بازارهای صعودی کریپتو همواره توجه سرمایه‌گذاران و معامله‌گران را به خود جلب می‌کنند. نوسانات شدید و فرصت‌های سودآوری باعث می‌شود بسیاری به دنبال کسب سودهای کلان از این بازار باشند.
آیا تا به حال فکر کرده‌اید که برندگان واقعی این بازارها و بولران‌ها چه کسانی هستند؟ آیا سود اصلی نصیب افرادی می‌شود که سرمایه‌گذاری می‌کنند یا معامله‌گر‌ها برنده‌های واقعی هستند؟ تکلیف افراد و گروه‌هایی که خدمات و زیرساخت‌های لازم برای این بازار را فراهم می‌کنند، چه می‌شود؟
شباهت بازار صعودی کریپتو به تب طلای کالیفرنیا
بازارهای صعودی کریپتو، مانند بازار فعلی، شباهت زیادی به تب طلای کالیفرنیا در سال‌های ۱۸۴۸ تا ۱۸۵۵ دارند. در آن زمان، کشف طلا در یک سایت ساخت‌وساز باعث شد موج عظیمی از معدنچیان به کالیفرنیا هجوم ببرند.
تا سال ۱۸۵۳، حدود ۲۵۰ هزار معدنچی به این منطقه مهاجرت کردند و استخراج طلا به سرعت افزایش یافت. اما نکته جالب این است که بیشتر ثروت در آن دوران نصیب معدنچیان نشد، بلکه به جیب کارآفرینانی رفت که کالاها و خدمات موردنیاز معدنچیان را تأمین می‌کردند. در واقع،آن دسته از افرادی که بیل و کلنگ می‌فروختند، برندگان اصلی تب طلا بودند، نه افرادی که به دنبال یافتن طلا بودند!
بیل و کلنگ در دنیای کریپتو چه گروهی هستند؟
در دنیای ارزهای دیجیتال نیز وضع مشابهی حاکم است. برندگان اصلی بازارهای صعودی کریپتو، ارائه‌دهندگان زیرساخت‌ها و خدماتی هستند که به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران امکان می‌دهند تا در این بازار فعالیت کنند. این زیرساخت‌ها شامل موارد زیر هستند:
- پلتفرم‌های معاملاتی مانند صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز
- شبکه‌های بلاکچین که تراکنش‌ها را پردازش می‌کنند!
- ارائه‌دهندگان کیف‌پول‌های دیجیتال
- سیستم‌های پرداخت و اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (DApps)
گریسی چن، مدیرعامل صرافی Bitget، معتقد است که این خدمات و زیرساخت‌ها مانند همان بیل و کلنگ در تب طلای کالیفرنیا هستند. او به دوران رونق ICOها در سال ۲۰۱۷-۲۰۱۸ اشاره می‌کند که بسیاری از سرمایه‌گذاران ضرر کردند، در حالی که بنیان‌گذاران ICOها سودهای کلانی کسب کردند و این سودها را صرف خرید خودروهای لوکس و ویلاهای مجلل کردند.
برندگان واقعی بازار صعودی: زیرساخت‌سازان
طبق آمار و شواهد، زیرساخت‌سازان و ارائه‌دهندگان خدمات کریپتو، برندگان واقعی بازارهای صعودی هستند. دیوید گوگل، معاون استراتژی بنیاد dYdX، می‌گوید که تاریخ نشان داده صرافی‌ها همیشه بزرگ‌ترین برندگان بازارهای صعودی بوده‌اند، زیرا افزایش حجم معاملات به معنای درآمد بیشتر از کارمزدهاست!
صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)
در این چرخه از بازار، صرافی‌های غیرمتمرکز روی شبکه‌هایی مانند سولانا به دلیل افزایش حجم معاملات، درآمدهای چشمگیری کسب کرده‌اند.
پلتفرم‌هایی مانند Pump.fun که امکان راه‌اندازی توکن‌ها و میم‌کوین‌ها را فراهم می‌کنند، از این رونق به شدت بهره برده‌اند.
کیف‌پول‌های غیرحضانتی
کیف‌پول‌های غیرحضانتی مانند فانتوم (Phantom) نیز با ارائه خدمات پیشرفته و یکپارچه‌سازی با اکوسیستم‌های معاملاتی، توانسته‌اند حجم زیادی از فعالیت‌ها را به خود جذب کنند.
صادرکنندگان استیبل کوین
ویجای چتی، مدیرعامل Eclipse، می‌گوید صادرکنندگان استیبل‌کوین‌هایی مانند سیرکل (Circle) و تتر (Tether) نیز از رشد عرضه استیبل‌کوین‌ها سود می‌برند. این شرکت‌ها به عنوان دروازه‌های ورود کاربران به بازار کریپتو عمل می‌کنند.
آیا معامله‌گران هم سود می‌برند؟
هرچند ارائه‌دهندگان زیرساخت‌ها سودهای تضمین‌شده‌تری دارند، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران نیز می‌توانند از این بازار بهره ببرند. برخلاف تب طلای کالیفرنیا که معدنچیان اطلاعات و ابزار محدودی داشتند، در بازار کریپتو، معامله‌گران به ابزارها و داده‌های پیشرفته دسترسی دارند که به آن‌ها امکان می‌دهد تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند.
فناوری‌های نوین در خدمت معامله‌گران
با استفاده از فناوری‌های نوین، معامله‌گران می‌توانند استراتژی‌های دقیق‌تری طراحی کنند و حتی در بازارهای پرنوسان نیز سود کسب کنند. این مسئله باعث می‌شود که نه تنها زیرساخت‌سازان، بلکه معامله‌گران باهوش نیز در دسته برندگان این بازار قرار بگیرند.
آینده بازار صعودی کریپتو
با وجود سودآوری قابل‌توجه در بازار فعلی، کارشناسان در مورد پایداری این روند تردید دارند. ایلیا اوتیچنکو از CEX.IO معتقد است که این رشد نمی‌تواند به‌طور مداوم ادامه یابد، اما ممکن است یک خط مبنای جدید برای کارمزدهای شبکه‌هایی مانند سولانا ایجاد کند.
چالش‌های پیش رو
یکی از چالش‌های اصلی، افزایش کارمزدهای تراکنش و نیاز به بهبود ظرفیت شبکه‌های بلاکچین است. گریسی چن نیز تأکید می‌کند که این بازار، یک آزمون فشار برای زیرساخت‌های فعلی است و نیاز به رفع این چالش‌ها به شدت احساس می‌شود.
جمع‌بندی
در نهایت، برندگان واقعی بازارهای صعودی کریپتو، ارائه‌دهندگان زیرساخت‌ها و خدمات هستند. با این حال، معامله‌گران باهوش نیز می‌توانند از این فرصت‌ها به خوبی استفاده کنند. آینده این بازار به پایداری استفاده از خدمات و تطبیق‌پذیری مدل‌های کسب‌وکار بستگی دارد. با گسترش کاربردهای بلاکچین در حوزه‌هایی مانند بازی‌ها و امور مالی غیرمتمرکز، این بازار می‌تواند به رشد خود ادامه دهد و فرصت‌های جدیدی برای سودآوری فراهم کند.
