افزایش همبستگی بیت کوین و طلا؛ آیا زمان رکوردشکنی این دو کلاس دارایی فرا رسیده است؟

قیمت بیت کوین و طلا روز جمعه افزایش یافت و هر دو به بالاترین قیمت خود از ماه آگوست (مرداد) رسیدند. بیت کوین بالاخره با موفقیت مقاومت ۳۰٬۰۰۰ دلاری را به سمت بالا شکست و اونس طلا نیز از ۱۹۹۰ دلار عبور کرد و با اختلاف بسیار کم به ۲۰۰۰ دلار نزدیک شد؛ اتفاقی که نشان می‌دهد بار دیگر علاقه سرمایه‌گذاران به این دو کلاس دارایی جلب شده است.

به نقل از بیت کوینیست، رشد همزمان قیمت بیت کوین و طلا باعث شده است تا بسیاری از تحلیلگران در رابطه با دلایل احتمالی آن صحبت کنند و تحلیل‌ها و گمانه‌زنی‌های مختلفی در رابطه با این دو دارایی منتشر شود.

در زمان نگارش این مطلب، هر واحد بیت کوین با ۱.۳۰٪ رشد در ۲۴ ساعت اخیر در حوالی ۳۰٬۱۶۴ دلار معامله می‌شود و در  ۷ روز اخیر بیش از ۱۲٪ افزایش یافته است. اونس طلا نیز به دنبال بحران اخیر در خاورمیانه در روند صعودی قرار گرفته و برای اولین بار از ماه آگوست به نزدیکی ۲۰۰۰ دلار رسیده است.

همبستگی عمیق: بیت کوین و روند ۳۰ روزه طلا

با نگاهی به ضریب همبستگی ۳۰ روزه طلا و بیت کوین می‌توان گفت همبستگی این دو دارایی طی هفته گذشته به طور چشمگیری افزایش یافته است. اتفاقی که نشان می‌دهد حرکات قیمت این دو دارایی بیشتر در هم تنیده شده است و نشان می‌دهد که بیت کوین و طلا هر دو نسبت به اتفاقات بازار یا عوامل خارجی به شیوه‌ای هماهنگ‌تر پاسخ می‌دهند.

این همبستگی چیزی است که بسیاری از تحلیلگران و سرمایه‌گذاران به آن توجه کرده و آن را مبنای استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک خود قرار می‌دهند.

بر اساس داده‌های اینتو د بلاک، نرخ رشد همبستگی میان طلای فیزیکی و طلای دیجیتال (بیت کوین) در طول هفت روز گذشته نزدیک به ۱۰۰٪ افزایش یافته است و به ۰.۴ رسیده است.

شایان ذکر است این همبستگی دائما تغییر می‌کند و می‌تواند با گذشت زمان به خاطر عوامل مختلفی در نوسان (مثبت یا منفی) باشد. با این حال، اغلب در مواقع عدم اطمینان اقتصادی، هم بیت کوین و هم طلا مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرند و شاهد همبستگی مثبت این دو دارایی هستیم.

عوامل موثر بر همبستگی بیت کوین و طلا

یکی از عوامل تاثیرگذار بر میزان همبستگی بیت کوین و طلا، احساسات بازار است. با این حال، ویژگی‌های منحصر به فرد بیت کوین از جمله بازار ۲۴ ساعته آن و ارتباط آن با دنیای فناوری گاهی باعث می‌شود این ارز دیجیتال روند مستقلی نسبت به طلا داشته باشد.

اتفاقات خاص از جمله تغییرات نرخ بهره، تنش‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی‌های مرتبط با تورم نیز می‌تواند بر این همبستگی تاثیر بگذارد. علاوه بر این، بلوغ نسبی بازار بیت کوین در مقایسه با بازار بالغ طلا نیز به ماهیت در حال تحول رابطه آن‌ها می افزاید.

یکی از دلایل تقویت همبستگی بیت کوین و طلا، جلب توجه سرمایه‌گذاران نهادی نسبت به بزرگترین ارز دیجیتال بازار است. در حال حاضر، سرمایه‌گذاران نهادی بزرگ بیشتری پول خود را در محصولات مرتبط با بیت کوین از جمله تراست بیت کوین سرمایه‌گذاری می‌کنند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیت کوین مانند تراست بیت کوین گری اسکیل (GBTC)، راهی برای سرمایه‌گذاری در بزرگترین ارز دیجیتال بازار بدون نیاز به مالکیت واقعی این ارز دیجیتال هستند. به این ترتیب، سرمایه‌گذاران با پرداخت یک هزینه اضافی تحت عنوان «پریمیوم» از مشکلات مربوط به هولد کردن بیت کوین دوری می‌کنند.

در طول هفته اخیر، پریمیوم مربوط به صندوق بیت کوین گری اسکیل بیش از ۱۰٪ افزایش یافته و رشد ماهیانه آن به ۲۷٪ رسیده است. این موضوع نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران نهادی پول بیشتری را به محصولات مرتبط با بیت کوین سرازیر می‌کنند؛ به همین خاطر شاهد پیوند قوی‌تری بین بیت کوین و طلا هستیم.