معاملات اهرمی سنگین در بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) که در پلتفرم معاملاتی هایپرلیکویید (Hyperliquid) انجام شده‌اند، موجب افزایش تردیدها درباره احتمال پولشویی شده است.
به گزارش میهن بلاکچین، تحلیل‌گران متوجه الگوی معاملاتی غیرمعمولی شده‌اند که شامل معاملات اهرمی بزرگ و مکرر با زمان‌بندی تقریباً بی‌نقص است. این موضوع باعث شده است که درباره منبع تأمین این سرمایه‌ها و هویت معامله‌گران سوالاتی مطرح شود.
شناسایی معاملات پرریسک
لیکوییدیشن یک معامله لانگ بیش از ۲۰۰ میلیون دلاری روی اتر (ETH) منجر به زیان ۴ میلیون دلاری برای هایپرلیکویید (Hyperliquid) شد.
در این لیکوییدیشن، کیف پول «0xf3f4» یک موقعیت لانگ با اهرم ۵۰ برابری روی اتر باز و مبلغ ۴.۳ میلیون دلار USDC را به‌عنوان مارجین واریز کرد که منجر به ایجاد موقعیتی به ارزش ۱۱۳,۰۰۰ واحد ETH شد. این کیف پول سپس شروع به برداشت وجوه کرد و مارجین را به زیر حداقل الزامات نگهداری کاهش داد؛ حرکتی که برای این کاربر ۱.۸ میلیون دلار سود به همراه داشت، اما برای خزانه هایپرلیکویید پروایدر (HLP) زیان ۴ میلیون دلاری ایجاد کرد. در واقع، این معامله‌گر با دستکاری مارجین باعث ضرر برای Hyperliquid شده است.
خزانه‌های HLP در هایپرلیکویید یا همان Vaults محصول مبتنی بر بلاکچین هستند که کاربران می‌توانند USDC را در آن‌ها واریز کرده و از سود احتمالی استراتژی‌های معاملاتی دیگر کاربران یا مالک خزانه، سهمی دریافت کنند.
این رویداد باعث ایجاد گمانه‌زنی‌هایی در میان کاربران هایپرلیکویید شد که احتمال سوءاستفاده از این پلتفرم را مطرح کردند، اما این شرکت در پستی در پلتفرم X این شایعات را تکذیب کرد.
هایپرلیکویید در این پست نوشت:
هیچ‌گونه سوءاستفاده یا هک پروتکل رخ نداده است. این کاربر دارای سود و زیان محقق‌نشده (PNL) بود، وجوهی را برداشت کرد که منجر به کاهش مارجین وی شد و در نهایت لیکویید شد. او در مجموع حدود ۱.۸ میلیون دلار سود کرد. خزانه HLP طی ۲۴ ساعت گذشته ۴ میلیون دلار زیان دیده است، اما سود کلی آن همچنان در حدود ۶۰ میلیون دلار است. به یاد داشته باشید که HLP یک استراتژی بدون ریسک نیست.
هایپرلیکویید همچنین اعلام کرد که برای کاهش احتمال وقوع موارد مشابه، حداکثر اهرم برای بیت کوین (BTC) و اتر (ETH) را به ترتیب به ۴۰ برابر و ۲۵ برابر کاهش خواهد داد تا الزامات مارجین نگهداری برای موقعیت‌های بزرگ افزایش یابد.
در همین حال، قیمت هایپرلیکویید (HYPE) پس از این لیکوییدیشن از ۱۴ دلار به کمتر از ۱۳ دلار کاهش پیدا کرد، اما در ادامه و در ساعات پایانی معاملات آسیا، این کاهش قیمت جبران شد.
پلتفرم تحلیل بلاکچین اسپات آنچین (Spotonchain) مجموعه‌ای از معاملات اهرمی سنگین را که در هایپرلیکویید انجام شده‌اند، گزارش کرده است. بر اساس تحلیل آن‌ها، یک معامله‌گر با سرمایه زیاد، مبلغ ۵.۲۲ میلیون دلار به این پلتفرم واریز کرده تا پوزیشن‌های خرید (لانگ) اهرمی در بیت کوین و اتریوم باز کند.
این معامله‌گر، یک پوزیشن خرید اتریوم با اهرم ۵۰ برابری در قیمت ۱٬۸۸۴.۴ دلار باز کرده که قیمت لیکویید شدن آن ۱٬۸۳۸.۲ دلار تعیین شده است. همچنین، یک پوزیشن خرید بیت کوین با اهرم ۲۰ برابری در قیمت ۸۲٬۰۰۳.۹ دلار باز کرده و قیمت لیکویید شدن آن ۶۱٬۱۸۲ دلار بوده است.
اسپات آنچین همچنین فاش کرد که این معامله‌گر سابقه اجرای معاملات کوتاه‌مدت اهرمی با نرخ برد ۱۰۰٪ را دارد و توانسته ۲.۲ میلیون دلار سود را تنها در دو روز کسب کند.
این پلتفرم تحلیلی در گزارش خود نوشت:
نکته قابل توجه این است که در دو روز گذشته، این نهنگ دو پوزیشن خرید سریع اتریوم را با نرخ برد ۱۰۰٪ بسته و ۲.۲ میلیون دلار سود کسب کرده است.
ثبات و دقت این معاملات باعث شده که برخی تحلیل‌گران این فعالیت‌ها را صرفاً یک حدس و گمان ساده در بازار ندانند، بلکه آن را به‌عنوان یک عملیات پولشویی پیشرفته یا معاملات نهانی (Insider Trading) در نظر بگیرند
.
