ورود شرکت مدیریت دارایی ویزدمتری (WisdomTree) به عرصه توکنیزاسیون با عرضه صندوق جدیدی که استراتژی آپشنهای سنتی را روی زنجیره میآورد، نشان میدهد مرز میان مدیریت دارایی کلاسیک و زیرساختهای مالی مبتنی بر بلاکچین همواره کمرنگتر میشود. این صندوق جدید، شکلی از سرمایهگذاری را در اختیار کاربران قرار میدهد که تا همین چند سال پیش تنها در قالب ساختارهای سنتی والاستریت قابلدسترسی بود.
به گزارش میهن بلاکچین، با توکنیزاسیون ابزارهای درآمدی و انتقال آنها به بستری شفاف و سریعتر، ویزدمتری بار دیگر خود را بهعنوان یکی از پیشگامان ادغام امور مالی سنتی با فناوریهای نوین مطرح کرده است. این اقدام، تصویری روشن از آیندهای میسازد که در آن محصولات مالی آنچین جایگاه اصلیتری در سبد سرمایهگذاران بزرگ پیدا خواهند کرد.
ورود یک استراتژی کلاسیک به جهان آنچین
شرکت ویزدمتری از راهاندازی صندوق جدیدی با نام WisdomTree Equity Premium Income Digital Fund خبر داد که قرار است نسخهای توکنیزهشده از یک استراتژی شناختهشده آپشن را به کاربران ارائه کند. توکن این صندوق با نماد EPXC و نماد معاملاتی صندوق با WTPIX معامله میشود و هدف آن بازتاب قیمت و بازده شاخص Volos US Large Cap Target 2.5% PutWrite Index است.
این شاخص بر پایه استراتژی پوت رایتینگ (Put-Writing) بنا شده است؛ در این مدل، صندوق موردنظر با فروش آپشنهای پوت دارای پشتوانه نقد، درآمدی ثابتتر بهدست میآورد.
در این ساختار، آپشنهای پوت مستقیماً روی شاخص S&P 500 نوشته نمیشوند، بلکه صندوق از قراردادهایی استفاده میکند که به ETF معروف SPY متصلاند. این روش به صندوق امکان میدهد بهجای قرار گرفتن در پوزیشن خرید، در نقش فروشنده آپشن عمل کند و از پریمیومها بهعنوان منبع درآمد بهره ببرد.
این نوع استراتژی معمولاً برای سرمایهگذارانی جذاب است که از نوسانات شدید بازار هراس دارند و ترجیح میدهند در جریانهای خنثی یا کمی نزولی نیز بتوانند بازده نسبی کسب کنند.
ویزدمتری؛ یکی از نخستین بازیگران جدی حوزه توکنیزاسیون
صندوق EPXC برای سرمایهگذاران سازمانی و خرد قابلاستفاده است و از آنجا که نسخهای توکنیزهشده بهشمار میآید، کاربران بومی کریپتو نیز بهراحتی میتوانند به آن دسترسی داشته باشند. توکنیزاسیون این صندوق امکان تسویه سریعتر و انتقالپذیری انعطافپذیرتر را فراهم میکند که در ساختارهای سنتی بهسادگی قابل تحقق نیست.
ویل پک (Will Peck)، رئیس بخش داراییهای دیجیتال ویزدمتری، در توضیح این محصول جدید اعلام کرد هدف شرکت این است که سرمایهگذاران بتوانند استراتژیهای موردنظر خود را بهصورت آنچین اجرا کنند.
ویزدمتری از نخستین مدیران دارایی بود که وارد عرصه توکنیزاسیون شد و اکنون ۱۵ صندوق توکنیزهشده را روی شبکههایی مانند اتریوم (Ethereum)، آوالانچ (Avalanche) و بیس (Base) اداره میکند. یکی از فعالترین محصولات این شرکت صندوق دیجیتال بازار پول دولتی است که نسخه آنچین یک صندوق سنتی سرمایهگذاری در اوراق کوتاهمدت دولت آمریکا محسوب میشود و طبق دادههای موجود، بیش از ۷۳۰ میلیون دلار دارایی تحت مدیریت دارد.
این شرکت در ماه سپتامبر نیز صندوقی توکنیزهشده در حوزه وامدهی خصوصی راهاندازی کرد که امکان دسترسی سرمایهگذاران به اعتبار خصوصی را از طریق بلاکچین فراهم میکند و از زمان آغاز فعالیت، جریان ورودی قابلتوجهی داشته است.
در حالی که ویزدمتری سالهاست در مسیر توکنیزاسیون حرکت میکند، بسیاری از بازیگران سنتی مانند گلدمن ساکس (Goldman Sachs) و بیاِنوای ملون (BNY Mellon) بهتازگی محصولات بازار پول مبتنی بر بلاکچین را عرضه کردهاند.
برخی فعالان صنعت این موج جدید را پاسخی مستقیم به رشد سریع استیبل کوینها میدانند که اکنون در بخش بزرگی از اکوسیستم دیجیتال نقش «پول نقد» را ایفا میکنند و نشان دادهاند تقاضا برای ابزارهای مالی شفاف و آنچین بیش از هر زمان دیگر در حال افزایش است.
