تصمیم نهادهای نظارتی، به‌ویژه کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده تاثیر گسترده‌ای بر سرنوشت پروژه‌ها و سرمایه‌گذاری‌های بازار ارزهای دیجیتال دارد. یکی از اقدامات این کمیسیون، صدور اخطاری به نام اعلان ولز (SEC Wells Notice) است که نشان‌دهنده آغاز بررسی‌های کمیسیون و احتمال اعمال اقدامات قانونی برای فرد یا شرکت‌های متخلف است.
صدور اعلان ولز را صرفا نباید هشداری برای دریافت‌کننده آن بدانیم؛ چراکه ممکن است پیامدهای مهمی را برای کل فعالان بازار به‌همراه داشته باشد. با میهن بلاکچین همراه باشید تا ببینیم اعلان ولز چیست و چرا برای فعالان بازار اهمیت دارد.
اعلان ولز چیست؟
اعلان ولز (Wells Notice) پیامی از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) است که به صورت مکتوب یا در قالب تماس تلفنی به افراد یا شرکت‌ها ابلاغ می‌شود. این پیام حاکی از آن است که SEC قصد دارد به‌صورت قانونی علیه فرد یا شرکت اقدام کند. کمیسیون در محتوای این اخطاریه، تخلفات مربوط به نقض قوانین و همچنین مجازات و تدابیری که به دنبال اعمال آنها است را اعلام می‌کند.
این تدابیر ممکن است شامل حکم بازداشت، ممنوعیت برخی فعالیت‌ها، الزام به بازگرداندن سودهای کسب‌شده از تخلفات یا درآمد نامشروع، پرداخت بهره از زمانی که تخلف رخ داده تا صدور حکم نهایی، جریمه‌های مالی و حتی محدودیت‌های شغلی باشد که ممکن است فرد را از تصدی سمت‌های مدیریتی بازدارد.
اعلان ولز معمولاً بعد از تکمیل تحقیقات SEC صادر می‌شود؛ اما در این مرحله هنوز هیچ شکایت یا اقدام قانونی رسمی علیه فرد یا شرکت ثبت نشده است. این اعلان به منزله یک اولتیماتوم است و نشان می‌دهد که اگر تخلفات اصلاح نشوند، اقدامات جدی SEC در راه است.
فرآیند صدور اعلان ولز چگونه است؟
برای سازمان کمیسیون بورس و اوراق بهادار هیچ الزام قانونی وجود ندارد که پیش از اقدام رسمی، حتماً اعلان ولز را صادر کند؛ صدور این اخطار صرفا به صلاحدید خود سازمان انجام می‌شود. به‌طور مثال، در برخی موارد، مانند پرونده‌های کلاهبرداری که احتمال دارد مدارک از بین بروند یا وجوه مالی پنهان شود، معمولاً SEC به جای ارسال اعلان ولز، بلافاصله اقدامات قانونی انجام می‌دهد. با این حال، در بیشتر موارد این اعلان برای فرد یا شرکت ارسال می‌شود.
اشخاص یا شرکت‌هایی که اعلان ولز را دریافت می‌کنند، معمولاً دو هفته فرصت دارند تا به‌صورت کتبی یا شفاهی ادله خود را ارائه کنند و توضیح دهند که چرا این اتهامات تماما یا تا حدی نادرست هستند. به جوابیه فرد یا شرکت به اعلان ولز، پاسخ ولز (Wells Submission) گفته می‌شود.
در این مرحله، فرض بر این است که تمام موارد و تخلفات ادعایی SEC صحت دارند؛ بنابراین استدلال شرکت و هرگونه دفاع یا مخالفت باید بر پایه قوانین و مباحث حقوقی مطرح شوند. طبق قوانین SEC، این پاسخ ابزاری برای مذاکره یا توافق نیست و ممکن است در آینده از محتوای آن علیه فرد یا شرکت استفاده شود. درنهایت، پاسخ ولز به کمیسیون ارسال می‌شود تا در زمان تصمیم‌گیری نهایی در مورد پرونده از آن استفاده شود.
چرا اعلان ولز اهمیت دارد؟
اگرچه بعد از صدور اعلان ولز، متقاعد کردن کمیسیون بورس و اوراق بهادار برای عدم پیگیری پرونده دشوار است؛ اما یک فرصت ارزشمند برای وکلای مدافع است تا اطلاعات مهمی که ممکن است کارمندان SEC از آن بی‌اطلاع باشند را در اختیارشان قرار دهند. همچنین وکلای شرکت می‌توانند نقاط ضعف پرونده SEC و ریسک‌های حقوقی و مالی در صورت ادامه پیگیری پرونده را به آنها یادآوری کنند.
در بسیاری از موارد، صدور اعلان ولز منجر به ایجاد بستری برای مذاکره و کاهش اتهامات و تحریم‌های احتمالی می‌شود. حتی اگر این فرآیند باعث لغو کامل پرونده نشود، می‌تواند راه را برای دستیابی به توافقی مطلوب‌تر و با اتهامات و مجازات کمتر هموار کند. درواقع، اعلان ولز فرصتی برای وکلای مدافع است تا پیش از عمومی شدن پرونده و ثبت رسمی آن، کمیسیون را به لغو کلی پرونده قانع کنند یا به توافقی برای حل‌وفصل برسند.
جمع‌بندی
اعلان ولز از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده، نوعی هشدار اولیه است که به فرد یا شرکتی که احتمالا قوانین SEC را نقض کرده است، ارسال می‌شود. این اعلان به دریافت‌کننده اطلاع می‌دهد که SEC در نظر دارد اقدام قانونی علیه او انجام دهد و می‌تواند تا پیش از ثبت رسمی پرونده، دفاعیات خود را ارائه دهد.
اعلان ولز برای کاربران کریپتو اهمیت زیادی دارد؛ زیرا نشان‌دهنده توجه SEC به فعالیت‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال و دارایی‌های مالی جدید است. این اعلان به آنها هشدار می‌دهد که فعالیت‌هایشان در معرض ریسک‌های قانونی قرار دارد و در صورت عدم رعایت قوانین SEC، ممکن است با مجازات‌های سنگین مواجه شوند. اعلان ولز نه‌تنها برای دریافت‌کننده آن مهم است، برای فعالان و کاربران ارزهای دیجیتال نیز اهمیت دارد؛ زیرا رد یا تایید اتهامات اثر قابل‌توجهی روی بازار می‌گذارد.
