میهن بلاکچین
  • اخبار
    • همه
    • رمزارز در ایران
    • اخبار بیت کوین
    • اخبار اتریوم
    • اخبار آلتکوین
    • اخبار بلاکچین
    • اخبار عمومی
    • اطلاعیه صرافی‌های داخلی
  • تحلیل
    • همه
    • تحلیل آنچین
    • تحلیل اقتصادی
    • تحلیل تکنیکال
    • تحلیل فاندامنتال
  • آموزش
    • همه
    • کریپتو پدیا
    • کریپتو کده
    • دیفای
    • سرمایه گذاری
    • آموزش همه صرافی های ارز دیجیتال
    • ترید
    • کیف پول
    • بازی
    • استخراج
    • NFT
    • مقالات عمومی
  • ایردراپ
  • هک و کلاهبرداری
  • قیمت ارزهای دیجیتال
  • ماشین حساب ارزهای دیجیتال
  • مقایسه قیمت در صرافی
No Result
مشاهده همه‌ی نتایج
  • اخبار
    • همه
    • رمزارز در ایران
    • اخبار بیت کوین
    • اخبار اتریوم
    • اخبار آلتکوین
    • اخبار بلاکچین
    • اخبار عمومی
    • اطلاعیه صرافی‌های داخلی
  • تحلیل
    • همه
    • تحلیل آنچین
    • تحلیل اقتصادی
    • تحلیل تکنیکال
    • تحلیل فاندامنتال
  • آموزش
    • همه
    • کریپتو پدیا
    • کریپتو کده
    • دیفای
    • سرمایه گذاری
    • آموزش همه صرافی های ارز دیجیتال
    • ترید
    • کیف پول
    • بازی
    • استخراج
    • NFT
    • مقالات عمومی
  • ایردراپ
  • هک و کلاهبرداری
  • قیمت ارزهای دیجیتال
  • ماشین حساب ارزهای دیجیتال
  • مقایسه قیمت در صرافی
No Result
مشاهده همه‌ی نتایج
میهن بلاکچین
No Result
مشاهده همه‌ی نتایج
میهن بلاکچین تحلیل بازار

سرنوشت آربیتراژ در بازارهای ارز دیجیتال؛ آیا باد آورده را باد می‌برد؟

نگارش:‌شبنم توایی
31 شهریور 1403 - 10:00
در تحلیل بازار
زمان مطالعه: 1 دقیقه
0
آربیتراژ ارزهای دیجیتال - Arbitrage

دو مطالعه جدید دانشگاهی نشان می‌دهند که آربیتراژ در بازارهای ارز دیجیتال چگونه تکامل یافته و تأثیرش بر بازار چگونه بوده و در آینده چه خواهد شد.

ناهار رایگان یا همان Free Lunch در امور مالی به معنای فرصتی است که در آن می‌توان بدون ریسک، سودی به دست آورد و اغلب هم در این بازار به عنوان آربیتراژ شناخته می‌شود. آربیتراژ فرآیندی ساده است که در آن دارایی مشابه یا یکسانی به طور همزمان در بازارهای مختلف خرید و فروش می‌شود تا از تفاوت‌های جزئی در قیمت آن دارایی، سود حاصل شود.

آربیتراژ مثلثی (Triangular arbitrage) چیست؟ کسب سود از اختلاف قیمت سه ارز دیجیتال

هدف از آربیتراژ این است که از نوسانات قیمت دارایی‌های یکسان یا بسیار مشابه در بازارهای مختلف استفاده شود. برای مثال، اگر سهامی در بورس نیویورک (NYSE) با قیمت ۱ دلار و همان سهام در بورس لندن (LSE) به قیمت معادل ۱.۱۰ دلار فروخته شود، آربیتراژگر می‌تواند آن سهام را در آمریکا خریداری کرده و در انگلستان به فروش می‌رساند و ۱۰٪ سود به دست می‌آورد.

در بازارهای سنتی، آربیتراژ بسیار نادر و کوتاه‌مدت است، چرا که معامله‌گران سریعاً ناهماهنگی‌های قیمتی را تشخیص داده و با معاملات خود قیمت‌ها را دوباره همگرا می‌کنند. با توجه به اینکه ارزهای دیجیتال دارایی‌های نوآورانه‌ای هستند که در صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز معامله می‌شوند، در سال ۲۰۲۰، ایگور ماکاروف از مدرسه اقتصاد لندن و آنتوانت شوئر از MIT در مقاله‌ای با عنوان معاملات و آربیتراژ در بازارهای ارز دیجیتال به بررسی این موضوع پرداختند.

Algorithmic trading
آربیتراژ ارزهای دیجیتال

آن‌ها به طور دقیق نشان دادند که دوره‌های طولانی بسیاری از فرصت‌های آربیتراژ در بازارهای بیت کوین در کشورهای مختلف و صرافی‌ها وجود دارد. یعنی، در آن زمان سرمایه‌گذاران می‌توانستند بیت کوین را از صرافی در یک کشور خریداری کرده و در صرافی دیگری در کشوری دیگر به فروش برسانند و سود کنند.

