بازار بیت کوین دوباره به نقطه‌ای رسیده که بسیاری از معامله‌گران را نگران کرده است. یکی از شاخص‌های مهم روند، یعنی سوپرتِرِند (SuperTrend)، برای نخستین‌بار از سال ۲۰۲۳ سیگنال «فروش» صادر کرده؛ سیگنالی که در چرخه‌های گذشته معمولاً آغازگر فازهای طولانی و سنگین بازار نزولی بوده است.
به گزارش میهن بلاکچین، در گذشته هربار که این شاخص سیگنال فروش صادر کرده قیمت نزدیک به ۷۷ تا ۸۴٪ کاهش یافته و همین مسئله توجه تحلیلگران را به خود جلب کرده است. اما آیا این بار هم ریزش گسترده‌تر دیگری در پیش است؟
سیگنال نزولی SuperTrend چه می‌گوید؟
بر اساس داده‌های نمودار هفتگی بیت کوین، شاخص سوپرتِرِند از حالت سبز به قرمز درآمده و اکنون بالاتر از قیمت قرار گرفته است؛ وضعیتی که در تحلیل تکنیکال به‌عنوان هشدار نزولی یا سیگنال فروش شناخته می‌شود. این شاخص، مشابه میانگین‌های متحرک، روی نمودار قرار می‌گیرد اما بر پایه معیار ATR یا محدوده واقعی میانگین محاسبه می‌شود تا روندهای قیمتی را دقیق‌تر نشان دهد.
سیگنال فروش زمانی تأیید شد که قیمت بیت کوین هفته گذشته پایین‌تر از میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای بسته شد؛ اتفاقی که در چرخه‌های گذشته معمولاً با پایان بازار صعودی همراه بوده است. دقیقاً همین اتفاق در دو چرخه نزولی ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ نیز رخ داد و پس از آن بیت کوین به ترتیب ۸۴ و ۷۷ درصد سقوط کرد. ریزش‌هایی که به طور کامل در نمودارهای تحلیلی مشخص هستند.
تحلیلگری به نام بیت‌کوین‌سِنسِس (Bitcoinsensus) در توییتی در این باره نوشته:
سوپرتِرِند هفتگی برای نخستین‌بار از ژانویه ۲۰۲۳ به رنگ قرمز درآمده و این می‌تواند نشانه اولیه آغاز یک بازار نزولی باشد؛ هرچند این موضوع قطعیت ندارد.
اگر این الگو تکرار شود، تحلیلگران احتمال می‌دهند بیت کوین بتواند تا محدوده ۷۵ هزار دلار اصلاح شود؛ اتفاقی که می‌تواند تحت تأثیر کاهش تقاضا از سوی شرکت‌های خزانه‌داری بیت کوین و همچنین خروج سرمایه از ETFهای اسپات آمریکایی باشد.
شاخص احساسات بازار: «درد بیشتری در راه است»
همزمان با صادر شدن سیگنال‌های تکنیکال نزولی، شاخص ترس و طمع کریپتو نیز وارد محدوده «ترس شدید» شده و عدد ۱۱ را ثبت کرده که پایین‌ترین سطح از فوریه گذشته محسوب می‌شود. سقوط این شاخص معمولا نشان‌دهنده نگرانی گسترده سرمایه‌گذاران است.
بررسی پرایس اکشن بیت کوین در دوره‌هایی که شاخص احساسات در همین محدوده قرار داشته، دو مسیر احتمالی را نشان می‌دهد. در سناریوی نخست، مشابه سال ۲۰۲۱، بیت کوین ابتدا افت بیشتری تجربه می‌کند، اما پس از تثبیت در ناحیه ترس شدید، جهش قدرتمندی آغاز می‌شود. نمونه آن زمانی بود که در بازه ماه مه تا جولای ۲۰۲۱ این شاخص بین محدوده ترس و ترس شدید نوسان می‌کرد؛ در آن دوره قیمت ابتدا ۴۰٪ افت کرد و سپس به اوج تاریخی ۶۹ هزار دلاری رسید.
میلک رود (Milk Road)، تحلیلگر معروف در گزارشی در این باره نوشته:
احتمال اینکه بازار در کوتاه‌مدت درد بیشتری تجربه کند زیاد است، اما انتظار می‌رود طی ۲ تا ۳ هفته آینده یک بازگشت قوی رخ دهد. کاهش شدید احساسات، احتمال ثبت اوج‌های جدید را در میان‌مدت منتفی نمی‌کند.
اما سناریوی دوم به الگوی سال ۲۰۲۲ شباهت دارد. زمانی که این شاخص وارد محدوده ترس شدید شد و ماه‌ها در آن ماند، بیت کوین وارد یکی از سنگین‌ترین بازارهای نزولی تاریخ خود شد. در آن دوره، قیمت از سقف ۶۹ هزار دلار تا کف ۱۵ هزار دلار سقوط کرد و نزدیک به ۸۰٪ ارزش خود را از دست داد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین ۲۹ آبان ۱۴۰۴
قیمت بیت کوین روز سه‌شنبه به زیر ۹۰ هزار دلار سقوط کرد، اما همان‌طور که از سایه‌ی بلند کندل مشخص است، خریداران به‌سرعت در کف وارد شدند و اجازه افت بیشتر ندادند.
با این حال به نظر می‌رسد که فروشندگان تمایلی برای عقب‌نشینی ندارند و در هر رشد قیمتی دارایی خود را به فروش می‌رسانند. در حال حاضر خرس‌ها در تلاشند تا قیمت بیت کوین را به زیر ۸۹٬۲۵۳ دلار بکشانند. اگر موفق شوند، روند نزولی می‌تواند ابتدا تا ۸۷٬۸۰۰ دلار و سپس تا محدوده مهم ۸۳ هزار دلار ادامه پیدا کند.
انتظار می‌رود هر تلاشی برای رشد دوباره قیمت در محدوده ۱۰۰٬۰۰۰ دلار با فشار فروش روبه‌رو شود و در صورت ریجکت شدن قیمت از این محدوده، می‌توان گفت این سطح توسط فروشندگان به مقاومت تبدیل شده و خطر تداوم روند اصلاحی بالاتر می‌رود.
برای اینکه خریداران بتوانند برگشت بازار را تأیید کنند، لازم است قیمت بیت‌کوین را به بالای مقاومت ۱۰۰ هزار دلاری هدایت کرده و در آن سطح تثبیت کنند. در این شرایط می‌توان به رشد دوباره بیت کوین امیدوار بود.
