اخیراً، گری اسکیل صندوق‌های تراست آپتیمیزم (OP) و لیدو (LIDO) را راه‌اندازی کرده است. در میان صندوق‌های این شرکت، سویی (SUI) و هورایزن (ZEN) نیز علی‌رغم یک عقب‌نشینی، به افزایش خود ادامه دادند. آیا صندوق تراست راه‌اندازی شده توسط گری اسکیل مجموعه‌ای از توکن‌های معتبر است؟ آیا در درازمدت سودآور است؟
این مقاله از میهن بلاکچین، با توجه به گشایش تراست هورایزن گری اسکیل، شما را با ۲۶ صندوق کریپتویی که در حال حاضر توسط گری اسکیل راه‌اندازی شده‌اند و همچنین با بازده سرمایه‌گذاری آنها آشنا می‌کند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری گری اسکیل: بررسی عملکرد و سودآوری
گری اسکیل که در سال ۲۰۱۳ تأسیس شد، انواع مختلفی از صندوق‌های دارایی‌های کریپتو را با هدف ارائه کانال‌های سرمایه‌گذاری قانونی و تنظیم‌شده به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. این شرکت میلیاردها دلار دارایی را مدیریت می‌کند و تاکنون ۲۶ صندوق کریپتویی راه‌اندازی کرده است.
صندوق‌های تراست گری اسکیل به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که به طور غیرمستقیم در ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین و اتریوم بدون اینکه نیازی به خرید و مدیریت مستقیم آنها داشته باشند، سرمایه‌گذاری کنند. هر صندوق به یک دارایی کریپتویی خاص مانند صندوق بیت‌کوین گری اسکیل (GBTC) و صندوق اتریوم گری اسکیل (ETHE) مرتبط است. سرمایه‌گذاران می‌توانند مانند سرمایه‌گذاری در سهام سنتی، سهام دارایی‌های کریپتویی را در بازار آزاد خرید و فروش کنند.
علاوه بر صندوق‌های تک ارزی، سبد گری اسکیل شامل صندوق‌های ترکیبی نیز می‌شود که از اهمیت مرجع سرمایه‌گذاری بالایی برخوردارند. در حال حاضر، صندوق‌های کریپتویی گری اسکیل (به جز ETFها) در سه چرخه اصلی عرضه می‌شوند:
- عرضه خصوصی: محصولات ابتدا به صورت خصوصی عرضه می‌شوند و به سرمایه‌گذاران واجد شرایط اجازه می‌دهند در سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال شرکت کنند. دوره محدودیت اولیه برای عرضه خصوصی یک سال است. صندوق‌هایی مانند Sui Trust و Lido DAO Trust در حال حاضر در این مرحله هستند.
- مظنه عمومی: در این مرحله، همه سرمایه‌گذاران می‌توانند در سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال شرکت کنند. با این حال، به دلیل عدم وجود طرح بازخرید مداوم، سهام معامله شده عمومی ممکن است با پریمیوم یا تخفیف نسبت به ارزش دارایی‌های پایه خود معامله شود. صندوق‌هایی مانند MANA، GLNK و DEFG در حال حاضر در این مرحله هستند.
- گزارش SEC: این محصولات اولین محصولاتی هستند که به SEC گزارش می‌دهند و شفافیت بیشتری را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند. صندوق‌هایی مانند ETCG، ZCSH و HZEN در حال حاضر در این مرحله هستند.
عملکرد صندوق‌های گری اسکیل در بلندمدت
بررسی‌ها نشان می‌دهد در طول بازار صعودی سال‌های ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۱، گری اسکیل تأثیر قابل توجهی بر ارزهای دیجیتال داشت و اندازه دارایی‌های صندوق بیت‌کوین را به طور قابل توجهی افزایش داد. با این حال، سایر توکن‌ها که توسط گری اسکیل در این دوره راه‌اندازی شدند، عملکرد متفاوتی در کوتاه‌مدت داشتند و بعید به نظر می‌رسد در درازمدت از بیت‌کوین بهتر عمل کنند.
تحلیل قیمت توکن‌ها در زمان راه‌اندازی صندوق توسط گری اسکیل و قیمت آنها در ۲۳ دسامبر (۳ دی) نشان می‌دهد گری اسکیل محصولات کریپتویی را در سال‌های ۲۰۱۸ و ۲۰۲۱، یعنی بیشتر در اوج یا نیمه دوم بازار صعودی، راه‌اندازی کرده است. این موضوع ممکن است به چرخه نسبتاً طولانی و بازار نسبتاً بالغی که گری اسکیل برای راه‌اندازی صندوق‌ها به آن نیاز دارد، مرتبط باشد.
در درازمدت، تنها حدود ۴۸٪ از توکن‌ها (از جمله بیت‌کوین و اتریوم) بازده سرمایه‌گذاری مثبتی دارند که کمتر از احتمال ۵۰٪ صعود تصادفی است. علاوه بر این، نرخ بازده سرمایه‌گذاری آنها بسیار کمتر از بیت‌کوین است و در درازمدت سودآوری کمتری نشان می‌دهد.
عملکرد صندوق‌های گری اسکیل در کوتاه‌مدت
در کوتاه‌مدت، توکن‌های راه‌اندازی شده توسط گری اسکیل رشدهای قابل توجهی را تجربه کرده‌اند، اما بیشتر این رشدها قبل از راه‌اندازی صندوق رخ داده است. به عنوان مثال، XRP حتی پس از یک جهش قوی، از اوج قبلی خود عبور نکرده است و قیمت هورایزن پس از سه روز رشد متوالی، تنها ۱۸٪ بازده سرمایه‌گذاری را حفظ کرده است.
اگرچه برخی از توکن‌ها پس از راه‌اندازی به اوج خود رسیده‌اند، اما از منظر بلندمدت، پس از یک دوره هولد طولانی ۷ ساله، نرخ بهره آنها حتی کمتر از ۱۰٪ است.
زمان‌بندی برای خرید توکن‌ها تأثیر مهم‌تری بر بازده سرمایه‌گذاری دارد. اگر در بازار نزولی و در پایین‌ترین قیمت‌ها خرید انجام شود، تقریباً همه توکن‌ها از افزایش متوسط در بازار صعودی بهتر عمل خواهند کرد.
عملکرد توکن‌های گری اسکیل در زمان‌های مختلف چرخه بازار، متفاوت است. به نظر می‌رسد گری اسکیل در انتخاب توکن‌ها دقت و رویکرد خاصی دارد. با این حال، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های گری اسکیل همیشه با ریسک همراه است و سرمایه‌گذاران باید با آگاهی کامل و تحقیق کافی تصمیم‌گیری کنند.
