بازار رمزارزها دوباره وارد مرحلهای شده که رفتار آن برای بسیاری از معاملهگران یادآور شروع یک چرخه نزولی است. افت بیت کوین به زیر ۹۲,۰۰۰ دلار و لغزش اتریوم به محدودهای کمتر از ۳,۰۰۰ دلار، موجی از ترس را در کل بازار ایجاد کرده و باعث شده است نگاهها از رشد و صعود، دوباره به بقا و مقاومت در دوران سخت معطوف شود. در چنین فضایی، سؤال حیاتی این است: چه کوینهایی میتوانند در برابر فشار شدید بازار دوام بیاورند و ارزش خود را حفظ کنند؟
به گزارش میهن بلاکچین، پاسخ این سؤال در بررسی رفتار گذشته و الگوهای عملکرد داراییها نهفته است. در این مطلب، ۳ آلت کوینی که هرکدام نوعی متفاوت از تابآوری را نشان دادهاند را بررسی میکنیم.
۱. آلت کوین اوکیبی (OKB)
اوکیبی شاید برای بسیاری یک انتخاب غیرمنتظره در میان توکنهای مقاوم در بازار نزولی باشد، اما دادههای تاریخی تصویر متفاوتی ارائه میدهند. اگر به نمودار هفتگی نسبت OKB/BTC نگاهی بیندازیم، یک نمونه بارز از قدرت این توکن در شرایط سخت دیده میشود.
بین ۲۸ فوریه ۲۰۲۲ تا ۱۳ فوریه ۲۰۲۳ (۲۴ بهمن ۱۴۰۲)، این نسبت طی ۳۵۰ روز حدود ۴۹۳٪ افزایش یافت. زمانی که بخش عمده بازار تحت فشار بود، اوکیبی در برابر بیت کوین قدرت بیشتری نشان داد، به همین دلیل بسیاری از معاملهگران آن را نوعی پوشش ریسک در دوران رکود میدانند؛ حتی اگر ساختار کوتاهمدت آن کمی ضعیف بهنظر برسد.
در وضعیت فعلی، اوکیبی حدود ۱۴٪ در یک هفته و نزدیک به ۳۵٪ در یک ماه کاهش یافته است. با این حال، نمودار روزانه نشانهای کوچک اما معنادار ارائه میدهد. بین ۴ تا ۱۴ نوامبر (۱۳ تا ۲۳ آبان)، قیمت یک کف پایینتر ساخت، اما شاخص قدرت نسبی (RSI) کف بالاتری نشان داد. از آنجا که RSI فشار و شتاب بازار را میسنجد، این واگرایی میتواند نشانهای از شکلگیری یک چرخش اولیه باشد.
در سناریوی صعودی، حفظ قیمت بالای ۱۰۸ دلار برای OKB ضروری است. عبور از ۱۷۳ دلار قدرت واقعی را نشان میدهد و شکست ۲۳۷ دلار تأیید کامل بازگشت روند تلقی میشود. در مقابل، افت به زیر ۱۰۸ دلار (و بهخصوص شکست ۸۸.۵ دلار) تمام ساختار صعودی را باطل میکند.
اوکیبی همچنین یک تکیهگاه بنیادی دارد: این توکن متعلق به صرافی اوکیایکس (OKX)، یکی از بزرگترین صرافیهای جهانی است. توکنهای صرافی معمولاً در دورههای نزولی هم به دلیل تقاضا و کاربرد مستمر، حضور پررنگی در بازار حفظ میکنند.
۲. آلت کوین فایل کوین (Filecoin)
فایل کوین در دسته داراییهایی قرار میگیرد که همبستگی معکوس با بیت کوین دارند و دادههای ماه اخیر این واقعیت را کاملاً روشن میکند. در حالی که ارزش کل بازار رمزارز طی ۲۴ ساعت حدود ۵.۲٪ افت کرده، فایل کوین تقریباً به همان میزان رشد داشته است. طی یک ماه گذشته نیز حدود ۳۷.۶٪ افزایش قیمت ثبت کرده که نتیجه آن شکلگیری یک همبستگی ۰.۴۰- با BTC در بازه ماهانه است.
