قیمت بیت کوین از ۸۸٬۰۰۰ دلار عبور کرد؛ سرمایه‌گذاران آماده رکوردهای جدید هستند؟

رالی بی‌سابقه قیمت بیت کوین این دارایی دیجیتال را به ۸۹ هزار دلار رساند و ارزش کل بازار کریپتو را از اوج دوران پاندمی فراتر برد.

به گزارش میهن بلاکچین، بزرگترین توکن بازار از زمان انتخابات آمریکا در ۵ نوامبر (۱۵ آبان)، حدود ۳۲٪ افزایش یافته و به رکورد تاریخی ۸۹٬۵۹۹ دلار رسیده است.

هیولای درون بیت کوین آزاد می‌شود

ترامپ وعده داده که مقررات دوستانه‌تری برای کریپتو وضع کند و حزب جمهوری‌خواه او در تلاش است تا با افزایش نفوذ خود در کنگره، این برنامه‌ها را پیش ببرد. دیگر وعده‌های او شامل ایجاد ذخیره استراتژیک بیت کوین در آمریکا و افزایش ماینینگ این کوین در داخل کشور است.

این موضع ترامپ تغییر جدی نسبت به سرکوب این صنعت توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در دوران رئیس جمهور جو بایدن است. این تغییر موضع، خریدهای سفته‌بازانه توکن‌های بزرگ و کوچک را افزایش داده و ارزش بازار دارایی‌های دیجیتال را به حدود ۳.۱ تریلیون دلار رسانده است.

به گفته کریس وستون (Chris Weston)، مدیر تحقیقات گروه پپرستون (Pepperstone Group)، بیت کوین وارد حالت «هیولایی» شده است. او در یادداشتی نوشت:

سؤال معامله‌گرانی که هنوز موقعیت خود را تنظیم نکرده‌اند این است که آیا هنوز جایی برای دنبال‌کردن این بازی داغ سرخ وجود دارد یا باید منتظر یک اصلاح جزئی بمانند تا کمی از حرارت این روند هیجانی کاسته شود.

در بازار آپشن، سرمایه‌گذاران در حال پیش‌بینی هستند که بیت کوین تا پایان سال به ۱۰۰٬۰۰۰ دلار برسد. داده‌های صرافی دریبیت نشان می‌دهد که این باور میان معامله‌گران تقویت شده است. در این بین، شرکت نرم‌افزاری مایکرواستراتژی که بزرگترین دارنده عمومی بیت کوین خارج از بخش ETF است، بین تاریخ‌های ۳۱ اکتبر (۱۰ آبان) و ۱۰ نوامبر (۲۰ آبان) حدود ۲۷٬۲۰۰ بیت کوین به ارزش ۲ میلیارد دلار خریداری کرده است.

فعلاً معامله‌گران توجه چندانی به پرسش‌هایی از قبیل این که ترامپ چقدر سریع برنامه‌هایش را پیاده می‌کند یا آیا ذخیره استراتژیک بیت کوین یک اقدام واقع‌بینانه است یا خیر، ندارند.

رالی ممتد

بیت کوین در سال ۲۰۲۴ تاکنون بیش از دو برابر شده که این رشد ناشی از تقاضای قوی برای ETF‌های اختصاصی در آمریکا و کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو بوده است. افزایش این توکن از نظر بازدهی، از سرمایه‌گذاری‌هایی مانند سهام جهانی و طلا فراتر رفته است.

کتی استاکتون (Katie Stockton)، تحلیلگر تکنیکال شرکت فیرلید استراتژیز (Fairlead Strategies LLC)، در آخرین یادداشت پژوهشی خود اعلام کرد: «طبیعی است که پس از چنین رشد شدیدی، دوره‌ای از تثبیت را شاهد باشیم»، و توصیه به داشتن «موضع بی‌طرفانه کوتاه‌مدت» کرد.

شرکت‌های دارایی دیجیتال در طول مبارزات انتخاباتی آمریکا هزینه‌های زیادی صرف حمایت از کاندیداهایی کردند که به نظر می‌رسید در راستای منافعشان عمل می‌کنند. در این بستر، ترامپ موضع خود را تغییر داد و به حامی صنعتی تبدیل شد که قبلاً آن را کلاهبرداری خطاب می‌کرد. حمایت او بیت کوین را به یکی از انواع اصطلاحاً «معاملات ترامپی» تبدیل کرد. دیگر موارد شامل سهام آمریکا و دلار هستند که هر دو به‌دلیل تمرکز ترامپ بر رشد اقتصادی داخلی، کاهش مالیات‌ها و تعرفه‌های حمایت‌گرایانه، صعودی شده‌اند.

