چندین اندیکاتور نشان میدهند که معاملهکنندگان حرفهای در خصوص اوراق مشتقه بیت کوین خوشبین هستند و اذعان داشتهاند که قیمت بیت کوین بهزودی به ۱۰،۰۰۰ دلار خواهد رسید.
اندیکاتورهای معدودی وجود دارند که بتوانند احساس معالمهکنندگان حرفهای درباره بیت کوین را به طور دقیق شناسایی کنند. برای بیان این موضوع که که حاضران در بازار خوشبین یا بدبین هستند، تحلیلگران معمولا به تحلیلهای تکنیکال و بازار اوراق مشتقه متکی هستند.
اخیرا بعضی از صرافیها معیارهای مختص به خود و انحصاری در خصوص وضعیتهای معاملاتی معاملهکنندگان برتر ایجاد کردهاند. با بررسی اطلاعات ارائه شده توسط صرافیها در خصوص وضعیتهای خرید و فروش استقراضی معاملهکنندگان میتوان مشاهده کرد که این اندیکاتور در حال حاضر بالاترین سطح ۳۰ روزه وضعیتهای خرید نسبت به فروش استقراضی در صرافی بایننس را نشان میدهد.
با وجود آنکه فقط ۱۰ ماه از عرضه پلتفرم قراردادهای آتی بایننس میگذرد، اما این صرافی با ۴۳۰ میلیون دلار قراردادهای باز بیت کوین به یکی از پلتفرمهای برتر تبدیل شده است. نسبت خرید به فروش استقراضی در پلتفرم قراردادهای آتی صرافی هیوبی نیز شرایط مشابهی دارد.
بازار آپشنها و قراردادهای آتی بیت کوین با نشان دادن اختلاف قیمت در قراردادهای آتی و قیمت بازار نقدی (یا همان کونتانگو) و هم چنین انحراف منفی (negative skew) این نظریه را تایید میکند.
با ترکیب این سه اندیکاتور (وضعیت معاملاتی معاملهکنندگان برتر، انحراف آپشنها و اختلاف قیمت بین قراردادهای آتی و بازار نقدی) شاهدی بر این مدعا هستند که معاملهکنندگان برتر در کوتاه مدت خوش بین هستند.
نسبت خرید به فروش استقراضی معاملهکنندگان برتر
نسبت خرید به فروش استقراضی معاملهکنندگان برتر قراردادهای آتی بایننس معمولا متمایل به خریدهای استقراضی است اما این اندیکاتور در حال حاضر در بالاترین میزان خود قرار دارد.
بر اساس نمودار فوق، خرید استقراضی حسابهای برتر در حال حاضر ۱۲ درصد بیشتر از فروش استقراضی است. این مقدار، ۶ درصد بیشتر از ۳ روز گذشته است.
صرافی هیوبی نیز که یکی از ۵ صرافی برتر در زمینه قراردادهای آتی است، روند مشابه و وجود ۶۴۰ میلیون دلار در قراردادهای باز را نشان میدهد. نکته قابل ذکر این است که اندیکاتور هیوبی افزایش چشمگیرتری را نشان میدهد زیرا فروش استقراضی در گذشته بیشتر از خرید استقراضی بوده است.
نسبت خرید به فروش استقراضی معاملهکنندگان برتر صرافی هیوبی تا تاریخ ۲۱ جولای کمتر از ۱ بوده است، یعنی فروشهای استقراضی بیشتر بودهاند. در این تاریخ، روند مذکور تغییر کرد و در حال حاضر مقدار این نسبت به ۱.۱۴ رسیده که بالاترین سطح در ۳۰ روز اخیر است.
ثابت ماندن بیت کوین
سطح قیمت قراردادهای آتی یک ماهه بیت کوین در سطح مطلوبی حفظ شده است.
سطح قیمت قراردادهای آتی یک ماهه بیت کوین در صرافیهای OKEx و کراکن ۷ درصد یا بیشتر از سطح کنونی بازار نقدی حفظ شده است. این اندیکاتور در اوایل ماه جاری بر روی ۲ درصد قرار داشت.
صعودی شدن آپشنهای بیت کوین
انحراف (skew) یک معیار مفید برای سنجش احساس معاملهکنندگان حرفهای است. با مقایسه نوسان ضمنی آپشنهای پوت (put) و کال (call) میتوان بیان کرد که آپشنهای کال گرانتر هستند (روند صعودی) یا آپشنهای پوت (روند نزولی).
نمودار فوق نشان میدهد که اختلاف ۲۵ درصدی آپشنهای یک ماهه منفی شدهاند. منفی بودن این اندیکاتور بدان معنا است که نوسان ضمنی آپشنهای کال بیشتر از آپشنهای پوت هستند و این موضوع در راستای افزایش قیمت است.
اگرچه این اندیکاتور لزوما یک اندیکاتور صعودی نیست (زیرا سایر عوامل میتوانند بر آپشنهای تاثیر بگذارند)، اما این تغییر روند بدون شک نشان دهنده خوشبین بودن معاملهکنندگان حرفهای است.
همسو بودن این ۳ اندیکاتور
در حال حاضر ۳ اندیکاتور اشاره شده گویای خوشبین بودن و احساس مثبت معاملهکنندگان حرفهای است.
به علاوه، با صعودی شدن تمام این اندیکاتورها، قیمت بیت کوین نیز از در تاریخ ۲۲ جولای از سطح مقاومتی ۹۴۰۰ دلار عبور کرد.
به نظر میرسد معاملهکنندگان بزرگ معتقدند که سطح قیمت ۱۰,۰۰۰ دلار زودتر از انتظار به دست خواهد آمد. با وجود روند صعودی آلتکوینها، احتمال بیشتری برای ادامه روند صعودی بیت کوین نیز وجود دارد.
