موضوع صحبت جامعه ارز دیجیتال طی چند ماه گذشته پیرامون گپ یا شکاف های قیمتی موجود در نمودار قراردادهای آتی بیت کوین CME (بازار بورس شیکاگو) بوده است. بیت کوین به طور شبانه روزی در صرافی های بزرگ معامله میشود اما روزهای آخر هفته در CME معامله این ارز دیجیتال صورت نمیگیرد. با شروع مجدد معاملات در CME، این موضوع اغلب شکاف یا یک فضای خالی در نمودار قراردادهای آتی ایجاد میکند.
در علم فیزیک گفته میشود که “طبیعت از خلاء متنفر است”. گفته میشود که این جمله از زبان ارسطو است، اما بعدا توسط ذره گراهایی نظیر اپیکور و لوکرتیوس مورد انتقاد قرار گرفت که در طبیعت هیچ خلایی وجود ندارد، زیرا طیف چگال تر پیرامون ماده، بلافاصله خلاء موجود را پر میکند. این مفهوم در بسیاری از ابعاد دیگر زندگی نظیر معاملات و تحلیل های تکنیکال نیز به کار گرفته شده است.
گپ یک فضای پر نشده یا فاصله ای در نمودار است که به دلیل نوسان شدید به وجود میآید. در روند صعودی، گپ قیمت هنگامی ایجاد میشود که بالاترین قیمت یک کندل کمتر از پایین ترین قیمت کندل بعد از خود باشد. اما در روند نزولی، گپ قیمت هنگامی رخ میدهد که پایین ترین قیمت یک کندل بیشتر از بالاترین قیمت کندل بعدی باشد.
۴ نوع گپ قیمت وجود دارد که هر کدام به روش های مختلف معامله میشوند. این نکته ای بسیار مهم و ضروری است که سرمایه گذاران تفاوت این نوع گپ ها را بدانند.
- گپ شکست (Breakaway gap): این گپ هنگامی مشاهده میشود که قیمت از روند بدون تغییر، نوسان قوی داشته باشد. این گپ در ترکیب با الگوهای مشخص در نمودار نظیر محدوده های معاملاتی یا مثلث های صعودی و نزولی، برای معامله کنندگان بسیار مفید واقع خواهد شد. گپ شکست با حجم معاملات چشمگیر پس از آن، نشانه ای از روند قوی است و پر شدن آن بعید به نظر میرسد.
نتیجه گیری: احتمال پر شدن گپ های شکست کمتر از سایر گپ ها است.
- گپ متداول (Common gap): این گپ به اسم گپ الگو، گپ معاملاتی و گپ موقت نیز شناخته میشود. معامله کنندگان این نوع گپ را اغلب در محدوده های معاملاتی و طی نوسان sideway یا همان نوسان متراکم مشاهده میکنند. این گپ ها اغلب پر میشوند اما اطلاعات بسیار اندکی در خصوص شرایط قیمت پس از وقوع خود را ارائه میدهند. این گپ در الگوی قیمت نمودارها بسیار نادر است. این گپ صرفا محدوده ای است که حداقل مقدار معاملات برای پر کردن گپ وجود دارد.
- گپ خستگی (Exhaustion gap): این نوع گپ به عنوان سیگنالی در نظر گرفته میشود که طی آن، یک روند در حال پایان یافتن است و احتمال شروع روند جدید دیگری وجود دارد. این گپ نزدیک به پایان الگوی قیمت به وقوع میپیوندد و تلاش آخر برای رسیدن به سقف یا کف قیمت جدید را سیگنال میدهد. گپ های خستگی معمولا در محدوده افزایش یا کاهش سریع رخ میدهند. گپ خستگی محتمل ترین گپ میباشد.
- گپ اندازه گیری (Measuring gap): به اسم گپ فرار (runaway gap) یا گپ ادامه دهنده (continuation gap) نیز شناخته میشود. این نوع گپ در میانه الگوی قیمت رخ میدهد و هجوم خریداران یا فروشندگانی را سیگنال میدهد که عقیده و نظر مشترکی در خصوص آینده دارایی دارند. گپ های اندازه گیری طی روند بدون تغییر یا محدوده ازدحام رخ نمیدهد، بلکه طی کاهش یا افزایش سریع قیمت به وقوع میپیوندند. گپ های فرار معمولا دوره های طولانی باقی نمیمانند.
یکی از اشتباهات رایج در خصوص گپ ها، اشتباه کردن در شناخت گپ اندازه گیری و گپ خستگی است. این موضوع میتواند باعث شود که سرمایه گذار خود را در وضعیت اشتباه قرار دهد و طی نیمه دوم روند صعودی نتواند سود خوبی کسب کند.
توجه به حجم معاملات میتواند به شناخت و تمایز گپ اندازه گیری و گپ خستگی کمک کند. معمولا حجم معاملات زیاد قبل از گپ خستگی رخ میدهد.
گپ خستگی و گپ اندازه گیری، نوسان قیمت را در جهت های مخالف یکدیگر پیش بینی میکنند، بنابراین شناخت تفاوت های هر کدام بسیار ضروری است. هم چنین این نکته قابل ذکر است که به محض پر شدن یک گپ، متوقف شدن آن بعید به نظر میرسد، زیرا هیچ محدوده حمایتی یا مقاومتی آنی در گپ وجود ندارد.
نتیجه گیری
احتمال وقوع گپ های اندازه گیری یا گپ های شکست نسبت به گپ متداول و گپ خستگی کمتر است. شناخت تفاوت بین این نوع گپ ها میتواند به معامله کنندگان و سرمایه گذاران کمک کند تا سود بیشتری کسب کنند.
