بیت کوین آخرین هفته ماه آگوست را در حالی آغاز می‌کند که فاصله زیادی با اوج تاریخی خود گرفته و معامله‌گران روز به روز نگران‌تر می‌شوند.
به گزارش میهن بلاکچین، به دنبال ریزش گسترده قیمت بیت کوین، تعداد زیادی از پوزیشن‌های لانگ لیکویید شده و حالا محدوده ۱۱۰٬۰۰۰ دلاری بار دیگر در رادار معامله‌گران قرار گرفته است. با این حال، گپ جدیدی که در نمودار CME تشکیل شده امیدی تازه برای خریداران ایجاد کرده است.
در همین حال نهنگ‌ها به دلیل فروش بیت کوین و سرمایه‌گذاری در اتریوم بار دیگر زیر ذره‌بین قرار گرفته‌اند. با این حال، داده‌ها نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران خرد همچنان در حال انباشت هستند و برخلاف نهنگ‌ها دست از خرید نکشیده‌اند.
همزمان با این تحولات، ضعف قیمت بیت کوین باعث شده برخی تحلیلگران حتی از پایان کامل بازار صعودی سخن بگویند. در این میان، نگاه‌ها نیز به داده مهم تورمی آمریکا معطوف شده که می‌تواند مسیر سیاست‌های فدرال رزرو و احتمال کاهش نرخ بهره را مشخص کند.
در این مطلب ۵ نکته مهم که باید در هفته جاری در مورد بیت کوین مدنظر قرار دهید را بررسی می‌کنیم.
۱- ریزش به کف‌های چند هفته‌ای و خطر بازگشت به ۱۰۰ هزار دلار
در حالی که ماه آگوست به پایان خود نزدیک می‌شود، فعالان بازار مشغول ترسیم اهداف قیمتی جدیدی برای بیت کوین هستند. این ارز دیجیتال از روز یکشنبه با نوسانات گسترده‌ای مواجه شده و طی آن به ۱۱۰٬۷۰۰ دلار سقوط کرده که پایین‌ترین سطح از ۱۰ جولای تاکنون است و هشدار جدی برای معامله‌گران دیر هنگام لانگ محسوب می‌شود.
طبق داده‌های پلتفرم کوین‌گلاس (CoinGlass)، این نوسانات باعث شده تا طی ۲۴ ساعت گذشته در مجموع ۶۴۰ میلیون دلار پوزیشن لانگ لیکویید شود.
در حال حاضر دیدگاه‌ها درباره روند کوتاه‌مدت قیمت مختلف است: برخی معامله‌گران، بازگشت تا حوالی اوج‌های تاریخی را به‌عنوان نقطه جهش محتمل می‌دانند، اما گروهی دیگر تصویر پیچیده‌تری ترسیم می‌کنند و سناریوی افت بیشتر را منتفی نمی‌دانند.
دَن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades) از «یک بازآزمایی مهم» صحبت کرده و با اشاره به گپ بزرگ آخر هفته در بازار آتی بیت کوین CME در توییتی نوشته است:
بیت کوین امروز با یه گپ بزرگ باز شد؛ بزرگترین گپی که در چند هفته اخیر دیدیم. در هفته‌های گذشته بارها با گپ هفته رو آغاز کردیم که اغلب دوشنبه یا سه‌شنبه پر شدند.
معامله‌گر دیگری با نام جِل (Jelle) چشم‌انداز محتاطانه‌تری ارائه کرده و می‌گوید:
بیت کوین هنوز در حوالی کف‌های محدود معامله‌گران اهرمی رو از بازار خارج می‌کنه و به نظر می‌رسه که نهنگ‌ها هنوز سیر نشدند. اگه ناحیه فعلی حفظ نشه، ممکنه دوباره به رنج قبلی برگردیم و راه برای بازآزمایی ۱۰۰٬۰۰۰ دلار باز بشه.
داده‌های دفاتر سفارش صرافی‌ها هم نشان می‌دهد که در آستانه بازگشایی بازارهای وال‌استریت، حمایت قابل اتکایی در زیر قیمت فعلی وجود ندارد. با این حال، یکی از تحلیلگران مطرح پیش از این مدعی شده بود که حمایت بالای ۱۰۰,۰۰۰ دلار همچنان دست‌نخورده و قدرتمند باقی مانده است.
۲- نهنگ‌ها دوباره در کانون توجه؛ فروش ۷ ساله و جابه‌جایی میلیاردی
سقوط اخیر بیت کوین بار دیگر توجه بازار را به سمت نهنگ‌ها جلب کرد. به‌ویژه آنکه طی تعطیلات آخر هفته، یک نهنگ پس از ۷ سال هولد، حجم عظیمی از بیت کوین‌های خود را فروخت و در عرض چند دقیقه قیمت را ۴,۰۰۰ دلار پایین کشید.
