با نزدیک شدن به روزهای پایانی ماه فوریه، پادشاه ارزهای دیجیتال بار دیگر با موجی از فروشهای سنگین روبرو شده است که قیمت را به کفهای محلی جدیدی سوق داده است. در حالی که بسیاری از معاملهگران امیدوار به بازگشت سریع قیمت بودند، تداوم فشار فروش در زمان بستهشدن کندل هفتگی نشان داد که خرسها هنوز کنترل اوضاع را در دست دارند. این ریزش در حالی رخ میدهد که ترکیبی از تنشهای ژئوپلیتیک و نگرانیهای تورمی، بازارهای جهانی را در وضعیتی از بلاتکلیفی قرار داده و بیتکوین نیز از این قاعده مستثنی نمانده است.
به گزارش میهن بلاکچین، از سوی دیگر، دادههای آنچین و رفتار سرمایهگذاران بزرگ بازار نشان میدهد که ساختار فعلی قیمت بیتکوین شباهتهای قابلتوجهی با بازار نزولی سال ۲۰۲۲ پیدا کرده است. در همین حال، شاخص ترس و طمع کریپتو به پایینترین سطوح تاریخی سقوط کرده؛ وضعیتی که برخی آن را نشانه تسلیم گسترده سرمایهگذاران و برخی دیگر زمینهساز یک کیف قیمتی احتمالی میدانند. در این مطلب ۵ نکته مهم که باید این هفته در بازار کریپتو مدنظر قرار دهید را بررسی میکنیم.
۱- ریزش بیت کوین به زیر ۶۵٬۰۰۰ دلار در زمان بستهشدن کندل هفتگی
قیمت بیت کوین در زمان بستهشدن کندل هفتگیاش روز یکشنبه با موج فوری از فشار فروش مواجه شد و برای مدتی به زیر ۶۵٬۰۰۰ دلار سقوط کرد؛ هرچند پس از آن کمی دوباره افزایش یافت. طبق دادههای تریدینگ ویو، کندل هفتگی بیت کوین در صرافی بیتاستمپ در حوالی ۶۴٬۲۵۸ دلار بسته شده است.
حساب تحلیلی کاستیلو تریدینگ (Castillo Trading) در شبکه اجتماعی ایکس معتقد است این محدوده میتواند فرصت مناسبی برای ورود به موقعیت خرید باشد. این حساب در تحلیلی اعلام کرد بیتکوین بار دیگر به سطح ۶۴٬۹۷۹ دلار که «نقطه کنترل تستنشده» یا nPOC است بازگشته؛ منطقهای که پیشتر حجم معاملات بالایی داشته اما قیمت به آن واکنشی نشان نداده بود. این تحلیلگر معتقد است اگر این سطح حفظ شود، هدف بعدی میتواند ۷۸,۲۰۰ دلار باشد.
در همین حال، معاملهگر دیگری با نام بیتبول (BitBull) سطح ۷۶ هزار دلار را به عنوان تارگت صعودی احتمالی پیش از ریزش بعدی معرفی کرده است.
با این حال، همه تحلیلگران خوشبین نیستند. به عنوان مثال، رومن (Roman) همچنان بر دیدگاه نزولی خودش پافشاری میکند و معتقد است قیمت بیت کوین به سمت کف کلان جدیدی در حوالی ۵۰٬۰۰۰ دلار در حرکت است.
وی در این باره میگوید:
افزایش حجم معاملات در حالی که قیمت در حال کاهش است، تعریف دقیق یک حرکت نزولی قدرتمند است. باید انتظار ادامه روند نزولی را داشته باشیم، مخصوصاً تا محدوده ۵۰ تا ۵۲ هزار دلار. احتمالاً در آنجا یک جهش رخ میدهد، اما در نهایت انتظار دارم قیمت باز هم پایینتر برود.
۲- بازارهای جهانی زیر سایه تعرفهها و تنشهای ژئوپلیتیکی
ترکیبی از بحرانهای ژئوپلیتیک و نگرانیهای تورمی، شرایط نامطمئنی را برای ارزهای دیجیتال و داراییهای پرریسک در هفته جاری ایجاد کرده است. تنشها در منطقه خاورمیانه در حالی ادامه دارد که بازارها به تعرفههای تجاری جدیدی که دونالد ترامپ اعلام کرده واکنش نشان دادهاند.
همانطور که گزارش دادیم، پس از آنکه دیوان عالی آمریکا هفته گذشته اقدامات تعرفهای ترامپ را غیرقانونی اعلام کرد، او وعده تلافی داد و تعرفههای جهانی را به ۱۵٪ رساند!
نشریه تحلیلی تحلیلی کوبیسی لتر (The Kobeissi Letter) در این باره نوشته:
هفته شلوغی در پیش داریم؛ بازارها کاملاً در لبه پرتگاه هستند.
بیتکوین نیز از این فشارها بینصیب نمانده و همزمان با آغاز معاملات والاستریت نشانههایی از ضعف بروز داده است. در همین حال معاملهگری به نام کریپنووو (CrypNuevo) پیشبینی کرده که در دو هفته آتی، احتمالا تنشهای خاورمیانه و تعرفههای تجاری قیمت را بیش از این کاهش دهد.