با این وجود، جسی مایرز (Jesse Myers)، بنیان‌گذار آن‌رمپ بیت کوین معتقد است که پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ایالات متحده به احتمال زیاد «داستان اصلی» پشت جهش اخیر بیت کوین نیست؛ بلکه به دلیل شوک عرضه پس از هاوینگ است.

جسی مایرز، در تاریخ ۱۱ نوامبر (۲۱ آبان) نوشت:

اگر می‌خواهید بدانید که چه اتفاقی برای بیت کوین افتاده… بله، دولت جدیدی که دوستدار بیت کوین است یک محرک فراهم کرده… اما این، داستان اصلی نیست.

او افزود:

داستان اصلی اینجاست که بیش از ۶ ماه از هاوینگ گذشته است.

هاوینگ بیت کوین در آوریل پاداش بلاک‌ها را از ۶.۲۵ بیت کوین به ۳.۱۲۵ بیت کوین کاهش داد که یعنی هر بلاک بعدی سخت‌تر حل می‌شود و پاداش کمتری دارد. او ادامه داد که این به معنای انباشت یک شوک عرضه است و در قیمت‌های فعلی عرضه کافی برای پاسخ به تقاضا وجود ندارد. برای بازگشت به تعادل قیمت بر اساس عرضه و تقاضا، تنها راه افزایش قیمت است که منجر به چرخه‌ای از افزایش قیمت و حباب خواهد شد، اما این دقیقاً طریقه کارکرد این سازوکار است.

او افزود که شاید دیوانه‌کننده به نظر برسد که بگوییم هر چهار سال یک حباب قابل‌پیش‌بینی رخ می‌دهد، اما هیچ دارایی در جهان وجود ندارد که عرضه جدید آن هر چهار سال نصف شود. او با تأکید بر اینکه این وضعیت قبلاً بعد از هاوینگ‌های ۲۰۱۲، ۲۰۱۶ و ۲۰۲۰ اتفاق افتاده و اکنون نیز دوباره در حال رخ دادن است و قیمت‌ها بسیار بالاتر خواهند رفت، اظهار داشت که «نتیجه این روند، یک حباب پس از هاوینگ است».

تحلیلگر آنچین جیمز چک (Check Matey) نیز با این نظر هم‌صدا بود و بیت کوین را با بازار طلا مقایسه کرد. او اظهار داشت که در سال گذشته، بازار طلا حدود ۶ تریلیون دلار به ارزش خود افزوده اما عرضه جدید و بازیافتی به میزان صدها میلیارد دلار وارد بازار آن می‌شود. بیت کوین با ارزش بازاری تنها حدود ۱.۶ تریلیون دلار «به شدت نایاب است و هولدرهایی دارد که چندین بار سختی کشیده‌اند»، بنابراین او پیش‌بینی کرد که قیمت آن بالاتر خواهد رفت.

در ۱۲ نوامبر (۲۲ آبان)، آنتونی اسکاراموچی (Anthony Scaramucci)، سرمایه‌دار آمریکایی، نیز به همین موضوع اشاره کرد و به کسانی که هنوز در بیت کوین سرمایه‌گذاری نکرده‌اند گفت: «ممکن است احساس کنید جا مانده‌اید، اما این‌طور نیست. هنوز زود است». او با اطمینان گفت که ایالات متحده یک ذخیره استراتژیک بیت کوین تشکیل خواهد داد و کشورهای دیگر از آن پیروی خواهند کرد و همچنین تخصیص‌دهندگان و مدیران دارایی‌های نهادی نیز به این روند خواهند پیوست.

تا امروز، ۹۴٪ از کل بیت کوین موجود یا در گردش است یا گم شده که یعنی تنها حدود ۱.۲ میلیون بیت کوین برای استخراج باقی مانده و این فشار بیشتری بر عرضه و تقاضا وارد خواهد کرد.

تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین

از زمانی که بیت کوین مقاومت سقف ۷۳٬۷۷۷ دلاری را در ۶ نوامبر (۱۶ آبان) شکست، دیگر به عقب باز نگشته است.

رالی صعودی به بالای ۸۴٬۰۰۰ دلار شاخص قدرت نسبی (RSI) را به محدوده اشباع خرید رسانده که نشان می‌دهد بیت کوین ممکن است به زودی وارد یک اصلاح یا دوره تثبیت جزئی شود. در صورت کاهش قیمت، اولین سطح حمایتی در ۸۰٬۰۰۰ دلار و سپس در ۷۷٬۰۰۰ دلار قرار دارد. یک اصلاح جزئی می‌تواند چشم‌انداز ادامه رالی تا هدف الگوی ۹۳٬۵۵۴ دلار را بهبود بخشد.

اگر خرس‌ها بتوانند قیمت را به زیر سطح شکست صعودی ۷۳٬۷۷۷ دلار برسانند و در آنجا حفظ کنند، در کوتاه‌مدت، برتری به نفع آنها خواهد بود.