ریپل (XRP) در حال حاضر فاصله زیادی با اوج چندساله خود یعنی ۳.۶۶ دلار دارد و در زمان نگارش این مطلب با قیمت حدود ۲.۹۰ دلار معامله میشود. با این حال دادههای بازار نشان میدهند که این ارز دیجیتال ممکن است در آینده نزدیک باز هم اصلاح شود و تا سطح ۲.۴۰ دلار سقوط کند.
به گزارش میهن بلاکچین و بر اساس دادههای تریدینگویو (TradingView)، قیمت ریپل در نمودار روزانه زیر یک الگوی مثلث نزولی قرار دارد. مثلث نزولی یک الگوی نزولی در تحلیل تکنیکال است که با یک خط حمایت افقی و تخت و یک خط روند بالایی که به سمت پایین شیب دارد، تشکیل میشود.
واگرایی نزولی ریپل نسبت به بیت کوین (XRP/BTC)
قیمت ریپل در روز سهشنبه به زیر خط حمایت این الگو در سطح ۲.۹۵ دلار سقوط کرد و روند نزولی خود را ادامه داد. هدف قیمتی این شکست، محدوده ۲.۴۰ دلار است که حدود ۱۸٪ پایینتر از قیمت کنونی قرار دارد.
طبق تحلیلها برای جلوگیری از اصلاح عمیقتر تا محدوده ۲.۲۴ دلار، ریپل باید سطح حمایتی ۳ دلار را دوباره پس بگیرد. دو بار گذشته که قیمت این سطح را پس گرفت، در میانه جولای و اوایل آگوست بود که به ترتیب باعث ۲۵٪ و ۱۵٪ رشد قیمت ریپل شد.
روند نزولی XRP اما در حال حاضر با یک واگرایی نزولی رو به رشد میان جفتارز XRP/BTC و شاخص قدرت نسبی (RSI) پشتیبانی میشود. نمودار روزانه نشان میدهد که جفتارز XRP/BTC بین ۱۰ جولای (۱۹ تیر) تا ۱۸ آگوست (۲۷ مرداد) رشد کرده و کفهای بالاتری تشکیل داده است.
اما در همین بازه زمانی، شاخص RSI روزانه آن از محدوده اشباع خرید در سطح ۷۵ به سطح ۴۳ سقوط کرده و کفهای پایینتری ساخته است.
واگرایی منفی میان کاهش RSI و رشد قیمت، معمولاً نشاندهنده ضعف روند صعودی است. این وضعیت معمولاً به دلیل کاهش علاقه در بازار است و باعث میشود معاملهگران در سطوح بالاتر اقدام به فروش و سیو سود کنند.
دادههای موجود همچنین نشان میدهند که جفتارز XRP/BTC روی یک محدوده حمایتی کلیدی بین ۰.۰۰۰۰۲۴۵ BTC تا ۰.۰۰۰۰۲۵۰ BTC قرار دارد که با میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه تقویت شده است.
اگر این سطح حمایتی شکسته شود، روند نزولی جفتارز XRP/BTC میتواند ادامه پیدا کند و افت بیشتر قیمت XRP نیز این روند را تقویت خواهد کرد.
کاهش فعالیت شبکه میتواند فشار فروش XRP را تشدید کند
شبکه ریپل در مقایسه با سهماهه اول سال ۲۰۲۵ و دوره ژوئن تا جولای، کاهش چشمگیری در فعالیتهای خود داشته است. دادههای آنچین شرکت Glassnode نشان میدهد که تعداد آدرسهای فعال روزانه (DAA) در این شبکه بسیار پایینتر از مقادیر ثبتشده در ماههای مارس و ژوئن قرار دارد.
این شبکه در تاریخ ۱۹ مارس (۲۹ اسفند ۱۴۰۳)، ۶۰۸,۰۰۰ آدرس فعال روزانه و در ۱۶ ژوئن (۲۶ خرداد)، ۵۷۷,۱۳۴ آدرس فعال را ثبت کرد که نشاندهنده سطح بالای مشارکت کاربران و فعالیت تراکنشی آنها بود. اما از پایان ژوئن تا آگوست، سقوطی چشمگیر در این آمار رخ داد.
در حال حاضر تعداد آدرسهای فعال روزانه به حدود ۳۳,۰۰۰ مورد رسیده است. این افت همراه با کاهش تراکنشها میتواند نشاندهنده کاهش علاقه و اعتماد سرمایهگذاران به چشمانداز کوتاهمدت XRP باشد.
طبق دادههای تاریخی، کاهش فعالیت شبکه معمولاً سیگنالی برای رکود قیمتی است؛ زیرا کاهش حجم تراکنشها نقدشوندگی و مومنتوم خرید را کم میکند.
همچنین بر اساس دادههای CryptoQuant، تعداد تراکنشها نیز نسبت به ماه ژوئن ۵۱٪ کاهش داشته و از ۲.۵ میلیون به حدود ۱.۲۵ میلیون رسیده است.
تعداد تراکنشها و آدرسهای فعال، معمولاً بهعنوان معیاری برای تخمین تعداد کاربران فعال در یک شبکه استفاده میشود. این شاخصها تصویری از میزان فعالیت کلی شبکه و سطح تعامل کاربران با توکن بومی شبکه ارائه میدهند و شاخص مهمی برای پذیرش بلاکچین به شمار میروند.
بنابراین، این افت شدید در دادههای آنچین میتواند فشار نزولی بیشتری بر ارزش XRP وارد کند و گمانهزنیها درباره کاهش بیشتر قیمت این توکن در کوتاهمدت را افزایش دهد.
منفی بودن شاخص CVD در بازه ۹۰ روزه فشار فروش XRP را تقویت میکند
تحلیل شاخص دلتای حجم تجمعی (CVD) سهماهه معاملات اسپات نشان میدهد که فشار فروش بهشکلی فزاینده غالب شده است. شاخص CVD، اختلاف میان حجم خرید و فروش را در یک بازه سهماهه اندازهگیری میکند.
از تاریخ ۲۸ جولای (۶ مرداد) و پس از آنکه قیمت XRP در تاریخ ۱۸ جولای (۲۷ تیر) به اوج چندساله ۳.۶۶ دلار رسید، فشار فروش بر دفتر سفارشات صرافیها غالب شده است.
شاخص CVD منفی (میلههای قرمز در نمودار)، نشاندهنده سیو سود از سوی معاملهگران و بهمعنای کاهش تقاضا و تسلط فروشندگان بر بازار است. اگر CVD همچنان منفی باقی بماند، یعنی فروشندگان عقبنشینی نکردهاند؛ این وضعیت، همانطور که در اصلاحهای گذشته نیز دیده شد، میتواند زمینهساز افت دیگری شود.
در حال حاضر بیش از ۹۱٪ عرضه XRP در قیمت فعلی همچنان در سود قرار دارد. این موضوع میتواند باعث شود سرمایهگذاران همچنان به سیو سود ادامه دهند و فشار فروش بیشتری بر بازار وارد کنند.
