، ERC۲۰ارزپلاس۱۰۰۰+-فقط شبکه اصلیUSDTTRC۲۰، ERC۲۰رمزینکس۳۷۰+-فقط شبکه اصلیUSDTTRC۲۰، ERC۲۰، BEP۲۰(BSC)، TON، MATIC، Arbitrumاکسیر۱۳۰+-فقط شبکه اصلیUSDTTRC۲۰، ERC۲۰پول‌نو۲۵۶-فقط شبکه اصلیUSDTTRC۲۰، ERC۲۰بیتمکس۱۴۱-فقط شبکه اصلیUSDTTRC۲۰، ERC۲۰هیتوبیت۱۷۰+-فقط شبکه اصلیUSDTTRC۲۰، ERC۲۰تترلندتمرکز روی تتر-فقط شبکه اصلیUSDTTRC۲۰، ERC۲۰سرمایکس۷۰۰+-فقط شبکه اصلیUSDTTRC۲۰، ERC۲۰ارزینجا۷۰۰+-فقط شبکه اصلیUSDTTRC۲۰، ERC۲۰بیدارز۸۳-فقط شبکه اصلیUSDTTRC۲۰، ERC۲۰همتاپی۱۲۸-فقط شبکه اصلیUSDTTRC۲۰، ERC۲۰او ام پی فینکس۱۷۳-فقط شبکه اصلیUSDTTRC۲۰، ERC۲۰ ۴- مقایسه صرافی‌های رمزارز ایرانی؛ کارمزدها کدام صرافی کارمزد کمتری دارد یا کدام صرافی ارزان‌تر است؟ برداشت ریالی از کدام اکسچنج زودتر انجام می‌شود؟ اینها سوالی هستند که بسیاری از کاربران تازه وارد در این حوزه برای انتخاب یک بازار معاملاتی به دنبال پاسخ آن هستند. برای بررسی بهتر است کارمزد معاملات و سایر هزینه‌های موجود در صرافی‌ های ایرانی را مقایسه کنیم. لازم به ذکر است بر اساس اطلاعات ارائه شده در وبسایت صرافیها کارمزد واریز و برداشت رمز ارز کسر نمی‌شود و تمام کارمزدها در این قسمت مرتبط با کارمزد شبکه است. در این بخش توضیحات هر صرافی در خصوص میزان کارمزدهای سفارش‌گذار و سفارش‌بردار، کارمزد برداشت ریالی، محدودیت‌ها و سایر اطلاعات لازم گردآوری شده است. نام صرافیکارمزد سفارش‌گذار(٪)کارمزد سفارش‌بردار(٪)کارمزد برداشت ریالیتسویه حساب ریالیحداقل سفارشمحدودیت برداشت ریالی (روزانه)سطوح کاربری / پلکان کارمزدنوبیتکسپلکانی حدود ۰٫۲۵–۰٫۰۶ در بازارهای حرفه‌ای (تتری/تومانی)همان رِنج میکر۱٪ مبلغ برداشت؛ برای مبالغ بالا حدود ۴٬۰۰۰ تومان به‌ازای هر ۵۰ میلیون (طبق جدول جدید نوبیتکس)برداشت از طریق شبکه بانکی (پایا/ساتنا و شاپرک)، زمان دقیق بسته به بانک مقصدحدود ۳۰۰٬۰۰۰ توماناز حدود ۱۵٬۰۰۰ تا ۱٬۰۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ تومان (بسته به سطح کاربری)۳ سطح اصلی + سطح ویژه (کارمزد و سقف برداشت پلکانی)والکسپلکانی ۰٫۳۵–۰٫۱۰ (بازار تومانی)پلکانی ۰٫۳۵–۰٫۱۰ (تومانی)، ۰٫۲۰–۰٫۱۳ (تتری)۱٪ مبلغ برداشتاز طریق پایا/ساتنا؛ برداشت‌های ثبت‌شده در روزهای کاری معمولاً در اولین سیکل بانکی تسویه می‌شوند۲۰۰٬۰۰۰ تومانحداقل ۲۰٬۰۰۰ تومان، حداکثر حدود ۱۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ تومان برای کاربران عادی تا ۱۰۰ میلیارد برای سطوح بالاتر پلکانی (چند سطح کاربری بر اساس حجم معامله ماهانه)بیت پینمعاملات آنی بدون کارمزد مجزا؛ در P2P میکر پلکانی ۰٫۳۵ تا ۰ (بسته به حجم)همان رِنج برای تیکرواریز و برداشت ریالی: ۰٫۰۲٪ مبلغ (واریز و برداشت)تسویه از طریق پایا/ساتنا و درگاه‌ها؛ معمولاً در اولین سیکل بانکی روز کاری۱۰۰٬۰۰۰ تومانبرداشت ریالی روزانه برای همه سطوح «نامحدود» اعلام شده پلکانی (چند سطح کاربری؛ تخفیف کارمزد بر اساس حجم ۳۰ روزه)آبان تتربازار تتری ثابت حدود ۰٫۳٪؛ بازار تومانی پلکانی ۰٫۳ تا ۰٫۲٪معمولاً برابر با میکر در هر بازارواریز ۰٫۰۲٪؛ برداشت ۱٪ مبلغتسویه از طریق شبکه بانکی؛ زمان به بانک مقصد و سیکل پایا بستگی دارد ۲۰۰٬۰۰۰ تومانحداقل ۱۰٬۰۰۰ تومان، حداکثر حدود ۲٬۰۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ تومانپلکانی (چند سطح کاربری)تبدیلمعاملات آنی بدون کارمزد؛ در P2P میکر پلکانی ۰٫۳۵ تا ۰٫۰۳٪همان رِنج برای تیکرواریز ۰٫۰۲٪؛ برداشت ۱٪ مبلغبرداشت ریالی به‌صورت خودکار از طریق پایا/ساتنا؛ طبق اعلام، «برداشت آنی» برای بانک‌های منتخب۱۰۰٬۰۰۰ تومانحداقل ۵۰٬۰۰۰ تومان، سقف روزانه عملاً نامحدود (طبق سطح کاربری) پلکانی (چند سطح / باشگاه مشتریان)بیت۲۴معاملات آنی بدون کارمزد؛ در P2P میکر پلکانی حدود ۰٫۲۰ تا ۰٫۰۷٪همان رِنج برای تیکرواریز ۰٫۰۲٪؛ برداشت ۱٪ مبلغتسویه از طریق شبکه بانکی؛ برداشت‌ها طبق سیکل‌های کاری پایا انجام می‌شود ۱۰۰٬۰۰۰ توماناز ۵۰٬۰۰۰ تا حدود ۱٬۰۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ تومانپلکانی (چند سطح کاربری)کیف پول منخرید/فروش بر اساس نرخ لحظه‌ای؛ کارمزد جداگانه روی معامله اعمال نمی‌شود (مدل اسپرد)— (همان اسپرد)واریز رایگان؛ برداشت ۱٪ مبلغ تا سقف ۵٬۰۰۰ تومانتسویه از طریق شبکه بانکی؛ محدود به سقف ۱۰۰ میلیون تومان طبق قوانین بانک مرکزی از حدود ۱۰٬۰۰۰ تومانحداقل ۲۰٬۰۰۰ تومان، حداکثر ۱۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ تومانبدون جدول پلکانی کلاسیک؛ کارمزد معاملات در اسپرد قیمت لحاظ می‌شودارزپلاسمیکر صفر٪ در بازار معاملاتیتیکر حدود ۰٫۲٪واریز ۰٫۰۲٪؛ حداقل برداشت ۲۰٬۰۰۰ تومانامکان برداشت آنی برای بانک‌های ملی، ملت و سامان؛ سایر بانک‌ها از طریق پایا/ساتنا ۱۰٬۰۰۰ تومانحداقل ۲۰٬۰۰۰ تومان؛ سقف روزانه وابسته به سطح کاربریپلکانی (تخفیف کارمزد و سقف برداشت بر اساس سطح)رمزینکسمعاملات آنی بدون کارمزد؛ در P2P میکر پلکانی حدود ۰٫۲۵ تا ۰٫۰۵۲۵٪همان رِنج برای تیکرواریز ۰٫۰۲٪؛ برداشت ۱٪ مبلغتسویه از طریق شبکه بانکی در سیکل‌های پایا/ساتنا معمولاً ۱۰۰٬۰۰۰ تومانسقف برداشت روزانه بر اساس سطح کاربری (اعداد دقیق در پنل کاربر)پلکانی (چند سطح کاربری؛ تخفیف تا رِنج‌های پایین جدول)اکسیرمیکر و تیکر پلکانی ۰٫۳ تا ۰٫۰۹٪ در بازارهای P2Pهمانواریز رایگان؛ برداشت ثابت ۱۰٬۰۰۰ تومانتسویه ریالی از طریق پایا/ساتنا؛ در روزهای کاری۱۰۰٬۰۰۰ توماناز ۵۰٬۰۰۰ تا حدود ۵٬۰۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ تومان (بسته به سطح) پلکانی (چند سطح کاربری)پول نوخرید/فروش آسان: ۰٫۳ تا ۰٫۵٪ (روی قیمت نهایی)؛ در P2P حدود ۰٫۳ تا ۰٫۲٪همانواریز ۰٫۰۲٪؛ برداشت ۱٪ مبلغاز طریق پایا/ساتنا؛ تسویه در روزهای کاری۱۰۰٬۰۰۰ تومانسقف برداشت روزانه بر اساس سطح کاربری (برای بیشتر کاربران در حد چند صد میلیون) پلکانی برای بازار حرفه‌ای؛ معاملات آسان با کارمزد ثابت در قیمتبیتمکسطبق جدول ارزدیجیتال: میکر/تیکر پلکانی در بازه حدود ۰٫۳۵–۰٫۰۵٪ (بسته به حجم)همانمعمولاً واریز ۰٫۰۲٪ و برداشت ۱٪ مبلغ (مشابه اغلب صرافی‌ها) از طریق شبکه بانکی (پایا/ساتنا)حدود ۱۰۰٬۰۰۰ تومانسقف برداشت روزانه پلکانی؛ از چند ده میلیون تا چند میلیارد تومانپلکانی (چند سطح)هیتوبیتبازار تومانی: میکر/تیکر پلکانی ۰٫۲۹ تا ۰٫۱۴٪؛ بازار تتری: ۰٫۱۳ تا ۰٫۰۸۵٪همانواریز/برداشت ریالی: از حدود ۱٬۲۰۰ تا ۱٬۳۷۰٬۰۰۰ تومان بسته به مبلغ و روش (پله‌ای)پرداخت از طریق شبکه بانکی؛ حداقل ۵۰٬۰۰۰ تومان۴۰۰٬۰۰۰ تومانحداقل ۵۰٬۰۰۰؛ حداکثر از ۱۰٬۰۰۰٬۰۰۰ تا ۱٬۰۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ تومان (سطوح مختلف) پلکانی (چند سطح کاربری)تترلندبازار «معامله آسان» تتر: پلکانی ۰٫۳۵–۰٫۲۵٪؛ بازار P2P تتر: ۰٫۲۹–۰٫۱۸٪همانواریز رایگان؛ برداشت ۷٬۰۰۰ تومان به‌ازای هر ۱۰۰ میلیون تومانتسویه تومانی به‌طور معمول آنی یا در اولین سیکل پایا؛ روی این بخش خیلی مانور می‌دهند ۲۰۰٬۰۰۰ تومانحداقل ۲۰۰٬۰۰۰؛ حداکثر ۵۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ تومانپلکانی (سطوح کاربری مختلف)سرمایکسمعاملات آنی بدون کارمزد؛ معاملات P2P پلکانی ۰٫۳۵ تا ۰٫۰۳٪همانواریز ۰٫۰۲٪؛ برداشت ۱٪ مبلغاز طریق شبکه بانکی (پایا/ساتنا)۱۰۰٬۰۰۰ توماناز ۱۰۰٬۰۰۰ تا حدود ۲۰۰–۸۰۰ میلیون تومان (بسته به سطح کاربری) ۹ سطح کاربری با تخفیف کارمزد و سقف برداشت متفاوتارزینجامعاملات P2P رایگان (۰٪)؛ معاملات آنی/تبدیل‌ها ۰–۰٫۵٪ (پلکانی)همانواریز ۰٫۰۲٪؛ برداشت ثابت ۵٬۰۰۰ تومانتسویه از طریق پایا/ساتنا؛ برداشت‌ها معمولاً در اولین سیکل کاری انجام می‌شود ۴۰۰٬۰۰۰ تومانحداقل ۵۰٬۰۰۰؛ حداکثر نامحدود (برای کاربران احراز هویت‌شده)پلکانی (سطوح مختلف؛ ولی P2P صفر کارمزد)بیدارزبازار OTC: ۰٫۵٪؛ P2P تومانی: ثابت ۰٫۵٪؛ حالت Trade: ۰٫۳٪ از ارز نهاییهمانواریز ۲٬۰۰۰ تومان؛ برداشت ۵٬۰۰۰ تومانتسویه از طریق شبکه بانکی؛ سقف روزانه نامحدود اعلام شده ۴۰۰٬۰۰۰ تومانحداقل ۵۰٬۰۰۰؛ حداکثر نامحدود (ریالی و ارزی)ساختار ساده کارمزد؛ بدون پلکان پیچیده (تمرکز روی نوع بازار OTC / P2P / Trade)همتاپیبازار OTC بدون کارمزد؛ در P2P: سطح ۱ و ۲ حدود ۰٫۳۲–۰٫۳٪، سطوح بالاتر پلکانی ۰٫۲۸ تا ۰٫۰۸٪ برای میکر، ۰٫۳۲ تا ۰٫۱۲٪ برای تیکرتقریباً ۰٫۳۲–۰٫۱۲٪واریز ۰٫۰۲–۰٫۰۵٪؛ برداشت بین ۲٬۰۰۰ تا ۶٬۰۰۰ تومان (بسته به مبلغ)تسویه از طریق پایا/ساتنا؛ سقف برداشت نامحدود۱۰۰٬۰۰۰ تومانحداقل ۵۰٬۰۰۰؛ حداکثر نامحدود (طبق جدول همتاپی) چند سطح کاربری با تخفیف پلکانی و رِنج حداقل ۰٫۰۸٪ میکر / ۰٫۱۲٪ تیکراو ام پی فینکسبازار تومانی و تتری: حدود ۰٫۳۵٪ برای کاربران عادی؛ در سطوح بالاتر تا حدود ۰٫۲۰٪ پایین می‌آید مشابه میکر (پلکانی بر اساس سطح)واریز ریالی رایگان؛ برداشت ۰٫۰۳٪ مبلغ با حداقل ۱٬۰۰۰ و حداکثر ۱۰٬۰۰۰ تومان برداشت‌ها از طریق پایا/ساتنا؛ سقف برداشت ریالی طبق اطلاعیه‌ها حدود ۳۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ تومان در روز برای کاربران عادی و بالاتر برای سطوح بالا ۱۰۰٬۰۰۰ تا ۲۰۰٬۰۰۰ تومانبسته به سطح کاربری از حدود ۱۰۰ میلیون تا چند صد میلیون تومانحدود ۵ سطح کاربری برای معاملات اسپات و تعهدی (سطوح کارمزد پلکانی) ۵- مقایسه صرافی های رمزارز ایرانی؛ کیفیت بازارهای معاملاتی عوامل مختلفی در انتخاب یک صرافی تاثیرگذار است. عمق بازار، حجم معاملات، اوردربوک و اسپرد (اختلاف بهترین قیمت خرید و فروش) از این عوامل به شمار می‌روند. اما آنچه فرصت‌های خرید و فروش را برای کاربران در صرافی‌های مختلف جذاب‌تر می‌کند، خرید یک دارایی در یک مکان و فروش آن با قیمت بالاتر در مکانی دیگر است که به آن آربیتراژ می‌گویند. اگر با مفاهیم فوق آشنا نیستید، برای آنکه تجربه بهتری از معاملات خود داشته باشید می‌توانید مقالات «آشنایی با نمودار عمق بازار برای ترید» و «چگونه از حجم معاملات استفاده کنیم؟» را مطالعه کنید. کاربران ایرانی می‌توانند در لحظه این شاخص‌ها را با یکدیگر مقایسه کنند و به خرید و فروش ارز دیجیتال در صرافی‌های مختلف بپردازند. با استفاده از سرویس «مقایسه قیمت خرید و فروش ارز دیجیتال» میهن بلاکچین می‌توانید در لحظه بهترین قیمت خرید یا فروش بیت کوین، اتریوم، تتر و سایر رمزارزها را در صرافی های ایرانی پیدا کنید؛ اختلاف قیمت خرید و فروش یا همان اسپرد را در هر صرافی به صورت لحظه‌ای مشاهده کنید. در اینجا می‌توانید لیست صرافی‌های داخلی را بر اساس حجم معاملات، عمق بازار، بهترین قیمت خرید یا فروش برای هر رمزارز مرتب کنید. برای مثال در تصویر زیر ۲۰ بازار معاملاتی رمزارز و فروشگاه بر اساس حجم معاملات بیت کوین مرتب شده‌اند. نتایج نظرسنجی از کاربران در یک نظرسنجی که در گروه تلگرام میهن بلاکچین و اینستاگرام میهن بلاکچین صورت گرفته است کاربران به این سوال پاسخ داده‌اند که از کدام صرافی ایرانی استفاده می‌کنند. نتایج این دو نظرسنجی ترکیب شده و در تصویر زیر نمایش داده شده است: جمع‌بندی صرافی های بزرگ رمزارز ایرانی چندین سال است که در بین نوپاترین کسب و کارهای داخلی فعالیت می‌کنند و در این بین با توجه به رشد چشمگیر حوزه کریپتو، به یکی از جذاب‌ترین پلتفرم‌های کسب درآمد تبدیل شده‌اند. از رشد خارق‌العاده تعداد کاربران اکسچنج‌ها مشخص است که تقاضا برای ورود به حوزه رمز ارزها بسیار بالا است. کاربران ایرانی همواره به دنبال شناسایی و استفاده از بهترین ارائه دهندگان خدمات رمزارز هستند و در این راه با چالش‌هایی روبرو هستند. یکی از این چالش‌ها عدم شناخت صرافی‌ها و خدمات آنها است. در این مقاله، بسیاری از خدمات اکسچنج‌های ایرانی گردآوری شده است. کاربران می‌توانند با توجه به نیاز خود، تحقیقات بیشتری به عمل آورند و صرافی‌ها نیز می‌تواندد در این فضای رقابتی، کیفیت خدمات خود را ارتقا دهند. شما به عنوان یک تریدر فعال در حوزه رمزارزها، به کدام دسته از خدمات صرافی ها توجه بیشتری دارید؟ بهترین صرافی ایرانی کدام است؟ آیا اکسچنج‌های داخلی نیازهای معاملاتی شما را برآورده کرده‌اند؟ نظرات، پیشنهادات و انتقادات خود را با ما و سایر کاربران به اشتراک بگذارید.

