بازار ETFها بار دیگر شاهد یک رکورد تاریخی – این بار با درخشش صندوق ETF بیت کوین اسپات بلک‌راک (BlackRock) – است.
به گزارش میهن بلاکچین، این غول مدیریت سرمایه توانسته در کمتر از دو سال از زمان راه‌اندازی صندوق آی‌شرز بیت کوین تراست (iShares Bitcoin Trust) یا همان IBIT، درآمدی فراتر از تمام صندوق‌های دیگر خود به دست آورد. جهش خیره‌کننده قیمت بیت کوین و افزایش تقاضای نهادی برای سرمایه‌گذاری مستقیم در این رمزارز، بلک‌راک را به نقطه‌ای رسانده که تنها یک قدم تا عبور از مرز ۱۰۰ میلیارد دلار دارایی خالص فاصله دارد.
صعود تاریخی صندوق بیت کوین بلک‌راک
به گزارش میهن بلاکچین، صندوق IBIT طی ۲۲ ماه از زمان عرضه خود، نه‌تنها پربازده‌ترین صندوق بلک‌راک شده، بلکه رکورد رشد سریع در تاریخ ETFها را نیز در آستانه شکستن قرار داده است.
این صندوق در حال حاضر بیش از ۲۴۵ میلیون دلار کارمزد برای شرکت ایجاد کرده و حدود ۲۵ میلیون دلار بیشتر از دومین صندوق سودده بلک‌راک درآمد داشته است. در شرایطی که صندوق‌های رقیب مانند آی‌شرز راسل ۱۰۰۰ گروث (iShares Russell 1000 Growth) و آی‌شرز EFA بیش از یک دهه سابقه فعالیت دارند، IBIT تنها در کمتر از دو سال به این سطح از سوددهی رسیده است.
به گفته اریک بالچوناس (Eric Balchunas) – تحلیلگر ETF در بلک‌راک – صندوق IBIT از اواسط جولای با عبور از IWF و EFA به جایگاه نخست سودده‌ترین این شرکت دست یافته است. او در پستی در شبکه اجتماعی ایکس (X) اعلام کرد که این صندوق اکنون تنها حدود ۲.۲ میلیارد دلار تا رسیدن به رکورد ۱۰۰ میلیارد دلار فاصله دارد که اگر محقق شود، آن را به نخستین ETF تاریخ بدل خواهد کرد که با چنین سرعتی به این سطح از دارایی تحت مدیریت (AUM) می‌رسد.
منبع اصلی درآمد بلک‌راک از این صندوق، کارمزد مدیریت دارایی است که معادل ۰.۲۵٪ از کل دارایی‌ها تعیین شده است. با افزایش قیمت بیت کوین و ورود سرمایه‌گذاران جدید، درآمد حاصل از این کارمزدها نیز به‌طور پیوسته رشد کرده است.
در هفته گذشته، صندوق IBIT به‌تنهایی بیش از ۱.۸ میلیارد دلار از مجموع ۳.۲ میلیارد دلار ورودی کل صندوق‌های اسپات بیت کوین در ایالات متحده را جذب کرده است. این رقم، دومین هفته بزرگ تاریخ از نظر ورود سرمایه به صندوق‌های BTC محسوب می‌شود. در همین دوره، قیمت بیت کوین برای نخستین‌بار از مرز ۱۲۵,۰۰۰ دلار گذشت.
سیاست واشنگتن و موج جدید ETFهای بیت کوین
افزایش توجه سرمایه‌گذاران به ETFهای اسپات بیت کوین، تا حد زیادی تحت تأثیر تغییر رویکرد دولت ترامپ نسبت به ارزهای دیجیتال بوده است. دولت جدید در واشنگتن وعده داده که آمریکا را به «پایتخت جهانی رمزارزها» تبدیل کند که باعث افزایش اعتماد عمومی و رشد ورود سرمایه به بازار دارایی‌های دیجیتال شده است.
صندوق IBIT تاکنون ۹۷.۸ میلیارد دلار دارایی خالص جذب کرده و طبق برآورد بالچوناس، به‌زودی از صندوق شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ (S&P 500) شرکت ونگارد (Vanguard’s S&P 500 ETF) پیشی خواهد گرفت. صندوق VOO برای رسیدن به ۱۰۰ میلیارد دلار به بیش از ۵ سال زمان نیاز داشت، در حالی که IBIT احتمالاً در کمتر از ۴۳۵ روز به این دستاورد خواهد رسید.
بلک‌راک تنها به موفقیت IBIT بسنده نکرده و در تلاش است مدل‌های تازه‌ای برای بهره‌گیری از بازار بیت کوین ارائه کند. این شرکت در ماه گذشته برای ثبت صندوق درآمد پریمیوم بیت کوین (Bitcoin Premium Income ETF) در ایالت دلاور درخواست داده است.
بر اساس این طرح، بلک‌راک قصد دارد با فروش اختیار خرید (Covered Call Options) بر روی قراردادهای آتی بیت‌کوین، از محل دریافت پریمیوم‌ها سود منظمی برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند. البته این استراتژی به‌نوعی فرصت بهره‌مندی از رشد کامل قیمت بیت کوین را فدا می‌کند، چراکه در ازای دریافت سود ثابت، امکان کسب بازدهی ناشی از رشد بزرگ قیمت از بین می‌رود.
به گفته بالچوناس، این اقدام نشان می‌دهد که بلک‌راک برنامه دارد تمرکز خود را بر محصولات مرتبط با بیت‌کوین و اتریوم حفظ کند و برخلاف برخی شرکت‌های مدیریت دارایی دیگر، فعلاً وارد جریان ETFهای آلت‌کوینی نشود. در عین حال، روند بررسی درخواست‌های جدید ETF توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) تا زمان بازگشایی کامل دولت فدرال به حالت تعلیق درآمده است.
