گزارش HTX Ventures: پنج بخش کلیدی کریپتو با دورنمای روشن برای سال ۲۰۲۵

سال ۲۰۲۴ با تحولات چشمگیری از پیشرفت‌های نوآورانه گرفته تا پذیرش گسترده بازار در صنعت کریپتو همراه بود. اما حالا در روزهای پایانی سال به سر می‌بریم و همه به سال جدید میلادی چشم دوخته‌اند. در همین راستا، اچ‌تی‌اکس ونچرز (HTX Ventures)، بازوی سرمایه‌گذاری خطرپذیر صرافی HTX گزارشی منتشر کرده و در آن به پنج بخش کلیدی که دورنمای روشنی برای سال ۲۰۲۵ دارند اشاره کرده است.

به گزارش میهن بلاکچین، این بخش‌ها شامل اکوسیستم بیت ‌کوین، زیرساخت‌ها، میم‌ کوین‌ها، هوش مصنوعی و اکوسیستم TON هستند که انتظار می‌رود در سال ۲۰۲۵ تحولات چشمگیری را تجربه کنند. علاوه بر این، انتظار می‌رود سیاست‌های ترامپ از ژانویه ۲۰۲۵ به بعد با ایجاد شرایط مطلوب‌تر از نظر قانون‌گذاری، به رشد و تحول بیشتر این بخش‌ها کمک کند.

اکوسیستم بیت کوین

در این گزارش به عملکرد خارق‌العاده بیت کوین در سال ۲۰۲۴ اشاره شده است. در حال حاضر ETFهای اسپات بیت کوین ۵.۳٪ از کل عرضه BTC را به خود اختصاص داده‌اند و موفقیت شرکت‌های آمریکایی از جمله مایکرواستراتژی (MicroStrategy) نشان از افزایش پذیرش نهادی بیت ‌کوین به‌عنوان ابزاری برای نقدینگی دلاری دارد.

انتظار می‌رود دولت ترامپ با لغو بولتن SAB 121 در ۲۰ ژانویه ۲۰۲۵، شرایط را برای موسسات مالی سنتی (TradFi) فراهم کند تا ارزهای دیجیتال را در ترازنامه خود نگهداری کنند. تحلیلگران معتقدند که این تغییر نظارتی تقاضا برای بیت ‌کوین را به دنبال افزایش پذیرش سازمانی افزایش می‌دهد.

در این گزارش آمده است:

این تغییرات نظارتی ممکن است بیت کوین را در کنار هوش مصنوعی به‌عنوان دارایی اصلی در چرخه‌های اقتصادی مبتنی بر دلار قرار دهد.

گزارش HTX Ventures بر توسعه اکوسیستم لایه دوم بیت‌کوین (L2) برای بهبود بهره‌وری سرمایه و مقیاس‌پذیری تاکید دارد. پروژه‌های زیرساختی که به لایه‌های اجرایی، تعامل‌پذیری و امنیت می‌پردازند، در حال جذب سرمایه و ایجاد فرصت‌های جدیدی برای کاربردپذیری بزرگترین ارز دیجیتال بازار هستند.

زیرساخت‌های کریپتو

این گزارش بخش زیرساخت‌های کریپتویی را به عنوان یکی از حوزه‌های کلیدی سرمایه‌گذاری در سال ۲۰۲۴ معرفی کرده است. پیشرفت‌های قابل توجه در شبکه‌های لایه ۱، لایه ۲ و پروژه‌های زیرساختی دیگر باعث شده تا ضمن پذیرش فناوری‌های جدید، سرمایه‌گذاری در این حوزه‌ها افزایش یابد.

به دنبال پیشرفت‌های اخیر، اکوسیستم اتریوم با بهبود عملکرد شبکه‌های لایه ۲اش با کاهش قابل توجه کارمزد و افزایش فعالیت کاربران مواجه شده است. در همین حال شبکه‌های لایه یکی مثل سولانا و ترون با رشد تراکنش‌های آنچین همراه شده‌اند که به دلیل توسعه میم کوین‌ها و نوآوری‌های زیرساختی مثل پلتفرم‌های Pump.fun و SunPump بوده است.

بر اساس این گزارش، پیشرفت پروتکل‌های میان‌زنجیره‌ای تعامل‌پذیری بلاکچین‌ها را گسترش داده و بلاکچین‌های ماژولاری مثل سلستیا و موناد با فراهم کردن انعطاف‌پذیری و مقیاس‌پذیری، توجه برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) متنوع را به خود جلب کرده‌اند.

با نگاهی به آینده، تحلیلگران اچ‌تی‌اکس ونچرز معتقدند شبکه‌های لایه ۱ در سال ۲۰۲۵ نیز همچنان نقطه کانونی سرمایه‌گذاری‌ها خواهند بود:

در حال حاضر لایه ۱ متمرکزترین حوزه توسعه فنی و نوآوری در دنیای کریپتو است. انتظار می‌رود در آینده نیز توسعه و سرمایه‌گذاری در این بخش ادامه داشته باشد.