از آنجا که بیت کوین حدود ۶۰٪ بازار را هدایت میکند، چنین همبستگی معکوسی میتواند در تأیید سناریوی بازار نزولی بسیار ارزشمند باشد. شاخص مورد استفاده برای این سنجش، ضریب همبستگی پیرسون است که بین ۱+ و ۱- نوسان دارد. ۱+ یعنی حرکت کاملاً مشابه، ۱- یعنی حرکت کاملاً معکوس و صفر یعنی رابطه مشخصی وجود ندارد.
این رفتار فقط در بازه یکماهه دیده نمیشود؛ در بازه یکساله نیز فایل کوین همچنان همبستگی منفی ۰.۲۷- با بیت کوین داشته است. این موضوع نشان میدهد اگر BTC همچنان حمایتهای خود را از دست بدهد، ممکن است مسیر فایل کوین متفاوت از بازار باشد؛ به همین دلیل بسیاری از معاملهگران در شرایط پرریسک، این دارایی را در فهرست رمزارزهای مناسب بازار نزولی قرار میدهند.
از نظر تکنیکال نیز نمودار قیمت یک داستان مشخص دارد. فایل کوین همچنان درون یک الگوی پرچم سهگوش حرکت میکند و به سقف این ساختار فشار وارد کرده است. اگر روند مثبت ادامه یابد، کلیدیترین مقاومت پیشرو ۲.۴۸ دلار است. شکست این سطح میتواند مسیر قیمت را به سمت ۳.۴۹ دلار و حتی ۴.۵۰ دلار باز کند.
با این حال، خط روند بالایی الگو فقط دو برخورد مشخص دارد، بنابراین شکست آن میتواند حرکت قیمت را سریعتر و قدرتمندتر کند. در سناریوی نزولی، حفظ سطح ۱.۸۶ دلار برای حفظ ساختار لازم است. شکست این سطح میتواند قیمت را به سمت ۱.۲۷ دلار عقب ببرد، بهویژه اگر بازار ریکاوری شود و همبستگی معکوس علیه قیمت فایل کوین عمل کند.
آلت کوین زیکش (Zcash)
زیکش در این فهرست بهعنوان انتخابی با مومنتوم بالا مطرح است؛ زیرا در ماههای اخیر دقیقاً برخلاف بیت کوین حرکت کرده و رشدی بیسابقه به نمایش گذاشته است. طی سه ماه گذشته، در حالی که بیت کوین حدود ۲۰٪ افت کرده، زیکش بیش از ۱,۶۰۰٪ رشد داشته است که یک واگرایی چرخهای جدی محسوب میشود.
این روند در بازههای کوتاهتر نیز ادامه داشته است. در یک ماه گذشته زیکش ۱۷۵٪ رشد کرده و طی ۷ روز گذشته نیز حدود ۱۵٪ افزایش داشته است که آن را به یکی از قویترین داراییها در دوره ضعف بازار تبدیل میکند.
در کنار این عملکرد، روایت پرایوسی کوینها نیز سرعت گرفته و انتشار لایه حریم خصوصی جدید اتریوم با نام کوهاکو (Kohaku) موج جدیدی از توجه را به این بخش وارد کرده است. در حالی که داراییهایی مانند مونرو، دش و فیرو عملکرد خوبی داشتهاند، زیکش همچنان پیشتاز این گروه است.
ماریا کارولا (Maria Carola)، مدیرعامل شرکت استیلتاکس (StealthEx)، در گفتوگویی بیان کرد:
اختلاف عملکرد زیکش نسبت به داراییهای بزرگ نشان میدهد که رهبری بازار از کوینهای با ارزش بازار بالا به سمت داراییهای مبتنی بر روایتهای جدید تغییر کرده است.
از نظر تکنیکال، نمودار دوروزه زیکش در حال فشردهشدن درون یک الگوی پرچم است. شکست مقاومت ۷۶۸ دلار نیازمند حدود ۲۳٪ رشد است و میتواند مسیر حرکت را به سمت ۹۸۳ دلار و حتی ۱,۳۳۱ دلار باز کند. تنها عاملی که فعلاً با روند هماهنگ نشده، حجم معاملات است. شاخص OBV که فشار خرید و فروش را نشان میدهد، هنوز زیر خط روند صعودی قرار دارد.
خروج OBV از این خط میتواند تأییدی محکم برای ادامه روند صعودی باشد و نشان دهد خریداران کاملاً از این شکست حمایت میکنند.
اگر بازار وارد یک روند نزولی قطعی شود، این الگوی مومنتومی میتواند زیکش را همچنان در صدر فهرست داراییهای مقاوم بازار نزولی نگه دارد.