داده‌های شرکت تحلیلی آرکهام (Arkham) که توسط حساب کاربری لوک آنچین (Lookonchain) منتشر شد نشان می‌دهد این نهنگ حدود ۲۲,۷۶۹ بیت کوین به ارزش ۲.۵۹ میلیارد دلار را برای فروش به صرافی هایپرلیکویید منتقل کرده و در مقابل ۴۷۲,۹۲۰ اتریوم به ارزش ۲.۲۲ میلیارد دلار خریداری کرده است. همچنین یک پوزیشن لانگ به ارزش ۵۷۷ میلیون دلار روی اتریوم باز کرده است.
ارزش بیت کوین‌های باقی‌مانده این نهنگ اکنون حدود ۱۱.۴ میلیارد دلار برآورد می‌شود که در سود حدود ۱,۶۷۵٪ قرار دارد.
ویجی بویاپاتی (Vijay Boyapati)، از چهره‌های قدیمی جامعه بیت کوین، این رفتار را «سالم» توصیف کرده و می‌گوید:
هیچ تئوری توطئه‌ای در کار نیست. قیمت متوقف شده چون برخی نهنگ‌ها به سطح رویایی که می‌خواستن رسیدند و حالا در حال فروش هستند. این اتفاق طبیعی و حتی برای تکامل بازار لازمه. عرضه اونا محدوده و فروششون برای کامل‌شدن روند پول‌سازی بیت کوین ضروریه. بلاک‌های عظیم عرضه با قدرت خرید فوق‌العاده در حال توزیع شدن بین سرمایه‌گذارانه. این چرخه یکی از بزرگترین رویدادهای پول‌سازی تاریخه.
از سوی دیگر، ویلی وو (Willy Woo) تحلیلگر معروف بازار هم با اشاره به تمرکز عرضه در دست نهنگ‌های اولیه گفته است:
دلیل اینکه حرکت بیت کوین در این چرخه کندتره اینه ک بخش بزرگی از عرضه هنوز در اختیار نهنگ‌هاییه که از سال ۲۰۱۱ بیشترین دارایی رو دارن. اونا بیت کوین رو در قیمت ۱۰ دلار یا کمتر خریدن و حالا برای فروششون به بیش از ۱۱۰٬۰۰۰ دلار سرمایه نیازه.
همانطور که پیش‌تر گزارش دادیم، روند فروش نهنگ‌ها در فاز اخیر صعودی بازار کاملا مشهود بوده است. داده‌های شرکت تحلیل آنچین گلس‌نود (Glassnode) نیز نشان می‌دهد تا روز یکشنبه، ۲,۰۰۰ آدرس با موجودی ۱,۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ بیت کوین (به‌جز «اَبَر‌نهنگ‌ها») شناسایی شده که یک سقف جدید در آگوست محسوب می‌شود.
۳- سرمایه‌گذاران خرد همچنان در حال خرید
پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) اما با بررسی سایر گروه‌های سرمایه‌گذاران معتقد است هنوز دلایلی برای تداوم روند صعودی و جهش مجدد وجود دارد.
بوریس‌دی (BorisD)، یکی از تحلیلگران کریپتوکوانت در تحلیل جدید خود نوشته که پس از رکوردشکنی ۱۲۴٬۰۰۰ دلاری بیت کوین، این ارز دیجیتال وارد فاز اصلاحی شده که می‌تواند مدتی ادامه داشته باشد. با این حال، برخلاف نهنگ‌ها کیف پول‌های با موجودی تا ۱۰ بیت کوین همچنان در حال انباشت هستند.
در سمت مقابل، هولدرهای دارای ۱۰ تا ۱۰۰ بیت کوین با رسیدن قیمت بیت کوین به ۱۱۸٬۰۰۰ دلار به سیو سود روی آوردند و الگوی فروش از خود نشان دادند. اما وزن اثرگذاری هولدرهای دارای ۱۰۰ تا ۱٬۰۰۰ بیت کوین بر بازار بیشتر است. وی در این باره می‌گوید:
در حالی که این گروه عموما مشغول انباشت بودن، اما از سطح ۱۰۵٬۰۰۰ دلاری بین فروش و انباشت این آدرس‌ها تعادل وجود داشته که نشونه تردید این سرمایه‌گذارانه. بنابراین این سطح محدوده حمایتی-مقاومتی مهمیه.