به گفته او، بیت کوین باید سایه کندل روزانه ابتدای فوریه خودش در محدوده پایینتر از ۶۰٬۰۰۰ دلار را پر کند:
فکر میکنم قیمت طی ۲ تا ۳ هفته آینده به ۶۱ هزار دلار برسد که ۱۰٪ پایینتر از محدوده کنونی است.
این هفته همچنین شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ماه ژانویه منتشر خواهد شد که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است. شرکت موزاییک اسِت (Mosaic Asset Company) در این باره نوشته:
رالی شاخصهای کالایی، فشار صعودی بر تورم را تهدید میکند و این موضوع میتواند فدرال رزرو را از اهداف تورمیاش دورتر کند.
۳- هجوم نهنگها به صرافیها؛ زنگ خطر برای فروش گسترده
در همین حال دادههای آنچین از جریان ورودی به صرافیها نشان میدهد که نهنگهای بیت کوین همچنان تمایل زیادی برای فروش در سطوح قیمتی کنونی دارند.
به گفته گوگا آنچین (GugaOnChain)، تحلیلگر کریپتوکوانت، شاخص نسبت نهنگهای صرافی به ۷۰٪ رسیده که در طول تاریخ اغلب پیش از موجهای فروش قابلتوجه دیده شده است.
وی در این باره نوشته:
بهطور تاریخی، سطوح بالای ۷۰ درصد همواره پیش از حرکتهای بزرگ فروش مشاهده شدهاند؛ چرا که نهنگها از صرافیها برای سیو سودهای خود استفاده میکنند. همزمان، شاهد یک حرکت غیرمعمول هستیم: کوینهای قدیمی در حجم بالا به صرافیها واریز میشوند در حالی که هولدرهای کوتاهمدت همچنان با ضرر در حال فروش هستند. این ترکیب عرضه میتواند فشار نزولی بیشتری بر قیمت وارد کند.
به گفته گوگا آنچین، این وضعیت نوعی «تنش استراتژیک» ایجاد کرده؛ فروشندگان آمادهاند و عرضه در حال افزایش است، اما خریداران کافی برای جذب آن وجود ندارد و همین میتواند قیمت را به سرعت تا حمایت ۶۰٬۰۰۰ دلاری کاهش دهد.
۴- شباهت نگرانکننده با بازار نزولی ۲۰۲۲
در حالی که شباهتهای بیتکوین با بازار خرسی سال ۲۰۲۲ هر روز بیشتر میشود، یک شاخص کلیدی آنچین زنگ خطر را به صدا درآورده است. دادههای مربوط به قیمت میانگین وزنی حجمی لنگرشده (AVWAP) از همگرایی نزولی میان قیمت و دادههای آنچین حکایت دارند.
در افت قیمتی اوایل فوریه، بیتکوین پایینتر از شاخص AVWAP بسته شد. این شاخص در واقع میانگین قیمتی مهمی است که بر اساس بیشترین حجم معاملات از زمان آخرین هاوینگ شبکه در سال ۲۰۲۴ محاسبه شده و از دست رفتن این سطح معمولاً نشانهای از تضعیف روند صعودی تلقی میشود.
تحلیلگری به نام فاکوندو فاما (Facundo Fama) در این باره میگوید:
آخرین باری که پس از رکوردشکنی، چنین همزمانی سیگنالهای نزولی را دیده بودیم به ماه مه ۲۰۲۲ برمیگردد.
در همین حال، نمودار زیر از شرکت کریپتوکوانت نشان میدهد که مارکتکپ بیت کوین در مقایسه با ارزش تحققیافته آن در محدوده «بازار خرسی» قرار گرفته است.
۵- سقوط آزاد احساسات در بازار
اگرچه قیمت بیتکوین هنوز به کفهای ۱۵ ماهه خود نرسیده است، اما احساسات ناامیدی و بدبینی در میان معاملهگران به اوج خود رسیده است. شاخص ترس و طمع کریپتو روز دوشنبه به عدد ۵ از ۱۰۰ سقوط کرد که که از «ترس شدید» در بازار حکایت دارد و پایینترین رقم ثبتشده آن محسوب میشود.
تحلیلگری به نام کریپتو اینسایت یوکی (Cryptoinsightuk) در این باره میگوید:
مردم تسلیم شدهاند. قبل از ماه گذشته هرگز عدد ۵ را در شاخص ترس و طمع ندیده بودم. حالا چند بار دیدهام.
معاملهگری به نام بیتکوین هایپر (BitcoinHyper) نیز میگوید بازار رمزارزها اکنون مدت بیشتری نسبت به هر زمان دیگری از بازار نزولی ۲۰۲۲ در منطقه ترس شدید باقی مانده است.
در سمت مقابل، شاخص ترس و طمع بازار سهام اکنون در محدوده ۴۳ از ۱۰۰ قرار گرفته که نشاندهنده تفاوت فاحش دیدگاه معاملهگران کریپتو با سایر بازارهاست.
