سال ۲۰۲۰، سرویس‌های وام دهی بیت کوین به درک خوبی از بازار ارزهای دیجیتال رسیدند و سه شرکت برتر آن به طور متوسط ۷۳۴ درصد سهام خود را افزایش دادند.
در دسترس بودن سرویس‌های مالی سنتی مانند وام دهی و وام گیری، همراه با ابزار‌های متصدی که بیشتر بر سازمان‌ها متمرکز است، سازمان‌ها را قادر ساخته تا به بازار بیت کوین در سال جاری وارد شوند. جای تعجب نیست که چنین شرکت‌هایی افزایش تقاضا داشته‌اند.
کامیلا چرچر (Camilla Churcher)،رئیس جهانی توسعه تجارت در سرویس‌های وام دهی بیت کوین شبکه سلسیوس، به Decrypt گفته که رشد چشمگیری در سراسر هیئت مدیره اتفاق افتاده و اضافه کرد که میزان وام‌های ارائه شده در قسمت خرده فروشی به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. وی گفت:
از نظر سازمانی، رشد به طور تصاعدی بوده است. فعالیت‌های ارز دیجیتال در دو هفته گذشته بیش از هر زمان دیگری افزایش داشته است و ٰٰمشتریان شرکتی بیشتری به پلتفرم‌‌های ما رو می‌آورند.
چه چیزی باعث رشد چشمگیر بازار وام دهی بیت کوین شده است؟ سود از کجا حاصل می‌شود و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) چه تاثیری بر این صنعت دارد؟
شرکت‌های وام دهنده بیت کوین
بسیاری از افراد در صنعت ارز دیجیتال، بیت کوین خود را یک سرمایه‌گذاری طولانی مدت در نظر می‌گیرند، یا به عنوان یک استراتژی سرمایه‌گذاری یا به این دلیل که آنها به ماندگاری بیت کوین به عنوان یک گزینه در برابر تورم اعتقاد دارند. اما برخی تصمیم دارند که بیت کوین خود را از طریق سرویس‌های وام دهی، قرض دهند تا علاوه بر دلایل فوق، از آن سود نیز کسب کنند.
بیشتر بخوانید : استراتژی هودل کردن بیت کوین کاری مهیج است یا خسته کننده؟!
نرخ سود سالانه در BlockFi حدود ۶ درصد (زیر ۲.۵ بیت کوین)، در Nexo در صورت پرداخت با توکن‌های (Nexo) حدود ۴.۵۱ درصد، در شبکه سلسیوس ۵.۹۷ درصد (درصورت پرداخت با توکن CEL تا یک بیت کوین) است.
سودها با خود ارز دیجیتال (یا توکن‌های شرکت) پرداخت می‌شود بنابراین نرخ سود نوسان خواهد داشت.
رائول پال (Raoul Pal) مدیر عامل Real Vision که اخیرا ۹۸ درصد از سرمایه خود را در اتریوم و بیت کوین سرمایه گذاری کرده به Decrypt گفته که شرکت او ۱۰ درصد از دارایی‌های نقد خود را از طریق شرکت وام دهی بلاکفای سرمایه گذاری کرده است.
تنها سرمایه گذاران جدید نیستند که از سرویس‌های وام دهی استفاده می‌کنند. دن هلد (Dan Held) رئیس ارشد صرافی کراکن، که از سال ۲۰۱۱ در این صنعت فعالیت میکند، گفت که وی در حال حاضر بیت کوین خود را وام می‌دهد تا از آن سود بگیرد.
اما این سودها از کجا می‌آیند؟
وقتی به طور رایگان پولی دریافت می‌کنید، خوب است که بدانید از کجا آمده است. پاسخ ساده این است که شرکت‌های وام دهنده به سرمایه گذاران و سازندگان بازار، که نرخ سود بالاتری پرداخت می‌کنند، وام می‌دهند. این شرکت درصدی را از وام سرمایه گذاران و سودی که به وام دهندگان می‌پردازد، برمی‌دارد.
زک پرینس (Zac Prince) مدیر عامل بلاکفای به Decrypt گفت:
سود نتیجه فعالیت‌های وام دهی ما است. با دلار، ما هم به خرده فروشان و هم به سازمان‌ها وام می‌دهیم و با ارز دیجیتال تنها به سازمان‌ها وام تعلق می‌گیرد.
