آیا میدانید یک دوازده سطحی چند زاویه دارد؟ من هم نمیدانم! آسانتر این است که به ساده سازی امور بپردازیم. ۳، عدد راحتتری برای مدیریت این کار است و فرضا میتوانیم از یک مثلث عادی و پیش پا افتاده برای انجام این قبیل محاسبات استفاده کنیم. این قضیه به طور جالبی در مورد بیت کوین (Bitcoin) هم صدق میکند. تقریبا در سه ماه گذشته، قیمت ترید آن به اصطلاح مثلثی بوده است.
اجازه دهید توضیح دهم که منظورم از مثلث چیست. روشی برای تحلیل نمودارهای قیمت وجود دارد که تحلیل تکنیکال نامیده میشود و در واقع میتوان این تحلیل را در مورد قیمت هر چیزی اعمال کرد.
در این تحلیل، ما اساسا در جستجوی الگوهای قیمت و استفاده از آنها برای پیشبینی آنچه هستیم که ممکن است برای قیمت در آینده اتفاق بیافتد. وقتی که الگوی مشابهی اتفاق میافتد، این پیشبینیها توسط آنچه که در گذشته اتفاق افتاده، دیکته میشوند.
من در مورد تحلیل تکنیکال در وبلاگ دیگری صحبت کردهام که از طریق این لینک میتوانید به آن دسترسی داشته باشید. در آنجا، به طور پیچیدهتری در مورد قضیه بحث شده است. موضوع مثلث در اینجا، تا آنجا که ممکن است سادهسازی شده است.
درآمدی کوتاه بر مثلث تشکیل شده در نمودار بیت کوین
سه نوع مثلث وجود دارد: متقارن، صعودی و نزولی. آنها مانند شکل زیر به نظر میرسند:
این ایده به این شکل است که قیمت دارایی (خط سیاه) در داخل شکل مثلث (خطوط سبز) ترید میشود، تا این که سرانجام از مثلث بیرون میرود. زمانی که قیمت از محدوده مثلث خارج شد، معمولا در همان جهت خروج ادامه پیدا میکند. هر چه مثلث بزرگتر باشد، حرکت خروجی نیز بزرگتر خواهد بود.
اصولا در تحلیل تکنیکال این گونه تعریف شده که مثلثها الگوهای ادامه دهنده روند هستند؛ یعنی اگر روند صعودی بوده، پس صعودی هم به مسیر خود ادامه خواهد داد
مثلث صعودی معمولا یک الگوی صعودی است و این یعنی قیمت با احتمال بیشتر و بر اساس سوابق گذشته، به سمت بالا خروج پیدا میکند؛ عکس این قضیه، مثلث نزولی است که به احتمال بیشتر، قیمت به سمت پایین خارج میشود. اما در میانه این دو، مثلث متقارن وجود دارد که نه مثبت و نه منفی است. تجارب گذشته نشان داده که در این حالت، احتمال پنجاه پنجاه برای خروج قیمت از هر دو سمت وجود دارد.
در هر سه الگوی مثلث، حرکت قیمت برای شکست ضلع، بسیار سریع و قدرتمند انجام میشود که به آن اصطلاحا بریک اوت (Breakout) میگویند.
این چیزی است که بیت کوین امسال انجام داده است…
مثلث ایجاد شده در نمودار بیت کوین آشنا به نظر میرسد؟
بعد از یک جهش بالاتر در نیمه اول سال، سه ماه گذشته یک مثلث متقارن کلاسیک را نشان داده است. متاسفانه این الگو چندان مفید نیست و چشماندازی خنثی را نشان میدهد.
تجارب گذشته نشان داده که احتمال صعود یا نزول، در اینجا پنجاه پنجاه باشد. اما آنچه که میدانیم، این است که زمان در حال سپری شدن است و انتهای این الگو در حال نزدیک شدن است، و زیاد طول نمیکشد که جهت این حرکت مشخص شود.
این مثلث بسیار بزرگ است؛ بنابراین حرکتی که در نتیجه آن حاصل میشود، احتمالا بسیار بزرگ خواهد بود.
چرا ما چنین الگوهای تکنیکال را مورد توجه قرار میدهیم؟
ارز های دیجیتال تا حدود زیادی به این شیوه تحلیل میشوند و این تحلیلها در گسترهای از رسم کردن مثلثهای ساده تا شاخصهای آماری بسیار پیچیدهتر قرار میگیرند. دلیل این امر واضح است؛ طبقههای دیگر داراییها دارای محرکهای خارجی واضحی هستند که بر آنها تاثیر میگذارند.
به عنوان مثال، ارزها دارای نرخ سود هستند (مثلا از طریق تصمیمات بانک مرکزی) و سهام نیز دارای جریانهای نقدی یا سودهای شرکت است. داراییهای کریپتویی شاید هیچ یک از موارد بالا را نداشته باشند؛ در نتیجه باید بر تحلیل تکنیکال اتکا کرد و عوامل بنیادینی که در بازارهای سنتی وجود دارند را در واقع نمیتوان در اینجا در نظر گرفت.
البته شرایط برای همیشه به این صورت باقی نخواهد ماند؛ استدلال میشود که داراییهای کریپتویی باید به شیوهای در برابر تردید و عدم قطعیت محافظت شوند. ما در دوران جالبی زندگی می کنیم. در زمان وقوع یک رکود جهانی، بیت کوین چگونه عکسالعمل نشان خواهد داد؟ یا در یک بحران مالی شدیدتر، بیت کوین چکار خواهد کرد؟ آیا بیت کوین به عنوان پناهگاهی امن دیده خواهد شد؟ این قبیل سوالات و بسیاری دیگر هنوز مانده که جواب داده شوند.
پس برگردیم به مثلث تشکیل شده در بیت کوین
بیت کوین به طور واضحی در حال ترید شدن در داخل مرزهای مثلث ذکر شده است و ما در انتظار خروج از این مثلث هستیم. این حرکت احتمالا بسیار قدرتمند خواهد بود.
اگر احتمال صعود میدهید، حرکت به بالای ۱۰۷۰۰ دلار میتواند دیدگاه مثبت شما را تایید کند. اگر انتظار نزول دارید، افت به زیر ۸۳۰۰ دلار، دیدگاه منفی شما را تایید خواهد کرد. اگر نظری در این میان ندارید، در نهایت خروج از این الگو به تصمیمگیری شما کمک خواهد کرد.
در زمان حساسی برای بیت کوین قرار داریم و چند هفته بعد احتمالا جهت قیمت را برای چند ماه آینده دیکته خواهد کرد. من خوشبین هستم و به بیت کوین اعتقاد دارم، بنابراین تعصبم به من می گوید که حرکت به بالا خواهد بود. البته ممکن است اشتباه کنم و باید برای آن آماده باشم.