یکی از نکات جالبی که آن‌ها به آن اشاره کردند، پدیده‌ای به نام پریمیوم کیمچی (Kimchi Premium) بود که در آن قیمت بیت کوین در کره جنوبی می‌تواند تا ۲۰٪ بالاتر از قیمت آن در آمریکا باشد، اما این تفاوت قیمت‌ها در صرافی‌های داخل کشور بسیار کمتر است. با این حال، امکان آربیتراژ وجود داشت و سم بنکمن-فرید، بنیان‌گذار صرافی سقوط‌کرده FTX در شرکت آلامدا ریسرچ از همین استراتژی آربیتراژ استفاده می‌کرد.

کاهش فرصت‌های آربیتراژ

در مقاله‌ای که تامی کرپلیر، ماتیاس پلستر و استفان زایسبگر در سال ۲۰۲۳ به‌عنوان به‌روزرسانی بر مطالعه ماکاروف و شوئر (۲۰۲۰) ارائه دادند، یافته‌های قبلی را تأیید کردند، اما مهم‌تر از همه، نشان دادند که حجم سودهای آربیتراژ از آوریل ۲۰۱۸ به شدت کاهش یافته و دیگر استفاده از این روش برای سرمایه‌گذاران سودآور نیست. آن‌ها ثابت کردند که کاهش فرصت‌های آربیتراژ به دلیل افزایش نوسانات قیمت و تعداد بیشتر معامله‌گران مطلع است و به همین دلیل هم نتیجه‌گیری می‌کنند که آربیتراژ در بازارهای ارز دیجیتال دیگر به راحتی قبل امکان‌پذیر نیست و به دلیل حرفه‌ای‌تر شدن و پوشش بیشتر این بازارها، به احتمال زیاد این روند دیگر تغییر نخواهد کرد.

البته لازم به ذکر است که حتی اگر دیگر سود باد‌آورده‌ای هم برای سرمایه‌گذاران در بازارهای ارز دیجیتال وجود نداشته باشد، این مسئله را می‌توان نشانه‌ای مثبت تلقی کرد، چرا که بازارها حرفه‌ای‌تر و شفاف‌تر

شده و حالا بیشتر شبیه به بازاری کارآمد عمل می‌کنند و به همین دلیل هم سرمایه‌گذاری نهادی بیشتری را به خود جذب خواهند کرد.
تگ: آربیتراژسرمایه گذاری ارز دیجیتال
اشتراک‌گذاریتوئیت

نوشته‌های مشابه

ورلد کوین (WorldCoin) چیست
تحلیل فاندامنتال

پروژه جنجالی World با وجود بحران‌های اخلاقی و حقوقی، ۱۳۵ میلیون دلار جذب سرمایه کرد

1 خرداد 1404 - 18:00
28
فیچر آوالانچ
دسته بندی نشده

ون‌اک یک صندوق اختصاصی برای سرمایه‌گذاری در شبکه آوالانچ راه‌اندازی می‌کند

1 خرداد 1404 - 16:00
27
قانون‌گذاری رمزارزها در ایالات متحده آمریکا
تحلیل فاندامنتال

یک قدم فاصله تا ایجاد ذخایر کریپتویی در ایالت تگزاس؛ مجلس نمایندگان لایحه SB 21 را تایید کرد

1 خرداد 1404 - 15:00
26
قیمت بیت کوین و طلا
اخبار بیت کوین

خرید بیت کوین در آمریکا از طلا پیشی گرفت؛ تغییری تاریخی در سبد سرمایه‌گذاری آمریکایی‌ها

31 اردیبهشت 1404 - 22:00
239
شایعه آزادسازی بیت کوین های مونت گاکس Mt. Gox
اخبار بیت کوین

استرایو (Strive) به‌دنبال خرید ۷۵,۰۰۰ بیت کوین از دارایی‌های Mt. Gox جهت ساخت خزانه BTC

31 اردیبهشت 1404 - 17:00
50
فیچر اکانت های اتریوم
اخبار اتریوم

افزایش فعالیت معامله‌‌گران DEX شبکه اتریوم؛ بازگشت سرمایه‌گذاران خرد به صحنه

31 اردیبهشت 1404 - 15:00
57
اشتراک
اطلاع از
0 دیدگاه
جدید ترین
قدیمی ترین محبوب ترین
Inline Feedbacks
View all comments

آموزش

چالش‌ بازی های آینده وب ۳
بازی

بازی CapyBomb در تلگرام راه‌اندازی شد؛ بررسی واکنش متناقض کاربران

31 اردیبهشت 1404 - 18:00
75
حمله سایبری به deBridge
صرافی متمرکز

حمله سازمان‌یافته به صرافی‌های بزرگ کریپتو؛ امنیت داخلی بایننس و کراکن مانع نفوذ مجرمین شد

27 اردیبهشت 1404 - 17:00
108
ربات های ترید ارز دیجیتال
ترید

راهنمای جامع ربات‌های ترید ارز دیجیتال؛ مقایسه عملکرد ربات‌های تلگرامی، ربات‌های مبتنی بر وب و ایجنت‌های AI

27 اردیبهشت 1404 - 08:01
270
بیت کوین لیب bitcoinlib
کریپتو پدیا

بیت‌کوین‌لیب (Bitcoinlib) چیست و چگونه مورد حمله هکرها قرار گرفت؟

26 اردیبهشت 1404 - 20:00
84
دپ های بی ان بی اسمارت چین
مقالات عمومی

بهترین پروژه‌های زنجیره‌ هوشمند BNB در سال ۲۰۲۵ که نباید از دست بدهید!

