وضعیت متناقض بیت کوین؛ ۵ نکته مهم که باید در هفته جاری به آن توجه کرد
بیت کوین هفته معاملاتی جدید خود را در تلاش برای حفظ سطوح حمایتی کلیدی خود آغاز می‌کند. همزمان با این اتفاق، بازارهای مالی برای سیل نوسانات ناشی از تقویم اقتصاد کلان آمریکا آماده می‌شوند.
به گزارش میهن بلاکچین، کندل هفتگی بیت کوین روز گذشته بالاتر از حمایت ۵۴٬۰۰۰ دلاری بسته شد، اتفاقی که باعث شده کمی خیال معامله‌گران در کوتاه‌مدت راحت شود.
این هفته، مشابه با گذشته تقویم اقتصاد کلان آمریکا در تیررس معامله‌گران قرار گرفته و همه منتظر انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا هستند که کمتر از ده روز پیش از نشست مهم کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) در مورد نرخ بهره منتشر می‌شوند.
در همین حال، در طول هفته گذشته حدود ۶۰۰ میلیون دلار از صندوق‌های کریپتویی خارج شده و ETFهای بیت کوین نیز با خروجی ثابتی همراه بودند. اما آیا روند تغییر می‌کند؟ بر اساس الگوی فرکتالی که در سال جاری معتبر بوده، عملکرد قیمت بیت کوین به طرز عجیبی به سال ۲۰۱۹ شباهت دارد و اگر همه چیز طبق تاریخ پیش برود، به زودی شاهد رشد انفجاری بیت کوین خواهیم بود.
در این مطلب تصمیم داریم تا ۵ فاکتوری که در هفته جاری می‌توانند بر قیمت بیت کوین تاثیر بگذارند را بررسی کنیم.
عملکرد بیت کوین منعکس‌کننده سپتامبرهای کلاسیک آن است
کندل هفتگی بیت کوین بالاتر از ۵۴٬۰۰۰ دلار بسته شد و از ریزش شدیدتر جلوگیری کرد. در حال حاضر اما به نظر می‌رسد خریداران به دنبال آن هستند تا محدوده ۵۵٬۰۰۰ دلاری را در روزهای آتی بازپس بگیرند.
کالب فرانزن (Caleb Franzen)، تحلیلگر محبوب در این رابطه می‌گوید:
اگر قیمت بیت کوین بتواند بالاتر از ۵۴٬۵۰۰ دلار باقی بماند، من منتظر جهشی بالاتر از این باکس سبزرنگ (در نمودار زیر) خواهم بود تا ببینم که مومنتوم صعودی بیت کوین بازمی‌گردد یا خیر.
بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین گلس، در حال حاضر خوشه‌ای از سفارشات فروش در حوالی سطح ۵۵٬۵۰۰ دلار وجود دارد. با این حال، تحلیلگران این وب‌سایت در توییتی مدعی شده‌اند که به تداوم روند صعودی امیدوار هستند.
کریپتو تونی (Crypto Tony)، معامله‌گر محبوب دنیای کریپتو نیز در رابطه با وضعیت فعلی می‌گوید:
حمایت ۵۲٬۵۰۰ دلاری برای تداوم روند در کوتاه‌مدت باید حفظ شود. چند هفته آینده جالب خواهد بود.
اما فارغ از تمام اینها، قیمت بیت کوین در ماه سپتامبر ۷٪ کاهش یافته که تقریبا با عملکرد کلاسیک این ارز دیجیتال در این ماه مطابقت دارد.
اما رکت کپیتال (Rekt Capital)، تحلیلگر معروف بازار کریپتو معتقد است این ارز دیجیتال با فرا رسیدن ماه اکتبر می‌تواند دوباره رالی خودش را از سر بگیرد:
بیت کوین در سال هاوینگ است. بنابراین مقایسه سال ۲۰۲۴ با هاوینگ‌های قبلی بسیار منطقی است. در سال‌های هاوینگ‌های قبلی (۲۰۱۶ و ۲۰۲۰)، بیت کوین در سه ماه متوالی اکتبر، نوامبر و دسامبر روند صعودی را تجربه کرد.
همه نگاه‌ها به تقویم اقتصاد کلان آمریکا
در هفته جاری باز هم همه نگاه‌ها به تقویم اقتصاد کلان آمریکا و تاثیر آن بر نتیجه نشست بعدی کمیته بازار آزاد فدرال در تاریخ ۱۸ دسامبر (۲۸ شهریور) است.
در روزهای آتی، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و شاخص قیمت تولید کننده (PPI) ماه آگوست به ترتیب در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه منتشر می‌شوند و آمار بیشتری از وضعیت بازار کار آمریکا ارائه خواهد شد.
در حالی که هفته گذشته بازار دارایی‌های پرریسک واکنش گسترده‌ای به نرخ بیکاری آمریکا نشان داد، حالا همه به دنبال هرگونه شگفتی لحظه آخری هستند که بتواند بر تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره تاثیر بگذارد.
