شرکت سِرکل (Circle)، صادرکننده استیبل‌کوین یو‌اس‌دی کوین (USDC) از آغاز رسمی فرآیند عرضه اولیه سهام (IPO) خود خبر داد. طبق اطلاعیه این شرکت، قرار است ۲۴ میلیون سهم از سهام عادی کلاس A برای فروش عرضه شود. این خبر می‌تواند نقطه عطفی برای صنعت ارزهای دیجیتال باشد و توجه سرمایه‌گذاران را بیش از پیش به این حوزه جلب کند.
به گزارش میهن بلاکچین، سرکل همچنین درخواست پذیرش سهامش در بورس نیویورک (NYSE) با نماد معاملاتی «CRCL» را ثبت کرده است. از مجموع این ۲۴ میلیون سهم، ۹.۶ میلیون سهم توسط خود شرکت عرضه می‌شود و ۱۴.۴ میلیون سهم دیگر از سوی سهام‌داران فعلی به فروش می‌رسد.
این شرکت همچنین به بانک‌های پذیره‌نویس خود این امکان را داده که تا ۳۰ روز پس از عرضه، تا ۳.۶ میلیون سهم اضافی را برای پوشش تقاضای احتمالی خریداری کنند.
جزییات عرضه اولیه سهام سرکل
در عرضه اولیه سهام سرکل، چند بانک سرمایه‌گذاری مطرح آمریکایی از جمله جی‌پی مورگان (JPMorgan)، سیتی‌گروپ (Citigroup) و گلدمن ساکس (Goldman Sachs) به‌عنوان مدیران اصلی عرضه مشارکت دارند. همچنین برخی از بانک‌های اروپایی از جمله بارکلیز (Barclays)، دویچه بانک سکیوریتیز (Deutsche Bank Securities) و سوسیه ژنرال (Société Générale) نیز نقش سفارش‌نویس این عرضه را ایفا خواهند کرد.
علاوه بر این، موسسات دیگری مثل بی‌ان‌وای کپیتال مارکتس (BNY Capital Markets)، کاناکورد جنیوتی (Canaccord Genuity)، نیدهام (Needham)، اوپنهایمر (Oppenheimer) و سانتاندر (Santander) به‌عنوان مدیران مشارکت‌کننده فعالیت می‌کنند. برخی موسسات کوچک‌تر مانند اَمری‌وت سکیوریتیز (AmeriVet Securities)، درکسل همیلتون (Drexel Hamilton)، میشلر فایننشال گروپ (Mischler Financial Group) و رابرتس اند رایان (Roberts and Ryan) نیز در نقش مدیران همکار حضور دارند.
سرکل انتظار دارد سهام خود را با قیمتی بین ۲۴ تا ۲۶ دلار به ازای هر سهم عرضه کند. این قیمت‌گذاری می‌تواند بین ۵۷۶ تا ۶۲۴ میلیون دلار سرمایه برای شرکت جذب کند. با این حال، این شرکت در بیانیه خود تأکید کرده که از فروش سهام توسط سهام‌داران فعلی هیچ درآمدی کسب نخواهد کرد.
در فرم S-1 که این شرکت به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه داده، تأکید شده که این عرضه اولیه «وابسته به شرایط بازار» است و هیچ تضمینی وجود ندارد که این فرآیند در زمان خاصی نهایی شود یا با همین شرایط فعلی به اجرا دربیاید.
سرکل همچنین اعلام کرده که فروش سهام تا زمانی که ثبت‌نام رسمی نزد کمیسیون بورس آمریکا به پایان نرسد، مجاز نخواهد بود.
خبرگزاری رویترز نیز در گزارشی اعلام کرده که هدف سرکل از این عرضه اولیه، رسیدن به ارزش‌گذاری ۶.۷۱ میلیارد دلاری بر اساس تعداد کل سهام رقیق‌شده است.
سرکل پیش از این در سال ۲۰۲۱ نیز تلاش کرده بود تا از طریق ادغام با شرکت کنکورد (Concord) به بازار بورس وارد شود اما توافق نهایی در اواخر سال ۲۰۲۲ لغو شد و برنامه ورود به این بازار به تعویق افتاد.
شفافیت، ماموریت اصلی سرکل در ورود به بورس
جرمی آلر (Jeremy Allaire)، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل سرکل، در نامه‌ای همراه با انتشار فرم S-1 نوشته است:
ورود به بازار بورس نیویورک، بخشی از تعهد ما برای فعالیت با بیشترین میزان شفافیت و پاسخ‌گویی است.
وی افزود:
فعالیت به‌عنوان یک شرکت ثبت‌شده در بازار سهام ایالات متحده، ما را موظف به رعایت الزامات گزارش‌دهی، حاکمیت شرکتی و دیگر استانداردهای نظارتی می‌کند و این دقیقاً همان مسیر حرفه‌ای‌ست که ما در پیش گرفته‌ایم.
شرکت سرکل در سال ۲۰۱۳ تاسیس شد و اکنون یکی از اصلی‌ترین پروژه‌های بازار ارز دیجیتال به شمار می‌رود. استیبل کوین بومی این شرکت نیز اکنون پس از تتر دومین استیبل کوین بزرگ بازار است.
اما با وجود مارکت کپ بزرگتر تتر، این شرکت هنوز برنامه‌ای برای ورود به بازار بورس و عرضه عمومی سهام خود ندارد. پائولو آردوئینو (Paolo Ardoino)، مدیرعامل تتر، در ماه آوریل در پستی در شبکه ایکس نوشت:
تتر نیازی به ورود به بازار بورس ندارد.
سرکل برای فروش نیست!
همزمان با عرضه اولیه سهام سرکل، این شرکت به شایعات اخیر در مورد فروش آن به صرافی کوین‌بیس یا شرکت ریپل واکنش نشان داده است.
همانطور که پیش از این گزارش دادیم، شرکت ریپل پیش‌تر پیشنهاد خریدی با ارزش ۴ تا ۵ میلیارد دلار به سرکل ارائه کرده بود که از سوی این شرکت استیبل کوینی رد شد. در آن زمان سرکل این پیشنهاد را ناکافی و کمتر از ارزش واقعی خود تلقی کرده بود.
حالا پس از مطرح شدن این اخبار، مدیران سرکل ترجیح داده‌‌اند تا به جای فروش این شرکت، بر عرضه اولیه سهام آن تمرکز کنند. سخنگوی شرکت سرکل در مصاحبه‌ای در این باره گفته است:
اهداف بلندمدت ما تغییری نکرده‌اند. سرکل برای فروش نیست.