BlockFi در برخی از کالاهای تجاری عمومی فعال است و صاحب ۵ درصد از سهام (Grayscale Bitcoin Trust (GBTC است که حدود ۲۴,۲۳۵,۵۷۸ GBTC و معادل ۶۸۳ میلیون دلار می‌شود. این شرکت در بازار اسپات ارز دیجیتال وام می‌دهد، بیت کوین فیزیکی را به سازمان‌ها وام داده و در بازار وام دهی اوراق بهادار برای GBTC فعال است.
Nexo از وام دهی برای پرداخت سود با استیبل کوین‌ها استفاده میکند. اما برای ارزهای دیجیتال، این شرکت در بازار سازی برای تولید سود فعالیت دارد. آنتونی ترنچف (Antoni Trenchev) شریک Nexo به Decrypt گفت که این شرکت در استراتژی‌های معاملاتی ریسک عملیاتی فعالیت دارد.
بیشتر بخوانید : معرفی پلتفرم وام دهی Nexo؛ با ارز دیجیتال خود وام بگیرید!
شبکه سلسیوس با سود گرفتن از وام‌های وام گیرندگان سازمانی، سودآوری ایجاد میکند. این شرکت متعهد می‌شود که به کاربران خود ۸۰ درصد سود پرداخت کند.
رشد بی سابقه شرکت‌های وام دهنده بیت کوین
شرکت‌های وام دهنده بیت کوین در سال ۲۰۲۰ رشد بی سابقه‌ای را تجربه کردند زیرا سرمایه گذاران تعداد زیادی از بیت کوین‌های خود را تحویل دادند. شبکه سلسیوس با رشد ۴۶۷ درصدی کاربران خود به ۲۵۰ هزار کاربر رسیده است. BlockFi نزدیک به ۳۰۰ هزار کاربر دارد در حالی که کاربران Nexo به یک میلیون می‌رسد.
زک پرینس در توئیتی در ۱۷ دسامبر ۲۰۲۰ نوشت: اگر هنوز وارد این فضا نشده‌اید چون فکر می‌کنید دیر شده، در اشتباه هستید زیرا این تازه شروع کار ماست.
بلاکفای بیشترین رشد را داشته است و ۲۵۰ میلیون دلار دارایی تحت مدیریت (AUM) که نشان دهنده میزان ارز دیجیتال شرکت است، به بیش از ۴ میلیارد دلار افزایش یافت. چیزی بیش از ۱۵۰۰ درصد.
شبکه سلسیوس نیز رشد مشابهی را تجربه کرد و از ۵۵۰ میلیون دلار به ۳.۵ میلیارد دلار AUM افزایش یافت. Nexo رشد متوسطی داشت و از ۷۵۰ میلیون دلار به ۲ میلیارد دلار رسید.
عواملی که موجب رشد سرویس‌های وام دهی بیت کوین شدند
سرویس‌های وام دهی بیت کوین رشد زیادی داشته‌اند زیرا محصولی نسبتاً جدید در بازار هستند و تقاضای آنها نیز افزایش یافته است.
پرینس گفت:
تا چندی پیش این چیزها وجود نداشت. این چیزها مانند سایر بازارهای جهان، در این بازار نیز مورد نیاز است. تازه در ابتدای رشد عملکرد وام دهی در بازار ارزهای دیجیتال قرار داریم.
جنبه دیگر مالیات است. ترنچف به مالیات بر درآمد ۴۴ درصدی سرمایه نیویورک اشاره کرد. وی گفت:
نیمی از آن به دولت ایالات متحده می‌رسد که چیز جالبی نیست. ما می‌خواهیم به جای خرج کردن دارایی شما، با قرض گرفتن آن جلوی این قانون بایستیم.
سه شرکت وام دهنده بیت کوین اظهار داشتند که افزایش تقاضا هم از سوی خرده فروشان و هم از سوی سرمایه گذاران سازمانی انجام شده است.
کامیلا چرچر گفت:
این یک ترکیب خوب است؛ ما یک پایگاه کاربری بسیار متنوع در پلتفرم خرده فروشی داریم. موجودی متوسط ما حدود ۲۷۰۰۰ دلار بیش از ۲۵۰ هزار کاربر ثبت شده است.