پروژه زی‌کی‌سینک (ZKsync) اعلام کرده است که نخستین رول‌آپ مبتنی بر اثبات با دانش صفر (Zero-Knowledge) در شبکه اتریوم، یعنی زی‌کی‌سینک لایت (ZKsync Lite)، سال آینده به‌طور رسمی بازنشسته می‌شود؛ تیم توسعه‌دهنده این تصمیم را خاموشی برنامه‌ریزی‌شده و منظم توصیف کرده است. به گزارش میهن بلاکچین، ZKsync اعلام کرد این نسخه اولیه که با عنوان زی‌کی‌سینک ۱.۰ نیز شناخته می‌شود، مأموریتی را که برای آن طراحی شده بود به‌طور کامل انجام داده است. زی‌کی‌سینک لایت بازنشسته می‌شود تیم پروژه در بیانیه‌ای در شبکه ایکس (X) نوشت: در سال ۲۰۲۶ قصد داریم زی‌کی‌سینک لایت (ZKsync Lite) را کنار بگذاریم. این پایان کار، کاملاً برنامه‌ریزی‌شده است و هیچ تأثیری بر سایر سیستم‌های ZKsync ندارد. به گفته آنها، زی‌کی‌سینک لایت یک محصول آزمایشی پیشگامانه بود که بسیاری از مفاهیم کلیدی مربوط به ساخت سیستم‌های ZK واقعی و مقیاس‌پذیر را اثبات کرد. تیم توسعه تأکید کرد: این شبکه دقیقاً کاری را انجام داد که باید انجام می‌داد: نشان داد چه چیزهایی ممکن است و مسیر را برای نسل بعدی فناوری هموار کرد. از اثبات مفهوم تا بلوغ اکوسیستم شرکت تکنولوژی مترلبز (Matter Labs) این شبکه را در سال ۲۰۲۰ راه‌اندازی کرد که هدف اصلی آن اجرای تراکنش‌های سریع و امکان مینت کردن NFTها بود. با این حال، عدم پشتیبانی از قراردادهای هوشمند موجب شد کاربرد آن به موارد خاصی محدود بماند. منبع: حساب ZKsync در X با وجود این محدودیت‌ها، زی‌کی‌سینک لایت نخستین شبکه‌ای بود که از اثبات‌های اعتبار استفاده کرد؛ این سیستم در همان لحظه تأیید می‌کند هر تراکنش معتبر است، پیش از آنکه مجموعه‌ای از تراکنش‌ها برای تأیید نهایی به اتریوم ارسال شود. مترلبز پس از عرضه نسخه پیشرفته‌تر خود یعنی زی‌کی‌سینک ارا (ZKsync Era)، یک zkEVM کامل که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می‌کند، توسعه زی‌کی‌سینک لایت را در اوایل ۲۰۲۳ متوقف کرد. سرنوشت کاربران ZKsync Lite چه می‌شود؟ تیم پروژه تأکید کرده است که کاربران فعلی نیازی به انجام هیچ اقدام فوری ندارند و فعالیت شبکه به‌صورت عادی ادامه دارد. ZKsync در اعلامیه خود افزود: دارایی‌ها کاملاً امن هستند و برداشت‌ها به لایه ۱ در طول این فرآیند بدون مشکل انجام خواهد شد. سایر محصولات این اکوسیستم نیز از این تغییر تأثیر نمی‌پذیرند و مراحل مهاجرت و زمان‌بندی دقیق به‌زودی اعلام خواهد شد. در حال حاضر حدود ۵۰ میلیون دلار دارایی به این شبکه بریج شده است. با این حال، طبق داده‌های L2BEAT، این شبکه طی ۲۴ ساعت گذشته تنها حدود ۳۳۰ عملیات کاربری داشته است؛ این آمار نشان می‌دهد زی‌کی‌سینک لایت عملاً از چرخه اصلی فعالیت اکوسیستم خارج شده است. در مقابل، نسخه جدید یعنی زی‌کی‌سینک ارا با ۳۶.۴ میلیون دلار ارزش قفل‌شده است و بیش از ۲۲,۰۰۰ تعامل کاربری روزانه، بخش اصلی فعالیت اکوسیستم ZKsync را در اختیار دارد. آینده ZKsync و تغییرات احتمالی مسیر تحول زی‌کی‌سینک هنوز ادامه دارد. ماه گذشته، الکس گلوچوفسکی (Alex Gluchowski)، یکی از بنیان‌گذاران پروژه، پیشنهادی را برای بازطراحی توکن حاکمیتی ZKsync مطرح کرد تا این توکن بیش از گذشته بر کاربرد اقتصادی متمرکز شود و ارزش آن به‌طور مستقیم با کارمزدهای شبکه پیوند بخورد. چنین تغییری می‌تواند مسیر جدیدی برای گسترش نقش اقتصادی این توکن در شبکه ایجاد کند.