به گفته این تحلیلگر، با توجه به اندازه نسبی کیف پول‌های بررسی شده می‌توان گفت فعلا الگوی فروش در بازار حاکم است:
فروش همچنان روند غالب بازاره اما شدت اون با اصلاح بیت کوین ضعیف‌تر میشه. سطح ۱۰۵٬۰۰۰ دلار قوی‌ترین ناحیست. ریزش تا این منطقه میتونه فشار قابل‌توجهی بر بازار وارد و ترس گسترده‌ای ایجاد کنه.
۴- آیا بازار صعودی تمام شده است؟
برخی فعالان بازار اما انتظار بازگشت دوباره رالی صعودی را ندارند. افرادی که قبلا دیدگاه محافظه‌کارانه‌ای نسبت به بیت کوین داشتند هم حالا با سقوط قیمت به کف خود از اوایل جولای، بر نظر خود پافشاری می‌کنند.
یکی از این افراد معامله‌گری به نام رومن (Roman) است که در تحلیل اخیر خود تاکید کرده که طبق سیگنال‌های تایم‌فریم‌های بالا، «بهترین بخش» بازار صعودی به پایان رسیده است. به‌گفته او، یک الگوی سر و شانه‌ی معکوس در حال تکمیل است و شانه سوم هنوز باقی مانده.
وی در این باره نوشته است:
فقط کافیه الگوی بازگشتی تکمیل بشه تا پوزیشن‌های شورت در یه پامپ با حجم پایین گیر کنند و لیکویید شن. بازار صعودی بیت کوین عملا تموم شده.
پیش از این نیز برخی دیگر از معامله‌گران با استناد به کاهش حجم معاملات و ضعیف شدن شاخص قدرت نسبی (RSI) مدعی شده بودند که بیت کوین مومنتوم خودش را از دست داده است. در حالی که بیت کوین اوج‌های جدیدی می‌سازد، RSI یک واگرایی نزولی کلاسیک تشکیل می‌دهد و کف‌های پایین‌تری را ثبت می‌کند.
اواخر هفته گذشته نیز حساب معاملاتی زایک چارتز (ZAYK Charts) با استناد به الگوی وایکوف (Wyckoff)، هدف نزولی احتمالی برای بیت کوین را ۹۵ هزار دلار عنوان کرد و گفت:
بیت کوین دقیقا طبق الگوی وایکوف جلو میره.
۵- اقتصاد آمریکا و نقش داده‌های تورمی
در پس‌زمینه این تحولات، نگاه‌ها به گزارش شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) آمریکا دوخته شده است؛ شاخصی که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است و روز جمعه منتشر می‌شود و می‌تواند بر تصمیم این نهاد برای کاهش نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر اثر مستقیم بگذارد.
جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، هفته گذشته در نشست سالانه جکسون هول با تغییر لحن غیرمنتظره خود بازارها را غافلگیر کرد. او از موضع تهاجمی پیشین فاصله گرفت و همین موضوع باعث شد دارایی‌های پرریسک از جمله سهام و ارزهای دیجیتال با رشد همراه شوند.
با این حال، به نظر می‌رسد هیجان اولیه فروکش کرده و بازارها همچنان منتظر داده‌های جدید تورمی و اشتغال هستند. طبق ابزار فدواچ گروه CME، احتمال کاهش ۰.۲۵٪ نرخ بهره در ماه سپتامبر نزدیک به ۹۰٪ برآورد می‌شود.
در همین حال شرکت موزائیک است (Mosaic Asset) در گزارش جدید خود با تاکید بر تغییر لحن پاول و تغییر رویکرد فدرال رزرو نسبت به هدف تورم ۲ درصدی نوشته است:
اگر کنار گذاشتن سیاست هدف‌گذاری میانگین تورم به این معنا باشد که فدرال رزرو نسبت به تورمی بالاتر از ۲٪ تحمل کمتری نشان می‌دهد، در این صورت نباید انتظار یک رویکرد کاملاً انبساطی یا داویش از سوی بانک مرکزی داشت.
این گزارش تاکید می‌کند که انتشار داده‌های تورمی و اشتغال پیش از نشست ماه سپتامبر، نقش کلیدی در تصمیم‌گیری برای نرخ بهره خواهد داشت. این شرکت همچنین هشدار داده که نباید بیش از حد روی کاهش‌های متوالی نرخ بهره حساب باز کرد.
در همین حال، بازارها چشم به گزارش درآمدی انویدیا (Nvidia) در روز چهارشنبه دارند؛ گزارشی که می‌تواند موجی از نوسان را به دارایی‌های پرریسک از جمله ارزهای دیجیتال تزریق کند.
نشریه اقتصادی کوبیسی لتر (The Kobeissi Letter) در این باره نوشته است:
انویدیا آماده است فصل درآمدی عموماً قوی را جمع‌بندی کند، در حالی‌که تمرکز به‌تدریج به سمت فدرال رزرو می‌چرخد.
