بسیاری با خبری شوکه‌کننده از خواب بیدار شدند! بایننس، بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال جهان، ناگهان هدف یک حمله هکری ۶.۳ میلیارد دلاری قرار گرفت که گمان می‌رود کار گروه هکری لازاروس از کره شمالی باشد. بایننس اعلام کرد که مسدود شدن حدود ۳ میلیارد دلار از این دارایی‌ها تأیید شده و دارایی‌های کاربران در امنیت است؛ هه یی (He Yi) نیز تأکید کرد که بایننس تمام خسارت‌های ناشی از این هک را متقبل خواهد شد. تمرکز بازار کریپتو نیز تغییر کرده است؛ از «ابعاد وجوه سرقت‌شده از بایننس و تأثیر آن بر بازار کریپتو» به این پرسش که «آیا بایننس می‌تواند کسری دارایی ناشی از این هک را جبران کند؟». در این مقاله، میهن بلاکچین به اختصار این موضوع را با داده‌های مرتبط برای اطلاع خوانندگان بررسی و تحلیل می‌کند.
کنار زدن پرده از «بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال جهان»
پیش از بررسی خسارت‌های احتمالی چند میلیارد دلاری بایننس، بیایید ابتدا ببینیم چه چیزی جایگاه بایننس را به عنوان «بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال جهان» به شکلی بی‌چون‌وچرا تثبیت کرده است.
۹ سال فعالیت بایننس، ۳۳۵ میلیون کاربر و بیش از ۱۲۹.۴ میلیارد دلار دارایی مشتریان
بر اساس «گزارش بررسی سالانه صنعت بلاکچین در سال ۲۰۲۵» که توسط بایننس منتشر شده، کل حجم معاملات این صرافی در سال ۲۰۲۵ به ۳۴ تریلیون دلار رسیده است که شامل بیش از ۷.۱ تریلیون دلار حجم معاملات اسپات و رشد ۱۸ درصدی میانگین حجم معاملات روزانه در تمامی محصولات نسبت به سال قبل بوده است. پلتفرم Binance Alpha 2.0 در سال ۲۰۲۵ از مرز ۱ تریلیون دلار حجم معاملات عبور کرد و ۱۷ میلیون کاربر را جذب نمود؛ همچنین از ۶.۶۹ میلیارد دلار خسارت احتمالی برای ۵.۴ میلیون کاربر جلوگیری کرد. طبق اطلاعات وبسایت رسمی بایننس در زمان نگارش این مطلب، تعداد کاربران جهانی بایننس از ۳۳۵ میلیون نفر فراتر رفته، دارایی‌های مشتریان بیش از ۱۲۹.۴ میلیارد دلار است و حجم معاملات ۲۴ ساعته آن از ۱۲۵.۵ میلیارد دلار عبور کرده که آن را به رهبر بلامنازع بازار جهانی تبدیل می‌کند. بر اساس برآوردهای رسانه‌ها و نهادهای شخص ثالث، درآمد کل سال ۲۰۲۴ بایننس حدود ۱۶.۸ میلیارد دلار با سود خالص تقریبی ۴۶۴ میلیون دلار بوده است؛ درآمد سال ۲۰۲۵ نیز حدود ۱۶ تا ۱۷ میلیارد دلار برآورد می‌شود.
اثبات ذخایر بایننس
پس از فروپاشی صرافی FTX، اثبات ذخایر (PoR) صرافی‌ها به یک استاندارد در این صنعت تبدیل شد و بایننس یکی از صرافی‌های پیشرو در پیشبرد این استاندارد است. بر اساس آخرین داده‌های اثبات ذخایر که در اوایل اکتبر امسال منتشر شد، نسبت ذخایر دارایی‌های اصلی بایننس در آن زمان همگی حداقل ۱۰۰ درصد بوده است. به‌طور مشخص:
- نسبت ذخیره BTC برابر با ۱۰۰.۳۵٪، موجودی خالص حساب‌ها ۶۸۸,۵۷۲.۶۸ واحد BTC، موجودی کیف پول‌های آنچین ۶۹۱,۰۰۳.۵۹۳ واحد BTC؛
- نسبت ذخیره ETH برابر با ۱۰۰.۰۰٪، موجودی خالص حساب‌ها ۳,۷۹۹,۱۳۶.۴۳ واحد ETH، موجودی کیف پول‌های آنچین ۳,۷۹۹,۱۳۹.۷۵۲ واحد ETH؛
- نسبت ذخیره USDT برابر با ۱۰۳.۸۸٪، موجودی خالص حساب‌ها حدود ۳۲.۰۲۸ میلیارد واحد، موجودی کیف پول‌های آنچین حدود ۳۳.۲۷۱ میلیارد واحد؛
- نسبت ذخیره USDC برابر با ۱۰۸.۲۶٪، موجودی خالص حساب‌ها حدود ۷.۱۷۸ میلیارد واحد، موجودی کیف پول‌های آنچین حدود ۷.۷۷۱ میلیارد واحد.
- نسبت ذخایر BNB، SOL و XRP نیز به ترتیب ۱۰۰.۴۷٪، ۱۰۰.۰۰٪ و ۱۰۰.۷۷٪ بوده است.
با محاسبه بر اساس قیمت‌های فعلی، مجموع موجودی خالص ۶ ارز اصلی (BTC، ETH، USDT، USDC، BNB و SOL) در مجموع حدود ۱۳۳.۶ میلیارد دلار است؛ مجموع موجودی کیف پول‌های آنچین نیز حدود ۱۳۵.۸ میلیارد دلار است. این دوره از گزارش PoR حدود ۵۵ ارز را پوشش می‌داد که نهاد شخص ثالث Verifelse ارزش کل آن‌ها را برای همان دوره حدود ۱۶۶.۱ میلیارد دلار قیمت‌گذاری کرده است.
