قیمت بیت کوین در ساعات پایانی یکشنبه به حدود ۷۳٬۵۰۰ دلار سقوط کرد و به پایین‌ترین سطح خود از ماه آگوست (مرداد) رسید. این افت در حالی اتفاق افتاد که بیش از ۱.۱ میلیارد دلار از پوزیشن‌های معاملاتی اهرمی بازار ارزهای دیجیتال لیکویید شد و سرمایه‌گذاران در آستانه انتشار گزارش‌های تورمی آمریکا در هفته جاری، محتاط‌تر شده‌اند.
به گزارش میهن بلاکچین، فشار فروش در بازار رمزارزها تنها به بیت کوین محدود نبود و همزمان، نوسانات در بازار سهام آمریکا نیز افزایش یافت. از یک سو، تحقیقات درباره احتمال هدف قرار گرفتن مدیرعامل انویدیا توسط یک نهاد اطلاعاتی خارجی، معاملات آتی شاخص نزدک ۱۰۰ را تحت تأثیر قرار داد و از سوی دیگر، انتشار آمار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا می‌تواند جهت حرکت بازارها را در روزهای آینده مشخص کند. در همین حال، برخی تحلیلگران معتقدند کاهش احتمالی قیمت نفت می‌تواند به نفع بیت کوین و سایر دارایی‌های پرریسک تمام شود.
در این مطلب از میهن بلاکچین ۳ عامل مهمی که در هفته جاری در تعیین مسیر قیمت بیت کوین نقش دارند را بررسی می‌کنیم.
۱- لیکویید شدن بیش از ۱.۱ میلیارد دلار پوزیشن معاملاتی در بازار کریپتو
قیمت بیت کوین کمی پیش از بسته شدن کندل هفتگی در روز یکشنبه، به زیر ۷۴٬۰۰۰ دلار سقوط کرد و به روند نزولی هفته گذشته ادامه داد. قیمت این رمزارز در مقطعی تا محدوده ۷۳٬۵۰۰ دلار پایین آمد؛ سطحی که از ۲۱ آگوست (۳۰ مرداد) تاکنون مشاهده نشده بود. با این حال، بیت کوین پس از این افت توانست برای مدتی دوباره به بالای ۷۵٬۰۰۰ دلار بازگردد.
بر اساس داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass)، در بازه ۲۴ ساعته منتهی به ساعت ۹ صبح روز دوشنبه به وقت UTC، مجموع پوزیشن‌های معاملاتی اهرمی لیکوییدشده در بازار ارزهای دیجیتال به حدود ۱.۱۲ میلیارد دلار رسید.
از نظر تکنیکال نیز وضعیت بیت کوین چندان امیدوارکننده نبود. قیمت این رمزارز به زیر میانگین متحرک ساده ۵۰ هفته‌ای در محدوده ۷۵٬۴۹۲ دلار رسید و به میانگین متحرک ۲۱ هفته‌ای در حدود ۷۳٬۰۷۸ دلار نزدیک شد. از دست رفتن میانگین ۵۰ هفته‌ای می‌تواند نشانه‌ای از تضعیف روند میان‌مدت باشد و سطح ۲۱ هفته‌ای نیز اکنون به‌عنوان یکی از محدوده‌های مهم پیش روی قیمت مطرح است.
داده‌های کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز نشان می‌دهد قیمت بیت کوین در معاملات امروز به زیر میانگین قیمت خرید هولدرهای کوتاه‌مدت سقوط کرده است. این شاخص که میانگین قیمت خرید بیت کوین‌هایی را محاسبه می‌کند که در کمتر از ۱۵۵ روز گذشته جابه‌جا شده‌اند، در حوالی ۷۵٬۶۹۱ دلار قرار دارد. قرار گرفتن قیمت بازار زیر این سطح به این معناست که بخش قابل‌توجهی از خریداران اخیر در ضرر قرار گرفته‌اند.
در همین حال، یکی از تحلیلگران کریپتوکوانت می‌گوید میانگین قیمت خرید بیت کوین‌هایی که طی یک تا سه ماه اخیر جابجا شده‌اند، در حوالی ۷۹٬۳۰۰ دلار است. وی همچنین معتقد است این محدوده می‌تواند به مقاومت مهمی تبدیل شود چراکه برخی خریداران اخیر ممکن است با رسیدن قیمت به نقطه سربه‌سر، برای خروج از بازار اقدام به فروش کنند.
وی در این باره می‌گوید:
در سال ۲۰۲۶ در دوره‌هایی از ماه فوریه تا آوریل و همچنین ژوئن تا آگوست، بیت کوین برای چندین ماه پایین‌تر از این سطح معامله شد و سپس موفق شد دوباره آن را پس بگیرد.
در همین حال، رکت کپیتال (Rekt Capital)، تحلیلگر معروف معتقد است هنوز برای صحبت از پایان فشار فروش زود است. او روز یکشنبه تأکید کرد حجم فروش باید افزایش پیدا کند تا بتوان نشانه‌های مشخص‌تری از خستگی فروشندگان مشاهده کرد. به گفته او، خستگی فروشندگان معمولاً همزمان با کف قیمتی بیت کوین یا در فاصله بسیار کمی از آن اتفاق می‌افتد.
