عقب‌نشینی نهنگ‌های کاردانو پس از فروش‌های سنگین؛ چشم‌ها به سطح ۱ دلار دوخته شده است

قیمت کاردانو در روزهای اخیر شاهد تحرکات جدیدی بوده است. پس از فروش سنگین نهنگ‌ها به‌مدت یک هفته، به نظر می‌رسد روند فشار فروش در حال کاهش است و سرمایه‌گذاران خرد دوباره در حال ورود به بازار هستند. این تغییر رفتار، نخستین نشانه از بازگشت محتاط معامله‌گران محسوب می‌شود.

به گزارش میهن بلاکچین، با کاهش عرضه از سوی نهنگ‌ها و رشد تدریجی تقاضای خُرد، ساختار بازار کاردانو وارد تعادل شده است. داده‌های آنچین و بازار مشتقات نیز چرخش احساسات از ترس به خوش‌بینی محتاطانه را تأیید می‌کنند؛ این تغییر، در گذشته بارها مقدمه‌ای برای دوره‌های بازیابی قیمت بوده است.

تغییر رفتار نهنگ‌ها و بازگشت خریداران خرد؛ گاوها در بازار مشتقات دست بالا را دارند

طی هفته گذشته، نهنگ‌ها بیش از ۴ میلیون ADA فروخته‌اند؛ اما داده‌های آنچین نشان می‌دهد که حجم فروش‌ در حال کاهش است. هم‌زمان، کیف‌ پول‌های کوچک‌تر دوباره فعال شده‌اند و در حال جذب عرضه مازاد هستند. این الگو حاکی از تغییر تدریجی احساسات بازار از نگرانی به نوعی خوش‌بینی محتاطانه است.

در چرخه‌های پیشین بازار نیز چنین شرایطی معمولاً پیش‌درآمد دوره‌های بازیابی بوده است. زمانی که نهنگ‌ها از بازار خارج می‌شوند، معمولاً فضا برای ورود سرمایه‌گذاران جدید فراهم می‌شود و مرحله جدید انباشت شکل می‌گیرد؛ این موضوع می‌تواند در نهایت به رشد دوباره قیمت منجر شود.

در بازار مشتقات نیز داده‌ها نشان از تغییر فاز دارند. شاخص دلتای حجم تجمعی کاردانو در روزهای اخیر افزایش یافته است و خریداران پرریسک‌تر در حال به‌ دست‌ گرفتن کنترل بازار هستند. این موضوع به‌ویژه در میان معامله‌گران اهرمی دیده می‌شود که انتظار دارند قیمت ADA روند صعودی خود را ادامه دهد.

بر اساس داده‌های پلتفرم CoinGlass، حجم لیکوییدیشن پوزیشن‌های شورت به ۲۷۰,۰۰۰ دلار رسیده و همزمان حجم لیکوییدیشن پوزیشن‌های لانگ، تنها معادل ۷۲,۰۰۰ دلار بوده است.

این اختلاف نشان می‌دهد که فروشندگان در حال خروج از بازارند و معامله‌گران در حال باز کردن پوزیشن‌های لانگ جدید هستند؛ چنین وضعیتی معمولاً نشان‌دهنده تغییر روند بازار به نفع خریداران است.

رشد سود باز (OI) و افزایش ریسک‌پذیری؛ آیا کاردانو کف قیمتی خود را پیدا کرده است؟

داده‌های اخیر حاکی از افزایش ۳.۳ درصدی شاخص سود باز (Open Interest) است که در حال حاضر به حدود ۶۸۲ میلیون دلار رسیده است. رشد OI به‌طور معمول نشان‌دهنده بازگشت معامله‌گران به بازار و افزایش پوزیشن‌های باز در انتظار ادامه روند صعودی است.

افزایش هم‌زمان سود باز و سلطه خریداران، بیانگر احیای تمایل به ریسک در بازار ADA است. با این حال، تحلیل‌گران هشدار می‌دهند که اگر قیمت نتواند مقاومت ۰.۶۹ دلار را بشکند، احتمال افزایش نوسانات و اصلاح کوتاه‌مدت وجود دارد. در مقابل، حفظ روند مثبت در شاخص‌های مشتقات می‌تواند نشانه‌ای از پایداری روند بازیابی باشد.

بر اساس ترکیب عوامل بنیادی و تکنیکال، از کاهش فشار فروش نهنگ‌ها تا رشد شاخص‌های معاملاتی، می‌توان گفت که احتمالاً کاردانو کف کوتاه‌مدت خود را ثبت کرده است. سرمایه‌گذاران خرد به‌تدریج در حال بازگشت‌ هستند و کاهش فروش سنگین از سوی نهنگ‌ها فضای بازار را متعادل‌تر کرده است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در نزدیکی محدوده اشباع فروش قرار دارد که نشان‌دهنده تضعیف قدرت فروشندگان و احتمال بازگشت خریداران است؛ چنین وضعیتی در تاریخچه بازار کاردانو بارها به آغاز فازهای بازیابی منتهی شده است.

اگر ADA بتواند بالای سطح حمایتی ۰.۵۰ دلار تثبیت شود، احتمالاً توجه سرمایه‌گذاران نهادی نیز دوباره به آن جلب خواهد شد و این موضوع چشم‌انداز صعودی را تقویت می‌کند. در غیر این صورت، از دست رفتن این حمایت می‌تواند ساختار بازیابی را تضعیف کند.

در حال حاضر، تقاطع داده‌های آنچین، شاخص‌های مشتقات و تحلیل تکنیکال، همگی به‌تدریج به نفع سناریوی صعودی در حال تغییرند. اگر ADA بتواند مقاومت ۰.۶۹ دلار را با قدرت بشکند، مسیر برای حرکت به سمت محدوده روانی ۱ دلار باز خواهد شد که بسیاری از تحلیل‌گران آن را هدف بعدی بازار می‌دانند.