بیت کوین پس از ثبت سقف تاریخی خود در تاریخ ۱۴ مهر ۱۴۰۴، وارد یک روند نزولی پرقدرت شده است. این حرکت نزولی به قدری اعتبار داشته که در زمان نگارش این مقاله، شاخص ترس و طمع روی عدد ۵ قرار گرفته است که تنها طی روز گذشته ۴ واحد افت داشته و نشاندهنده حاکمیت ترس بسیار شدید و مفرط بر فضای بازار است. از جمله عوامل اصلی این ریزش میتوان به موارد متعددی همچون انتخاب «کوین وارش» به عنوان رئیس فدرال رزرو، خروج گسترده سرمایهها، تشدید تنشهای ژئوپلیتیک و از همه مهمتر، شکست روایت «طلای دیجیتال» بودن بیت کوین اشاره کرد. تمامی این پارامترها در کنار هم تبیین میکنند که چرا بازار امروز در وضعیتی سرشار از ناامیدی، بیاعتمادی و ترس عمیق به سر میبرد.
در حال حاضر، محدوده قیمتی ۵۳,۰۰۰ دلار تا ۵۴,۷۰۰ دلار به یک محدوده حمایتی بسیار حیاتی برای قیمت بیت کوین تبدیل شده است. ما در این مقاله از میهن بلاکچین، قصد داریم تحلیل تکنیکال جامعی از وضعیت کلی روند قیمت بیت کوین را به صورت مولتی تایمفریم، از ساختارهای بزرگ مانند هفتگی تا روزانه و ۴ ساعته، با در نظر گرفتن شاخصهای آنچین بررسی کنیم تا دیدگاه واضحی نسبت به عملکرد قیمت در آینده داشته باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین در تایمفریم هفتگی
بررسی تحلیل تکنیکال بیت کوین در تایمفریم هفتگی که ساختار بزرگتر قیمت را به نمایش میگذارد، نشاندهنده آن است که قیمت در طی حرکت نزولی اخیر خود، ضمن خروج از کانال صعودی بلندمدت، موفق به پس گرفتن کف قبلی یعنی سطح مهم ۷۴,۵۰۸ دلار شده است. این اتفاق به معنای تغییر ساختار بازار و در واقع تغییر روند در ساختار کلان مارکت است. نکته حائز اهمیت این است که پس از شکست، حرکت به قدری پرشتاب بوده که قیمت با مومنتوم بسیار زیادی خود را به سطح با اهمیت ۶۰,۰۰۰ دلار رسانده است. بلافاصله پس از لمس این سطح، شاهد تشکیل یک سایه (Shadow) بلند بودهایم که باعث جهش و رشد خوب قیمت مخصوصا در تایمفریمهای پایینتر به میزان حدوداً ۱۸ درصد شده است.
نکته بعدی، محدوده بسیار مهم ۵۲,۵۰۰ الی ۵۴,۷۰۰ دلار است؛ یعنی جاییکه در صورت از دست رفتن حمایت ۶۰,۰۰۰ دلاری، برای ما بسیار پر اهمیت خواهد بود. اهمیت این ناحیه از دو منظر قابل بررسی است: اول اینکه سطح ۵۲,۵۰۰ دلار از نظر تحلیل تکنیکال بسیار کلیدی بوده و با کف قیمتیای که در گذشته بوده همراستا شده است؛ همچنین میتواند لگ دوم ریزشی که از سقف تاریخی شروع شده را در این محدوده تکمیل کند. دوم و مهمتر از آن، شاخص آنچین قیمت تحققیافته (Realized Price) است که نشان میدهد محدوده ۵۴,۷۰۰ دلار بسیار حیاتی است زیرا این عدد دقیقاً میانگین خرید بازار بوده و معمولاً با رسیدن قیمت به این میانگین، شاهد وضعیت کاپیتولاسیون در بازار هستیم.
در صورتی که رسیدن قیمت به این دو محدوده با حمایت خریداران همراه شود، اولین انتظار ما برای بازگشت قیمت (حداقل برای یک حرکت اصلاحی رو به بالا)، سطوح ۷۴,۵۴۰ دلار و سپس ۸۱,۹۰۰ دلار خواهد بود. اما برای اینکه روند نزولی شکلگرفته در تایمفریم هفتگی مجدداً صعودی شود، قیمت باید از نظر پرایساکشنی سقف قبلی خود یعنی سطح ۹۷,۹۲۴ دلار را پس بگیرد؛ تا زمانی که این اتفاق رخ ندهد، روند ما نزولی باقی میماند. در مقابل و در سناریوی بدبینانه، اگر محدوده حمایتی مذکور حفظ نشود، میتوان انتظار سقوط شدید بیت کوین تا سطوح ۴۲,۰۰۰ و حتی ۳۵,۹۰۰ دلار را داشت.
