درحالی‌که رقابت میان صرافی‌های غیرمترکز هر روز بیشتر می‌شود، دو بازیگر مهم این حوزه یعنی ایرودروم و ولودروم تصمیم گرفته‌اند نقدینگی خود را در قالب یک پلتفرم واحد به نام ایرو (Aero) ادغام کنند. این پروژه با رهبری دروموس لبز (Dromos Labs) و با هدف رقابت با غول یونی سواپ هدایت می‌شود. صرافی غیرمتمرکز ایرو قرار است در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۶ روی مین‌نت اتریوم، بلاکچین آرک (Arc) و سیندیکیت (Syndicate) راه‌اندازی شود و از معماری METADEX03 برای بهبود عملکرد میان‌زنجیره‌ای و کارآیی بیشتر استفاده می‌کند. ایرو با ترکیب ارزش کل قفل شده ۴۸۰ میلیون دلاری ایرودروم و ۵۶ میلیون دلاری ولودروم و ادغام توکن‌های AERO و VELO در یک توکن واحد، تلاش می‌کند اولین صرافی غیرمتمرکزی باشد که به‌طور یکپارچه به کل اکوسیستم اتریوم خدمت می‌کند. در این مطلب از میهن بلاکچین قراراست اطلاعات بیشتری در مورد صرافی غیرمتمرکز ایرو (Aero) ارائه دهیم. با ما همراه باشید.
صرافی غیرمتمرکز ایرو (Aero) چیست؟
ایرو (Aero) یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) و هاب نقدینگی یکپارچه است که توسط دروموس لبز (Dromos Labs) در نوامبر ۲۰۲۵ معرفی شد. این پروژه در واقع حاصل ادغام دو پروتکل مهم ایرودروم (Aerodrome) روی شبکه بیس (Base) و ولدروم (Velodrome) روی مین‌نت آپتیمیزم (OP Mainnet) است.
ایده اصلی ایرو ساخت یک لایه نقدینگی واحد برای کل اکوسیستم اتریوم است. به جای اینکه کاربران و پروژه‌ها میان چندین صرافی غیرمتمرکز سرگردان شوند و نقدینگی تکه‌تکه شود، ایرو تمام نقدینگی، کاربران و زیرساخت‌ها را در یک شبکه منسجم گرد هم می‌آورد تا انجام معاملات، تأمین نقدینگی و تعامل میان زنجیره‌ها آسان‌تر، سریع‌تر و کارآمدتر شود.
مرکز عملیاتی ایرو زنجیره لایه ۲ بیس است که کارمزدهای بسیار پایین و سرعت بالایی دارد و به لطف اتصال مستقیم به اکوسیستم کوین‌بیس دسترسی به میلیون‌ها کاربر را ممکن می‌سازد. این انتخاب به ایرو اجازه می‌دهد تا با تکیه بر یک هسته قوی، در سطح کل اکوسیستم اتریوم مورد پذیرش قرار بگیرد و رشد کند.
ایرو برای توسعه خود از معماری هاب و اسپوک (Hub-and-Spoke) استفاده می‌کند. این یعنی، شبکه بیس نقش «هاب مرکزی» را دارد و سایر شبکه‌ها مانند «اسپوک» به آن متصل می‌شوند. به‌این ترتیب، ایرو علاوه‌بر تمام زنجیره‌هایی که ایرودروم و ولودروم روی آن‌ها فعال هستند، برای اولین بار به شبکه‌های اتریوم، آرک (Arc) و سیندیکیت (Syndicate) هم گسترش می‌یابد. نتیجه این حرکت، شکل‌گیری اولین شبکه نقدینگی یکپارچه برای اتریوم است که همه زنجیره‌ها، بازارها و کاربران را به‌طور یکپارچه به یکدیگر متصل می‌کند.
یک توکن واحد
در زمان راه‌اندازی ایرو، جوامع ایرودروم (AERO) و ولودروم (VELO) پشت یک توکن واحد با نام “AERO” متحد می‌شوند. این توکن برای ایجاد هماهنگی در شبکه یکپارچه ایرو طراحی شده است. ارزش خلق‌شده در کل اقتصاد ایرو توسط سیستم عملیاتی MetaDEX03 جذب و مدیریت می‌شود. این سیستم عملیاتی شامل یک معماری دوموتوره (REV & AER Engine) است که برای جذب جریان‌های درآمدی اضافی و کاهش نشت ارزش به بازارسازهای خودکار رقیب مانند یونی سواپ درنظر گرفته شده است.
۱۰۰٪ توکن جدید AERO میان جوامع این دو پروتکل توزیع می‌شود:
- ۹۴٫۵٪ برای هولدرهای AERO و veAERO
- ۵٫۵٪ برای هولدرهای VELO و veVELO
این تقسیم‌بندی بر یک واقعیت ساده تکیه دارد؛ هر توکن نماینده سهم دارنده آن از خروجی اقتصاد پروتکل است. برای تعیین نحوه توزیع توکن Aero، درآمد دو پروتکل طی ۵۲ هفته گذشته بررسی شده است:
- درآمد ایرودروم حدود ۲۶۰ میلیون دلار
- درآمد ولودروم تنها ۱۵ میلیون دلار
- درمجموع طی یک سال گذشته ۲۷۵ میلیون دلار ارزش تولید شده است.
