بازار ارزهای دیجیتال در روزهای اخیر و به دنبال تشدید تنش‌ها در منطقه خاورمیانه، نوسانات محدودی را تجربه کرده است. در همین حال تحلیل نمودار روزانه سولانا از تشکیل الگوی کندلی انگلفینگ نزولی (Bearish Engulfing) حکایت دارد که در صورت تداوم روند فعلی می‌تواند قیمت را تا حدود ۱۲۰ دلار کاهش دهد.
به گزارش میهن بلاکچین، علیرغم سیگنال‌های نزولی تکنیکال، داده‌های آنچین از بهبود وضع فاندامنتال سولانا حکایت دارند. اما روند قیمت سولانا در روزهای آتی چگونه خواهد بود؟ در این مطلب به این سوال پاسخ می‌دهیم.
تحلیل تکنیکال: سیگنال‌های نزولی در نمودار روزانه
در کنار الگوی کندلی انگلفینگ نزولی، در تایم فریم ۱ روزه الگوی سر و شانه (Head and Shoulders) نیز دیده می‌شود. این الگو معمولا به عنوان نشانه‌ای از بازگشت روند نزولی تلقی می‌شود و زمانی تایید می‌شود که قیمت سولانا به زیر خط گردن آن در حوالی ۱۴۰ دلار سقوط کند و همزمان حجم معاملات افزایش یابد. در صورت تحقق این مهم احتمالا شاهد تداوم روند نزولی خواهیم بود.
هدف قیمتی این الگو در حوالی ۱۲۶ دلار است که با ناحیه نقدینگی کوتاه‌مدت همتراز است. با این حال ناحیه اصلی تقاضا در تایم فریم روزانه، بین ۹۵ تا ۱۲۰ دلار است که با کادر زرد در نمودار مشخص شده و ممکن است در چند هفته آتی آزمایش شود. این محدوده می‌تواند به عنوان یک سطح حمایتی مهم عمل کرده و از افت بیشتر قیمت جلوگیری کند.
اما در سمت مقابل، اگر قیمت سولانا بالاتر از مقاومت ۱۵۷ دلاری بسته شود، الگوی نزولی مذکور فاقد اعتبار خواهد شد و ممکن است حتی روند صعودی از سر گرفته شود. با این حال باید به این نکته توجه داشت که سولانا در سه‌ماهه گذشته همبستگی قوی با بیت کوین داشته است. بنابراین اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد و به سمت ۱۰۰ هزار دلار حرکت کند، ممکن است فشار فروش قیمت سولانا را هم تحت تاثیر قرار دهد.
چشم‌انداز امیدوارکننده داده‌های آنچین
در حالی که تحلیل تکنیکال سولانا از احتمال ریزش قیمت این ارز دیجیتال حکایت دارد، داده‌های آنچین تصویر مثبت‌تری ارائه می‌کنند.
بر اساس گزارش شرکت گلسنود، نسبت ارزش شبکه به حجم تراکنش‌ها (NVT) به زیر عدد ۱۰ سقوط کرده و به سطوحی رسیده که از فوریه ۲۰۲۵ دیده نشده است. این عدد نشان‌دهنده استفاده گسترده از شبکه نسبت به مارکت کپ آن است و از پتانسیل بالای سولانا برای رشد قیمت خبر می‌دهد.
علاوه بر این، نمودار تغییرات جریان خالص سولانا در صرافی‌ها (Exchange Net Position Change) نشان‌دهنده تداوم روند برداشت SOL و انتقال آنها به کیف پول شخصی معامله‌گران است. البته اخیرا ورودی‌هایی نیز به صرافی‌ها مشاهده شده که با ریزش اخیر قیمت قابل توضیح است.
بر اساس نمودار بالا، در تاریخ ۲۸ مه خروجی خالص سولانا به ۴.۶ میلیون واحد رسیده که بیشترین میزان برداشت در روزهای اخیر محسوب می‌شود. به طور کلی خروج یک ارز دیجیتال از صرافی‌ها نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران به آینده است، به همین خاطر می‌توان به روند آتی سولانا امیدوار بود.
با وجود نوسانات قیمتی سولانا از زمان ثبت اوج ۲۹۵ دلاری آن در اوایل سال ۲۰۲۵، شاخص‌های آنچین همچنان بر قدرت فاندامنتال این شبکه تاکید دارند. کاهش NVT و افزایش جریان خروجی از صرافی‌ها نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران همچنان در حال انباشت هستند و فعالیت شبکه نیز در سطوح بالایی باقی مانده است. این عوامل، فشارهای نزولی کوتاه‌مدت بر قیمت را تا حدی خنثی می‌کند و می‌تواند زمینه‌ساز بهبود قیمت سولانا در روزهای آتی باشد.