تحلیل تکنیکال بیت کوین در تایمفریم روزانه
تحلیل تکنیکال در تایمفریم روزانه نشان میدهد که قیمت پس از خروج از کانال نزولی خود در گذشته، نتوانست سقف قبلی را پس بگیرد و روند را صعودی کند. در نتیجه طی ریزش اخیر، قیمت مجدداً به سقف کانال بازگشته و حتی تلاش کرده دوباره وارد کانال نزولی شود، اما با حمایت خوب خریداران در سطح ۶۰,۰۰۰ دلار مواجه شد که قیمت را مجدداً به خارج از کانال هدایت کرد. با این حال، همچنان فشار فروش شدیدی از سوی فروشندگان مشاهده میشود و به نظر میرسد قیمت در حال تلاش دوباره برای رسیدن به سطح ۶۰,۰۰۰ دلار است.
شاهد این مدعا شاخص RSI است که در حال حاضر عدد ۳۳ را نشان میدهد و بیانگر قدرت بالای فروشندگان نسبت به خریداران است. علاوه بر این، بررسی دادههای آنچین نشان میدهد که طی ۱۰ روز گذشته شاهد خروج چشمگیر سرمایه از صندوقهای ETF بودهایم. همچنین جریان ورودی بیت کوین به صرافیها طی ۷ روز و حتی ۳۰ روز گذشته کاملاً صعودی بوده است؛ تمامی این موارد نشاندهنده وجود ترس در بازار، قدرت بالای فروشندگان و تمایل زیاد به نقد کردن داراییهاست که میتواند قیمت را در نهایت به محدوده ۶۰,۰۰۰ دلار بازگرداند. در صورت حمایت در این سطح، انتظار میرود قیمت در برگشت خود به ۷۴,۰۰۰ و سپس ۸۱,۰۰۰ دلار برسد، اما در صورت تداوم روند ریزشی و شکست ۶۰,۰۰۰ دلار، هدف بعدی ما محدوده ۵۲,۵۰۰ دلار خواهد بود.
تحلیل تکنیکال بیت کوین در تایمفریم ۴ ساعته
بررسی ساختار ۴ ساعته نشان میدهد قیمت پس از خروج از کانال نزولی و به دلیل ناتوانی در ثبت سقفهای بالاتر، وارد وضعیت رنج زدن (Consolidation) شده است. این اتفاق معمولاً زمانی رخ میدهد که بلاتکلیفی یا ترس شدیدی در بازار حاکم باشد که این موضوع با محصور شدن قیمت بین دو محدوده ۶۵,۰۰۰ و ۷۱,۰۰۰ دلار کاملاً مشهود است.
در حرکت اخیری که از شب گذشته آغاز شد، بیت کوین سعی داشت این روند رنج را از سمت پایین بشکند. این موضوع در شاخص قراردادهای سود باز (Open Interest) نیز دیده میشود که طی ۲۴ ساعت اخیر منفی شده است. البته با جمعآوری نقدینگی زیر سطح ۶۵,۰۰۰ دلار، طی ۴ ساعت گذشته شاهد افزایش قراردادهای باز بودهایم که منجر به برگشت قیمت از این سطح شده است. در حال حاضر به نظر میرسد حمایتی در این محدوده در حال شکلگیری است، هرچند با توجه به فشار فروش شدید در تایمفریمهای بالاتر، نمیتوان با اطمینان قطعی از برگشت قیمت صحبت کرد. اگر قیمت موفق به شکست معتبر کف این ناحیه رنج شود، انتظار اول ما سطح ۶۰,۰۰۰ و سپس ۵۲,۰۰۰ دلار است. اما اگر قیمت بتواند به سقف این ناحیه بازگشته و آن را رو به بالا بشکند، اهداف بعدی ۷۴,۰۰۰ و محدوده ۸۰,۰۰۰ تا ۸۱,۰۰۰ دلار خواهند بود.
جمعبندی نهایی
به طور کلی، تحلیل تکنیکال جامع تایمفریمهای ساختاری (هفتگی و روزانه) نشان میدهد که ساختار کلی بازار همچنان نزولی است و انتظارات نزولی پابرجاست. با این حال، با رسیدن قیمت به نقاط مهمی مانند محدوده ۵۷,۴۰۰ دلار (که میانگین خرید کل بازار در یک سال گذشته است) و سطوح تکنیکال ذکر شده، انتظار میرود بازار آماده شروع حرکات اصلاحی صعودی شود.
در تایمفریم ۴ ساعته فشار فروش بالایی مشاهده میشود و فروشندگان در تلاش برای بازگرداندن قیمت به سطح ۶۰,۰۰۰ دلار هستند. برای سرمایهگذاران بلندمدت، سطوح حمایتی تایمفریم هفتگی بسیار حائز اهمیت است، اما برای معاملات با اهرم، بازار میتواند با هیجانات ناگهانی همراه باشد؛ به ویژه در نزدیکی سطح ۶۰,۰۰۰ دلار. بنابراین اکیداً توصیه میشود اصول مدیریت ریسک و تعیین حد ضرر (Stop Loss) را به طور دقیق لحاظ کنید.