از آنجا که همه هولدرها در منطق پروتکل برابر هستند، توزیع اولیه دقیقاً مطابق سهم هر پروتکل از درآمد کل صورت گرفته است. اگر هیچ چیز دیگری تغییر نکند، هر هولدر همان سهم خود را در قالب یک توکن واحد دریافت می‌کند.
فرصت پیش رو بسیار بزرگ است
صرافی‌های غیرمتمرکز سالانه بیش از ۵.۵ میلیارد دلار کارمزد معاملاتی تولید می‌کنند؛ یعنی ۲۰ برابر بیشتر از مجموع درآمدی که ایرودروم و ولودروم طی سال گذشته به‌دست آورده‌اند. با اتصال این شبکه‌ها به یکدیگر، ایرو به بازارهای گسترده‌تری دسترسی پیدا می‌کند و ارزش بیشتری جذب خواهد کرد.
علاوه بر این، به‌لطف موتور درآمدزایی (REV Engine) که در سیستم عملیاتی MetaDEX03 وجود دارد، توکن AERO علاوه‌بر کارمزدهای سواپ می‌تواند تمام جریان‌های درآمدی پلتفرم را جذب کند. منابع درآمدی جدیدی که در زمان راه‌اندازی ایرو اضافه خواهند شد، عبارتنداز:
- مسیریابی معاملات فرانت‌اند
- مزایده ارزش قابل استخراج ماینر (MEV) در پلتفرم Slipstream V3
- تجمیع‌کننده صرافی‌های غیرمتمرکز
- بریج‌های میان‌زنجیره‌ای
- خودکارسازی نقدینگی
- ترکیب خودکار
- مارکت‌پلیس
- veNFT
ایرو تمام این قابلیت‌ها را یکپارچه می‌کند، آن‌ها را با رقابتی‌ترین کارمزدها ارائه می‌دهد و ۱۰۰٪ ارزش ایجادشده را مستقیماً به توکن AERO منتقل می‌کند. به این ترتیب، پلتفرم وارد بازاری بیش از ۷ میلیارد دلار می‌شود که برای نخستین‌بار تحت یک لایه نقدینگی واحد یکپارچه شده است.
یک لایه نقدینگی واحد
ایرو سرمایه، کاربران و جریان‌های معاملاتی را در یک پلتفرم منسجم گرد هم می‌آورد. این ساختار، پراکندگی نقدینگی را از بین می‌برد، قابلیت ترکیب‌پذیری میان پروتکل‌ها را حفظ می‌کند و ادغام با سرویس‌های مختلف را آسان‌تر می‌سازد. نتیجه این طراحی، ارائه سه تجربه کلیدی برای کاربران و توسعه‌دهندگان است:
۱. ترید؛ نقدینگی یکپارچه میان زنجیره‌ها
ایرو با استفاده از قابلیت متا سواپ (MetaSwap) تمام پیچیدگی‌های معاملات میان‌زنجیره‌ای را از بین می‌برد. در این مدل:
- نیازی به استفاده از بریج‌ها نیست.
- نیازی به تغییر شبکه وجود ندارد.
- نیازی به مدیریت گس فی روی زنجیره‌های مختلف نیست.
کاربر فقط معامله را انجام می‌دهد، سیستم به‌صورت خودکار بهترین مسیر معامله را در کل شبکه می‌یابد و از نقدینگی عمیق و کارآمد پلتفرم Slipstream V3 استفاده می‌کند.
ایرو همچنین قصد دارد یک بازار داخلی برای خرید و فروش پوزیشن‌های قفل‌شده ارائه دهد که مستقیما در تجربه کاربری ادغام می‌شود.
۲. کسب درآمد؛ مشارکت بهینه و خودکار
با سیستم اتوپایلوت (Autopilot)، فرآیند کسب درآمد آنچین بسیار ساده می‌شود. در این ساختار:
- تأمین‌کنندگان نقدینگی می‌توانند پوزیشن‌های بهینه و خودکار ایجاد کنند.
- دارندگان توکن AERO می‌توانند اموری مانند قفل کردن دارایی، رای دادن، کلیم (Claim) یا تبدیل کردن پاداش‌ها را به‌طور خودکار انجام دهند.
- کاربران حرفه‌ای در صورت تمایل می‌توانند خودشان کنترل کامل را برعهده بگیرند.
ایرو با استفاده از موتور REV درآمد حاصل از فعالیت‌های مختلف پلتفرم را جمع‌آوری کرده و میان دارندگان توکن veAERO توزیع می‌کند.
۳. راه‌اندازی؛ بهترین بستر برای انتشار توکن روی زنجیره
ایرو سه مسیر انعطاف‌پذیر برای راه‌اندازی توکن‌ها ارائه می‌دهد که هرکدام مناسب یک نوع پروژه هستند:
- Aero Launch: استخرهای بدون نیاز به مجوز که از همان روز اول، بدون نیاز به سوزاندن نقدینگی، کارمزد معاملاتی دریافت می‌کنند.
