بیتکوین برای نخستین بار از ماه ژانویه همزمان با اینکه توجه بازارهای مالی به کاهش قیمت نفت معطوف شده است، به سطح ۸۵,۰۰۰ دلار رسید.
بیتکوین (BTC) هفته معاملاتی جدید را در بالاترین سطوح قیمتی خود در نزدیک به هشت ماه گذشته آغاز میکند، چرا که خریداران بازار را به سمت مرز ۸۵,۰۰۰ دلار پیش بردهاند.
عبور بیتکوین از ۸۵,۰۰۰ دلار پس از بسته شدن کندل هفتگی
بیتکوین در لحظه نگارش این گزارش در آستانه یک شکست مقاومتی کلیدی قرار دارد؛ چرا که به ۸۵,۰۰۰ دلار رسیده و اوج جدیدی را در ۳۳ هفته اخیر ثبت کرده است. دادههای پلتفرم تریدینگویو (TradingView) نشان میدهد که جفتارز BTC/USD پس از بسته شدن کندل هفتگی در سطح ۸۱,۱۲۰ دلار در روز یکشنبه که بالاترین سطح از هفته منتهی به ۴ مه محسوب میشود، به صعود خود ادامه داده است.
در نتیجه این حرکت صعودی، لیکویید شدن موقعیتهای معاملاتی شورت (فروش استقراضی) ارزهای دیجیتال شدت گرفت؛ دادههای کوینگلس (CoinGlass) نشان میدهد که مجموع لیکوییدیها در سراسر بازار کریپتو طی ۲۴ ساعت از ۶۰۰ میلیون دلار فراتر رفته است.
این حرکت صعودی اخیر بر دیدگاه بسیاری از فعالان بازار در خصوص اینکه آیا قیمت میتواند بالاتر از سقف محلی قبلی یعنی ۸۲,۹۵۰ دلار (ثبتشده در ماه مه) تثبیت شود یا خیر، تأثیر گذاشته است. هفته گذشته، رکت کپیتال (Rekt Capital)، معاملهگر و تحلیلگر بازار، وضعیت بیتکوین را در حالی که زیر این سطح در حال فشردهسازی بود، مواجهه با یک «لحظه حقیقت» توصیف کرد.
رکت کپیتال هشدار داد که یک واگرایی نزولی در شاخص قدرت نسبی (RSI) در تایمفریمهای روزانه در حال شکلگیری است و ثبت سقفهای پایینتر در این اندیکاتور با سقفهای بالاتر در قیمت همراه بوده است. او اشاره کرد که این پدیده نشاندهنده ضعف شتاب ساختاری برای حمایت از سقفهای قیمتی است و خطر بازگشت ناگهانی روند را افزایش میدهد.
با این حال، با بازگشت قیمت بیت کوین به ۸۴,۰۰۰ دلار، شاخص RSI روزانه در زمان نگارش این گزارش به محدوده «اشباع خرید» در سطح ۷۰ نزدیک میشود. علاوه بر این، بیتکوین میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفتهای (50-week EMA) خود در سطح ۷۷,۷۶۹ دلار را که پیشتر به عنوان پیششرط کلیدی برای ادامه روند صعودی شناخته میشد، بازپس گرفته است.
نزدیکی سرمایهگذاران ETFهای بیتکوین به نقطه سربهسر
دستههای مختلفی از سرمایهگذاران بار دیگر وارد سودآوری کلی شدهاند، از جمله خزانهداریهای شرکتی بیتکوین که میانگین بهای تمامشده داراییهای آنها در حدود ۸۰,۵۰۰ دلار است. در حال حاضر، قیمت در حال نزدیک شدن به میانگین بهای تمامشده سرمایهگذاران ETFهای اسپات بیتکوین در ایالات متحده است. بر اساس دادههای پلتفرم تحلیل آنچین گلسنود (Glassnode)، این بهای تمامشده در حال حاضر روی ۸۵,۶۳۸ دلار قرار دارد.