۲- نوسان معاملات آتی نزدک پس از آغاز تحقیقات درباره مدیرعامل انویدیا
معاملات آتی شاخص نزدک ۱۰۰ روز دوشنبه تحت تأثیر انتشار گزارشی درباره جنسن هوانگ (Jensen Huang)، مدیرعامل شرکت انویدیا، با نوساناتی همراه شد. ماجرا از گزارش نیویورک‌تایمز درباره ارتباط نزدیک هوانگ با آلیس هوانگ، یک تاجر چینی، آغاز شد؛ زنی که به ادعای منابع اطلاعاتی آمریکا، با وزارت امنیت دولتی چین همکاری داشته و مظنون به جاسوسی برای پکن است.
بر اساس این گزارش، نهادهای اطلاعاتی آمریکا مدعی‌اند آلیس هوانگ از طریق ارتباطات خود با جنسن هوانگ به دنبال جمع‌آوری اطلاعات بوده است. هنوز مشخص نیست چه اطلاعاتی در این ارتباط ردوبدل شده یا آیا اساساً اطلاعات محرمانه‌ای به دست دولت چین رسیده است. جنسن هوانگ نیز با پذیرش وجود این رابطه، بابت خیانت به همسرش عذرخواهی کرده و گفته است مسئولیت کامل اقدامات خود را می‌پذیرد.
در پی انتشار این گزارشات، هیئت‌مدیره انویدیا اعلام کرد تحقیقات مستقلی را درباره احتمال هدف قرار گرفتن مدیرعامل این شرکت در یک عملیات اطلاعاتی خارجی آغاز کرده است. این هیئت‌مدیره تأکید کرد تاکنون دلیلی برای این باور وجود ندارد که اسرار تجاری انویدیا یا امنیت ملی آمریکا به خطر افتاده باشد. هوانگ نیز ضمن حمایت از تحقیقات اعلام کرد با آن همکاری خواهد کرد و متعهد به محافظت از شرکت و امنیت ملی آمریکاست. وزارت امور خارجه چین هم روز دوشنبه اتهامات جاسوسی را رد کرد.
انتشار این خبر در شرایطی که سهام شرکت‌های فناوری هفته گذشته تحت فشار فروش قرار گرفته بود، نگرانی سرمایه‌گذاران را بیشتر کرد. معاملات آتی نزدک ۱۰۰ در ساعات ابتدایی روز دوشنبه ابتدا کاهش یافت، بخشی از افت خود را جبران کرد و سپس بار دیگر به محدوده منفی بازگشت. این در حالی بود که معاملات آتی شاخص‌های اس‌اندپی ۵۰۰ و داوجونز همچنان در محدوده مثبت قرار داشتند.
محمد العریان (Mohamed El-Erian)، اقتصاددان شناخته‌شده، زمان‌بندی این اتفاق را برای بازار نامناسب دانست و با اشاره به جایگاه انویدیا در اقتصاد جهانی نوشت:
این شرکت از نظر اهمیت برای صنعت فناوری، بازارهای مالی و اقتصاد، جایگاهی سیستمی دارد. سرمایه‌گذاران معمولاً در قیمت‌گذاری ریسک‌های مربوط به افراد کلیدی و مسائل حاکمیت شرکتی با مشکل مواجه می‌شوند و از سوی دیگر، شرایط امنیت ملی و ژئوپلیتیکی نیز به‌سرعت در حال تغییر است.
در بازارهای آسیایی نیز شاخص اصلی بورس کره جنوبی یعنی KOSPI، روز دوشنبه با افت ۰.۸ درصدی در سطح ۵٬۰۱۸.۸۵ واحد بسته شد. این شاخص روز جمعه نیز پس از سقوط بیش از ۸ درصدی در دقایق ابتدایی معاملات، با توقف موقت معاملات مواجه شده بود.
با وجود این نگرانی‌ها، ریو جه‌میونگ (Ryu Jemyung)، معاون وزیر علوم و فناوری اطلاعات و ارتباطات کره جنوبی، روز دوشنبه در جلسه کمیته بودجه پارلمان اعلام کرد انتظار دارد تحویل تراشه‌های انویدیا طبق برنامه پیش برود. او تأکید کرد تولید و تحویل سفارش‌هایی که پیش‌تر قرارداد آن‌ها منعقد شده، بدون اختلال ادامه خواهد یافت.
۳- گزارش‌های تورمی آمریکا در کانون توجه بازارها؛ نفت نزدیک ۹۰ دلار
سرمایه‌گذاران در روزهای آینده چشم‌انتظار انتشار دو گزارش مهم اقتصادی آمریکا هستند. اداره آمار کار آمریکا قرار است روز سه‌شنبه گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماه اکتبر را منتشر کند و گزارش شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) نیز روز جمعه در دسترس قرار خواهد گرفت. هر دو گزارش ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرق آمریکا منتشر می‌شوند.
