به دنبال فشار فروش اخیر، قیمت ریپل به زیر حمایت ۳ دلاری سقوط کرده است. در همین حال دادههای گلسنود نشان میدهد که تا روز گذشته، نزدیک به ۹۴٪ از عرضه در گردش ریپل در سود قرار داشته است؛ اتفاقی که میتواند با ترغیب سرمایهگذاران به سیو سود فشار فروش را تشدید کند.
به گزارش میهن بلاکچین، قیمت ریپل طی ۹ ماه گذشته بیش از ۵۰۰٪ رشد را تجربه کرده و از زیر ۰.۴۰ دلار به ۳.۱۱ دلار رسیده است. اما آیا الان زمان اصلاح فرا رسیده است؟
سوددهی بیش از ۹۰٪؛ یک هشدار ماکرو برای XRP
وقتی بیش از ۹۰٪ از عرضه یک ارز دیجیتال در سود باشد، معمولا زنگ خطری برای بازار به صدا در میآید. مرور تاریخ ریپل نیز نشان میدهد که چنین سطح بالایی از سودآوری اغلب با تشکیل سقف قیمت همراه بوده و پس از آن اصلاحات سنگینی رخ داده است.
به عنوان مثال، در اوایل سال ۲۰۱۸، زمانی که بیش از ۹۰٪ هولدرهای ریپل در سود بودند، قیمت این ارز دیجیتال به حدود ۳.۳ دلار رسید اما بلافاصله ۹۵٪ سقوط کرد. همین الگو در آپریل ۲۰۲۱ هم تکرار شد و سوددهی بالای ۹۰٪ به تشکیل اوج ۱.۹۵ دلاری و سقوط ۸۵ درصدی منجر شد.
به زبان ساده، هروقت درصد زیادی از سرمایهگذاران در سود قرار میگیرند، احتمال افزایش فشار فروش و سیو سود بالا میرود که میتواند به ریزش قیمت منجر شود.
شاخص NUPL نیز الگوی سالهای ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱ را تکرار میکند
شاخص سود و زیان تحققنیافته شبکه (NUPL) ریپل نیز سیگنالهایی از خطر را نشان میدهد. این شاخص که تفاوت بین سود و زیان تحققنیافته در شبکه را اندازهگیری میکند، اکنون وارد منطقه «باور-انکار» (belief–denial) شده است؛ منطقهای که معمولاً پیش از سقفهای بازار یا در طول آنها مشاهده میشود.
در اواخر سال ۲۰۱۷ نیز درست زمانی که قیمت از ۳.۳ دلار عبور کرد، شاخص NUPL به سطوح مشابهی رسید. در آپریل ۲۰۲۱ نیز این شاخص با عبور از سطح ۰.۵ همزمان با اوج ۱.۹۵ دلاری، از اصلاح قریبالوقوع قیمت خبر داد.
در حال حاضر، شاخص NUPL نشان میدهد که سرمایهگذاران ریپل به شدت در سود هستند، اما هنوز به مرحله «سرخوشی» کامل نرسیدهاند. با این حال، اگر این شاخص به سمت سطوح «طمع» حرکت کند، که از سال ۲۰۱۸ بیسابقه است، خطر فروش گسترده و اصلاح قیمت افزایش خواهد یافت.
با این حال اگر ریپل بتواند با جذب نقدینگی جدید، به ویژه از طریق تقاضای نهادی یا موج صعودی بازار آلت کوینها این فشار فروش را خنثی کند، ممکن است اصلاح قیمت آن محدود باشد.
الگوی نزولی و خطر سقوط ۲۰ درصدی قیمت ریپل
قیمت ریپل پس از عبور از ۳ دلار، در حال حاضر در داخل یک الگوی مثلثی نزولی در حال نوسان است. این الگو از نظر تکنیکال معمولا ماهیتی نزولی دارد و میتواند به ریزش بیشتر منجر شود.
در الگوی فعلی، سقفهای پایینتر متوالی در نزدیکی حمایت افقی ۳.۰۵ دلاری تشکیل شدهاند. اوایل این ماه قیمت ریپل موقتا به زیر این سطح حمایتی سقوط کرد اما به سرعت دوباره به داخل الگو برگشت.
فشار ناشی از تستهای مکرر این خط حمایت، ریسک از دست رفتن آن را افزایش میدهند. در صورتی که قیمت به زیر این حمایت برسد، ممکن است شاهد سقوط آزاد ریپل تا حوالی ۲.۳۹ دلار تا ماه سپتامبر باشیم که حدود ۲۳.۵٪ کمتر از سطوح فعلی است.
در سمت مقابل اگر خریداران موفق شوند خط روند بالایی الگو را بشکنند، مومنتوم صعودی از سر گرفته خواهد شد و قیمت میتواند تا ۶ دلار صعود کند.
ضرورت حفظ حمایت ۳ دلاری
فشار فروش اخیر باعث شده تا قیمت ریپل به زیر حمایت ۳ دلاری سقوط کند. آخرین باری که قیمت در تایمفریم ۱ روزه به زیر این سطح رسیده بود به ژانویه امسال برمیگردد که در ادامه ریپل با سقوطی ۵۰ درصدی به حوالی ۱.۶۱ دلار در ماه آپریل رسید.
تحلیلگران حالا هشدار میدهند که بسته شدن کندل زیر ۳ دلار میتواند جرقه سناریو مشابهی را بزند. در این حالت، اولین محدوده حمایتی بین میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در ۲.۹۴ دلار و کف محلی ۲.۷۲ دلار (ثبتشده در ۲ آگوست) قرار خواهد داشت.
دومین منطقه حمایتی نیز میانگینهای متحرک ۱۰۰ روزه (۲.۶۰ دلار) و ۲۰۰ روزه (۲.۴۵ دلار) است. از دست رفتن این محدوده، میتواند قیمت را به ناحیه ۲.۲۴ دلار بکشاند؛ جایی که رالی صعودی ماه جولای آغاز شد.
تحلیل ریپل نشان میدهد که این ارز دیجیتال در نمودار روزانه، حمایت الگوی مثلثی متقارن خودش را از دست داده است. در صورت عدم موفقیت ریپل در بازگشت به بالای ۳ دلار، قیمت میتواند تا محدوده ۲.۲۵ دلاری که حدود ۲۵٪ کمتر از سقوط فعلی است بسته شود.
شاخص قدرت نسبی و CVD به نفع فروشندگان است
شاخص قدرت نسبی (RSI) اندیکاتوری رایج در ارزیابی مومنتوم بازار است، در یک هفته گذشته از ۶۱ به ۴۵ سقوط کرده و نشان میدهد شتاب صعودی در حال از بین رفتن است.
همچنین، دلتای حجم تجمعی اسپات (The Spot Cumulative Volume Delta) یا به اختصار CVD اسپات ۹۰ روزه ریپل نشان میدهد که حجم سفارشات فروش از سفارشات خرید پیشی گرفته است. این شاخص تفاوت بین حجم خرید و فروش در یک بازه سهماهه را اندازهگیری میکند و منفی شدن CVD (ظاهر شدن نوارهای قرمز) نشاندهنده افزایش فشار فروش و سیو سود توسط معاملهگران است.
بر اساس دادهها، از ۲۸ جولای تاکنون، پس از رسیدن ریپل به اوج ۳.۶۶ دلاری فشار فروش بر بازار حاکم بوده است. در صورتی که CVD همچنان منفی باقی بماند، ممکن است موج دیگری از اصلاح مشابه با دورههای قبلی آغاز شود.
