تحلیلگران بازار معتقدند که با وجود رکوردشکنیهای اخیر بیت کوین و رسیدن به حوالی ۱۲۳ هزار دلار در ابتدای هفته، بازار همچنان در وضعیت اشباع خرید قرار نگرفته و جا برای رشد بیشتر باقی مانده است.
به گزارش میهن بلاکچین، در حال حاضر قیمت بیت کوین در تایمفریمهای کوتاهمدت روند تثبیتی جدیدی را آغاز کرده و معاملهگران به سطوح حمایتی کلیدی چشم دوختهاند. اما در همین حال تحلیل آنچین بیت کوین از احتمال از سر گرفتهشدن رالی صعودی در ادامه حکایت دارند.
بازار بیت کوین هنوز داغ نشده است!
اکسل ادلر جونیور (Axel Adler Jr)، تحلیلگر پلتفرم کریپتوکوانت معتقد است که بیت کوین هنوز به محدوده سقف یا اوج خود نرسیده است.
او نموداری را به اشتراک گذاشته که نشان میدهد سیگنال سقف یا همان «Peak Signal» که معمولا در نقاط اوج بازار ظاهر میشود، هنوز صادر نشده است.
سیگنال سقف بیت کوین شاخصی است که معمولا وقتی بازار بیش از حد داغ و آماده اصلاح قیمتی میشود هشدار صادر میکند.
ادلر در این باره میگوید:
این سیگنال زمانی ظاهر میشود که شاخص ترکیبی نرمالشده قیمت بازار به قیمت تحققیافته و نسبت ارزش روزهای تخریبشده ۳۰ روزه به ۳۶۵ روزه به عدد ۱ یا بیشتر برسد … این سیگنال فقط در سقفهای اصلی بازار صادر میشود و این بار هنوز دیده نشده، که نشان میدهد هنوز به اوج بازار نرسیدهایم.
در سمت دیگر، شاخص ارزش تحققیافته بر اساس سن UTXOها (Realized Cap-UTXO Age Bands) نیز نشان میدهد که بیت کوین هنوز در وضعیت داغ یا خرید اشباع قرار نگرفته است.
به گفته کریپتو دن (Crypto Dan)، یکی دیگر از تحلیلگران کریپتوکوانت، در دورههای اوج قیمت مثل مارس و دسامبر ۲۰۲۴، سهم ارزش تحققیافته UTXOها با عمر یک روز تا یک هفته تا ۱۴٪ افزایش یافته بود. این رقم در حال حاضر با وجود رکوردشکنیهای اخیر حدود ۵٪ است.
وی در این باره نوشته است:
با وجود رشد قیمت، کاهش قابلتوجه شت هیجان بازار نسبت به اوجهای کوتاهمدت قبلی نشان میدهد که بیت کوین میتواند در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ همچنان رکوردهای جدیدی ثبت کند و رشد قابلتوجهی داشته باشد.
همانطور که شب گذشته گزارش دادیم، شاخص MVRV Z-Score بیت کوین نیز همچنان پایینتر از سطوحی قرار دارد که از رسیدن قیمت به سقف بازار خبر میدهند.
سطوح کلیدی قیمت بیت کوین بر اساس دادههای آنچین
بر اساس تحلیل کریزیبلاک (Crazzyblockk)، تحلیلگر ایرانی کریپتوکوانت، بررسی قیمت تحققیافته بیت کوین برای هولدرهای کوتاهمدت (STH) سطوح مهمی را به ما نشان میدهد. این مدل بر اساس میانگین قیمت خرید هولدرهای کوتاهمدت و انحراف معیار آنها، نقاط حمایت و مقاومت کلیدی را مشخص میکند.
در حال حاضر سطح ۱۲۴ هزار دلاری اولین مانع مهم محسوب میشود که یک انحراف معیار بالاتر از میانگین هزینه خرید هولدرهای کوتاهمدت است.
کریزیبلاک در این باره میگوید:
در طول تاریخ این محدوده اغلب با سیو سود معاملهگران و تشکیل سقفهای محلی همزمان بوده است.
مقاومت بعدی در محدوده ۱۳۶,۰۰۰ دلار قرار دارد. این سطح در واقع میانگین هزینه خرید سرمایهگذارانی است که در کمتر از ۳۰ روز گذشته بیت کوین خریدهاند و یک انحراف معیار بالاتر در نظر گرفته شده است. کریزیبلاک ضمن توصیف این گروه به عنوان تهاجمیترین خریداران نوشته است:
وقتی قیمت بیت کوین وارد این محدوده میشود، بازار معمولاً در وضعیت اشباع خرید قرار میگیرد و سود تحققنیافته این گروه به حداکثر میرسد.
از نظر حمایتی نیز، معاملهگران باید سطوح ۱۱۳,۰۰۰ دلار (نیم انحراف معیار بالاتر از قیمت تحققیافته کوتاهمدت)، ۱۱۱,۰۰۰ دلار (میانگین هزینه خرید سرمایهگذاران یک ماه اخیر) و ۱۰۱,۰۰۰ دلار (قیمت پایه تحققیافته STH) را زیر نظر داشته باشند:
سطح ۱۰۱,۰۰۰ دلار حیاتیترین حمایت برای حفظ ساختار صعودی میانمدت بیت کوین است. ماندن بالای این محدوده نشاندهنده اعتماد بالای هولدرها و ادامه روند صعودی است.
نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته (MVRV) هم نشان میدهد که بیت کوین همچنان جا برای صعود بیشتر دارد و میتواند تا محدوده مقاومت کلیدی ۱۲۴,۰۰۰ دلار رشد کند.
در جهت نزولی هم محدوده ۱۱۳,۷۰۰ تا ۱۱۵,۳۰۰ دلار که با میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه همراستاست به عنوان یک حمایت داینامیک درنظر گرفته میشود. حمایت مهم بعدی سطح ۱۰۷,۵۰۰ دلار است که با باند +۰.۵ انحراف معیار MVRV همخوانی دارد.
تحلیلگران معتقدند که بیت کوین برای بازیابی مومنتوم صعودی و حرکت به سوی اوجهای بالاتر از ۱۲۳,۰۰۰ دلار، باید محدوده ۱۱۹,۲۵۰ تا ۱۲۰,۷۰۰ دلار را پس بگیرد.