متوسط موجودی کاربران بلاکفای ۲۵۰۰۰ دلار است اما پرینس خاطرنشان کرد که موجودی آنها بین ۵۰ دلار تا ۱۰ میلیون دلار متغیر است. وی گفت:
این زیربنای متنوعی برای سپرده گذاران است و ما شاهد رشد در سراسر هیئت مدیره، بخش‌ها و اندازه‌های حساب هستیم.
تاثیر دیفای بر سرویس‌های وام دهی بیت کوین
صنعت دیفای در سال ۲۰۲۰ رشد زیادی داشت. نوآوری های زیادی در این صنعت وجود داشت که بر اساس ییلد فارمینگ (فراهم کردن نقدینگی در ازای سود) و توکن‌های بومی دیفای مانند YFI بود که ارزش آن به شدت افزایش یافت. اما خطرهای زیادی نیز وجود داشت. مانند هک‌های چند میلیون دلاری که باعث می‌شود سازمان‌ها محتاط عمل کنند.
بیشتر بخوانید : با Yield Farming آشنا شوید؛ روشی جدید برای کسب درآمد از دیفای!
BlockFi که در نیویورک مستقر است و در ایالات متحده قانون گذاری شده، فضای دیفای را تحت نظر دارد اما در حال حاضر برنامه‌ای برای ورود به آن ندارد.
پرینس گفت:
اگر در منطقه‌ای هستید كه نمی‌توانید به محصولات متمركز مانند بلاکفای دسترسی پیدا كنید، استفاده از دیفای منطقی است. برای ما هنوز خیلی زود است زیرا شفافیت قانون گذاری کمی وجود دارد.
به گفته چرچر شبکه سلسیوس در حال کشف این صنعت است. او گفت که شبکه سلسیوس صنعت دیفای را محل جدیدی برای فعالیت می‌بیند و خواهان ارائه خدمات مالی جدید به مشتریان خود است.
آلکس مشینسکی (Alex Mashinsky) در ۲۰ دسامبر ۲۰۲۰ در توئیتی نوشت:
ما قصد داریم بیت کوین را از دست احتکارگران که از ۲۰۱۸ به آن سلطه دارند به دارندگان سازمانی بدهیم. این در حالی است که سعی می‌کنیم عرضه محدود را با تقاضای رو به رشد مطابقت دهیم. این کار حدود دو سال طول می‌کشد و چندین تغییر قیمتی در آن ایجاد خواهد شد.
Nexo بیشتر با دیفای درگیر است و با چندین شرکت در فضای دیفای از جمله میکر (Maker) و چین لینک (Chainlink) همکاری میکند. ترنچف گفت:
آینده در این صنعت قرار دارد. تنها چند هک خبرساز اتفاق افتاده است. مردم باید کمی اشتیاق خود کنترل کنند زیرا همه چیز خیلی سریع غیر متمرکز و غیر تصدی می‌شود.
نگاهی به سال ۲۰۲۱
این سه شرکت با پیش بینی رشد صنعت وام دهی بیت کوین، در حال برنامه ریزی برای گسترش دادن خود در سال ۲۰۲۱ هستند.
BlockFi با راه اندازی کارت پاداش بیت کوین، برای ورود به فضای پرداخت تلاش میکند. این شرکت همچنین قصد دارد در اوایل سال آینده اولین مرکز تجاری خود را برای مشتریان سازمانی خود راه اندازی کند.
شبکه سلسیوس قصد دارد تعداد سرویس‌های خود را به حوزه‌های جدید گسترش دهد. این شرکت به ویژه بر توسعه منطقه‌ای تمرکز کرده و مناطق آسیا-اقیانوسیه و آمریکای لاتین را زیر نظر دارد.
Nexo در مورد افزایش سرمایه گذاری سازمانی در بازار خوش بین است و انتظار دارد که این موضوع فضای وام دهی بیت کوین را به طرز چشمگیری تقویت کند.
ترنچف گفت:
شما نمی‌توانید چند تریلیون دلار چاپ کنید و بگویید این بر دارایی‌های کمیاب تاثیر نمی‌گذارد. کمیاب بودن بیت کوین مانند طلا ثابت شده است. سرمایه زیادی در حال ورود به این فضا است که باعث می‌شود فضای وام دهی بیت کوین رشد زیادی داشته باشد.