26 اردیبهشت 1404 - 16:00
416
استیکینگ سولانا
آموزش

آموزش استیک سولانا در سال ۲۰۲۵؛ راهنمای گام‌به‌گام استیکینگ SOL در کیف پول فانتوم

27 اردیبهشت 1404 - 08:02
266

پیشنهاد سردبیر

استیکینگ سولانا

آموزش استیک سولانا در سال ۲۰۲۵؛ راهنمای گام‌به‌گام استیکینگ SOL در کیف پول فانتوم

27 اردیبهشت 1404 - 08:02
266

راهنمای جامع ربات‌های ترید ارز دیجیتال؛ مقایسه عملکرد ربات‌های تلگرامی، ربات‌های مبتنی بر وب و ایجنت‌های AI

ترید کریپتو در دوران رکود اقتصادی؛ هنر بقا در روزهای سخت

نرخ بهره فدرال رزرو چیست؟

معرفی بایننس آلفا (Binance Alpha)؛ پلتفرم کشف توکن‌های آینده‌دار پیش از لیست شدن در صرافی

آینده میکروپرداخت‌ها (Micro Payments)؛ بررسی چالش‌های قدیمی و راه‌حل‌ها

  • خانه
  • قیمت ارز
  • صرافی ها
  • ماشین حساب
No Result
مشاهده همه‌ی نتایج
  • اخبار
    • همه
    • رمزارز در ایران
    • اخبار بیت کوین
    • اخبار اتریوم
    • اخبار آلتکوین
    • اخبار بلاکچین
    • اخبار عمومی
    • اطلاعیه صرافی‌های داخلی
  • تحلیل
    • همه
    • تحلیل آنچین
    • تحلیل اقتصادی
    • تحلیل تکنیکال
    • تحلیل فاندامنتال
  • آموزش
    • همه
    • کریپتو پدیا
    • کریپتو کده
    • دیفای
    • سرمایه گذاری
    • آموزش همه صرافی های ارز دیجیتال
    • ترید
    • کیف پول
    • بازی
    • استخراج
    • NFT
    • مقالات عمومی
  • ایردراپ
  • هک و کلاهبرداری
  • قیمت ارزهای دیجیتال
  • ماشین حساب ارزهای دیجیتال
  • مقایسه قیمت در صرافی

© 2025 - تمامی حقوق مادی و معنوی این وبسایت نزد میهن بلاکچین محفوظ است

سرویس‌ها
لیست قیمت ارزهای دیجیتال مقایسه قیمت صرافی‌ها مقایسه ویژگی صرافی‌ها ماشین حساب ارزهای دیجیتال مقایسه رمزارز‌ها
خبر و آموزش
اخبار آموزش ویدیو پیشنهاد سردبیر
میهن بلاکچین
درباره ما ارتباط با ما تبلیغات و همکاری تجاری قوانین و مقررات سیاست های حریم خصوصی فرصت های شغلی
تگ‌های پربازدید
قانون گذاری سرمایه‌ گذاری افراد معروف صرافی ارز دیجیتال دوج‌کوین بیت‌کوین استیبل کوین رمزارز در ایران پیش بینی بازار تکنولوژی بلاک چین اتریوم ‌کاردانو شیبا هک و کلاهبرداری
سرویس‌ها
لیست قیمت ارزهای دیجیتال مقایسه قیمت صرافی‌ها مقایسه ویژگی صرافی‌ها ماشین حساب ارزهای دیجیتال مقایسه رمزارز‌ها
خبر و آموزش
اخبار آموزش ویدیو پیشنهاد سردبیر
میهن بلاکچین
درباره ما ارتباط با ما تبلیغات و همکاری تجاری قوانین و مقررات سیاست های حریم خصوصی فرصت های شغلی
تگ‌های پربازدید
قانون گذاری سرمایه‌ گذاری افراد معروف صرافی ارز دیجیتال دوج‌کوین بیت‌کوین استیبل کوین رمزارز در ایران پیش بینی بازار تکنولوژی بلاک چین اتریوم ‌کاردانو شیبا هک و کلاهبرداری
میهن بلاکچین دست در دست، بی‌نهایت برای میهن

© 2025 - تمامی حقوق مادی و معنوی این وبسایت نزد میهن بلاکچین محفوظ است.