بازار ارزهای دیجیتال هفته پایانی ماه اکتبر را با بازگشتی نفسگیر آغاز کرد. قیمت بیت کوین که در هفتههای گذشته تا مرز اصلاحهای نگرانکننده پیش رفته بود، حالا دوباره به محدوده ۱۱۴٬۵۰۰ دلار رسیده و نشانههایی از جانگرفتن خریداران را بروز داده است. این حرکت تازه امید را به بازار بازگردانده، اما هنوز بسیاری از معاملهگران نسبت به پایداری روند صعودی تردید دارند.
به گزارش میهن بلاکچین، در شرایطی که همزمان بازار سهام جهانی از احتمال کاهش تعرفههای آمریکا و چین نفس راحتی میکشد، انتظار برای تصمیم تازه فدرال رزرو درباره نرخ بهره، نقش تعیینکنندهای در جهت حرکت بعدی بیتکوین ایفا خواهد کرد. در همین حال، برخی مدلهای هوش مصنوعی و تحلیلگران آنچین پیشبینی کردهاند که قیمت پادشاه رمزارزها میتواند تا پایان اکتبر به سطح ۱۲۵ هزار دلار برسد؛ هدفی که در صورت تحقق، آپتوبر ۲۰۲۵ را از یکی از بدترین ماههای تاریخ به یکی از هیجانانگیزترین دورههای صعودی تبدیل میکند.
۱- بیت کوین در تلاش برای تثبیت بالای ۱۱۵ هزار دلار
قیمت بیت کوین در پایان هفته گذشته موفق شد میانگین متحرک نمایی ۲۱ هفتهای را پس بگیرد و در سطح ۱۱۴٬۵۰۰ دلار بسته شود.
رکت کپیتال (Rekt Capital)، تحلیلگر مطرح این ناحیه را یکی از سطوح کلیدی در ساختار بلندمدت بازار توصیف کرده و میگوید حفظ آن برای تداوم روند صعودی ضروری است.
وی در توییتی در این باره نوشته:
بیت کوین از کف محدوده کلان خود جهش قدرتمندی داشته و اگر بتواند تا پایان ماه، سقف ماه سپتامبر را به حمایت جدید تبدیل کند، زمینه برای ادامه حرکت صعودی در بازههای بالاتر فراهم میشود.
با وجود این جهش چشمگیر، بسیاری از فعالان بازار هنوز مطمئن نیستند که بازار صعودی بهطور کامل بازگشته است. یکی از معاملهگران با نام رومن (Roman) هشدار داده که در تایمفریمهای بالاتر همچنان نشانههایی از ضعف در حجم معاملات و واگرایی نزولی در شاخص قدرت نسبی (RSI) دیده میشود. او در تحلیلی نوشته:
الگوی بازگشتی سر و شانه را در تایمفریم بالاتر میبینم که در صورت شکست ناحیه ۱۰۹ هزار دلار تأیید میشود.
حساب معاملاتی HTL-NL نیز معتقد است که بیت کوین در حال نوسان درون یک الگوی مثلث گسترشی است و رشد اخیر هنوز تغییری در ساختار کلی بازار ایجاد نکرده است.
دادههای وبسایت کوینگلس نیز نشان میدهد که در جریان این نوسانات، قیمت بیت کوین سطوح لیکوییدیتی بالا و پایین را لمس کرده و نوسانات قابل توجهی به بازار تزریق شده است.
۲- فدرال رزرو در آستانه کاهش نرخ بهره
در این هفته، نگاه بازارهای مالی جهانی به تصمیم جدید فدرال رزرو دوخته شده است. در حالی که به دلیل تعطیلی موقت دولت آمریکا دادههای تورمی جدید منتشر نشده، فعالان بازار تقریباً مطمئناند که کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نرخ بهره را ۰.۲۵٪ کاهش خواهد داد. دادههای ابزار فدواچ نیز احتمال این تصمیم را بیش از ۹۵٪ برآورد میکند.
شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ماه سپتامبر پایینتر از انتظارات منتشر شد و همین تورم کمتر از پیشبینیها میتواند در نهایت به نفع داراییهای پرریسک از جمله ارزهای دیجیتال تمام شود.
نشریه تحلیلی کوبیسی لتر (The Kobeissi Letter) نیز این هفته را یکی از مهمترین بازههای سال توصیف کرده چراکه قرار است در کنار نشست فدرال رزرو برای نرخ بهره، شرکتهای بزرگی مانند مایکروسافت، متا و آمازون گزارش مالی خود را منتشر کنند.
در همین حال، تنشهای تجاری میان چین و آمریکا نیز رو به کاهش گذاشته است. دولت واشینگتن اعلام کرده که مذاکرات برای دستیابی به توافق تجاری در مراحل پایانی است و قرار است دونالد ترامپ و شی جینپینگ روز پنجشنبه دیدار کنند. انتشار این خبر باعث جهش قابل توجه شاخصهای سهام از جمله S&P 500 شده و این شاخص اکنون از کف ماه اکتبر بیش از ۳ تریلیون دلار افزایش یافته است.
تحلیلگران کوبیسی لتر در این باره میگویند:
بازار سودآورترین دوره تاریخ خودش را تجربه میکند.
