مایکرواستراتژی (MicroStrategy) سومین دور عرضه اوراق قرضه خود در سال ۲۰۲۴ را اعلام کرده و قصد دارد با صدور اوراق قابل تبدیل با سررسید سال ۲۰۲۸، ۷۰۰ میلیون دلار سرمایه جمع‌آوری کند. این درآمد برای بازخرید اوراق و خرید بیت کوین استفاده خواهد شد.
به گزارش میهن بلاکچین، این شرکت به عنوان یکی از بزرگترین نهادهای هولدر بیت کوین، همچنان به استراتژی خرید بیت کوین ادامه می‌دهد و تا تاریخ ۱۳ سپتامبر (۲۳ شهریور) ۲۴۴,۸۰۰ بیت کوین داشته است.
فروش اوراق قرضه جدید برای خرید بیت کوین
طبق بیانیه مطبوعاتی ۱۶ سپتامبر (۲۶ شهریور)، شرکت MicroStrategy Incorporated برنامه‌های خود را برای عرضه خصوصی اوراق قرضه قابل تبدیل به ارزش ۷۰۰ میلیون دلار با سر رسید سال ۲۰۲۸ را اعلام کرد. این شرکت همچنین در نظر دارد در یک دوره ۱۴ روزه پس از انتشار این اوراق، گزینه خرید ۱۰۵ میلیون دلار اوراق بیشتر را به خریداران اولیه اعطا کند.
مایکرواستراتژی قصد دارد از درآمد حاصل از این فروش برای بازخرید ۵۰۰ میلیون دلار اوراق قرضه با اولویت بالا و تضمین شده (Senior secured notes) در سر رسید سال ۲۰۲۸ استفاده کرده و احتمالا بیت‌کوین بیشتری خریداری کند. مبالغ باقی مانده نیز صرف اهداف عمومی شرکت خواهد شد.
تأمین مالی مجدد (Refinancing)، یکی از روش‌های رایج شرکت‌ها است که در آن بدهی‌های موجود خود را با بدهی‌های جدیدتر جایگزین می‌کنند. شرکت‌ها اغلب برای بهبود شرایط مالی خود این کار را انجام می‌دهند. این اوراق قرضه بدون تضمین بوده و پرداخت سود آن از ماه مارچ ۲۰۲۵ آغاز خواهد شد.
مایکرواستراتژی می‌تواند از دسامبر ۲۰۲۷، تحت شرایطی خاصی این اوراق را با پول نقد بازخرید کند. البته سرمایه‌گذاران می‌توانند این اوراق را به پول نقد، سهام عادی کلاس A یا ترکیبی از هر دو تبدیل کنند. این اوراق فقط در به‌صورت خصوصی عرضه خواهند شد؛ این بدان معناست که تحت قوانین اوراق بهادار ایالات متحده ثبت نشده و تنها به خریداران نهادی واجد شرایط، تحت قانون 144A ارائه می‌شوند.
این سومین عرضه اوراق قرضه توسط مایکرواستراتژی در سال ۲۰۲۴ است. در ماه مارچ، این شرکت توانست از طریق عرضه اوراق قرضه، حدود ۷۰۰ میلیون دلار جمع‌آوری کند و پس از آن در ماه ژوئن نیز، با صدور اوراق قرضه قابل تبدیل در سال ۲۰۳۲، ۵۰۰ میلیون دلار جمع‌آوری کرد.
از سال ۲۰۲۰، مایکرواستراتژی میلیاردها دلار را از طرق مشابه، با استفاده از ترکیبی از بدهی و سهام برای تامین مالی خریدهای کریپتویی خود، جمع‌آوری کرده است. در واقع، این چهارمین عرضه مهم اوراق قرضه از زمانی است که این شرکت شروع به انباشت بیت کوین به عنوان دارایی خزانه اصلی خود کرده است.
استراتژی کلی این مایکرواستراتژی
طبق گفته این شرکت، این اوراق قرضه بخشی از استراتژی مایکرواستراتژی، برای جمع‌آوری بدهی و خرید و انباشت تهاجمی بیت کوین است.
این شرکت یکی از بزرگترین شرکت‌های هولدر بیت کوین در جهان است و تا تاریخ ۱۳ سپتامبر (۲۳ شهریور)، ۲۴۴,۸۰۰ بیت کوین دارد که ارزش آن حدود ۱۴ میلیارد دلار است. برای اطلاع بیشتر درمورد استراتژی خرید بیت کوین مایکرواستراتژی، مطلب بزرگترین خرید بیت کوین توسط مایکرواستراتژی از سال ۲۰۲۱ را مطالعه کنید.
این مقدار زیاد بیت کوین، بر امور مالی شرکت تاثیرگذار بوده است. مایکرواستراتژی در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۴، اعلام کرد که ۱۰۲.۶ میلیون دلار زیان ثبت کرده است، معادل ۵.۷۴ دلار به ازای هر سهم. این زیان در مقایسه با درآمد خالص ۲۲.۲ میلیون دلاری این شرکت در بازه همین سه‌ماهه در سال گذشته، خبر از کاهش شدیدی می‌دهد.
دلیل این زیان، ۱۸۰.۱ میلیون دلار کاهش ارزش ارزهای دیجیتال بود که در نتیجه نوسانات بزرگ قیمت بیت کوین رخ داد.
علیرغم نگرانی های تحلیلگران مبنی بر اینکه این شرکت در معرض ریسک نوسانات بیت کوین است، عملکرد سهام این شرکت تاکنون، توانسته این ریسک را جبران کند. قیمت سهام این شرکت در ۱۲ ماه گذشته نزدیک به ۲۹۵٪ افزایش یافت و تا ۱۶ سپتامبر (۲۶ شهریور) به ۱۳۴ دلار رسیده است.