طبق آخرین آمار موجود، قیمت مصرف‌کننده در آمریکا طی ماه سپتامبر نسبت به مدت مشابه سال قبل ۳.۷ درصد افزایش یافته بود. در همین ماه، قیمت بنزین نسبت به آگوست ۹.۱ درصد رشد کرد و بیش از نیمی از افزایش ماهانه شاخص کل قیمت مصرف‌کننده را به خود اختصاص داد.
در کنار داده‌های تورمی، تحولات خاورمیانه و قیمت نفت نیز به یکی از عوامل اثرگذار بر چشم‌انداز بازارهای مالی تبدیل شده است. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز یکشنبه در گفت‌وگویی با شبکه سی‌ان‌ان احتمال ازسرگیری تنش‌های خاورمیانه را «بسیار بعید» دانست و گفت تصمیم نهایی به موفقیت توافق احتمالی بستگی دارد.
با وجود این اظهارات، معاملات آتی نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) صبح دوشنبه همچنان در محدوده ۹۰ دلار قرار داشت.
رابین بروکس (Robin Brooks)، اقتصاددان معروف، معتقد است ادامه جنگ باعث شده قیمت نفت در سطوح بالایی باقی بماند و کاهش آن می‌تواند به رشد بیت کوین، سهام و فلزات گران‌بها کمک کند. او روز یکشنبه گفت:
اگرچه احتمالاً بخشی از صرف ریسک ناشی از تنش‌های ژئوپلیتیکی همچنان در قیمت نفت باقی می‌ماند، اما کاهش قیمت هر بشکه نفت به ۷۵ دلار کاملاً امکان‌پذیر است.
بروکس همچنین پیش‌بینی کرد با فروکش کردن تبعات انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، همبستگی منفی میان قیمت نفت و بیت کوین همچنان ادامه پیدا کند. به بیان دیگر، اگر قیمت نفت کاهش یابد، این اتفاق می‌تواند زمینه رشد دارایی‌هایی مانند بیت کوین و طلا را فراهم کند.
وی افزود:
به نظر من قیمت نفت فضای زیادی برای کاهش دارد و این موضوع می‌تواند تا حدی به نفع طلا، نقره، شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ و بیت کوین تمام شود. همچنین معتقدم با کاهش قیمت نفت، چشم‌انداز بازار هم از نظر کاهش صرف ریسک و هم از نظر نرخ بهره، شرایط نسبتاً مساعدتری پیدا خواهد کرد.
با این حال، سیاست پولی فدرال رزرو همچنان یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده مسیر بازارهاست. بر اساس داده‌های ابزار فدواچ CME همچنان ۷۸.۸٪ احتمال می‌رود نرخ بهره در نشست ماه دسامبر افزایش یابد.
در همین راستا، چندین مقام فدرال رزرو قرار است طی روزهای آینده درباره وضعیت اقتصاد و چشم‌انداز تورم سخنرانی کنند. کریستوفر والر (Christopher Waller)، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، و میشل بومن (Michelle Bowman)، نایب‌رئیس بخش نظارت این نهاد، هر دو برای روز سه‌شنبه برنامه سخنرانی دارند.
والر قرار است در کنفرانس بانک مرکزی انگلیس و ناظران آن در سال ۲۰۲۶ در لندن حضور پیدا کند. بومن نیز در مجموعه نشست‌های اقتصادی بین‌المللی سی. پیتر مک‌کالو (C. Peter McColough) در واشنگتن سخنرانی خواهد کرد. اظهارات این مقام‌ها می‌تواند سرنخ‌های بیشتری درباره نگاه سیاست‌گذاران پولی آمریکا به تورم، وضعیت اقتصاد و تصمیمات احتمالی آینده فدرال رزرو در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهد.
جمع‌بندی میهن بلاکچین
سقوط بیت کوین به محدوده ۷۳٬۵۰۰ دلار و لیکویید شدن بیش از ۱.۱ میلیارد دلار موقعیت معاملاتی نشان می‌دهد فشار فروش در بازار همچنان بالاست. در کوتاه‌مدت، بازپس‌گیری میانگین قیمت خرید هولدرهای کوتاه‌مدت و عبور از مقاومت ۷۹٬۳۰۰ دلاری می‌تواند به بهبود وضعیت بازار کمک کند. از طرف دیگر، حفظ محدوده میانگین متحرک ۲۱ هفته‌ای برای جلوگیری از تشدید فشار نزولی اهمیت دارد. در روزهای آینده نیز انتشار داده‌های تورمی آمریکا، تحولات قیمت نفت و اظهارات مقام‌های فدرال رزرو می‌توانند بر انتظارات سرمایه‌گذاران و مسیر حرکت بیت کوین تأثیر بگذارند. بنابراین، تا روشن شدن وضعیت این عوامل، نمی‌توان با اطمینان از پایان روند نزولی یا شکل‌گیری کف قیمتی صحبت کرد.
