بیت‌کوین و اتریوم در تلاشند تا محدوده‌های قیمتی را که در جریان فروش سنگین روزهای شنبه تا دوشنبه از دست دادند، بازیابی کنند. با این حال، در حالی که معامله‌گران خرد با جدیت در حال «خرید در کف» هستند، داده‌های آنچین نشان می‌دهد که فشار فروش از سوی نهنگ‌ها و بازیگران نهادی همچنان ادامه دارد و قیمت بیت‌کوین را در یک روند نزولی گیر انداخته است.
به گزارش میهن بلاکچین، این تقابل میان خریداران کوچک و فروشندگان بزرگ، یک نبرد کلیدی را در بازار رقم زده است. این تحلیل به بررسی داده‌های حجم معاملات و نقشه‌های لیکویید شدن می‌پردازد تا مشخص کند آیا تلاش‌های معامله‌گران خرد برای حمایت از قیمت کافی خواهد بود یا فشار نهنگ‌ها در نهایت قیمت را به سطوح پایین‌تری مانند ۱۰۴ هزار دلار خواهد رساند.
خریداران خرد در مقابل فشار فروش نهنگ‌ها
بیت‌کوین و اتریوم در تلاشند تا محدوده‌های قیمتی را که در جریان فروش سنگین روزهای شنبه تا دوشنبه از دست دادند، بازیابی کنند. قیمت بیت‌کوین تنها ۲.۴٪ از کف ۱۰۸,۶۶۵ دلاری خود افزایش یافته است، در حالی که اتریوم عملکرد بهتری داشته و با رشد ۸.۲۶٪ از کف ۴,۳۱۰ دلاری روز دوشنبه، به سقف روزانه ۴,۶۶۳ دلار رسیده است.
داده‌ها نشان می‌دهد که گروهی از معامله‌گران در حال خرید در این اصلاح قیمتی هستند، اما قیمت بیت‌کوین همچنان در یک روند نزولی باقی مانده است. شاخص دلتای حجم تجمعی لنگردار (CVD) برای گروهی که معامله‌گران خرد (۱ هزار تا ۱۰ هزار دلار) در نظر گرفته می‌شوند، نشان می‌دهد که این نهادها در طول اصلاح از یکشنبه تا چهارشنبه، خریدار خالص بوده‌اند.
در مقابل، معامله‌گران در اندازه نهنگ و نهادی (۱ میلیون تا ۱۰ میلیون دلار) در همین بازه زمانی فروشنده خالص بوده‌اند. اما همانطور که نمودار نشان می‌دهد، با بازپس‌گیری محدوده ۱۱۱,۰۰۰ دلاری توسط بیت‌کوین، از شدت فروش کاسته شده است.
نگاهی دقیق‌تر به داده‌های CVD نشان می‌دهد که معامله‌گران خرد در بازارهای اسپات و قراردادهای آتی دائمی (پرپچوال) بایننس، در طول این افت قیمت در حال باز کردن پوزیشن‌های لانگ (خرید) بوده‌اند، در حالی که نهنگ‌ها و معامله‌گران در اندازه سرمایه‌گذاران نهادی، فروشنده خالص بوده‌اند.
معامله‌گران خرد در بازار اسپات بیت‌کوین کوین‌بیس نیز فعال بوده‌اند و حجم خرید خالص آن‌ها به ۱۰۱.۲۵۳ میلیون دلار رسیده است. در همین حال، گروه سرمایه‌گذاران نهادی در کوین‌بیس و بایننس فروشنده خالص بوده‌اند و بازارهای پرپچوال در بازه زمانی نشان داده شده، حدود ۷.۵ میلیارد دلار فروش داشته‌اند.
نکته کلیدی این است که نهنگ‌ها بر فشار فروش در سراسر بازار تسلط دارند، در حالی که بازیگران خرد و متوسط تلاش می‌کنند تا از قیمت حمایت کنند و به نظر می‌رسد معتقدند که یا در حال خرید بیت‌کوین با ارزش‌گذاری تخفیف‌خورده هستند یا روی یک بازگشت سریع به میانگین در محدوده ۱۱۷,۰۰۰ تا ۱۱۸,۰۰۰ دلار حساب باز کرده‌اند. با وجود این، بیت‌کوین علی‌رغم CVD مثبت سفارشات کوچکتر در بایننس و کوین‌بیس، همچنان در یک روند نزولی کوتاه‌مدت قرار دارد.
۱۲۰ هزار دلار یا ۱۰۵ هزار دلار؛ کدام یک زودتر فرا می‌رسد؟
داده‌های نقشه حرارتی لیکویید شدن (Liquidation Heatmap) از Hyblock نشان می‌دهد که بیت‌کوین در جریان فروش آخر هفته، سفارشات خرید را در ناحیه ۱۱۰,۰۰۰ تا ۱۱۱,۰۰۰ دلار جذب کرده است و یک خوشه دیگر از سفارشات در نزدیکی ۱۰۴,۰۰۰ دلار وجود دارد.
در حالی که شکست قیمت به سمت پایین‌ترین خوشه نقدینگی بعید به نظر می‌رسد، دینامیک فعلی که در آن فروش سفارشات بزرگتر بسیار بیشتر از خرید گروه خرد است، همچنان بر قیمت بیت‌کوین فشار وارد می‌کند.
معامله‌گرانی که به یک دوره تثبیت قیمت امیدوارند، باید شاخص CVD روزانه تجمعی لنگردار را به دقت زیر نظر داشته باشند تا ببینند آیا این فشار فروش کاهش می‌یابد و آیا چنین تغییری در حجم، با تغییر احساسات در میان سرمایه‌گذاران همسو است یا خیر.