آیا این معاملات به هکرهای کره شمالی مرتبط هستند؟
ای بی کوای دانگ (AB Kuai Dong)، تحلیل‌گر بازار کریپتو، حدس می‌زند سرمایه‌ای که در این معاملات هایپرلیکویید استفاده شده، ممکن است به هکرهای کره شمالی مرتبط باشد. او اشاره کرد که مجرمان سایبری کره شمالی سابقه آزمایش استراتژی‌های معاملات فرکانس بالا در پلتفرم‌های کریپتو را به‌عنوان بخشی از عملیات پولشویی دارند.
این تحلیل‌گر اظهار داشت که ممکن است این معاملات تلاشی برای پاک‌سازی سرمایه‌های غیرقانونی حاصل از هک‌ها باشد. این فرضیه بر اساس ناشناس بودن این معاملات و اجرای سریع آن‌ها مطرح شده است.
او در X (توییتر سابق) نوشت:
من بسیار کنجکاو هستم که بدانم این سفارش‌های بزرگ و ناشناس در هایپرلیکویید از کجا می‌آیند. با توجه به گزارش‌های قبلی درباره آزمایش معاملات هایپر توسط هکرهای کره شمالی، آیا ممکن است این معاملات ۵۰ برابری مکرر، همه مربوط به پولشویی سرمایه‌های خاکستری باشند؟
یکی دیگر از تحلیل‌گران با نام ای آی (Ai) در X نیز این فرضیه را تأیید و به تحقیقات قبلی درباره سودهای سنگین از معاملات اهرمی در هایپرلیکویید اشاره کرد.
در اوایل مارس، ای آی گزارش داد که سه آدرس کیف پول در معاملات اهرمی GMX، مقدار ۲.۵۳ میلیون دلار سود کسب کرده‌اند.
پیش‌بینی یا معاملات نهانی؟ کارشناسان بررسی می‌کنند
بر اساس این گزارش‌ها، آدرس‌های کیف پول مذکور با پلتفرم‌های پیش‌بینی آنلاین مانند Roobet و AlphaPo مرتبط بوده‌اند. همچنین، این کیف پول‌ها با ChangeNOW نیز تعامل داشته‌اند؛ پلتفرمی که معمولاً توسط هکرها مورد استفاده قرار می‌گیرد.
ای آی احتمال داد که این معامله‌گران ممکن است نه افراد دارای اطلاعات داخلی، بلکه پیش‌بینی‌کنندگان حرفه‌ای باشند که از سرمایه‌های دزدی برای انجام معاملات پرریسک استفاده می‌کنند.
این تحلیل‌گر نوشت:
آیا این معامله‌گران افراد دارای اطلاعات داخلی هستند یا پیش‌بینی‌کنندگان حرفه‌ای؟ به نظر می‌رسد که گزینه دوم محتمل‌تر باشد.
ادولیب (Adolyb)، یکی از تحلیل‌گران کریپتو که تحقیقات کانر گروگان (Conor Grogan) از کوین‌بیس را نقل کرده، شواهد بیشتری درباره فعالیت‌های مشکوک ارائه داده است.
او نوشت:
تحقیقات کوین‌بیس نشان داده که این کیف پول متعلق به یک آدرس فیشینگ است و از طریق ۴ لایه تراکنش غیرمستقیم و پلتفرم‌های پیش‌بینی فعالیت می‌کند.
کانر گروگان گزارش داد که کیف پول مرتبط با معاملات مشکوک در هایپر لیکویید، سرمایه‌های خود را از حملات فیشینگ دریافت کرده است. او این حساب را یک نهنگ Roobet توصیف کرد و گفت که این معامله‌گر، به‌طور مرتب در پلتفرم‌های پرریسک فعالیت داشته است.
گروگان همچنین اشاره کرد که این فرد، پوزیشن‌های خرید خود را دقیقاً پیش از یک رویداد مهم بازار نقد کرده است. به گفته او، این موضوع نشان می‌دهد که معاملات بر اساس اطلاعات داخلی نبوده، بلکه سرمایه‌های دزدی برای انجام معاملات پرریسک استفاده شده‌اند.
نگرانی‌های مجدد درباره استفاده از معاملات اهرمی برای پولشویی
این گزارش‌ها بار دیگر نگرانی‌ها درباره استفاده از پلتفرم‌های معاملات اهرمی برای فعالیت‌های مالی غیرقانونی را افزایش داده‌اند. در حالی که اهرم به معامله‌گران اجازه می‌دهد که موقعیت‌های خود را چند برابر کنند، این قابلیت می‌تواند به مجرمان نیز کمک کند تا سرمایه‌های کلان را به‌سرعت جابه‌جا و پنهان کنند.
ناشناس بودن پلتفرم‌های معاملاتی غیرمتمرکز و برون مرزی، پیگیری و نظارت بر این نوع تراکنش‌ها را دشوارتر می‌کند. احتمالاً، نهادهای نظارتی و شرکت‌های تحلیل بلاکچین، بررسی‌های خود را روی این نوع فعالیت‌ها تشدید خواهند کرد؛ به‌ویژه حالا که شواهد بیشتری نشان می‌دهد معاملات اهرمی در هایپر لیکوییدممکن است به منابع مالی غیرقانونی مرتبط باشند.
