بازار کریپتو هنوز از تبعات سقوط تاریخی روز جمعه سر بر نیاورده است. این ریزش گسترده، در عرض چند ساعت بیش از ۲۰ میلیارد دلار از پوزیشن‌های معاملاتی را در صرافی‌های متمرکز لیکویید کرد و صدها میلیون دلار دیگر را از اکوسیستم دیفای بیرون کشید.
این اتفاق زمانی رقم خورد که پست ناگهانی دونالد ترامپ در شبکه اجتماعی Truth Social درباره اعمال تعرفه ۱۰۰ درصدی بر واردات کالاهای چینی، مانند بمبی خبری بازار را لرزاند. معامله‌گران کاملاً غافلگیر شدند و شدت این سقوط به حدی بود که اکنون بیت کوین برای حفظ سطح ۱۱۰,۰۰۰ دلار با چنگ و دندان می‌جنگد.
زمان‌بندی حساب‌شده دونالد ترامپ؛ نقدینگی در مرز بحران
توییت ترامپ دقیقاً در دو ساعت پایانی روز معاملاتی بازار سهام و پلتفرم‌های کریپتویی تحت نظارت منتشر شد؛ این زمان‌بندی باعث شد تا با بسته شدن بازارهای سنتی، نقدینگی در صرافی‌های متمرکز کاهش یابد و احتمال افت بیشتر قیمت‌ها در تعطیلات آخر هفته افزایش پیدا کند.
ری سالموند (Ray Salmond)، رئیس بخش بازارهای Cointelegraph، در گفتگو با نیکول پتالی‌دس (Nicole Petallides)، مجری شبکه شواب (Schwab Network)، توضیح داد که داده‌های هیت‌مپ لیکوییدیشن نشان می‌دهد بیت کوین، اتریوم و بسیاری از آلت کوین‌ها در محدوده‌هایی قرار گرفته بودند که به‌راحتی می‌شد از آن‌ها سوءاستفاده کرد.
سالموند در ادامه اظهار داشت:
اگر به هیت‌مپ لیکوییدیشن پلتفرم Hyblock Capital نگاه کنیم (که پوزیشن‌های باز لانگ و شورت را در دفتر سفارش صرافی‌های متمرکز نشان می‌دهد)، می‌بینیم که یک محدوده نقدینگی از پوزیشن‌های لانگ در حال تخلیه است. این محدوده از سطح ۱۲۰,۰۰۰ تا ۱۱۵,۰۰۰ دلار و سپس از ۱۱۵,۰۰۰ تا ۱۱۳,۰۰۰ دلار امتداد دارد.
داده‌های موجود و فرصت‌های پنهان
ری سالموند همچنین افزود:
برخی از داده‌ها و شاخص‌ها نشان می‌دهند بیت کوین اکنون با تخفیف معامله می‌شود. اگر قیمت میانگین را ۱۲۰,۰۰۰ دلار در نظر بگیریم، یک انحراف معیار پایین‌تر حدود ۱۱۵,۰۰۰ دلار است و دو انحراف معیار پایین‌تر به محدوده ۱۱۰,۰۰۰ دلار می‌رسد؛ داده‌های تجمیعی سفارش‌ها نیز نشان می‌دهند حجم تقاضا در این بازه قیمتی قابل‌توجه است.
در حال حاضر، بیت کوین همچنان برای حفظ سطح ۱۱۰,۰۰۰ دلاری می‌جنگد و هیت‌مپ لیکوییدیشن نشان می‌دهد که مجموعه‌ای از پوزیشن‌های لانگ اهرمی در سطح ۹۸,۶۰۰ دلار در خطر لیکویید شدن قرار دارند. داده‌های مربوط به سود باز (OI) نیز نشان می‌دهد که معامله‌گران، به‌ویژه در بازار معاملات آتی دائمی، تمایل چندانی برای باز کردن پوزیشن‌های جدید ندارند.
کاهش عمیق سود باز و انتظار برای بازگشایی بازارهای آتی
نمودارهای بازار نشان می‌دهند که سود باز جهانی تمام ارزهای دیجیتال (به‌جز بیت کوین و اتریوم)، تقریباً ۴۵٪ کاهش یافته است که از عقب‌نشینی گسترده معامله‌گران و بسته شدن پوزیشن‌های اهرمی حکایت دارد.
با ادامه ضعف بازار در تعطیلات آخر هفته، انتظار می‌رود تا زمان بازگشایی معاملات آتی بیت کوین در بورس کالای شیکاگو (CME) و بازارهای سهام در عصر یک‌شنبه، روند فروش، آرام اما پیوسته ادامه داشته باشد. نوع واکنش بازارهای سنتی در شروع هفته جدید می‌تواند سرنخی مهم از احساسات سرمایه‌گذاران نهادی نسبت به وضعیت فعلی ارائه دهد.
در نهایت، داده‌های مربوط به سود باز جهانی و ادامه روند آن، به‌عنوان نشانه‌ای کلیدی برای تعیین مسیر بعدی بازار کریپتو عمل خواهد کرد.
در همین حال، کاربر شناخته‌شده‌ای در شبکه X با نام اند‌گیم ماکرو (EndGame Macro)، تصویری جامع از آنچه پیش از این آشفتگی در پشت صحنه جریان داشت، منتشر کرده و آن را یکی از هشداردهنده‌ترین سیگنال‌های شکنندگی ساختار بازار در ماه‌های اخیر دانسته است.