رفتار فروش تیم هایپرلیکویید (Hyperliquid) بار دیگر در مرکز توجه بازار قرار گرفته است و این تازه اول ماجراست! به گزارش میهن بلاکچین، پس از اولین دوره آزادسازی توکن‌ها در ۲۹ نوامبر (۸ آذر)، تیم پروژه ۱.۷۴۵ میلیون توکن HYPE دریافت کرد که بسیاری از تحلیلگران انتظار داشتند بخشی از آن به‌سرعت وارد بازار شود. آزادسازی‌های ماهانه تهدیدی برای قیمت HYPE؟ در همان مرحله نخست حدود ۲۳۵,۰۰۰ توکن HYPE استیک شد و ۶۰۹,۰۰۰ توکن نیز از طریق تراکنش OTC توسط فلودسک (Flowdesk) فروخته شد و بیش از ۹۰۰,۰۰۰ توکن هم در بازار اسپات باقی ماند. اما یک هفته بعد، داده‌های آنچین نشان داد دو عضو تیم ۷۵,۰۰۰ هایپ دیگر (به ارزش بیش از ۲.۲ میلیون دلار) فروخته‌اند. هم‌زمان یکی دیگر از اعضای تیم ۷۵ هزار توکن دیگر را به استیکینگ اضافه کرد. این تنها اولین مرحله از آزادسازی‌های ماهانه است که تا اکتبر ۲۰۲۷ ادامه خواهد داشت و هر ماه حدود ۱۰ میلیون HYPE را وارد گردش می‌کند. به همین دلیل، تخصیص توکن‌های تیم از حساس‌ترین نقاط رصد تحلیلگران است؛ چراکه بسیاری انتظار دارند اعضای تیم برای تأمین هزینه‌های توسعه پلتفرم معاملاتی هایپرلیکویید، زودتر از دیگران اقدام به فروش توکن‌های آزادشده کنند. منبع: Tokenomist حرکت‌های اخیر توکن‌ها نشان می‌دهد هر یک از اعضای تیم ممکن است مسیر متفاوتی را در پیش بگیرد؛ برخی استیک می‌کنند و برخی می‌فروشند. با این حال، احتمال غالب این است که بخش عمده‌ای از این توکن‌ها در نهایت به بازار راه پیدا کند. جیسون (Jason)، تحلیلگر دلفی دیجیتال (Delphi Digital)، می‌گوید چند ماه زمان لازم است تا بتوان الگوی فروش را دقیق‌تر ارزیابی کرد: فعلاً صبر می‌کنم ببینم بازار چگونه این مرحله و مراحل بعدی آزادسازی را هضم می‌کند. تا زمانی که متوجه نشوم بخشی از فشار فروش توسط درآمد پروتکل جبران می‌شود یا نه، نمی‌توانم درباره شدت فروش‌های آینده نتیجه‌گیری کنم. نمودار روزانه HYPE - منبع: TradingView پس از انتشار خبر فروش اخیر، قیمت هایپ برای مدت کوتاهی به زیر ۳۰ دلار سقوط کرد که حدوداً ۱۷٪ پایین‌تر از سقف هفتگی ۳۶ دلار است. در چارت قیمت، منطقه حمایتی کلیدی در محدوده ۲۵ تا ۲۸ دلار قرار دارد؛ همان ناحیه‌ای که در ریکاوری اوایل ۲۰۲۵ نقطه شکست صعودی بود. اینکه تصمیم نرخ بهره آمریکا بتواند مسیر قیمت را تغییر دهد یا نه، هنوز مشخص نیست. احساسات بازار در برابر واقعیت‌های عرضه در روزهای اخیر فاندینگ ریت کاهش یافته و این نشان می‌دهد که احساسات کوتاه‌مدت معامله‌گران به سمت نزولی متمایل شده است. با این حال، سمت تقاضا نیز تقویت شده و ادغام هایپرلیکویید استراتژیز (Hyperliquid Strategies) با سونت (Sonnet) می‌تواند تقاضای جدیدی از سمت خزانه پروژه ایجاد کند. حجم معاملات هایپ - منبع: Coinglass با وجود این، شرایط فشرده و کم‌عمق بازار همچنان می‌تواند برنامه خرید و بازخرید توکن‌ها را محدود کند. برای مثال در ۲۴ ساعت گذشته، خزانه پروژه ۲۱,۷۰۰ HYPE خریداری کرد، اما به‌دلیل انتشار ۲۶,۷۰۰ توکن جدید از محل استیکینگ، همچنان حدود ۵,۰۰۰ توکن به تورم خالص بازار اضافه شد. بنابراین مگر اینکه تقاضای خزانه افزایش یابد یا احساسات کلی بازار بهتر شود، احتمال ادامه فشار فروش بر HYPE در آستانه آزادسازی‌های ماهانه بعدی وجود دارد.

