قدرت‌نمایی دوباره بیت کوین؛ ۵ نکته مهم که باید در هفته جاری به آن توجه کرد

بیت کوین سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۴ را در حالی که خریداران بار دیگر در حال قدرت‌نمایی هستند آغاز می‌کند. در شبانه روز گذشته قیمت بیت کوین ۴٪ افزایش یافته و به نظر می‌رسد بار دیگر خریداران به دنبال افزایش بیشتر قیمت هستند.

به گزارش میهن بلاکچین، مومنتوم بیت کوین در حالی رو به افزایش است که حمایت ۶۰٬۰۰۰ دلاری در تایم فریم‌های هفتگی، ماهانه و سه‌ماهه دست نخورده باقی مانده است. البته با وجود رشد ۲۴ ساعت اخیر، پادشاه ارزهای دیجیتال هنوز برای از سرگیری روند صعودی کار زیادی دارد.

در ماه‌های اخیر همزمان با تثبیت کلی قیمت بیت کوین، این ارز دیجیتال دو بار به زیر ۶۰٬۰۰۰ دلار سقوط کرد. با این حال مدت زیادی در این سطوح باقی نماند و دوباره به بالای این حمایت بازگشت، اتفاقی که باعث شده بسیاری این دو ریزش را «تله‌های خرسی» تلقی کنند. اما آیا این بار زمان قدرت‌نمایی گاوها فرا رسیده است؟

در ادامه، معامله‌گران به جای حمایت ۶۰٬۰۰۰ دلاری، به خطوط روند صعودی مهم بازار نگاه خواهند کرد تا با فتح آنها یکی پس از دیگری، اعتماد به بیت کوین را بالاتر ببرند.

همزمان، این هفته داده‌های زیادی از اقتصاد کلان آمریکا منتشر می‌شوند که می‌توانند دوباره نوسانات را به بازار بازگردانند. در این هفته، نرخ بیکاری آمریکا منتشر می‌شود و شاهد سخنرانی مقامات مختلف فدرال رزرو در رابطه با وضع تورم خواهیم بود.

همزمان، هنوز ماینرها زیر ذره‌بین تحلیلگران قرار دارند. آیا پس از چند هفته کاپیتولاسیون هش ریت، بالاخره ماینرها خودی نشان می‌دهند؟ در این مطلب تصمیم داریم تا ۵ فاکتوری که می‌توانند در هفته جاری بر قیمت بیت کوین تاثیر بگذارند را بررسی کنیم.

تلاش بیت کوین برای تداوم بازار صعودی

مجموعه‌ای از جهش‌های قیمتی در آخرین روز ماه ژوئن به بیت کوین کمک کرد تا کندل‌های هفتگی، ماهانه و سه‌ماهه خود را بالاتر از ۶۲٬۵۰۰ دلار ببندد.

در ادامه، پس از بسته شدن این کندل‌ها، مومنتوم صعودی بیت کوین ادامه پیدا کرد و قیمت به اوج ۶۳٬۷۲۴ دلاری رسید. البته از زمان ثبت این اوج قیمت کمی اصلاح شده است.

بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین گلس، بیت کوین ماه ژوئن را با ۷٪ ضرر به پایان رسانده است. در سه‌ماهه دوم نیز در مجموع قیمت بیت کوین ۱۲٪ کاهش یافته است.

در حال حاضر بسیاری از تحلیلگران و معامله‌گران نسبت به ادامه روند محتاط هستند و معتقدند همچنان کار زیادی برای بهبود احساسات وجود دارد.

کیث الن (Keith Alan)، یکی از بنیانگذاران پلتفرم معاملاتی متریال ایندیکیترز (Material Indicators) با اشاره به حمایت مهم بیت کوین در نزدیکی میانگین متحرک ۲۱ هفته‌ای که اخیرا از دست رفته است می‌گوید:

بیت کوین از سطوح پایین خود با جهش خوبی همراه شد، با این حال، به نظر نمی‌رسد خریداران مومنتوم کافی را برای عبور قیمت از میانگین متحرک ۲۱ هفته‌ای داشته باشند.

وی در توییت دیگری نوشته است:

ناتوانی در شکستن این سطح می‌تواند دوباره قیمت بیت کوین را پیش از رکوردشکنی، به سطوح پایین‌تر کاهش دهد.

