لری فینک (Larry Fink) – مدیرعامل بلک‌راک (BlackRock) – در نامه سالانه خود به سرمایه‌گذاران هشدار داد که اگر آمریکا بدهی خود را کنترل نکرده و کسری بودجه آن همچنان افزایش یابد، ممکن است ارز این کشور جایگاه خود به‌عنوان ارز ذخیره جهانی را به دارایی‌های دیجیتالی مانند بیت کوین واگذار کند.
به گزارش میهن بلاکچین، فینک تاکید کرد که آمریکا دهه‌ها از جایگاه دلار به‌عنوان ارز ذخیره جهانی سود برده است، اما هیچ تضمینی وجود ندارد که این وضعیت برای همیشه باقی بماند. او اشاره کرد که از زمان آغاز به کار ساعت بدهی در میدان تایمز در سال ۱۹۸۹، بدهی ملی آمریکا سه‌برابر سریع‌تر از رشد تولید ناخالص داخلی افزایش یافته است.
هشدار لری فینک درباره آینده دلار
بر اساس گزارش منتشر شده، پرداخت‌های بهره دولت آمریکا در سال جاری از ۹۵۲ میلیارد دلار فراتر خواهد رفت و حتی هزینه‌های دفاعی را پشت سر خواهد گذاشت. فینک هشدار داد که اگر این روند اصلاح نشود، تا سال ۲۰۳۰ هزینه‌های اجباری دولت و بهره بدهی‌ها تمام درآمد‌های فدرال را مصرف خواهند کرد و این کشور را در یک کسری بودجه دائمی قرار خواهند داد.
فینک تاکید کرد:
من مخالف دارایی‌های دیجیتال نیستم، اما دو حقیقت می‌توانند همزمان وجود داشته باشند: دیفای یک نوآوری شگفت‌انگیز است که بازارها را سریع‌تر، ارزان‌تر و شفاف‌تر می‌کند. اما همین نوآوری می‌تواند مزیت اقتصادی آمریکا را تضعیف کند، اگر سرمایه‌گذاران بیت کوین را ایمن‌تر از دلار بدانند.
فینک با اشاره به عملکرد بلک‌راک در سال گذشته، اعلام کرد که ETF اسپات بیت کوین (که با نماد IBIT معامله می‌شود)، بزرگ‌ترین راه‌اندازی ETF در تاریخ بوده و در کمتر از یک سال بیش از ۵۰ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت داشته است. این صندوق در سال ۲۰۲۴ حدود ۳۷.۴ میلیارد دلار ورودی خالص سرمایه جذب کرده و از زمان راه‌اندازی، بیش از ۴۰ میلیارد دلار سرمایه جذب کرده است، در حالی رقیب نزدیک آن – صندوق FBTC متعلق به فیدلیتی (Fidelity) – تنها ۱۱.۵ میلیارد دلار ورودی داشته است.
فینک همچنین اشاره کرد که IBIT سومین ETF از نظر جذب دارایی در کل صنعت بوده و پس از صندوق‌های شاخص S&P 500 قرار گرفته است. جالب‌تر اینکه بیش از نیمی از تقاضای آن از سوی سرمایه‌گذاران خرد بوده و سه‌چهارم این سرمایه‌گذاران قبلاً هیچ محصولی از iShares نداشتند. بلک‌راک اکنون خدمات مرتبط با بیت کوین را به بازارهای کانادا و اروپا نیز گسترش داده است.
مدیرعامل بلک‌راک در اوایل امسال گفته بود که اگر سرمایه‌گذاران بین ۲٪ تا ۵٪ از دارایی‌های خود را به بیت کوین اختصاص دهند، ممکن است قیمت این کوین روزی به ۷۰۰,۰۰۰ دلار برسد.
بیت کوین و تصاحب جایگاه دلار
فینک فراتر از بیت کوین، به تاثیر گسترده‌تر توکنیزه‌کردن دارایی‌ها اشاره کرد و توضیح داد که این فناوری می‌تواند سیستم‌های مالی را از زیرساخت‌های سنتی در دورانی که معامله‌گران سفارش‌ها را در طبقه معاملات فریاد می‌زدند و از دستگاه‌های فکس استفاده می‌کردند، جدا کرده و دارایی‌های واقعی مانند سهام، اوراق قرضه و املاک را به توکن‌های دیجیتالی تبدیل کند که از طریق بلاکچین معامله می‌شوند. او گفت:
هر سهام، هر اوراق قرضه، هر صندوق – هر دارایی – می‌تواند توکنیزه شود. اگر این اتفاق رخ دهد، سرمایه‌گذاری را متحول خواهد کرد.
بازارها دیگر نیازی به تعطیل‌شدن نخواهند داشت، تراکنش‌هایی که امروز روزها طول می‌کشند در عرض چند ثانیه انجام خواهند شد و میلیاردها دلار که در اثر تاخیرهای تسویه‌حساب راکد می‌مانند، می‌توانند بلافاصله دوباره در اقتصاد سرمایه‌گذاری شوند و رشد بیشتری به همراه بیاورند.
فینک تاکید کرد که توکنیزه‌کردن باعث دموکراتیک‌شدن سرمایه‌گذاری می‌شود، زیرا مالکیت دارایی‌ها را به‌صورت خرد امکان‌پذیر کرده، رای‌گیری سهامداران را ساده‌تر می‌کند و دسترسی به سرمایه‌گذاری‌های پربازده را برای طیف وسیع‌تری از افراد فراهم می‌کند.
مدیرعامل بلک‌راک همچنین با نگاهی به تاریخچه بازارهای سرمایه، نقش آن‌ها را در گسترش رفاه و کمک به افراد برای ایجاد ثروت از طریق سرمایه‌گذاری برجسته کرد. به گفته او، نوآوری بیشتر برای کاهش فاصله بین بازارهای عمومی و خصوصی ضروری است و باید فرصت‌های سرمایه‌گذاری را گسترش داد تا سرمایه‌گذاران کوچک‌تر نیز بتوانند از دارایی‌هایی که معمولاً فقط برای ثروتمندان در دسترس بوده‌اند، بهره‌مند شوند.
با وجود نگرانی‌های اقتصادی فعلی، فینک تلاش کرد تا به سرمایه‌گذاران اطمینان دهد که چنین دوره‌هایی بی‌سابقه نیستند و همان‌طور که در گذشته نیز دیده‌ایم، اقتصاد در نهایت به دلیل انعطاف‌پذیری انسان و قدرت بازارهای سرمایه تثبیت خواهد شد.