بایننس، ساختار عملیاتی خود را در ابوظبی بازآرایی کرده است و سه نهاد وابسته به این صرافی را مطابق الزامات جدید سازمان خدمات مالی ابوظبی (FSRA)، ادغام و سامان‌دهی می‌کند. این اقدام، مسیر دریافت مجوز کامل را روشن‌تر می‌کند و همزمان به این معنی است که چارچوب نظارتی امارات، در آینده سخت‌گیرانه‌تر و همچنین دقیق‌تر خواهد شد. به گزارش میهن بلاکچین، تصویب این مجوز کلیدی می‌تواند حضور بایننس در منطقه را وارد مرحله‌ای باثبات‌تر کند و مدل فعالیت آن را با استانداردهای نظارتی امارات همسو سازد. بازار اکنون منتظر است تا ببیند این تغییرات چه تاثیری بر توسعه فعالیت‌ بایننس در خاورمیانه خواهد داشت. دریافت مجوز تاریخی از ابوظبی؛ چیدمان جدید بایننس تحت ساختار ADGM بایننس در تاریخ ۸ دسامبر (۱۷ آذر) اعلام کرد که موفق شده است مجموعه کامل مجوزهای FSRA در منطقه بازار جهانی ابوظبی (ADGM) را دریافت کند؛ این مجوزها، تمام بخش‌های فعالیت این پلتفرم، از معامله و تسویه گرفته تا نگه‌داری و کارگزاری را تحت نظارت مستقیم قرار می‌دهد. این سطح از تایید و نظارت، بایننس را رسماً به نخستین صرافی جهانی تبدیل می‌کند که فعالیت‌های بین‌المللی خود را به‌طور کامل تحت استانداردهای نظارتی ADGM اداره می‌کند. اعلام شروع فعالیت بایننس تحت استاندارد ADGM - منبع: Binance بایننس اعلام کرده است که فعالیت‌های کاملاً قانون‌مند خود در چارچوب ADGM را از ۵ ژانویه ۲۰۲۶ (۱۵ دی ۱۴۰۴) آغاز می‌کند. این شرکت اکنون با بیش از ۳۰۰ میلیون کاربر و همچنین بیش از ۱۲۵ تریلیون دلار حجم معاملات تجمیعی، زیر چتر یکی از دقیق‌ترین و سخت‌گیرانه‌ترین ساختارهای نظارتی جهان قرار گرفته است؛ این اتفاق می‌تواند مسیر جدیدی برای ورود سرمایه‌گذاران نهادی و تنظیم استانداردهای صنعت کریپتو ایجاد کند. بنابر چارچوب مورد تأیید FSRA، بایننس فعالیت‌های خود را در قالب سه نهاد کاملاً متمایز اداره خواهد کرد. این تفکیک، الگوبرداری مستقیمی از ساختار بازارهای مالی سنتی است؛ در سیستم سنتی نیز جدا بودن فعالیت بورس، اتاق پایاپای و کارگزاری، یکی از اصول بنیادین کاهش ریسک و افزایش شفافیت محسوب می‌شود. نخستین نهاد، Nest Services Limited است که در آینده به Nest Exchange Limited تغییر نام می‌دهد و به‌عنوان بورس سرمایه‌گذاری شناخته‌شده، مسئول تمام معاملات اسپات و مشتقه خواهد بود. در کنار آن، Nest Clearing and Custody Limited وظیفه تسویه، نگه‌داری و عملیات پایاپای را برعهده می‌گیرد و به‌عنوان یک اتاق پایاپای شناخته‌شده فعالیت می‌کند. سومین نهاد، BCI Limited است که به‌زودی با نام Nest Trading Limited فعالیت خواهد کرد و خدمات کارگزاری خارج از صرافی، مانند معاملات OTC را بر عهده می‌گیرد. این مدل تفکیک‌شده نه‌تنها ریسک تمرکز را کاهش می‌دهد، بلکه به‌طور مستقیم دغدغه‌های دیرینه صنعت کریپتو درباره تعارض منافع، شفافیت پایین و ضعف حفاظت از دارایی کاربران را هدف قرار می‌دهد. ADGM با این ساختار، پاسخی مستقیم به نواقصی داده است که در سال‌های گذشته و در جریان بحران‌های بازار کریپتو آشکار شده بود. اهمیت نظارتی و پیامدهای ساختاری؛ نقش ADGM در تبدیل امارات به قطب جهانی کریپتو چارچوب جدیدی که بایننس در آن قرار گرفته، تنها یک پیروزی حقوقی نیست. این ساختار عملاً فعالیت بایننس را به سطح استانداردهای بازارهای سنتی (TradFi) می‌رساند. جداسازی معامله، تسویه و کارگزاری، باعث می‌شود جریان‌های نقدی، مسئولیت‌ها و ریسک‌ها، با شفافیت بیشتری رصد شوند و احتمال سوءاستفاده یا مدیریت نادرست کاهش پیدا کند. ریچارد تنگ (Richard Teng)، مدیرعامل مشترک بایننس، در این‌باره اظهار داشت: این رویداد، «لحظه‌ای تعیین‌کننده» برای بایننس و صنعت ارزهای دیجیتال است. این نخستین بار است که یک صرافی جهانی موفق می‌شود مجوز نظارت سرتاسری بر فعالیت و نقدینگی خود را از نهادی معتبر مانند FSRA دریافت کند. این دستاورد، نتیجه سال‌ها توسعه زیرساخت‌های قدرتمند و حرکت آگاهانه ما به‌سمت انطباق کامل با مقررات بوده است. بایننس نیز در بیانیه‌ای جداگانه این اتفاق را «نقطه‌عطفی برای کل صنعت کریپتو» توصیف کرده است که می‌تواند استانداردهای جهانی امنیت، انطباق و اعتماد نهادی را از نو تعریف کند. بازار جهانی ابوظبی در سال‌های اخیر به یکی از فعال‌ترین مراکز سیاست‌گذاری دارایی‌های دیجیتال تبدیل شده است. چارچوب مقررات‌گذاری شفاف، روندهای سریع صدور مجوز و تمرکز بر نوآوری، باعث شده است شرکت‌های بزرگ، شبکه‌های لایه ۱ و ارائه‌دهندگان خدمات نهادی، مسیر خود را به‌سمت ADGM تغییر دهند. آغاز فعالیت RLUSD تحت استاندارد ADGM ابوظبی - منبع: Ripple این حرکت تنها محدود به صرافی‌ها نیست. در تاریخ ۲۷ نوامبر (۶ آذر)، FSRA مجوز استیبل کوین RLUSD شرکت ریپل را برای استفاده نهادی صادر کرد؛ این اقدام، امکان به‌کارگیری این استیبل کوین در حوزه‌هایی مانند وام‌دهی، تسویه‌حساب و خدمات کارگزاری را فراهم می‌کند. این تصمیم نشان می‌دهد ADGM در حال ساخت یک اکوسیستم کاملاً قانون‌مند برای دارایی‌های دیجیتال و استیبل کوین‌ها است. واکنش صنعت کریپتو و توصیف چشم‌انداز آینده تحلیلگران و فعالان صنعت کریپتو معتقدند این مجوز برای بایننس تنها یک موفقیت اداری نیست، بلکه پیامی قاطع به بازارهای نهادی ارسال می‌کند. محمد اظهر (Muhammad Azhar)، تحلیلگر حوزه کریپتو، این رویداد را «تغییردهنده بازی» توصیف کرده و معتقد است بایننس اکنون در جایگاهی قرار گرفته که می‌تواند به روند پذیرش گسترده‌تر دارایی‌های دیجیتال سرعت ببخشد. الگوی سه‌گانه نظارتی که ADGM برای بایننس طراحی کرده است، می‌تواند تبدیل به مدلی استاندارد برای صرافی‌های بزرگ جهان شود که بسیاری از مشکلات ساختاری بازار را رفع می‌کند و زمینه را برای اتصال امن‌تر دارایی‌های دیجیتال به نظام مالی سنتی فراهم می‌سازد. این حرکت، نشانه‌ای از تغییر راهبردی بایننس است که می‌خواهد زیرساخت‌های کریپتو را نه در حاشیه، بلکه در دل سیستم مالی جهانی تعریف کند. ADGM نیز با ارائه نظارتی شفاف، اعتبار بین‌المللی و استانداردهای اجرایی هم‌سطح بازارهای سنتی، این مسیر را هموار کرده است.