در همین حال، دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، معامله‌گر محبوب بازار کریپتو به گپی که به دنبال جهش روز گذشته در نمودار معاملات فیوچرز بیت کوین در بازار CME بوجود آمده اشاره کرده است. این گپ از ۶۰٬۴۰۰ دلار شروع می‌شود و به گفته این معامله‌گر «بزرگترین گپ قیمتی است که در ماه‌های اخیر داشته‌ایم.»

وی در این باره می‌گوید:

بله گپ زیر ممکن است پر شود اما در حال حاضر قیمت از آن فاصله زیادی گرفته است، بنابراین زیاد آن را مد نظر قرار ندهید. اگر بازار می‌خواهد از وضع فعلی فرار کند، تعطیلات آخر هفته زمان مناسبی برای انجام این کار است. ما گپ‌های اینچنینی را قبلا نیز داشته‌ایم، گپ‌هایی که در گذشته ایجاد شدند و هرگز پر نشدند یا برای پر شدن آن، ماه‌ها یا سال‌ها طول کشید.

در همین حال، نمودار نقدینگی بیت کوین نشان می‌دهد در ماه جولای سفارشات زیادی در محدوده ۶۴٬۱۰۰ دلار برای بیت کوین ثبت شده است.

نگاهی به تقویم اقتصاد کلان آمریکا

مشابه با هفته‌های گذشته، این هفته نیز اتفاقات تقویم اقتصاد کلان آمریکا می‌تواند نوسانات را به بازار برگرداند. در راس این اتفاقات، انتشار نرخ بیکاری ماه ژوئن قرار دارد؛ آماری که در سال جاری معمولا با واکنش گسترده بیت کوین و آلت کوین‌ها همراه بوده است.

علاوه بر نرخ بیکاری، جروم پاول، رییس فدرال رزرو آمریکا قرار است فردا در مجموع سیاست پولی سینترا پرتغال سخنرانی کند. روز بعد نیز قرار است صورتجلسه نشست قبلی کمیته بازار آزاد فدرال منتشر شود.

نشریه اقتصادی کوبیسی لتر با اشاره به تعطیلات ۴ جولای در آمریکا در توییتی نوشته است:

شرکت کیوسی‌پی کپیتال (QCP Capital) معتقد است در حال حاضر باور خوش‌بینانه‌ای نسبت به دارایی‌های پرریسک در ماه جولای وجود دارد. این شرکت در آخرین پست کانال تلگرامی خود نوشته است:

با توجه به رفتار بیت کوین در فصول مختلف، این ارز دیجیتال در ماه جولای میانگین ۹.۶٪ افزایش یافته است، به ویژه پس از میانگین ضرر ۹.۸۵٪ ماه ژوئن. میز آپشن ما نیز از جمعه گذشته تا پایان ماه شاهد پوزیشن‌های صعودی بود که احتمالا به دلیل پیش‌بینی‌های آغاز به کار ETFهای اسپات اتریوم ایجاد شده‌اند. بسیاری از نشانه‌ها حاکی از ماه جولای صعودی برای بیت کوین هستند.

خطوط روند کلیدی برای بیت کوین

تا به اینجای کار، بیت کوین انگیزه لازم را برای غلبه بر مقاومت ۶۴٬۰۰۰ دلاری نداشته است. این مقاومت در حال حاضر محل تلاقی خطوط روند مختلفی است و به همین خاطر از اهمیت زیادی برخوردار است.

همانطور که بالاتر گفتیم، میانگین متحرک ۲۱ هفته‌ای در حوالی ۶۴٬۰۰۰ دلار قرار دارد. علاوه بر این، میانگین هزینه خرید هولدرهای کوتاه‌مدت که تحت عنوان قیمت تحقق یافته نیز شناخته می‌شود در این محدوده قرار دارد.

میانگین هزینه خرید هولدرهای کوتاه‌مدت به جز در آگوست سال ۲۰۲۳، در سراسر بازار صعودی فعلی به عنوان سطح حمایتی برای بیت کوین عمل کرده است اما در حال حاضر قیمت پایین‌تر از آن قرار دارد.

سینگل کوانت (SignalQuant)، یکی از تحلیلگران پلتفرم تحلیلی کریپتوکوانت در این باره می‌گوید:

اگر قیمت به سرعت از میانگین هزینه خرید هولدرهای کوتاه‌مدت بالاتر نرود، این سطح به مقاومتی در برابر صعود بیشتر تبدیل خواهد شد.

