بازارهای مالی ایالات متحده در آستانه یکی از مهمترین هفتههای خود در ماه اکتبر قرار گرفتهاند؛ هفتهای که انتشار آمار جدید تورم (CPI)، احتمال کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو و سخنرانی جروم پاول (Jerome Powell) میتواند مسیر اقتصاد جهانی و به تبع آن، بازار ارزهای دیجیتال را تغییر دهد.
به گزارش میهن بلاکچین، در حال حاضر با توجه به این تقویم اقتصادی، توجه معاملهگران و تحلیلگران به «ارزهای دیجیتال ساخت آمریکا» جلب شده؛ ارزهایی که معمولا همزمان با رویدادهای اقتصادی مهم آمریکا نوسانات شدیدی را تجربه میکنند. در حالی که برخی از این رمزارزها نشانههایی از بازیابی روند صعودی را نشان میدهند، برخی دیگر در معرض اصلاحات شدیدتری قرار دارند. در این مطلب تحلیل سولانا، چین لینک و استلار را بررسی میکنیم.
۱- سولانا (Solana)
در میان رمزارزهای ساخت آمریکا، سولانا همچنان یکی از مقاومترین آلتکوینها در برابر فشارهای بازار باقی مانده است. هرچند قیمت این رمزارز طی ماه گذشته حدود ۲۳٪ کاهش یافته و سقوط گسترده بازار در تاریخ ۱۰ اکتبر (که از آن با عنوان جمعه سیاه یاد میشود) تأثیر قابل توجهی بر آن گذاشت، اما سولانا در هفته گذشته بیش از ۲٪ رشد کرده و نشانههایی از بازگشت تدریجی را بروز داده است.
از منظر تکنیکال، نمودار سولانا همچنان صعودی به نظر میرسد. این رمزارز از ماه مه تاکنون درون یک کانال صعودی حرکت میکند؛ الگویی که معمولاً در بازارهای صعودی تداوم روند را نشان میدهد. در صورت عبور قیمت از مقاومت ۲۰۴ دلار که ۸.۴٪ بالاتر از سطوح فعلی است، سولانا میتواند تا ۲۲۳ و ۲۳۸ دلار افزایش یابد. شکست قطعی سطح ۲۵۳ دلار نیز ممکن است مسیر را برای ثبت سقفهای جدید در کوتاهمدت باز کند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز این سناریو را تقویت میکند. بین تاریخهای ۷ آگوست تا ۱۱ اکتبر، در حالیکه قیمت سولانا کفهای بالاتری تشکیل داده، RSI کفهای پایینتری ثبت کرده است؛ پدیدهای که در تحلیل تکنیکال با عنوان «واگرایی صعودی پنهان» شناخته میشود و معمولاً تأییدکننده ادامه روند صعودی در تایمفریمهای بزرگتر است.
با این حال، در صورت بسته شدن قیمت روزانه زیر سطح ۱۷۴ دلار که مرز پایینی کانال صعودی محسوب میشود، ساختار فعلی تضعیف خواهد شد و احتمال اصلاح قیمت تا محدوده ۱۵۵ یا حتی ۱۴۲ دلار وجود خواهد داشت. چنین وضعیتی میتواند نشانهای از ازدسترفتن موقت تعادل صعودی برای سولانا باشد.
۲- چینلینک (Chainlink)
چینلینک در هفتههای اخیر یکی از معدود آلتکوینهایی بوده که علیرغم سقوط کلی بازار، نشانههایی از بازگشت زودهنگام را بروز داده است. قیمت چینلینک در ۳۰ روز گذشته بیش از ۳۰٪ کاهش یافته، اما در ۲۴ ساعت گذشته کمی بهبود یافته است.
بر اساس دادههای ویلر تاک (Whaler Talk)، طی روزهای اخیر بیش از ۲۷۰ هزار واحد لینک به ارزش حدود ۴.۶ میلیون دلار از کیف پولهای صرافی بایننس (Binance) خارج شده است. این انتقالها معمولاً بهعنوان نشانهای از انباشت بلندمدت توسط نهنگها تفسیر میشود و میتواند بیانگر آغاز فاز جدیدی از رشد باشد.