محصولات بورسی بیتکوین با ورود سرمایه به این دارایی در جریان رالی تا ۸۱,۰۰۰ دلار، پایان هفتگی قدرتمندی را تجربه کردند. طبق دادههای شرکت سرمایهگذاری فارساید اینوستورز (Farside Investors) مستقر در بریتانیا، ETFهای آمریکا در روز جمعه شاهد ورودی خالص ۴۳۵ میلیون دلار بودند که بیشترین مقدار ورودی روزانه از ۳ سپتامبر به بعد به شمار میرود.
با وجود آنکه لایحه شفافیت داراییهای دیجیتال (CLARITY Act) هفته گذشته در مجلس سنا پیشرفتی نداشت، اما در روز پنجشنبه دو نهاد ناظر آمریکایی، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و کمیسیون معاملات معاملات آتی کالا (CFTC) سیاستهای مرتبط با حوزه کریپتو را به پیش بردند. این موضوع منجر به جهش سهام شرکتهای کریپتویی شد و روحیه سرمایهگذاران را تقویت کرد؛ به طوری که در همان روز ۱۵۹ میلیون دلار جریان خالص ورودی به ETFهای کریپتو ثبت شد.
برخلاف روال گذشته، بزرگترین ETF بیتکوین یعنی صندوق iShares Bitcoin Trust متعلق به بلکراک (IBIT)، بیشترین سهم از ورودی سرمایه را به خود اختصاص نداد؛ بلکه بخش عمده سرمایهگذاران به سمت صندوق Wise Origin Bitcoin Fund فیدلیتی (FBTC) هجوم آوردند که ۳۱۰ میلیون دلار از کل رقم مذکور را به خود اختصاص داد. پلتفرم تحلیل آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) در بررسی تحولات اخیر بازار به این جابهجایی در ترکیب جریان ورودی ETFها پرداخت:
تغییر کلیدی تنها فعالیت مثبت ETFها نیست، بلکه بازتوزیع آشکار در رهبری جریانهای مالی است: در حالی که در ۳ سپتامبر برتری حجم داراییهای ورودی IBIT نسبت به FBTC نزدیک به شش برابر بود، در ۱۸ سپتامبر جریان خالص ورودی به داراییهای FBTC تقریباً به سه برابر IBIT رسید.
افت قیمت نفت همزمان با اشاره ترامپ به مذاکره با ایران
هفتهای نسبتاً آرام از نظر انتشار دادههای کلان اقتصادی در ایالات متحده، تمرکز بازارها را کاملاً به سمت بازار نفت معطوف کرده است؛ بهویژه که انتظارات تورمی برای ادامه سال ۲۰۲۶ روندی صعودی به خود گرفته است.
پس از جهش به بالای ۱۰۰ دلار در هر بشکه در هفته گذشته، نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در روز دوشنبه در میان امیدها به تلاشهای دیپلماتیک تازه برای حلوفصل اوضاع در خاورمیانه، زیر ۹۴ دلار معامله شد.
روز یکشنبه، ماجد الانصاری، سخنگوی وزارت امور خارجه قطر، اعلام کرد که تلاشها برای ازسرگیری مذاکرات میان آمریکا و ایران «طی دو هفته گذشته» در جریان بوده است.
او به بلومبرگ گفت:
ایدههای متعددی ردوبدل شده است. این تنها یک نسخه از تبادل این اسناد است و ما در تلاشیم تا اختلافات را به حداقل رسانده و زمان مناسب برای پیشبرد امور را پیدا کنیم.
ترامپ افزود که «احتمالاً برای دیدار» با مسعود پزشکیان، رئیسجمهور ایران، در جریان مجمع عمومی سازمان ملل متحد در این هفته تمایل خواهد داشت.