در یکی از مهم‌ترین رویدادهای هفته گذشته، چند چهره شناخته‌شده بازار کریپتو در «هفته بلاکچین بایننس» دوبی درباره آینده قیمت بیت کوین بحث کردند و صحبت آن‌ها حول یک محور مشترک می‌چرخید: مسیر بلندمدت بیت کوین، صعودی باقی می‌ماند. به گزارش میهن بلاکچین، از هدف‌گذاری جسورانه ۱۸۰,۰۰۰ دلاری گرفته تا پیش‌بینی عبور از ۱۰۰,۰۰۰ دلار و حتی نگاه محتاطانه اما امیدوارانه مدیرعامل بایننس، فضای این پنل بیشتر از آنکه یک گفت‌وگو درباره قیمت‌ها باشد، بازتابی از وضعیت فعلی اکوسیستم کریپتو بود. زیرساخت‌های در حال بلوغ، ورود سرمایه‌های سازمانی و استقبال تدریجی نقدینگی جهانی، همگی از عواملی‌ هستند که باعث شده است رهبران این صنعت با وجود عدم قطعیت‌های کلان، آینده بیت کوین را همچنان روشن ببینند. پیش‌بینی‌های متفاوت، یک مسیر مشترک؛ دیدگاه رهبران صنعت درباره آینده بیت کوین در یکی از پنل‌های اصلی رویداد «هفته بلاکچین بایننس»، سه چهره مطرح یعنی برد گارلینهاس (Brad Garlinghouse)، مدیرعامل ریپل (Ripple)، لیلی لیو (Lily Liu)، رئیس بنیاد سولانا (Solana Foundation) و ریچارد تنگ (Richard Teng)، مدیرعامل بایننس (Binance)، دیدگاه‌های خود را درباره جهت حرکت بیت کوین تا پایان سال آینده مطرح کردند. مدیریت این پنل را دن مورفی (Dan Murphy)، مجری شبکه CNBC، بر عهده داشت. گارلینهاس با عزمی راسخ وارد بحث شد و اعلام کرد که انتظار دارد قیمت بیت کوین تا ۳۱ دسامبر ۲۰۲۶ (۱۰ دی ۱۴۰۵) به حدود ۱۸۰,۰۰۰ دلار برسد. او این برآورد را در ادامه رویکرد همیشگی‌اش نسبت به چرخه‌های عرضه و تقاضا اعلام کرد که به نقش کاهش عرضه و رشد پذیرش جهانی بیت کوین تکیه دارد. در مقابل، لیلی لیو رویکردی ساده‌تر اما همچنان صعودی ارائه کرد و گفت که BTC به‌راحتی از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار عبور می‌کند. او این نگاه را در چارچوب توسعه مداوم اکوسیستم‌ها، رشد کاربران و بلوغ شبکه‌های لایه ۱ مطرح کرد که در نظر او موجب می‌شود بازار کریپتو در مسیر کلی خود به افزایش ارزش ادامه دهد. ریچارد تنگ، محتاط‌تر از دو نفر دیگر صحبت کرد و تنها یک کلمه گفت: «قوی‌تر». او تأکید کرد که وارد بازی پیش‌بینی قیمت نمی‌شود، اما به‌عنوان یک هولدر بلندمدت، نوسانات مقطعی را بی‌اهمیت می‌داند و تمرکزش بر رشد تدریجی بازار است. این موضع نشان می‌دهد که او عوامل نظارتی، تغییرات ساختاری و بلوغ بازار را مهم‌تر از نوسانات کوتاه‌مدت می‌داند. بازتاب تفاوت دیدگاه‌ها در تصویر بزرگ‌تر بازار اختلاف سطح اعتماد در این پیش‌بینی‌ها در ظاهر قابل توجه است؛ اما محتوای اصلی آن‌ها یک پیام واحد دارد: بازار بیت کوین، با وجود تمام ابهامات کلان، در مسیر بلندمدت خود سیگنال‌های مثبتی نشان می‌دهد. از نگاه این سه بازیگر بزرگ، عواملی مانند افزایش نقدینگی جهانی، ورود جریان‌های سازمانی و بهبود زیرساخت‌های معاملاتی می‌توانند مجموعه‌ای از پیشران‌های صعودی را برای بیت کوین فراهم کنند. هدف‌گذاری صریح گارلینهاس، بیش از هر چیز بر نقش کمبود عرضه و افزایش تقاضا تکیه دارد. برآورد لیو نیز بازتابی از رشد مداوم اکوسیستم‌های رقیب و افزایش عمق بازار است. در نهایت، احتیاط تنگ یادآور این واقعیت است که حرکت بیت کوین، تنها تابع روایت‌های صعودی نیست و عوامل نظارتی و ساختاری نیز می‌توانند در شکل‌ دادن به مسیر آن اثرگذار باشند. در مجموع، این اظهارنظرها تصویری از بازاری ارائه می‌دهد که هنوز محل تلاقی امید و احتیاط است. اما در پس این اختلاف دیدگاه‌ها، اجماعی بلندمدت دیده می‌شود: مسیر پیش روی بیت کوین، همچنان صعودی ارزیابی می‌شود؛ حتی اگر راه رسیدن به آن ناهموار و پرنوسان باشد.