۳- هوش مصنوعی از تداوم رشد بیت کوین میگوید
در ادامه بحث نرخ بهره، تیموتی پترسون (Timothy Peterson) اقتصاددان شبکهای، با اشاره به نقش مستقیم سیاستهای پولی در چرخههای قیمتی بیت کوین، پیشبینی کرده که دورههای کاهش نرخ بهره میتوانند موتور محرک بعدی رشد قیمت باشند.
او با اشاره به احتمال اجرای سیاست تسهیل کمی (QE) توسط بانک مرکزی آمریکا نوشته:
نرخ بهره هنوز بالاست، اما با آغاز تزریق نقدینگی از سوی بانک مرکزی، بازار رمزارزها دوباره جان میگیرد.
پترسون که به خاطر پژوهشهایش درباره ارتباط قانون متکالف (Metcalfe’s Law) با ارزشگذاری شبکه بیت کوین شناخته میشود، معتقد است که رشد تعداد آدرسهای فعال، پایه اصلی افزایش قیمت در بلندمدت خواهد بود. به گفته او، هیچ حبابی در کار نیست و هر اصلاح قیمتی در نهایت موقتی خواهد بود.
مدل تحلیلی مبتنی بر هوش مصنوعی او نیز نشان میدهد که سطح ۱۱۵٬۰۰۰ دلار اکنون به نقطه کانونی جدید بازار تبدیل شده و احتمال رسیدن بیت کوین به ۱۲۵٬۰۰۰ دلار تا پایان اکتبر وجود دارد است. بر اساس این مدل، حتی ریزش اخیر تا محدوده ۱۰۲٬۰۰۰ دلار نیز تغییر زیادی در ساختار صعودی کلی ایجاد نکرده است.
۴- Uptober دوباره سبز شد
با وجود نوسانات شدید، اکتبر امسال که در بین جامعه رمزارزها به آپتوبر (Uptober) معروف است فعلاً در مسیر مثبت قرار گرفته است. در قیمت فعلی ۱۱۵٬۰۰۰ دلار، بیت کوین حدود ۱٪ بالاتر از قیمت آغاز ماه معامله میشود و همین موضوع احتمال ثبت یک ماه سبز دیگر را افزایش داده است. البته عملکرد بیت کوین امسال هنوز با میانگین تاریخی فاصله زیادی دارد؛ چراکه از سال ۲۰۱۳ تاکنون میانگین رشد اکتبرها حدود ۲۰٪ بوده است.
دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، معاملهگر معروف نیز پیشبینی کرده که بسته شدن کندل ماه اکتبر میتواند نقطه عطفی برای تغییر احساسات بازار باشد. او نوشته:
قیمت بیت کوین در چهار ماه اخیر در بازهای کمتر از ۸٪ نوسان داشته، اما بهزودی حرکت بزرگی در راه است. پایان سال ۲۰۲۵ احتمالاً بسیار پرنوسانتر از ماههای اخیر خواهد بود.
شاخص ترس و طمع کریپتو نیز در حال حاضر در وضعیت خنثی قرار گرفته اما در نمودار بیت کوین تایمفریم ماهانه در شرف یک رکوردشکنی جدید قرار داریم و در صورت بستهشدن قیمت در محدوده ۱۱۵٬۷۵۰ دلار، پادشاه ارزهای دیجیتال بالاترین کلوز ماهانه تاریخ خودش را ثبت خواهد کرد.
۵- بازگشت خریداران کوتاهمدت به سود
در بین تمام گروههای سرمایهگذاران بیت کوین، خریداران کوتاهمدت این هفته بیشترین نفس راحت را کشیدند! دادههای پلتفرم آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان میدهد که میانگین هزینه خرید این گروه ۱۱۳٬۰۰۰ دلار بوده و حالا با عبور قیمت از این سطح، دوباره در سود قرار گرفتهاند.
شاخص نسبت سود هولدرهای کوتاهمدت (Short-Term Holder Profit Ratio یا SOPR) بیت کوین نیز دوباره به بالای عدد ۱ رسیده و اکنون در بالاترین سطح خود از ۸ اکتبر قرار دارد.
طبق دادههای کریپتوکوانت، معمولا پیش از هر اصلاح قیمتی در بازار، درصد کل عرضه در سود تا حدود ۹۵٪ افزایش مییابد. در همین راستا تحلیلگری به نام دارکفاست (Darkfost) در این باره نوشته:
در این اصلاحها معمولاً کف قیمتی زمانی تشکیل میشود که درصد عرضه در سود به محدوده ۷۵٪ برسد. بهطور دقیقتر، در سپتامبر ۲۰۲۴ این عدد ۷۳٪ بود، در آوریل همان سال ۷۶٪ و اخیراً ۸۱٪.
وی افزود:
در حال حاضر درصد عرضه در سود دوباره در حال افزایش است و به حدود ۸۳.۶٪ رسیده؛ سطحی که میتواند نشانهای امیدوارکننده باشد و نشان دهد سرمایهگذاران بار دیگر تمایل دارند بیتکوینهای خود را نگه دارند و منتظر رشد بیشتر قیمت بمانند.