با احتساب قیمت‌های کنونی، هولدرهای کوتاه‌مدت بیت کوین، یعنی آن دسته از هولدرهایی که کوین‌های خود را نهایتا تا ۱۵۵ روز نگهداری می‌کنند به طور میانگین در ضرر قرار دارند.

علاوه بر این، نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق یافته MVRV هولدرهای کوتاه‌مدت که قیمت فعلی را با قیمت خرید این سرمایه‌گذاران بررسی می‌کند پایین‌تر از نقطه سر به سر ۱ قرار دارد. به استثنای اوایل ماه می، از اکتبر سال ۲۰۲۳ تاکنون این اولین ریزش نسبت MVRV به محدوده «ضرر» است.

چه خبر از ماینرها؟

علیرغم افزایش دوباره قیمت بیت کوین، پارامترهای مربوط به بلاکچین این ارز دیجیتال همچنان از کاپیتولاسیون یا تسلیم شدن ماینرها خبر می‌دهند.

وب‌سایت BTC.com همچنان تخمین می‌زند سختی استخراج این هفته ۵٪ کاهش یابد. بنابراین استخراج‌کنندگان بیت کوین همچنان به سازگاری به واقعیت اقتصادی جدید پس از هاوینگ ادامه خواهند داد.

همانطور که پیش‌تر گزارش دادیم، در حال حاضر ماینرهای قدیمی یکی پس از دیگری به دلیل صرفه نداشتن فرآیند استخراج، در حال خاموش شدن هستند، اتفاقی آشنا پس از هاوینگ‌ها که با کاهش هش ریت شبکه همراه می‌شود.

شاخص هش ریبنز (hash ribbons) که میانگین‌های ۳۰ و ۶۰ روزه هش ریت را دنبال می‌کند نیز از برقرار بودن فاز کاپیتولاسیون ماینرها خبر می‌دهد.

علیرغم تسلیم شدن ماینرها، به نظر می‌رسد فشار فروش این سرمایه‌گذاران کاهش یافته به طوری که شاهد کمتر شدن برداشت از کیف پول‌های این افراد، کاهش واریز به صرافی‌ها و معاملات OTC استخراج‌کنندگان در ماه گذشته بوده‌ایم، اتفاقی که خوش‌بینی زیادی نسبت به بازگشت به وضعیت سودآوری ایجاد کرده است.

کریپتو دن (Crypto Dan)، یکی دیگر از تحلیلگران شرکت کریپتوکوانت در این رابطه می‌گوید:

فشار فروش ماینرها به طور قابل توجهی کاهش یافته است و حجم فروش آنها به سرعت در بازار در حال هضم شدن است. شرایط کافی برای تداوم روند صعودی در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۴ ایجاد شده است.

بهبود قابل توجه احساسات در بازار

به نظر می‌رسد احساسات در بازار نیز همگام با تغییر فصل، تغییر کرده است. آخرین خوانش شاخص ترس و طمع کریپتو نشان می‌دهد احساسات کلی بازار دوباره به محدوده «طمع» وارد شده است.

اگرچه شاخص ترس و طمع در روز نخست ماه جولای ۶ امتیاز افزایش یافت، این شاخص معمولا کمی نسبت به اتفاقات بازار دیرتر واکنش نشان می‌دهد، این یعنی هنوز تاثیر جهش اخیر بیت کوین در این شاخص مشخص نشده است.

جالب است بدانید این شاخص دو روز پیش در تاریخ ۲۹ ژوئن در امتیاز ۳۰ از ۱۰۰ قرار داشت و به محدوده «ترس شدید» نزدیک شده بود.

در همین حال، شرکت سنتیمنت معتقد است رسیدن شاخص قدرت نسبی بیت کوین (RSI) به محدوده اشباع فروش سیگنال احتمالی برای بهبود روند است.

تحلیلگران سنتیمنت در این باره می‌گویند:

بهبود قیمت بیت کوین پس از افت دو هفته گذشته در حال حاضر کوتاه‌مدت بوده است. اما توجه داشته باشید که احساسات منفی مداومی از سوی جمعیت سرازیر می‌شود که نشان می‌دهد صبر آنها به پایان رسیده است. این همراه با رسیدن شاخص RSI به ۳۶ نشانه‌های قوی از نزدیک بودن جهش صعودی هستند.