بیت کوین خود را به بالاتر از ۹۰,۰۰۰ دلار رسانده و اخیراً این سطح به میدان جدال میان نیروهای صعودی و نزولی بازار تبدیل شده است. حرکت خریداران طی هفته گذشته توانست این محدوده حساس را دو بار تصرف کند، اما تثبیت پایدار در این ناحیه همچنان نیاز به قدرت بیشتر دارد. سوال اینجاست که آیا حمله بعدی به مقاومت ۹۴,۰۰۰ دلاری می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت را روشن کند؟ به گزارش میهن بلاکچین، در همین حال، سیگنال‌های جدیدی از رشد ذخایر ماینرها و کاهش تدریجی هیجان در بازار اسپات دیده می‌شود و این عوامل، معمولاً در نزدیکی کف‌های محلی شکل می‌گیرند. اما داده‌های ماه دسامبر نشان می‌دهد که احتمال وقوع حرکتی خنثی و نوسانی همچنان بالاست؛ سرمایه‌گذاران باید مراقب مرز باریک میان تثبیت روند صعودی و ورود به فاز خرسی باشند. بیت کوین در آستانه یک کف محلی؛ افت حجم معاملات اسپات و مشاهده سیگنال‌های تغییر چرخه داده‌های موجود نشان می‌دهد که در روزهای اخیر ذخایر ماینرها روندی افزایشی داشته است. چنین رفتاری معمولاً زمانی رخ می‌دهد که ماینرها تمایلی به فروش ندارند و تصور می‌کنند قیمت در محدوده ارزانی قرار گرفته است. این رفتار، بار دیگر احتمال شکل‌گیری یک کف در بازار را تقویت کرده است؛ اگرچه تصویر کلی بازار همچنان خالی از تردید و ابهام نیست. از سوی دیگر، برخی داده‌ها نشان می‌دهد که بازار شاید در کوتاه‌مدت به‌جای یک جهش پرقدرت، بیشتر درگیر نوسان و حرکت جانبی شود. ماه دسامبر در اغلب چرخه‌ها دوره‌ای است که معاملات کندتر می‌شود و معامله‌گران با احتیاط بیشتری وارد پوزیشن‌های جدید می‌شوند. منبع: Darkfost دارک‌فوست (Darkfost)، تحلیلگر بازار کریپتو، در پلتفرم اجتماعی X نوشت: حجم معاملات اسپات در صرافی‌های اصلی طی ماه نوامبر کاهش قابل‌توجهی داشته است. صرافی بایننس که همچنان بیشترین سهم از بازار اسپات را در اختیار دارد، نسبت به ماه اکتبر حدود ۴۰ میلیارد دلار کاهش حجم ثبت کرده است. قیمت بیت کوین در ماه نوامبر حدود ۱۷.۵٪ بود کاهش یافت و این افت باعث شد معامله‌گران بسیاری از ورود فعال به بازار اسپات عقب‌نشینی کنند. دارک‌فوست اشاره می‌کند که هرچه چرخه جلوتر می‌رود، شدت نوسانات و قله‌های حجم اسپات کمتر می‌شود و این روند در ماه‌های اخیر کاملاً مشهود بوده است. در مقابل، بازار معاملات فیوچرز همچنان پرحجم و فعال مانده و نسبت حجم اسپات به فیوچرز تنها به حدود ۰.۲۳ رسیده است. این شکاف بزرگ معمولاً در دوره‌هایی دیده می‌شود که معامله‌گران بیشتر از معاملات اسپات، به اهرم و قراردادهای مشتقه تکیه می‌کنند. احساس ترس؛ آیا بازار به کف رسیده یا بازار خرسی آغاز شده است؟ شاخص‌های احساسات بازار همچنان محدوده «ترس» را نشان می‌دهند. کاهش نسبی تقاضای جهانی باعث شده است بسیاری از فعالان بازار از احتمال شروع یک فاز خرسی بگویند. این در حالی است که ترس شدید و حجم پایین معمولاً ویژگی‌های مشترک نزدیک‌ شدن به کف‌های محلی است. اما این وضعیت یک تفسیر دیگر هم دارد. ترکیب ترس فراگیر و کاهش فعالیت اسپات می‌تواند نشانه آغاز تدریجی گذار از فاز صعودی به سوی یک بازار خرسی باشد. درست شبیه نقطه‌ای که بازار بین دو مسیر حرکت می‌کند و تشخیص آینده‌اش به‌این‌سادگی ممکن نیست. شاخص عرضه در سود بیت کوین - منبع: CryptoQuant شاخص عرضه در سود (Supply in Profit) بیت کوین طی روزهای اخیر از بالای خط روانی مهم خود سقوط کرده و وارد محدوده‌ای شده که به‌عنوان منطقه انباشت نقدینگی شناخته می‌شود. تا همین چند هفته قبل، بیشتر عرضه بیت کوین در سود قرار داشت که نشان‌دهنده شرایط صعودی بود؛ اما فشار فروش از ابتدای اکتبر باعث شد بخش قابل‌توجهی از این سودها از بین برود. این شاخص به‌شدت شبیه به رفتار بازار در سقوط ژوئن ۲۰۲۱ عمل کرده است. در آن مقطع، بیت کوین خروجی مشابهی را تجربه کرد اما پس از آن موفق شد به اوج‌های جدیدی برسد و سپس وارد بازار خرسی شود. برخی تحلیلگران معتقدند امکان تکرار این الگو وجود دارد؛ اما هشدار می‌دهند که سرمایه‌گذاران باید آماده هر دو سناریو باشند: جهش دوباره یا ورود به فاز خرسی.