شایان ذکر است که کیف پول هک‌شده «Binance 14» نیز یک کیف پول نگهداری دارایی‌های ذخیره بود که در آن زمان حدود ۱.۲۶ میلیارد واحد USDT و ۸۹,۴۷۵ واحد ETH در خود جای داده بود و در مجموع ۳۷ دارایی را پوشش می‌داد. بر اساس گزارش CoinDesk، در این حمله حدود ۲۰۴,۵۰۰ واحد ETH به سرقت رفته که حدود ۵.۶ درصد از ذخایر ETH بایننس را تشکیل می‌دهد و نسبت ذخیره ETH را به حدود ۹۴ درصد می‌رساند؛ دارایی‌های سرقت‌شده شامل ENA، UNI، PEPE و AAVE حدود ۷ تا ۱۵ درصد از موجودی مربوطه بایننس را تشکیل می‌دهند و ممکن است نسبت ذخایر USDC و برخی آلت‌کوین‌ها نیز به زیر ۱۰۰ درصد سقوط کند. روز اول هر ماه، تاریخ ثابت بایننس برای انتشار گزارش اثبات ذخایر (PoR) است و انتشار بعدی در ۱ نوامبر خواهد بود — در آن زمان می‌توانیم وضعیت تکمیل و جایگزینی وجوه مربوطه را بررسی کنیم.
صندوق SAFU
علاوه بر وجوه فوق، بایننس منبع مالی دیگری نیز برای پشتیبانی و پوشش این حمله در اختیار دارد. صندوق SAFU که پیش‌تر به آن اشاره شد. بر اساس داده‌های آنچین، این صندوق در حال حاضر حاوی ۱۵,۰۰۰ بیت‌کوین است که با قیمت‌های فعلی بیت‌کوین، حدود ۱.۱۵۷ میلیارد دلار ارزش دارد.
شکاف جبران خسارت بایننس
با مرور اطلاعات پایه، کسری جبران خسارتی که بایننس در پی این حادثه هک با آن روبروست به وضوح مشخص می‌شود. حجم وجوه سرقت‌شده تأییدشده در حال حاضر ۶.۳ میلیارد دلار است که از این مقدار، مسدود شدن حدود ۳ میلیارد دلار دارایی تأیید شده است؛ دارایی‌های صندوق SAFU نیز در مجموع حدود ۱.۱۵۷ میلیارد دلار است؛ بنابراین شکاف مالی بایننس برای جبران خسارت به ۲.۱۴۳ میلیارد دلار کاهش می‌یابد.
این کسری خسارت، معادل حدود ۱۲.۶ درصد از درآمد تقریبی ۱۷ میلیارد دلاری (تخمینی) بایننس در سال ۲۰۲۵ است؛ تنها ۱.۶۵ درصد از کل دارایی ۱۲۹.۴ میلیارد دلاری مشتریان آن را تشکیل می‌دهد و تنها ۱.۳ درصد از کل مقیاس ذخایر قبلی ۱۶۶ میلیارد دلاری آن است. اگر بر اساس مقیاس سود خالص بایننس در سال ۲۰۲۴ برآورد شود، کسری باقی‌مانده حدود ۲.۱۴ میلیارد دلاری معادل حدود ۴.۷۶ سال سود خالص بایننس است؛ اگر بر اساس ارزش‌گذاری فعلی ۱۰۰ میلیارد دلاری بایننس محاسبه شود، این خسارت حدود ۲.۱ درصد را شامل می‌شود؛ و اگر بر اساس ثروت خالص قبلی CZ (چانگ‌پنگ ژائو) در فهرست فوربز که حدود ۱۱۰ میلیارد دلار بود محاسبه شود، این کسری تنها ۱.۹ درصد است.
به‌طور خلاصه، برای سایر صرافی‌های کوچک‌تر، این مبلغ ممکن است بسیار فراتر از کل دارایی‌های آن‌ها باشد؛ اما برای بایننس، با توجه به مقیاس عظیم آن، پر کردن این شکاف مالی کمی زمان می‌برد اما آسیب بنیادینی به آن وارد نخواهد کرد.
بایننس قطعاً از این بحران عبور خواهد کرد
در ماه مه ۲۰۱۹ نیز کیف پول گرم بایننس هدف حمله هکری قرار گرفت و حدود ۷,۰۰۰ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۴۰.۷ میلیون دلار در آن زمان از دست رفت. پس از آن حادثه، بایننس بلافاصله تأکید کرد که وجوه کاربران تحت تأثیر قرار نگرفته و خسارت‌های مربوطه به‌طور کامل توسط صندوق SAFU پوشش داده می‌شود و در نهایت آن حادثه بدون مشکل مدیریت شد. اگرچه مقیاس وجوه سرقت‌شده در این نوبت بزرگ‌تر است و انواع ارزهای بیشتری را شامل می‌شود، اما بایننس به عنوان رهبر صنعت کریپتو، «دماسنج بازار کریپتو» محسوب می‌شود. ما معتقدیم که با تکیه بر اعتبار پیشین در این صنعت، مقیاس سرمایه‌های انباشته‌شده و آمادگی‌های همه‌جانبه، این حادثه نیز می‌تواند به درستی حل‌وفصل شود.
