واکنش بیت کوین به جهش نفت و تنش‌های ژئوپلیتیکی؛ ریسک پرنوسان یا نقطه ورود هوشمندانه؟

در حالی که تنش‌های ژئوپلیتیکی به‌ویژه در خاورمیانه موجب جهش قیمت نفت و کاهش قیمت بیت کوین شده، تحلیل داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که چنین بحران‌هایی، هرچند در کوتاه‌مدت بیت کوین را تحت فشار قرار می‌دهند، اما اغلب زمینه‌ساز رشدهای قابل توجه این رمزارز در روزهای بعد بوده‌اند.

به گزارش میهن بلاکچین، اکنون که بیت کوین بار دیگر با اصلاح قیمتی مواجه شده و نفت به بالاترین سطح پنج‌ماهه رسیده است، برخی معامله‌گران این شرایط را فرصت طلایی برای ورود تلقی می‌کنند.

احتمال کاهش نهایی قیمت نفت پس از رشد روزانه

بر اساس داده‌ها قیمت بیت کوین پس از رسیدن به کف ۱۰۲٬۸۱۶ دلار، بازگشتی ملایم را تجربه کرد. تنش‌های ژئوپلیتیکی باعث زیان‌های ناگهانی در بازارهای رمزارز و سهام طی چند شب گذشته شد، در حالی که قیمت نفت جهش یافت و طلا به بالاترین سطح خود در دو ماه گذشته رسید.

در واکنش به این تحولات، دیدگاه تحلیل‌گران رمزارز نسبت به اثرات احتمالی افزایش قیمت نفت بر بیت کوین و سایر آلت‌کوین‌ها متفاوت بود.

آنتونی پامپلیانو (Anthony Pompliano)، کارآفرین حوزه رمزارز، در بخشی از واکنش اولیه خود در شبکه اجتماعی X نوشت:

نفت بالا. طلا بالا. بیت کوین پایین.

او با یادآوری اپیزودهای پیشین در زمینه تنش‌های خاورمیانه، پیش‌بینی کرد که بیت کوین در نهایت سود خواهد برد. او افزود:

در آن موقعیت خاص، بیت کوین طی ۴۸ ساعت ابتدایی عملکرد بهتری نسبت به دو دارایی دیگر داشت. دیدن اتفاقات این دور جالب خواهد بود.

منبع تحلیلی محبوب Bitcoin Macro افزایش قیمت نفت را موقتی دانست. در یکی از مطالب منتشرشده‌اش در X آمده بود:

احتمال دارد نفت پس از این، کاهش شدیدی را تجربه کند.

در ادامه اضافه شد:

این پریمیوم احتمالا از بین برود و از منظر تکنیکال، نفت ممکن است پیش از آغاز روند صعودی نهایی، کاهش نهایی خود را تجربه کند.

در اکتبر سال گذشته، آرتور هیز، مدیرعامل پیشین صرافی BitMEX، استدلال کرده بود که تحولات بنیادین در خاورمیانه می‌تواند باعث حرکت هم‌زمان قیمت نفت و بیت کوین شود.

او گفته بود:

بیت کوین انرژی ذخیره‌شده در قالب دیجیتال است. بنابراین اگر قیمت انرژی افزایش یابد، ارزش بیت کوین نیز به نسبت ارزهای فیات افزایش خواهد یافت.

بیت کوین در زمان‌های بحران ژئوپلیتیکی معمولاً سرمایه‌گذاری قابل اعتمادی تلقی نمی‌شود. اما تاریخ نشان می‌دهد که این لحظات می‌توانند فرصت خرید جذابی باشند.

بیت کوین عموماً در دوره‌های بی‌ثباتی ژئوپلیتیکی، به‌ویژه زمانی که قیمت نفت به دلیل افزایش تنش‌های جهانی جهش می‌کند، به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری قابل‌اطمینان در نظر گرفته نمی‌شود. با این حال، داده‌های تاریخی نشان می‌دهند که چنین لحظاتی اغلب فرصت‌های خرید مناسبی برای معامله‌گرانی فراهم می‌کنند که آماده بهره‌برداری از اختلالات بازار هستند.

جهش‌های قیمتی نفت اغلب با اصلاح‌های شدید و موقتی قیمت بیت کوین هم‌زمان می‌شوند

در مواجهه با درگیری یا بی‌ثباتی قریب‌الوقوع، سرمایه‌گذاران معمولاً به سمت دارایی‌های امن‌تری همچون بدهی‌های دولتی کوتاه‌مدت و نقدینگی روی می‌آورند و ایمنی را به نوسان‌پذیری ترجیح می‌دهند. با این حال، بیت کوین در گذشته، اغلب در هفته پس از جهش‌های ناگهانی قیمت نفت—مانند صعود اخیر به ۷۷ دلار در هر بشکه در روز جمعه—عملکرد بهتری از خود نشان داده است.