پیشبینی بازارها مبنی بر دو مرحله افزایش دیگر در نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۶
توقف تردد در چندین مسیر کشتیرانی نفت، اثرات ثانویهای بر قیمت سوخت در سراسر جهان بر جای گذاشته است. حتی در حالی که بانکهای مرکزی با بالا بردن نرخ بهره به تشدید سیاستهای انقباضی پرداختهاند، تأثیر کامل شوک عرضه هنوز به طور کامل نمایان نشده است. هفته گذشته، عربستان سعودی به اتحادیه اروپا هشدار داد که پالایشگاههای این اتحادیه در ماه اکتبر محمولههایی دریافت نخواهند کرد.
جدیدترین دادههای ابزار نظارت بر نرخ فدرال رزرو (FedWatch Tool) متعلق به گروه CME نشان میدهد که بازارها انتظار دارند فدرال رزرو در نشست ماه اکتبر خود، نرخ بهره پایه را ۰.۲۵ درصد دیگر افزایش دهد. احتمال وقوع این سناریو تا روز دوشنبه روی ۵۳ درصد قرار دارد. دادههای CME همچنین نشاندهنده احتمال نزدیک به ۴۰ درصدی برای سومین افزایش ۰.۲۵ درصدی تا پیش از پایان سال جاری است.
روز سهشنبه، توماس بارکین، رئیس بانک فدرال رزرو ریچموند، در جمع انجمن CFA بالتیمور سخنرانی خواهد کرد؛ رخدادی که میتواند شفافیت بیشتری درباره تمایلات فعلی فدرال رزرو پیرامون سیاستهای پولی آینده ارائه دهد. قرار است بارکین «دیدگاههایی درباره چشمانداز اقتصادی کنونی، آخرین تحولات در سیاستهای پولی و دیدگاه خود در مورد اقتصاد ایالات متحده» ارائه دهد.
تحلیلها حاکی از حفظ رشد بازار سهام همزمان با کاهش بازده اوراق قرضه است
بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده در روز دوشنبه با افت هزینههای استقراض ناشی از عقبنشینی قیمت نفت، به روند نزولی خود از سقفهای چند دههای ادامه داد.
بازدهی اوراق ۳۰ ساله خزانهداری آمریکا در روز دوشنبه در سطح ۵.۳۰۱ درصد معامله شد که نشاندهنده افت نسبت به سقف ۵.۴۲۵ درصدی در ۱۱ سپتامبر (بالاترین سطح از ژوئن ۲۰۰۴) است.
فعالان بازار بیتکوین پس از واکنش مثبت به اعلام مداخله در بازار اوراق قرضه ایالات متحده در ماه اوت، به رصد وقایع پیرامون بازده اوراق قرضه ادامه میدهند. جیم یوریو (Jim Iuorio)، مدیرعامل شرکت JI Financial Strategies، در گزارشی برای CME در ۱۶ سپتامبر اظهار داشت که این مداخلات میتواند محرکی نقدینگیمحور برای بیتکوین و بازارهای ارز دیجیتال باشد:
شاید بازارها این اقدامات را عاملی تضعیفکننده برای دلار قلمداد کردند که منجر به جریان دوباره سرمایهها به داراییهای پوششدهنده ریسک دلار، نظیر طلا و بیتکوین شد.
شرکت مدیریت دارایی موزاییک (Mosaic Asset Company) نیز در آخرین تحلیل خود، توانایی بازار سهام در حفظ قدرت خود را در شرایط انقباضی اقتصاد کلان بررسی کرد:
در حالی که سرمایهگذاران از پیامدهای چرخه افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بر شاخص S&P 500 نگران هستند، شواهد حاکی از رشد اقتصادی قدرتمند باید چشمانداز درآمدی شرکتها را دستنخورده نگه دارد. تا زمانی که فدرال رزرو با سرعتی سنجیده نرخ بهره را افزایش دهد که چشمانداز رشد را زیر سوال نبرد، رالی بازار سهام میتواند تداوم یابد.
