توکن مورفو (MORPHO) طی ۲۴ ساعت گذشته با رشد ۱۶٪ به محدوده ۱.۴۰ دلار رسید؛ این حرکت که با افزایش چشمگیر حجم معاملات تا ۴۱.۲۵ میلیون دلار همراه بوده و نشان‌دهنده ورود سرمایه و مشارکت گسترده معامله‌گران در این صعود است. ارزش بازار این پروژه نیز با رشد بیش از ۱۴٪ به حدود ۵۳۲ میلیون دلار رسیده و نشانه‌ای از بازگشت جریان سرمایه به این دارایی محسوب می‌شود.
به گزارش میهن بلاکچین، این در حالی است که آلت کوین سیزن (Altcoin Season) در کوین‌مارکت‌کپ (CoinMarketCap) با رشد ۵۴٪ به عدد ۳۴ رسیده؛ این موضوع نشان می‌دهد بخشی از سرمایه در حال خروج از بیت کوین و ورود به آلت کوین‌های پرریسک‌تر است. در چنین فضایی، رشد هفتگی ۱۶٪ قیمت MORPHO در مقایسه با رشد ۲.۷٪ کل بازار، موقعیت بتای بالای این دارایی در چرخه چرخش سرمایه را برجسته می‌کند.
تأیید الگوی دابل باتم و ورود قیمت به ناحیه عرضه
شرکت بزرگ مالی سنتی Apollo Global Management با پلتفرم وام‌دهی غیرمتمرکز Morpho وارد همکاری شد تا بخشی قابل توجه از پروژه را خریداری و زیرساخت وام‌دهی بلاکچینی آن را حمایت کند. طبق این توافق، آپولو یا شرکت‌های وابسته تا ۹۰ میلیون توکن حاکمیتی Morpho (۹٪ از کل ۱ میلیارد توکن) را طی چهار سال آینده از طریق خرید بازار آزاد، معاملات OTC و قراردادهای دیگر به دست خواهند آورد. این خبر باعث افزایش ۱۶٪ قیمت MORPHO در آخر هفته شد و پروژه که ششمین پروتکل بزرگ DeFi از نظر ارزش کل قفل‌شده با ۵.۸ میلیارد دلار است، در گذشته نیز با همکاری‌هایی مانند Bitwise و Lombard رشد مشارکت‌های نهادی خود را ادامه داده است.
نمودار MORPHO یک الگوی کلاسیک کف دوقلو را تکمیل کرده است. قیمت پس از دو بار دفاع موفق از محدوده تقاضای ۱.۰۷ دلار، موفق شد خط گردن این الگو در سطح ۱.۴۲ دلار را با قدرت بازپس بگیرد.
اکنون این سطح با یک ناحیه عرضه مهم همپوشانی دارد و قیمت را در نقطه‌ای تعیین‌کننده قرار داده است. اگر خریداران بتوانند قیمت را بالای ۱.۴۲ دلار تثبیت کنند، مسیر حرکت به سمت مقاومت افقی مهم بعدی در محدوده ۱.۸۰ دلار هموار خواهد شد. در مقابل، از دست رفتن این سطح می‌تواند فشار فروش را دوباره به سمت ۱.۰۷ دلار بازگرداند.
ساختار متقارن الگو و واکنش قدرتمند قیمت در کف‌ها نشان می‌دهد که این حرکت بیشتر ناشی از انباشت هدفمند بوده است.
شاخص MACD و Parabolic SAR صعود را تأیید می‌کنند
اندیکاتور مکدی (MACD) وارد محدوده مثبت شده و هیستوگرام با میله‌های سبز در حال گسترش است. این تغییر نشان‌دهنده گذار از فاز فشار فروش به فاز مومنتوم صعودی است. در دوره نزولی قبلی، MACD در محدوده منفی عمیق قرار داشت و فروشندگان کنترل بازار را در دست داشتند.
هم‌زمان، اندیکاتور پارابولیک سار (Parabolic SAR) نیز به زیر قیمت منتقل شده که نشانه‌ای از تغییر روند کوتاه‌مدت به نفع خریداران است. تداوم این شرایط می‌تواند احتمال ادامه حرکت صعودی را افزایش دهد.
۳. برتری خریداران؛ داده‌های CVD نشانه جذب نقدینگی است
شاخص اسپات تیکر سی‌وی‌دی (Spot Taker CVD) در بازه ۹۰ روزه همچنان برتری خریداران را نشان می‌دهد؛ این موضوع بیانگر اجرای سفارش‌های خرید تهاجمی و جذب نقدینگی موجود در بازار است.
بازگشت حجم معاملات به ۴۱ میلیون دلار نیز نشان می‌دهد رشد قیمت با مشارکت واقعی بازار همراه شده و خطر واگرایی کاهش یافته است. چنین رفتاری معمولاً پیش از شکست‌های قیمتی مهم دیده می‌شود.
۴. جهش Open Interest؛ افزایش لوریج در نزدیکی مقاومت
میزان سود باز (Open Interest) با رشد نزدیک به ۲۶٪ به ۲۹.۸ میلیون دلار رسیده است. افزایش هم‌زمان قیمت و OI معمولاً نشانه ورود موقعیت‌های اهرمی جدید و افزایش اعتماد معامله‌گران به ادامه روند است.
با این حال، ورود لوریج در نزدیکی مقاومت می‌تواند نوسانات را تشدید کند. شکست مقاومت می‌تواند حرکت صعودی را شتاب دهد، اما رد شدن قیمت ممکن است موجی از لیکوییدیشن‌ها ایجاد کند.
۵. فاندینگ مثبت؛ تمایل بازار مشتقه به لانگ‌ها
نرخ فاندینگ وزنی OI به محدوده مثبت ۰.۰۰۵٪ رسیده که نشان می‌دهد معامله‌گران لانگ حاضر به پرداخت هزینه نگهداری موقعیت هستند. این موضوع بیانگر چرخش احساسات بازار به سمت سناریوی صعودی است.
در حال حاضر فاندینگ در محدوده سالم قرار دارد و نشانه‌ای از ازدحام بیش از حد موقعیت‌های لانگ دیده نمی‌شود؛ این عامل می‌تواند از ادامه روند حمایت کند.
جمع‌بندی
در حال حاضر مجموعه‌ای از عوامل صعودی شامل تکمیل ساختار تکنیکال، رشد مومنتوم، افزایش فعالیت خریداران، جهش سود باز و فاندینگ مثبت در کنار چرخش سرمایه به سمت آلتکوین‌ها از حرکت MORPHO حمایت می‌کنند.
در صورت تثبیت قیمت بالای محدوده ۱.۴۲ دلار، احتمال حرکت به سمت مقاومت ۱.۸۰ دلار افزایش می‌یابد. با این حال، رد شدن قیمت در این ناحیه می‌تواند اصلاحی تا محدوده ۱.۰۷ دلار را رقم بزند. نتیجه نبرد در این سطح مقاومتی، مسیر حرکت بعدی این دارایی را مشخص خواهد کرد.