میم کوین‌ها: دروازه‌ای برای سرمایه‌گذاران خرد

HTX Ventures در این گزارش به رشد چشمگیر بخش میم کوین‌ها در سال ۲۰۲۴ اشاره کرده که روش‌های نوینی را برای اجماع‌سازی جامعه و ترکیب‌شدن با حوزه‌هایی مثل دیفای و گیم‌فای ارائه کرده است.

به گفته تحلیلگران این شرکت، پشتیبانی سولانا از پروژه‌های میم‌ کوینی انرژی تازه‌ای به اکوسیستم آن تزریق کرده است و پلتفرم‌هایی مثل Pump.fun و SunPump با کاهش هزینه‌های راه‌اندازی و موانع ورود، به ابزارهای پیشرویی برای عرضه عادلانه میم ‌کوین‌ها تبدیل شده‌اند.

با بهبود وضعیت بازار کریپتو، این شرکت انتظار دارد در سال ۲۰۲۵ مشارکت سرمایه‌گذاران خرد افزایش یابد و بخش میم کوین‌ها توجه آنها را به خود جلب کند:

پروژه‌های میم کوینی ممکن است در آینده متنوع‌تر و کاربردی‌تر شوند؛ به‌طوری که زیرساخت‌ها می‌توانند قابلیت‌های بیشتری را ارائه دهند و ویژگی‌هایی متناسب با کاربردهای خاصی مثل بازی‌ها، NFTها و شبکه‌های اجتماعی را در خود جای دهند. با بلوغ اکوسیستم‌های چندزنجیره‌ای و گسترش کاربردها در دنیای واقعی، میم ‌کوین‌ها به تزریق پویایی بیشتر به این بخش ادامه خواهند داد.

همگرایی کریپتو و هوش مصنوعی

همگرایی هوش مصنوعی و کریپتو یکی از موضوعات برجسته سال ۲۰۲۴ بود. حوزه‌هایی مانند ZK/OPML، محاسبات غیرمتمرکز، تبادل داده‌های AI و بازی‌های مبتنی بر هوش مصنوعی رشد چشمگیری را در این سال تجربه کردند. یکی از بخش‌های قابل توجه، ایجنت‌های هوش مصنوعی (AI agents) بودند که با بهره‌گیری از اقتصاد توکنی فناوری بلاکچین، کارهایی از جمله تریدینگ، تعاملات با قراردادهای هوشمند و جستجوهای خودکار را تسهیل می‌کنند.

به عقیده تحلیلگران این شرکت، ایجنت‌های هوش مصنوعی در آینده می‌توانند به دستیاران شخصی پیشرفته‌ای تبدیل شوند که توانایی انجام وظایف پیچیده از جمله مدیریت مستقل دارایی‌ها، راه‌اندازی کمپین‌های مارکتینگ وایرال و ایجاد سازمان‌های مستقل غیرمتمرکز (DAO) را خواهند داشت. این ایجنت‌ها در ادامه می‌توانند به سطحی از تکامل فرهنگی و رفتاری دست یابند که در سیستم‌های سنتی وب ۲ امکان‌پذیر نیست. به این معنا که می‌توانند الگوهای رفتاری و فرهنگی منحصربه‌فردی ایجاد کنند و اکوسیستم‌هایی پویا و مستقل بسازند که قابلیت‌های بسیار فراتر از سیستم‌های فعلی دیجیتال دارند.

اکوسیستم TON و پتانسیل تلگرام

اکوسیستم تون در سال ۲۰۲۴ رونق چشمگیری داشت و با بهره‌گیری از پایگاه کاربری گسترده تلگرام، پذیرش دیفای،  NFTها، بازی‌ها و میم کوین‌ها را گسترش داد.

پروژه‌هایی مثل نات کوین موفق شدند کاربران بسیاری را از وب ۲ به اکوسیستم تلگرام جذب کنند. با این حال، گزارش HTX Ventures بر نیاز اکوسیستم TON برای کاوش مدل‌های تجاری جدید در سال ۲۰۲۵ تاکید دارد.

به گفته این تحلیلگران، با توجه به کاهش علاقه کاربران به بازی‌های تپ تو ارن تلگرامی، توانایی بلاکچین تون برای کسب درآمد از طریق پروژه‌های بلاکچینی آن را به قطب کلیدی برای پذیرش بیشتر ارزهای دیجیتال تبدیل خواهد کرد.

چشم‌انداز ۲۰۲۵: خوش‌بینی با آغاز دولت ترامپ

تحلیلگران انتظار دارند که آغاز دولت ترامپ در ژانویه ۲۰۲۵ به‌عنوان یک کاتالیزور صعودی برای بازار کریپتو عمل کند. برنامه‌های ترامپ برای لغو SAB 121 می‌تواند مسیر را برای پذیرش نهادی ارزهای دیجیتال هموار کند و فرصت‌های جدیدی برای نقدینگی و تامین مالی ایجاد کند.

با تبدیل بیت کوین به یک دارایی نهادی، پیشرفت سریع زیرساخت‌ها و توسعه کاربردهای هوش مصنوعی، تحلیلگران شرکت HTX Ventures نسبت به رشد بلندمدت صنعت کریپتو در سال‌های آینده خوش‌بین هستند.