بررسی نمودار قیمت ۱۵ دقیقه‌ای حاکی از رابطه معکوس میان بیت کوین و نفت است. در حالی که نفت خام WTI بین چهارشنبه تا جمعه ۱۹٪ افزایش یافت، بیت کوین از ۱۱۰٬۲۰۰ دلار به ۱۰۲٬۸۰۰ دلار کاهش یافت. این الگو با دیدگاه رایج نسبت به بیت کوین به‌عنوان دارایی پرریسک و نه محافظت‌کننده، هم‌راستا است. با این حال، چارچوب زمانی بلندمدت دیدگاه متفاوتی ارائه می‌دهد.

در بلندمدت، داده‌ها نشان می‌دهند که رابطه‌ای ثابت و مشخص میان قیمت بیت کوین و نفت وجود ندارد و این ارتباط دستخوش نوسانات زیادی است. با این حال، در مواردی که قیمت نفت به‌طور ناگهانی و شدید افزایش یافته، بیت کوین نیز افت قابل توجهی را تجربه کرده و تنها در یک سال گذشته سه بار این اتفاق افتاده است. هر بار پس از آن، بیت کوین با بازگشتی قابل توجه و با سودهایی بین ۱۶٪ تا ۲۴٪ ظرف هشت روز پس از افت اولیه مواجه شده است.

در آخرین مورد، در تاریخ ۱۵ ژانویه ۲۰۲۵، نفت ظرف شش روز از ۷۲.۵۰ دلار به ۸۰.۵۰ دلار رسید. این جهش هم‌زمان با افت بیت کوین به ۸۹٬۳۰۰ دلار در ۱۳ ژانویه بود، اما تا ۲۰ ژانویه، قیمت بیت کوین ۲۲٪ رشد کرد و به ۱۰۹٬۳۰۰ دلار رسید. این حرکت پس از اعمال تحریم‌های ایالات متحده بر بخش نفتی روسیه و کاهش متوالی ذخایر نفت خام آمریکا به مدت هشت هفته رخ داد.

پیش‌تر، در ۸ اکتبر ۲۰۲۴، قیمت نفت از ۶۸.۰۰ دلار در هفته قبل به ۷۷.۵۰ دلار رسید. بیت کوین ابتدا در ۱۰ اکتبر به ۵۸٬۹۰۰ دلار اصلاح شد، اما در هشت روز بعد ۱۶٪ افزایش یافت و به ۶۸٬۹۶۰ دلار رسید. این رشد به نفع معامله‌گرانی بود که از نوسانات ناشی از حملات ۷ اکتبر در خاورمیانه بهره بردند.

الگوی مشابهی در تاریخ ۱۳ آگوست ۲۰۲۴ نیز مشاهده شد که قیمت نفت پس از تعطیلی موقت میادین کلیدی نفت در لیبی—احتمالاً به‌دلیل تحرکات گروه‌های مسلح—از ۷۴ دلار به ۸۰ دلار رسید. بیت کوین تا ۱۵ آگوست به ۵۶٬۱۵۰ دلار کاهش یافت، اما طی روزهای بعد ۱۶٪ رشد کرد و تا ۲۳ اوت به ۶۵٬۰۰۰ دلار رسید.

اگرچه تضمینی برای تداوم این روند وجود ندارد، قیمت نفت بار دیگر به بالاترین سطح پنج‌ماهه خود رسیده است. داده‌های تاریخی نشان می‌دهند که سطح فعلی بیت کوین در نزدیکی ۱۰۲٬۸۰۰ دلار می‌تواند یک نقطه ورود جذاب دیگر با هدف احتمالی ۱۶٪ رشد تا سطح ۱۱۹٬۲۰۰ دلار تا تاریخ ۲۱ ژوئن (۳۱ خرداد) باشد.

قیمت بیت کوین در سطح «کف دوقلو» در حال بررسی است

در میان معامله‌گران، دیدگاه‌های کوتاه‌مدت نسبت به BTC/USD همچنان خوش‌بینانه باقی مانده است.

معامله‌گر معروف CrypNuevo اشاره کرد که قیمت دوباره به میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) که از اواخر آوریل به‌عنوان سطح حمایتی عمل می‌کرد، بازگشته است.

او در پستی در X نوشت:

به نظرم تا زمانی که بتوانیم سطح روانی ۱۰۰٬۰۰۰ دلار را حفظ کنیم، فضا برای رشد بیشتر وجود دارد.

معامله‌گر دیگری با نام Crypto Caesar پیش‌بینی کرد که بیت کوین به‌زودی بهبود خواهد یافت و کف‌های شب گذشته را «سطح کف دوقلو» نامید.

معامله‌گر اسکیو (Skew) نیز در ادامه این بحث نوشت:

بازگشت خوبی تاکنون داشته‌ایم و نشانه‌ای از ادامه روند نزولی مشاهده نمی‌شود.

او افزود:

انتظار دارم بازارهای رمزارز امروز و طی آخر هفته با احتیاط حرکت کنند. احتمال دارد همچنان همبستگی نزدیکی با بازارهای جهانی مشاهده شود.