معاملهگران ارزهای دیجیتال بر این باورند که کاهش حجم قراردادهای سود باز یا اپن اینترست (Open Interest) و فاندینگ ریت (Funding Rates) در بازار مشتقات اتریوم، میتواند زمینهساز یک شورت اسکوئیز یا فشار خرید اجباری بزرگ روی معامله با اهرم در جهت نزولی باشد. این شرایط احتمال ایجاد یک حرکت صعودی به سمت سطح ۲,۵۰۰ دلار را تقویت میکند.
به گزارش میهن بلاکچین، قیمت اتریوم در روز جمعه ۲۴ بهمن ۱۴۰۴ بار دیگر به بالای مرز ۲,۰۰۰ دلار بازگشت. این رشد پس از انتشار دادههای شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ایالات متحده که کمتر از پیشبینیها بود، ادامه یافت. این بازیابی قیمتی، اتریوم را در مسیر ثبت اولین کندل هفتگی صعودی از اواسط ژانویه قرار داده و امیدها را برای صعود به سمت ۲,۵۰۰ دلار زنده کرده است.
کاهش ۸۰ میلیون واحدی اپن اینترست اتریوم
دادههای آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان میدهد که مقدار اپن اینترست معاملات آتی اتریوم در ۳۰ روز گذشته ۸۰ میلیون واحد کاهش یافته و فاندینگ ریت به کمترین میزان خود در سه سال گذشته رسیده است. قیمت اتریوم حمایت قدرتمندی در محدوده ۲,۰۰۰ دلار ایجاد کرده که حفظ آن برای ادامه مسیر صعودی ضروری است.
بایننس، بزرگترین صرافی ارز دیجیتال جهان، با کاهش حدود ۴۰ میلیون واحدی، بیشترین سهم را در این ریزش داشته است. صرافی گیت (Gate) با کاهش ۲۰ میلیون واحدی و صرافی های بای بیت (Bybit) و اوکی اکس (OKX) نیز با کاهشهای میلیونی در رتبههای بعدی قرار دارند. این اتفاق نشان میدهد که خروج سرمایه از بازار مشتقات یک پدیده همگانی بوده و به یک صرافی خاص محدود نمیشود.
تحلیلگران بر این باورند که این شرایط نشاندهنده آن است که معاملهگران در بازار ارزهای دیجیتال به جای باز کردن موقعیتهای جدید، در حال کاهش دادن میزان ریسک خود هستند. این افت شدید در حجم معاملات، آن هم همزمان با کاهش قیمتها، در واقع نوعی «پاکسازی بازار» از معاملهگران کمتجربه یا با سرمایه اندک محسوب میشود. این فرآیند باعث میشود که در نوسانات بعدی، احتمال لیکویید (Liquid) شدنهای سنگین و ناگهانی در بازار کاهش یابد.
مقدار فاندینگ ریت نیز در صرافی بایننس به منفی ۰.۰۰۶ سقوط کرده که کمترین مقدار از آذر ۱۴۰۱ است. این ارقام نشان میدهد جو منفی در بازار به اوج خود رسیده است. از نظر تاریخی، وقتی این نرخ به شدت منفی میشود، معمولاً یک شورت اسکوئیز رخ میدهد؛ یعنی بازار برخلاف انتظارِ معاملهگرانی که روی ریزش قیمت معامله با اهرم باز کردهاند، به تندی صعود میکند تا آنها را لیکویید کند.
بر اساس گفتههای تحلیلگران کریپتوکوانت در واقع ما شاهد یک کاپیتولاسیون (Capitulation) یا تسلیم نهایی فروشندگان هستیم که مشابه کف قیمتی اواخر سال ۲۰۲۲ میلادی (۱۴۰۱ شمسی) است. علاوه بر این، افزایش فعالیت در شبکه اتریوم و ورود سرمایهگذاران بزرگ، محرکهای مثبتی برای رشد قیمت در کوتاهمدت هستند.
تحلیل تکنیکال قیمت اتریوم: تلاش برای حفظ مرز ۲,۰۰۰ دلار
اتریوم در تحلیل تکنیکال خود، از یک الگوی کنج نزولی (Falling Wedge) در نمودار چهارساعته خارج شده و اکنون در محدوده ۲,۰۵۰ دلار معامله میشود. هدف اولیه این شکست قیمتی، سطح ۲,۱۵۰ دلار است. اگر قیمت از این سطح عبور کند، اهداف بعدی میانگین متحرک در ۲,۲۶۰ دلار و در نهایت مرز ۲,۵۰۰ دلار خواهد بود.
در مقابل، سطح روانی ۲,۰۰۰ دلار بسیار حیاتی است و باید حفظ شود. دادههای پلتفرم گلسنود (Glassnode) نشان میدهد که حمایت مهمی بین ۱,۸۸۰ تا ۱,۹۰۰ دلار شکل گرفته است و سرمایهگذاران حجم زیادی اتریوم خریداری کردهاند.
همزمان با کاهش قیمت اتریوم به زیر مرز ۲,۰۰۰ دلار در هفته گذشته، میزان ورود سرمایه به آدرسهای انباشت این دارایی جهش قابلتوجهی داشت. این موضوع نشاندهنده اعتماد قوی سرمایهگذاران به پتانسیل بلندمدت این دارایی در سطوح قیمتی فعلی است.
