کاهش حجم معاملات ارزهای دیجیتال؛ معامله‌گران خسته‌ شده‌اند؟

حجم معاملات بازار ارزهای دیجیتال از ماه فوریه تاکنون بیش از ۵۰٪ کاهش یافته، در حالی که در آن زمان به بالاترین سطح خود در سال جاری رسیده بود.

به گزارش میهن بلاکچین، تحلیلگران معتقدند کاهش حجم معاملات و افت قیمت دارایی‌های دیجیتال، نشان‌دهنده خستگی معامله‌گران و احتمال تضعیف روند بازار است. حجم معاملات کلی بازار کریپتو از اوج خود در فوریه که فرصت‌های خرید در کف را فراهم کرده بود به‌طور مداوم کاهش یافته است.

کاهش حجم معاملات و تهدید روند صعودی

داده‌های کوین‌گکو (CoinGecko) نشان می‌دهد حجم معاملات روزانه در اوایل فوریه به ۴۴۰ میلیارد دلار رسید، اما از آن زمان تاکنون ۶۳٪ کاهش یافته و در تاریخ ۱۲ مارچ (۲۲ اسفند) به ۱۶۳ میلیارد دلار رسیده است. بر اساس داده‌های CoinMarketCap، حجم معاملات در اوایل مارچ ۲۰۲۵ به اوج خود رسید و سپس ۵۲٪ کاهش یافت.

شرکت تحلیلی سنتیمنت (Santiment) در تاریخ ۱۳ مارچ توییتی منتشر و اعلام کرد:

هنگامی که حجم معاملات برای ارزهای دیجیتال بزرگ به‌طور مداوم کاهش می‌یابد – حتی در دوره‌هایی که قیمت بهبود جزیی دارد – معمولاً نشان‌دهنده کاهش اشتیاق معامله‌گران است.

سنتیمنت افزود که رفتار معامله‌گران به‌ویژه پس از کاهش بیشتر ارزش بازار طی ۲ هفته گذشته، نشان‌دهنده ترکیبی از خستگی، ناامیدی و تسلیم شدن است.

ارزش کل بازار ارز دیجیتال از ابتدای فوریه تاکنون نزدیک به ۲۵٪‌ کاهش یافته و با تعمیق اصلاح بازار، ۹۰۰ میلیارد دلار از ارزش خود را از دست داده است.

افت در مارکت کپ بازار طی ۱۰ روز گذشته شدت گرفته، زیرا نگرانی‌ها از رکود اقتصادی در آمریکا و تشدید تنش‌های تجاری جهانی افزایش یافته است.

سنتیمنت تاکید کرد که معامله‌گران محتاط‌تر شده‌اند و این نشان می‌دهد که ممکن است به پایداری روند صعودی فعلی اطمینان نداشته باشند. تحلیلگران افزودند:

کاهش فعالیت معاملاتی به‌طور کلی نشان‌دهنده عدم اطمینان است، زیرا تعداد کمتری از معامله‌گران باور دارند که خرید در سطوح فعلی سودآور خواهد بود.

ضعف حجم معاملات در دوره‌های افزایش جزئی قیمت می‌تواند به‌عنوان نشانه اولیه از کاهش قدرت بازار تلقی شود. سنتیمنت هشدار داد که بدون مشارکت قوی خریداران، رشد قیمت‌ها ممکن است پایدار نماند، زیرا حمایت کافی برای حفظ روند صعودی وجود ندارد.

سنتیمنت افزود:

این امر می‌تواند باعث شود که هرگونه بازگشتی موقتی بوده و قیمت‌ها دوباره در معرض کاهش قرار بگیرند.

با این حال، کاهش حجم معاملات در دوره‌های بازگشت قیمت لزوماً یک سیگنال نزولی مستقیم محسوب نمی‌شود. سنتیمنت افزود که حجم معاملات، شاخصی برای سنجش مشارکت معامله‌گران خرد و نهادی است و روند صعودی در حجم معاملات باید پیش از افزایش قیمت‌ها آغاز شود:

برای نشان‌ دادن یک بهبود سالم‌تر و پایدارتر، معمولاً گاوها ترجیح می‌دهند که هم‌زمان با افزایش قیمت‌ها، حجم معاملات نیز افزایش یابد.

در حال حاضر، ارزش کل بازار کریپتو حدوداً ۲.۸ تریلیون دلار است که تقریباً مشابه سطح سال گذشته در همین زمان است، پیش از آنکه وارد دوره ۷ ماهه تثبیت قیمت شود.

در همین حال، شاخص ترس و طمع کریپتو همچنان در محدوده ترس و زیر سطح ۵۰ قرار دارد که از ۲۱ فوریه (۳ اسفند) تاکنون در این محدوده باقی مانده است.