بررسی رفتار نهنگ‌های بیت کوین؛ واریز بیت کوین به صرافی‌ از سوی نهنگ‌ها به اوج ۱ سال اخیر رسید

بر اساس داده‌های جدید، بیشتر خرید و فروش بیت کوین در سال ۲۰۲۳ عمدتا به دست نهنگ‌ها و با هدف کسب سود کوتاه مدت انجام شده است. علاوه بر این، در ماه جولای (تیر)، میزان ورودی بیت کوین نهنگ‌ها به صرافی‌های ارز دیجیتال به اوج یک سال اخیر رسیده است.

به نقل از کوین تلگراف و بر اساس گزارش هفتگی تحلیل آنچین گلسنود، برخلاف تصور عمومی، شرکت‌ها و افراد فرصت طلب در مدت اخیر فعال‌ترین گروه نهنگ‌ها بوده‌اند.

بخوانید: قیمت بیت کوین به زیر ۲۹٬۰۰۰ دلار رسید؛ آیا گاوها می‌توانند مانع از سقوط قیمت شوند؟

تولد نهنگ‌های کوتاه‌مدت بیت کوین

از زمانی که قیمت بیت کوین به ۳۰٬۰۰۰ دلار بازگشت، تغییری در میان تریدرها رخ داده است. بر اساس گزارش گلسنود، فعالیت هولدرهای کوتاه‌مدت (STH) در این بازه زمانی به طور چشمگیری افزایش یافته است. منظور از هولدرهای کوتاه‌مدت، آن دسته از سرمایه‌گذارانی است که کوین‌های خود را حداکثر تا ۱۵۵ روز نگهداری می‌کنند.

طبق داده‌های گلسنود در این دوره، نهنگ‌ها بخش بسیار زیادی از هولدرهای کوتاه‌مدت را تشکیل می‌دهند. این پلتفرم تحلیلی در این رابطه می‌گوید:

دامیننس هولدرهای کوتاه‌مدت در جریان ورودی به صرافی‌ها به ۸۲٪ رسیده است که بالاتر از دامنه ۵۵ تا ۶۵ درصدی معمول در طول ۵ سال اخیر است. از این رو، می‌توان گفت بیشتر فعالیت‌های معاملاتی در بازار سال ۲۰۲۳ توسط نهنگ‌های کوتاه‌مدت هدایت می‌شود.

افزایش علاقه سرمایه‌گذاران به کسب سود کوتاه‌مدت از بیت کوین پیش از ماه می نیز مشخص بود. از زمان ورشکستگی صرافی FTX در اواخر سال ۲۰۲۲، سرمایه‌گذارانی که به دنبال کسب سود هستند در تلاش برای استفاده از نوسانات کاهشی و افزایشی قیمت بیت کوین بوده‌اند.

فعالیت‌های معاملاتی این دسته از سرمایه‌گذاران نتایج متفاوتی داشته‌اند و سود و زیان تحقق یافته آنها به طور معمول در راستای جهت نوسانات قیمت تغییر کرده است.

گلسنود می‌گوید:

اگر به میزان سود یا زیان تحقق یافته مربوط به حجم معاملاتی هولدرهای کوتاه‌مدت در صرافی‌ها نگاهی بیندازیم، مشخص می‌شود که این دسته از سرمایه‌گذاران تازه‌وارد، با توجه به وضعیت حال و حاضر بازار معاملات خود را انجام می‌دهند. از زمان ورشکستگی صرافی FTX، با وقوع هر رالی یا اصلاح قیمت در بازار، سود یا زیان هولدرهای کوتاه‌مدت بیش از ۱۰٬۰۰۰ واحد بیت کوین تغییر کرده است.

افزایش واریز بیت کوین به صرافی‌ها توسط نهنگ‌ها

همانطور که بالاتر گفتیم، در ماه‌های اخیر شاهد افزایش فعالیت نهنگ‌ها و واریز بیت کوین آنها به صرافی‌ها بوده‌ایم به طوری که در مقطعی از ماه جولای (تیر)، ۴۱٪ از میزان ورودی بیت کوین به صرافی‌ها از سوی نهنگ‌ها رقم خورده است.

گلسنود در گزارش خود می‌گوید:

تحلیل تراکنش‌های ورودی و خروجی نهنگ‌ها در صرافی‌های ارز دیجیتال می‌تواند برای فهم تاثیر آنها بر تعادل عرضه و تقاضا استفاده شود. در طول ۵ سال گذشته، میزان ورودی و خروجی مربوط به نهنگ‌ها در صرافی‌های ارز دیجیتال بین مثبت تا منفی ۵۰۰۰ واحد بیت کوین در نوسان بوده است. با این حال، در ماه ژوئن (خرداد) و جولای (تیر) امسال، این رقم به ۴۰۰۰ تا ۶۵۰۰ واحد در روز رسیده است.

اما نهنگ‌ها تنها سرمایه‌گذارانی نیستند که بیت کوین خود را به فروش می‌رسانند. همانطور که روز گذشته گزارش دادیم، برخی از تحلیلگران معتقدند به فاز کاپیتولاسیون یا تسلیم ماینرها وارد شده‌ایم. در این فاز معمولا شاهد فروش گسترده بیت کوین توسط ماینرها هستیم. در همین راستا، استخر استخراج پولین (Poolin) نیز به تازگی مقدار زیادی بیت کوین به بایننس واریز کرده است.

در صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال چه می‌گذرد؟

شرکت کوین شرز در گزارش روز گذشته خود، جزییات مربوط به صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال در هفته اخیر را منتشر کرد. بر این اساس، در هفته گذشته از صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیت کوین پس از ۵ هفته ورود سرمایه، ۱۳ میلیون دلار خارج شده است. در سمت مقابل، در این بازه زمانی به ترتیب ۶.۶ و ۲.۶ میلیون دلار به صندوق‌های سرمایه‌گذاری اتریوم و ریپل واریز شده است.

با تحلیل داده‌های این گزارش می‌توان گفت سرمایه‌گذاران، در حال تنوع بخشی به پورتفولیوی خود هستند و به همین خاطر به سراغ آلت کوین‌های مثل اتریوم آمده‌اند.