در حالی که قیمت بیت کوین طی هفتههای اخیر عمدتاً در محدوده ۶۰ تا ۶۵ هزار دلار نوسان کرده، برخی تحلیلگران معتقدند بازار ممکن است به مراحل پایانی چرخه نزولی خود نزدیک شده باشد. استدلال آنها بر پایه یکی از قدیمیترین و معتبرترین شاخصهای تحلیل تکنیکال است؛ ابزاری که در سه بازار نزولی بزرگ قبلی بیت کوین موفق به شناسایی کف قیمتی شده بود.
به گزارش میهن بلاکچین، اکنون با کاهش مجدد شاخصهای مومنتوم به محدودههای اشباع فروش، بخشی از معاملهگران باور دارند تاریخ ممکن است بار دیگر تکرار شود و بیت کوین در ماههای آینده به پایان روند نزولی فعلی نزدیک شود.
شاخصی که در سه چرخه گذشته کف بازار را پیدا کرد
مکس کریپتو (Max Crypto)، تحلیلگر بازار ارزهای دیجیتال، در تازهترین تحلیل خود به عملکرد شاخص استوکاستیک RSI در تایمفریم دوماهه اشاره کرده است. به گفته او، هر زمان این شاخص پس از یک کراس صعودی به محدوده صفر رسیده، بیت کوین نیز کف بازار نزولی خود را ثبت کرده است.
او با اشاره به چرخههای نزولی سالهای ۲۰۱۴، ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ نوشت:
هر بار که استوکاستیک RSI دوماهه یک کراس صعودی تشکیل داده و سپس به عدد صفر رسیده، بیت کوین کف قیمتی خود را ساخته است. این اتفاق در سالهای ۲۰۱۴، ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ رخ داد و دوباره هم تکرار خواهد شد.
استوکاستیک RSI نسخه حساستر شاخص قدرت نسبی (RSI) محسوب میشود و نسبت به تغییرات کوتاهمدت قیمت واکنش سریعتری نشان میدهد. این شاخص اکنون روی عدد ۴.۸۱ قرار دارد و از ماه مارس وارد محدوده اشباع فروش شده. آخرین بار چنین سطوحی بیش از سه سال پیش مشاهده شده بود.
جالب اینکه فعالان بازار در ماههای گذشته نیز بارها رفتار این شاخص را با الگوهای ثبتشده در بازار نزولی ۲۰۲۲ مقایسه کردهاند. کوانتوم اسند (Quantum Ascend)، یکی دیگر از معاملهگران بازار، پیشتر گفته بود روند فعلی بیت کوین «تقریباً مو به مو در حال تکرار تاریخ» است.
واگراییهای صعودی RSI همچنان فعال هستند
در کنار استوکاستیک RSI، معاملهگران همچنان شاخص سنتی RSI را نیز زیر نظر دارند. با وجود اینکه بیت کوین طی هفتههای اخیر عمدتاً در محدوده ۶۰ تا ۶۵ هزار دلار نوسان کرده، برخی سیگنالهای تکنیکال نشانههایی از بازگشت قدرت خریداران را نشان میدهند.
بیت کوین هایپر (BitcoinHyper)، معاملهگر و سرمایهگذار بازار کریپتو، اخیراً به شکلگیری واگرایی صعودی میان بیت کوین و شاخص S&P 500 اشاره کرده است؛ الگویی که معمولاً میتواند نشانه کاهش فشار فروش و آماده شدن بازار برای یک حرکت صعودی باشد.
از سوی دیگر، شاخص RSI روزانه بیت کوین در ابتدای ماه ژوئن تا سطح ۱۵ سقوط کرد؛ عددی که بهندرت در تاریخ این دارایی مشاهده شده است. اوسمکا (Osemka)، تحلیلگر بازار، این وضعیت را یکی از قدرتمندترین موجهای فروش تاریخ بیت کوین توصیف کرده و میگوید:
تنها یک بار در تاریخ بیت کوین، زمانی که RSI روزانه به محدوده ۱۵ رسید، قیمت نتوانست کف قبلی را بشکند و فقط آن را لمس کرد. آن اتفاق در پایان دوره انباشت سال ۲۰۱۵ رخ داد.
به گفته اوسمکا، شرایط فعلی شباهتهایی با همان دوره دارد؛ هرچند هنوز نمیتوان با قطعیت از پایان بازار نزولی صحبت کرد و احتمال یک افت دیگر در شاخص RSI همچنان وجود دارد.
نکتهای که توجه تحلیلگران را جلب کرده، این است که جهش اخیر بیت کوین به بالای ۶۴ هزار دلار نیز پس از شکلگیری چند واگرایی صعودی در RSI رخ داد؛ موضوعی که از دید بسیاری از معاملهگران نشانهای از تضعیف روند نزولی محسوب میشود.
به همین دلیل، بخشی از بازار معتقد است اگر الگوهای تاریخی بار دیگر تکرار شوند، بیت کوین ممکن است در ماههای آینده به مرحله نهایی بازار نزولی وارد شود؛ هرچند هنوز هیچ نشانه قطعی برای تأیید کف قیمتی نهایی وجود ندارد.
جمعبندی میهن بلاکچین
بازار بیت کوین همچنان درگیر پیامدهای چرخه نزولی ۲۰۲۶ است؛ اما مجموعهای از سیگنالهای تکنیکال در حال جلب توجه معاملهگران هستند. استوکاستیک RSI دوماهه به محدودههایی رسیده که در سه چرخه نزولی گذشته با تشکیل کف قیمتی همزمان بوده و شاخص RSI نیز نشانههایی از کاهش فشار فروش را نشان میدهد.
با این حال، تجربه بازارهای قبلی نشان میدهد هیچ شاخصی بهتنهایی نمیتواند زمان دقیق پایان بازار نزولی را مشخص کند. آنچه اکنون اهمیت دارد، این است که چندین نشانه تکنیکال مهم بهطور همزمان در حال ارسال پیامهای مشابه هستند؛ پیامی که میگوید بیت کوین شاید بیش از آنکه به آغاز یک سقوط جدید نزدیک باشد، به پایان چرخه نزولی فعلی نزدیک شده است.
