قیمت بیت کوین برای اولین بار طی بیش از دو هفته به زیر ۱۱۳٬۰۰۰ دلار سقوط کرد و این موضوع باعث تعجب معامله‌گران و لیکوئید شدن موقعیت‌های لانگ اهرمی به ارزش ۱۱۳ میلیون دلار شد.
به گزارش میهن بلاکچین، این افت شدید پس از ثبت اوج تاریخی ۱۲۴٬۱۷۶ دلاری در روز پنجشنبه رخ داد و در شرایطی که چشم‌انداز اقتصاد کلان مبهم‌تر شده است، این سؤال را مطرح کرد که آیا بازار صعودی به پایان رسیده است یا خیر.
تحقیق کمیسیون SEC و ناامیدی از عملکرد شرکت‌ها در حوزه هوش مصنوعی
شتاب‌گیری اصلاح قیمتی بیت کوین پس از انتشار گزارش‌هایی آغاز شد مبنی بر این که کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (U.S. Securities and Exchange Commission – SEC) در حال تحقیق درباره کلاهبرداری و دستکاری سهام در شرکت Alt5 Sigma (آلت۵ سیگما) است که اخیراً در قالب یک معامله ۱.۵ میلیارد دلاری با World Liberty Financial (ورلد لیبرتی فایننشیال) که متعلق به دونالد ترامپ است، همکاری خود را آغاز کرده بود.
طبق اطلاعات منتشرشده در پلتفرم X توسط حساب zoomerfied، ورلد لیبرتی که در وبسایت خود دونالد ترامپ را به‌عنوان یکی از بنیان‌گذاران سابق با عنوان افتخاری (Co-founder Emeritus) معرفی کرده، حدود ۵۵۰ میلیون دلار از طریق دو عرضه عمومی توکن جمع‌آوری کرده و خودش را به‌عنوان پلتفرمی در حوزه دیفای و استیبل‌کوین معرفی می‌کند. در ماه ژوئن، ترامپ اعلام کرد از سهام خود در ورلد لیبرتی فایننشیال ۵۷.۴ میلیون دلار درآمد کسب کرده و اریک ترامپ نیز قرار است به هیئت‌مدیره آلت۵ سیگما بپیوندد.
سرمایه‌گذاران رمزارز به افت ۱.۵٪ شاخص Nasdaq 100 (نزدک ۱۰۰) نیز واکنش نشان دادند. این افت پس از آن رخ داد که پژوهش MIT NANDA (بر اساس ۱۵۰ مصاحبه با شرکت‌ها و ۳۰۰ استقرار عمومی پروژه‌های هوش مصنوعی) نشان داد ۹۵٪ شرکت‌ها از پروژه‌های آزمایشی هوش مصنوعی، رشد سریع درآمدی کسب نکرده‌اند.
تعرفه‌های وارداتی جدید و کاهش اعتماد به فدرال رزرو
عامل دیگری که باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های غیرریسکی شد، اعلام تعرفه‌های جدید وارداتی توسط دولت ایالات متحده بود. طبق این سیاست، تعرفه ۵۰٪ برای ۴۰۷ محصول جدید حاوی آلومینیوم و فولاد اعمال می‌شود که شامل کالاهای روزمره‌ای همچون قطعات خودرو، پلاستیک و مواد شیمیایی خاص هستند. اقتصاددانان هشدار داده‌اند که این اقدام می‌تواند به اختلال در زنجیره تأمین و افزایش قیمت‌ها منجر شود.
بر اساس گزارش CNBC، یو بی اس (UNS) پیش‌بینی خود از قیمت طلا را تا سپتامبر ۲۰۲۶ به ۳٬۷۰۰ دلار افزایش داده است. تحلیلگران این بانک سرمایه‌گذاری انتظار دارند قیمت طلا در نتیجه رشد اقتصادی کمتر از حد میانگین، تسهیل سیاست پولی فدرال رزرو و تضعیف دلار افزایش یابد. نگرانی سرمایه‌گذاران درباره کسری بودجه ایالات متحده و سؤالات مربوط به استقلال فدرال رزرو نیز از این چشم‌انداز حمایت می‌کند.
در شرایطی که نگرانی‌ها درباره رکود اقتصادی و اثرات احتمالی آن بر شرکت‌های مرتبط با ورلد لیبرتی فایننشیال افزایش یافته است، تقاضا برای پوشش ریسک نزولی در بازار مشتقات بیت کوین بالا رفته است. معیار اسکیوی آپشن (Options Skew) در اختیار معامله بیت کوین روز جمعه حالت نزولی به خود گرفت و همچنان در حال بدتر شدن است که نشان‌دهنده افزایش احتیاط در میان سرمایه‌گذاران محسوب می‌شود.
افزایش ترس در بازار آپشن بیت کوین
شاخص دلتا اسکیو ۳۰ روزه اختیار معامله بیت کوین در صرافی Deribit (دریبیت) به ۱۲٪ رسید که بالاترین سطح در بیش از چهار ماه گذشته است. در شرایط عادی، این شاخص معمولاً در محدوده بین ۶- تا ۶٪ در نوسان است و تعادل قیمت بین اختیار خرید (Call) و اختیار فروش (Put) را نشان می‌دهد. سطوحی بالاتر از ۱۰٪، ترس شدید سرمایه‌گذاران را نمایش می‌دهد، اما این شرایط معمولاً طولانی‌مدت نیست.
به‌عنوان مثال، در ۷ آوریل زمانی که قیمت بیت کوین برای اولین بار طی پنج ماه به زیر ۷۴٬۵۰۰ دلار رسید، این شاخص به ۱۳٪ افزایش یافت. سرمایه‌گذارانی که در آن زمان ریسک را پذیرفتند، در ماه بعد شاهد رشد ۴۰٪ بودند و قیمت بیت کوین تا ۸ می به ۱۰۴٬۱۵۰ دلار صعود کرد.
هیچ نشانه‌ای دال بر پایان روند صعودی بیت کوین مشاهده نمی‌شود. ترس معامله‌گران اغلب فراتر از انتظارات منطقی است. درواقع این احتمال وجود دارد که بیت کوین از خروج سرمایه از بازار سهام سود ببرد که نشان می‌دهد نوسانات فعلی لزوماً روند صعودی بلندمدت بازار را بی‌اعتبار نمی‌کند.
