بیتکوین بیش از پیش به زیر سطح ۱۰۰ هزار دلار سقوط کرد که ناشی از موج جدیدی از ریسکگریزی و فروش در سهام تکنولوژی است و بار دیگر نگرانیها در والاستریت را شعلهور کرده است.
به گزارش میهن بلاکچین، این دارایی دیجیتال تا ۴ درصد کاهش یافت و به ۹۷٬۰۰۰ دلار رسید که رکودی را تشدید کرده و از اوایل ماه اکتبر تاکنون بیش از ۴۵۰ میلیارد دلار از ارزش بازار را از بین برده است. منابع حمایتی پیشین، شامل صندوقهای سرمایهگذاری بزرگ، تخصیصدهندگان ETF و خزانهداری شرکتها عقبنشینی کردهاند و با حذف یکی از تکیهگاههای اصلی رشد امسال، فاز جدیدی از شکنندگی بازار را رقم زدهاند.
تحلیلگران شرکت 10x Research میگویند بازار ارزهای دیجیتال وارد یک وضعیت قطعی نزولی شده است. این شرکت به تضعیف جریانهای ورودی ETF، تداوم فروش از سوی هولدرهای بلندمدت و مشارکت کمرنگ خریداران خرد اشاره میکند. مدلهای این شرکت که از اواسط اکتبر تغییر روند را هشدار داده بودند، اکنون نشاندهند تضعیف احساسات بازار هستند. طبق گزارش 10x، سطح کلیدی بعدی ۹۳ هزار دلار است.
جیک اوستروفسکیس، رئیس معاملات OTC در شرکت Wintermute، گفت:
بیتکوین پیش از این تحت فشار فروش شدید اسپات و فعالیتهای پوشش ریسک شرکتها قرار داشت و معاملهگران تقریباً بهطور کامل از آلتکوینها دوری میکردند. وقتی روایتهای خاص کریپتو کمرنگ میشوند، همبستگی با داراییهای سنتی افزایش مییابد. این عامل حرکت امروز را رقم زده است.
این عقبنشینی در حالی رخ میدهد که نوسان دوباره به بازارهای جهانی بازگشته است. رالی کوتاه سهام آمریکا در اوایل هفته که ناشی از رفع نگرانی درباره پایان تعطیلی دولت بود از بین رفته است. با تعویق گزارشهای کلیدی اقتصادی، معاملهگران دوباره ارزیابی میکنند که آیا فدرالرزرو میتواند در آینده نزدیک کاهش نرخ بهره را توجیه کند یا خیر؛ این امر فشار تازهای بر داراییهای رشدمحور مانند کریپتو و سهام تکنولوژی وارد کرده است.
برخی از شدیدترین فشارها در سهام مرتبط با کریپتو دیده میشود. سهام شرکت Strategy Inc که مدتها یکی از ابزارهای محبوب برای کسب اکسپوژر بیتکوین در میان معاملهگران خرد بود، طی هفتههای اخیر سقوط شدیدی تجربه کرده است. حقپرمیوم قابلتوجه ارزش خالص دارایی این شرکت (قیمتی که سرمایهگذاران برای «عضویت در باشگاه» بالاتر از ارزش دفتری میپرداختند) تقریباً به طور کامل از بین رفته و میلیاردها دلار از سرمایه سرمایهگذاران را نابود کرده است.
در بازار مشتقات، تقاضا برای پوشش ریسک نزولی افزایش یافته است. بر اساس دادههای صرافی Deribit، علاقه به قراردادهای خریداری اختیار فروش محافظتی زیر قیمت اعمال ۱۰۰ هزار دلار افزایش یافته است و قراردادهای حوالی ۹۰ هزار و ۹۵ هزار دلار بیشترین معاملات را به خود اختصاص دادهاند.
بیتکوین همچنان حدود ۵ درصد نسبت به ابتدای سال مثبت است و نسبت به انتخابات ۲۰۲۴ آمریکا بیش از ۴۰ درصد رشد داشته است. اما شتاب رشد بهطور چشمگیری کاهش یافته و بهنظر میرسد علاقه نهادی نیز در حال کمرنگ شدن است. ریزش شدید در اوایل اکتبر آغاز شد که حدود ۱۹ میلیارد دلار اهرم در بازار کریپتو در یک روز لیکویید شد. این ضربه احساسات بازار داراییهای دیجیتال را متحول کرد.
پیشبینی کف قیمت ذاتاً با عدم قطعیت همراه است، اما شرکت 10x با اشاره به تاریخ اخیر تلاش میکند ریسک را تعریف کند. بازارهای نزولی تابستان ۲۰۲۴ و اوایل ۲۰۲۵ هرکدام افتی بین ۳۰ تا ۴۰ درصد ایجاد کردند. اکنون بیتکوین بیش از ۲۰ درصد پایینتر از اوج سال ۲۰۲۵ است و هنوز نشانهای از یک بازگشت پایدار دیده نمیشود.
10x در یادداشتی خطاب به مشتریان نوشت:
دیگر فقط بوی بازار نزولی به مشام نمیرسد. بیتکوین و بیشتر داراییهای مرتبط با کریپتو در یک بازار نزولی قرار دارند.
این شرکت به میانگین متحرکی اشاره کرد که بهطور تاریخی نقاط چرخش چرخههای کریپتو را مشخص کرده است و خاطرنشان کرد بیتکوین در زیر میانگین بلندمدت خود باقی مانده است؛ این نشانهای از کاهش مومنتوم است.