از منظر تکنیکال، قیمت چین لینک در تاریخ ۱۰ اکتبر زیر الگوی «سر و شانه» (Head and Shoulders) با خط گردن ۲۱ دلار شکسته شد که اصلاح عمیق تا سطح ۱۴ دلار را به همراه داشت. با این حال، این ارز دیجیتال از آن زمان از محدوده ۱۶ دلار حمایت گرفته و اکنون همین سطح به عنوان کف بحرانی برای تداوم روند صعودی عمل میکند.
نکته جالب توجه این است که بین ۲۲ ژوئن تا ۱۰ اکتبر، در حالیکه قیمت لینک کفهای بالاتری ساخته، شاخص RSI کفهای پایینتری ثبت کرده است. این واگرایی صعودی پنهان نشان میدهد روند کلی همچنان سالم است و با وجود اصلاح اخیر، رشد سالانه ۵۰٪ لینک احتمالاً تداوم خواهد داشت. اگر چینلینک بتواند بالای سطح ۲۱ دلار تثبیت شود، احتمال صعود آن تا سطوح ۲۴ و حتی ۲۷ دلار وجود دارد که حدود ۲۴٪ بالاتر از سطوح کنونی است. با این حال، افت قیمت به زیر سطح ۱۶ دلار میتواند ساختار صعودی را تضعیف کرده و مجدداً قیمت را به سمت ۱۴ یا حتی ۱۲ دلار سوق دهد.
۳- استلار (Stellar)
استلار در میان رمزارزهای ساخت آمریکا جایگاه خاصی دارد؛ چرا که تمرکز ویژهای بر حوزه داراییهای دنیای واقعی (RWA) دارد و اخیراً توجه بسیاری از سرمایهگذاران سازمانی را به خود جلب کرده است. با این حال، وضعیت فعلی نمودار آن پیچیدهتر از سایر آلتکوینهاست و نوسانات آن در آستانه پایان ماه اکتبر ممکن است شدیدتر شود.
در حال حاضر، قیمت XLM در محدوده ۰.۳۱ دلار معامله میشود و با وجود سقوط اخیر بازار، ورود سرمایهگذاران بزرگ به آن ادامه دارد. شاخص جریان پول چایکین (CMF) از تاریخ ۷ اکتبر تاکنون بالای صفر باقی مانده که نشانه ورود سرمایه جدید به این دارایی است. با این حال، این خوشبینی ممکن است به زودی با چالشی جدی مواجه شود.
در نمودار روزانه، میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (منحنی قرمز) در آستانه عبور از زیر میانگین ۲۰۰ روزه (منحنی آبی تیره) قرار دارد و میانگین ۵۰ روزه (منحنی نارنجی) نیز بهزودی ممکن است زیر میانگین ۱۰۰ روزه (منحنی آبی روشن) قرار گیرد. این دو «تقاطع مرگ» معمولاً نشانهای از تسلط فروشندگان بر بازار هستند که در صورت وقوع میتوانند قیمت استلار را تا حمایت ۰.۲۷ دلار کاهش دهند.
شکست این سطح میتواند مسیر را برای رسیدن قیمت به ۰.۲۲ و حتی ۰.۱۸ دلار باز کند. با این حال، اگر استلار بتواند از مقاومت ۰.۳۵ دلار عبور کند، احتمالاً موج نزولی متوقف میشود.
نکته جالب اینجاست که در بازار مشتقات نیز شرایط دوگانهای حاکم است. دادههای نقشه لیکوییدیشن صرافی بایبیت (Bybit) نشان میدهد حدود ۴.۷۴ میلیون دلار پوزیشن شورت فعال در برابر استلار وجود دارد، در حالیکه در سمت لانگ حدود ۲.۵۹ میلیون دلار موقعیت باز باقی مانده است.
اگر قیمت اندکی کاهش یابد، پوزیشنهای لانگ ممکن است لیکویید شوند و خوشبینی نهنگها رنگ ببازد؛ اما در صورت جهش قیمتی، لیکویید شدن پوزیشنهای شورت میتواند باعث ایجاد یک «شورت اسکوئیز» (Short Squeeze) و رشد سریع قیمت شود؛ بهویژه اگر فدرال رزرو در پایان ماه تصمیم به کاهش نرخ بهره بگیرد.