- Aero Ignition: راه‌اندازی‌هایی که توسط جامعه هدایت می‌شوند و براساس مشوق‌های هم‌راستا پیش می‌روند.
- Aero Verified: استخرهای دارای احراز هویت (KYC) برای نهادهایی که به انطباق و شفافیت در سطح سازمانی نیاز دارند.
این سه مسیر، ایرو را به یکی از منعطف‌ترین محیط‌ها برای انتشار توکن تبدیل می‌کند که از تیم‌های نوآور کوچک گرفته تا بزرگ‌ترین مؤسسات مالی می‌توانند از آن استفاده کنند.
یک موتور واحد
هم‌زمان با راه‌اندازی ایرو، بنیاد ایرودروم تجربه و توان اقتصادی اصل از دو برنامه مهم “Public Goods Fund” و “Flight School programs” را در یک ابتکار یکپارچه به‌نام «صندوق مومنتوم» ادغام می‌کند
صندوق مومنتوم
صندوق مومنتوم (Momentum Fund) قرار است شبکه veAERO را به یک موتور سرمایه هماهنگ تبدیل کند. این صندوق سه مأموریت کلیدی شامل رشد بازارهای مهم، تثبیت اقتصاد و هم‌راستا کردن مشارکت‌کنندگان حول یک هدف مشترک و بلندمدت را دنبال می‌کند.
۱. رشد بازارهای مهم
صندوق مومنتوم از پاداش‌های AERO برای موارد زیر استفاده می‌کند:
- عمیق‌تر کردن نقدینگی استخرهای اصلی
- کمک به پروژه‌های جدید برای جذب سرمایه
- ایجاد یک پایه قوی برای پروژه‌های باکیفیت در شبکه‌های متصل به ایرو
ایرودروم با همین استراتژی موفق شد دارایی‌هایی مانند USDC، EURC و cbBTC را روی شبکه بیس گسترش دهد و حالا قرار است در شبکه یکپارچه ایرو اجرا شود.
۲. ایجاد ثبات اقتصادی
به لطف طراحی MetaDEX، صندوق مومنتوم در رشد استخرهایی که از آن‌ها حمایت می‌کند، شریک خواهد بود و ۱۰۰٪ ارزش حاصل را دوباره به توکن AERO بازمی‌گرداند. اما این کار با یک رویکرد کاملا قانونی انجام می‌شود:
- صندوق در بازارهای صعودی، شروع به انباشت ذخایر می‌کند.
- در دوره‌هایی که احساسات بازار سرد می‌شود، این ذخایر را از طریق مکانیسم خرید و سوزاندن توکن‌ها به کار می‌گیرد و با کاهش عرضه در بازار، ثبات ایجاد می‌کند.
صندوق همچنین می‌تواند توکن‌های قفل‌شده را خریداری کند و از اختلاف قیمت بازار AERO و veAERO بهره ببرد.
این کار باعث ایجاد یک سیستم مدیریت سرمایه منظم و کاملاً آنچین می‌شود؛ چیزی شبیه به ساختارهای حرفه‌ای که معمولاً فقط در برنامه‌های سرمایه‌گذاری نهادی دیده می‌شود.
۳. جذب و هم‌راستا کردن سازندگان ارزش
صندوق مومنتوم قصد دارد افراد و تیم‌های بااستعداد را جذب کند و به آن‌ها پاداش بدهد؛ افرادی که از طریق مثل ساخت قابلیت‌های جدید، توسعه یکپارچه‌سازی‌ها، انجام تحقیق یا مشارکت مستقیم در توسعه پروتکل برای ایرو ارزش واقعی ایجاد کنند. ایرو به‌جای اینکه با سایر پروژه‌ها برای جذب نیرو رقابت کند، استعدادها را وارد شبکه خود می‌کند و با ارائه توکن آن‌ها چه در کوتاه‌مدت یا بلندمدت شریک اقتصادی خود می‌سازد. این کار باعث می‌شود قلب اکوسیستم از داخل تقویت شود.
جمع‌بندی
ایرو (Aero) یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) و هاب نقدینگی یکپارچه است که با ادغام دو صرافی ایرودروم و ولدروم شکل گرفته است. هدف این پلتفرم، گردآوری نقدینگی‌های پراکنده در یک لایه واحد، ساده‌سازی معاملات میان‌زنجیره‌ای و ارائه یک تجربه‌ای کارآمد برای کاربران و پروژه‌ها است. هدف ایرو این است که با غول‌هایی مانند یونی سواپ رقابت کند و سهم قابل‌توجهی از بازار دکس‌ها را به دست بیاورد. فرآیند توسعه Aero هم‌اکنون در جریان است، حسابرسان و شرکای کلیدی مشخص شده‌اند و قرار است در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۶ راه‌اندازی شود. برای کسب جزئیات بیشتر و دنبال کردن قابلیت‌ها و ویژگی‌های جدید، باید منتظر اخبار رسمی و به‌روزرسانی‌های بعدی بمانیم.
