بازار بیت کوین پس از ریزش به محدوده ۱۰۸٬۶۵۰ دلاری، اکنون ۵٪ صعود کرده و از بحران کمی فاصله گرفته است. در حالی که بسیاری از معاملهگران نسبت به آینده بیت کوین مردد هستند، سه شاخص مهم آنچین و تکنیکال میگویند قیمت به کف خود رسیده و احتمالا صعودی دوباره از سر گرفته خواهد شد.
به گزارش میهن بلاکچین، این شاخصها نهتنها نشانههایی از توقف فشار فروش و آغاز انباشت را ارائه میدهند، بلکه در گذشته نیز بارها با پایان فازهای اصلاحی و شروع رالیهای صعودی همزمان بودهاند. بنابراین اگر تاریخ دوباره تکرار شود، قیمت بیت کوین میتواند از محدوده فعلی به سمت رکوردشکنی جدید خیز بردارد.
۱- شاخص دوره سکون بیتکوین
یکی از شاخصهای مهم برای تشخیص کف احتمالی بازار بیت کوین، شاخص دوره سکون تعدیل شده بر اساس نهاد (Entity-Adjusted Dormancy Flow) است. این شاخص نسبت ارزش بازار فعلی بیتکوین به مقدار Dormancy سالانه (میانگین روزهایی که بیتکوینها قبل از معامله در طول یک سال غیرفعال بودهاند.) بر حسب دلار را نشان میدهد و به سرمایهگذاران کمک میکند وضعیت بازار و فرصتهای خرید را بهتر ارزیابی کنند.
تاریخچه دادهها نشان میدهد که هر زمان این شاخص به زیر سطح ۲۵۰ هزار سقوط کرده، یک «منطقه خرید تاریخی» شکل گرفته و معمولاً با پایان اصلاحات و آغاز بازگشت قیمت همراه بوده است. هفته گذشته، این شاخص به ۱۳۳,۳۰۰ واحد رسید؛ سطحی که بارها در گذشته مقدمه صعودهای بزرگ بوده است.
نمونه بارز این سیگنال در جولای سال ۲۰۲۱ رخ داد. در آن زمان این شاخص به منطقه سبز وارد شد و پس از آن بیت کوین به کف رسید. به دنبال این روند، قیمت بیت کوین رالی صعودی قدرتمندی را آغاز کرد و در تاریخ ۱۰ نوامبر همان سال به سقف تاریخی ۶۹٬۰۰۰ دلاری رسید.
اکنون با توجه به بازگشت دوباره این شاخص به محدوده مثبت، تحلیلگران معتقدند قیمت میتواند از حوالی ۱۱۴ هزار دلار دوباره به سمت رکوردشکنی جدید حرکت کند.
در کنار این شاخص، نسبت سود خروجی مصرفشده (SOPR) نیز به ۱.۵ رسیده است؛ سطحی که معمولاً با تشکیل کفهای محلی همزمان بوده و از کاهش فشار فروش حکایت دارد.
۲- سود/زیان تحققنیافته هولدرهای کوتاهمدت
شاخص دیگری که تصویر جالبی از وضعیت بازار ترسیم میکند، سود/زیان تحققنیافته خالص دارندگان کوتاهمدت (STH-NUPL) است. این شاخص اخیراً وارد محدوده منفی شده؛ اتفاقی که نشاندهنده فشار روانی و مالی روی خریدارانی است که کمتر از ۱۵۵ روز بیت کوین هولد کردهاند.
شرکت تحلیل آنچین گلسنود (Glassnode) در گزارشی در این باره نوشته:
رویدادهای تسلیمشدن یا کاپیتولاسیون هولدرهای کوتاهمدت معمولا به دورههای ریست یا بازتنظیم بازار معروفند و زمینه را برای فاز جدید انباشت فراهم میکنند.
تحلیلگری به نام جک (Jack) نیز در واکنش به این دادهها نوشته:
تاریخ نشون داده که این ناحیه کاپیتولاسیون اغلب کفهای محلی قیمت رو مشخص میکنه. این شرایط بیشتر شبیه آغاز یک دوره انباشت زودهنگامه.
در ماه آپریل امسال نیز شاخص NUPL منفی شد و به دنبال آن قیمت بیت کوین تا زیر ۷۵٬۰۰۰ دلار سقوط کرد. با این حال تنها چند هفته بعد بیت کوین بیش از ۶۵٪ رشد کرد و ب رکورد ۱۲۴٬۵۰۰ دلاری خودش رسید.
۳- الگوهای تکنیکال: شکلگیری کف V و احتمال بازگشت به اوج
نوسانات قیمت بیت کوین از ۱۸ سپتامبر تاکنون، یک الگوی بازگشتی V شکل را در نمودار ۱۲ ساعته به نمایش گذاشته است. ابتدا قیمت ۷.۸٪ سقوط کرد و به کف ۱۰۸,۷۰۰ دلار رسید، اما ورود خریداران در این سطح موجب بازگشت سریع قیمت شد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز از ناحیه اشباع فروش ۲۷ واحدی به سطح ۵۳ افزایش یافته که نشاندهنده قدرت گرفتن مومنتوم صعودی است. اگر این الگو تکمیل شود، قیمت میتواند تا محدوده مقاومت ۱۱۸ هزار دلار یعنی خط گردن الگو پیشروی کندکه حدود ۴٪ بالاتر از قیمت فعلی است.
در تایم فریم ۱ روزه نیز الگوی کف دوقلو دیده میشود که در صورت شکست مقاومت ۱۱۸ هزار دلاری، احتمال بازگشت به اوج تاریخی ۱۲۴,۵۰۰ دلار را تقویت میکند. چنین حرکتی میتواند حدود ۱۰٪ رشد دیگر از سطوح فعلی به همراه داشته باشد.
متیو هایلند (Matthew Hyland)، تحلیلگر مطرح بازار در این رابطه میگوید:
ساختار بازار بیت کوین بسیار تمیزه. ما یک الگوی کف دوقلو در تایمفریم ۱ روزه داریم و حتی احتمال تکمیل الگوی سر و شانه معکوس هم وجود داره.
با توجه به اینکه بیت کوین اکنون وارد سهماهه پایانی سال پس از هاوینگ شده، دورهای که از نظر تاریخی همواره با ثبت اوجهای چرخه همراه بوده، بسیاری از تحلیلگران چشمانداز روشنی را برای ادامه روند این ارز دیجیتال ترسیم میکنند. برخی نیز میگویند در صورت شکست مقاومت بین ۱۱۲ تا ۱۱۴ هزار دلار، احتمال صعود بیت کوین تا محدوده ۱۴۰ هزار دلار وجود دارد.