نشریه اقتصادی کوبیسی لتر (The Kobeissi Letter) در توییتی در این رابطه نوشته است:
این آخرین هفته حاوی داده‌های مربوط به تورم پیش از نشست ماه سپتامبر فدرال رزرو است.
به گفته این نشریه، بازار سهام آمریکا از ابتدای ماه سپتامبر تاکنون با ضرر همراه بوده و این عملکرد به بیت کوین و آلت کوین‌ها نیز سرایت کرده است:
سپتامبر ۲۰۲۴ هنوز یک روز سبز برای شاخص S&P 500 نداشته است.
آخرین تخمین فدواچ گروه CME نشان می‌دهد که بیش از ۷۰٪ احتمال می‌رود فدرال رزرو در جلسه بعدی خود نرخ بهره را ۰.۲۵٪ کاهش دهد و خبری از کاهش ۰.۵۰ درصدی نخواهد بود. با این حال، این احتمالات ممکن است با انتشار نرخ تورم ماه آگوست دستخوش تغییر شوند.
در همین حال اما تحلیلگران کوبیسی لتر معتقدند نرخ بهره بیش از ۰.۲۵٪ کاهش نخواهد یافت. این نشریه هفته گذشته پس از انتشار نرخ بیکاری آمریکا در توییتی نوشت:
همانطور که هفته‌هاست گفته‌ایم، کاهش ۰.۵۰٪ یا کاهش اضطراری نرخ بهره نیاز نیست. در حالی که بازار کار در حال فروپاشی است، فدرال رزرو باید از اقدام عجولانه دوباره خودداری کند. راه پیش روی فدرال رزرو پر از دست‌انداز است.
خروج سرمایه‌گذاران نهادی از بازار
هفته گذشته برای صندوق‌های کریپتویی چندان خوب نبود و شاهد خروج سرمایه‌گذاران نهادی از این محصولات بودیم. به گفته بانک آف آمریکا (BoA) این صندوق‌ها در مجموع این هفته بیشترین میزان خروج سرمایه را از زمان بازار نزولی سال ۲۰۲۲ تجربه کردند.
کوبیسی لتر نیز می‌گوید در این هفته حدود ۶۰۰ میلیون دلار از صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال خارج شده که دومین خروجی سرمایه بزرگ در تاریخ صنعت کریپتو محسوب می‌شود:
در چند هفته گذشته، صندوق‌های ارز دیجیتال برخلاف سه‌ماهه نخست که ورودی هفتگی آنها به ۳.۳ میلیارد دلار می‌رسید، مرتبا خروجی سرمایه داشته‌اند. به نظر می‌رسد ریسک‌پذیری در بازار کریپتو علیرغم انتظارات از کاهش نرخ بهره در این ماه از بین رفته است.
این روند در صندوق‌های قابل معامله بورسی بیت کوین (ETF) نیز برقرار بوده و در هفته گذشته هرروز جریان خالص سرمایه این صندوق‌ها به رنگ قرمز درآمده است.
بر اساس داده‌های شرکت فارساید اینوسترز (Farside Investors)، دو روز از چهار روز معاملاتی در هفته گذشته، جریان خالص خروجی این صندوق‌ها بیش از ۲۰۰ میلیون دلار بوده است.
کوبیسی لتر در این رابطه می‌گوید:
بیت کوین در طول دو هفته گذشته ۱۵٪ کاهش یافته و اکنون ۲۵٪ پایین‌تر از اوج خود است. آیا بازار خرسی کریپتو فرا رسیده است؟
شباهت وضعیت کنونی با فرکتال سال ۲۰۱۹
پرایس اکشن کنونی بیت کوین به شکل باورنکردنی به سال ۲۰۱۹، یعنی دو هاوینگ قبل‌تر شباهت دارد. در آن زمان بیت کوین در اواسط سال به اوج رسید و پس از آن تا سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۰ تثبیت شد. در این بازه همچنین سقوط گسترده ناشی از شیوع ویروس کرونا نیز رخ داد.
جولین بیتل (Julien Bittel)، مدیر بخش تحقیقات کلان شرکت گلوبال ماکرو اینوستر معتقد است تاریخ در حال تکرار شدن قرار دارد.
وی در این رابطه می‌گوید:
ساختار قیمت بیت کوین امسال به طرز وحشتناکی به سال ۲۰۱۹ شباهت دارد. به نمودار نگاهی دقیق بیندازیم. تقریبا فرکتال کاملی از آنچه در آن زمان دیدیم در حال رخ دادن است. بیت کوین حالا در مرحله تثبیت گیر کرده و جالب اینجاست که درست مثل سال ۲۰۱۹، این تثبیت دقیقا ۱۷۵ روز (تاکنون) به طور انجامیده است. ما اکنون در حال نزدیک شدن به آن مقطع حساس هستیم که همه چیز را می‌تواند تغییر دهد و رالی بزرگی را آغاز کند.
اگر بیت کوین طبق این فرکتال عمل کند، به زودی به یک «نقطه عطف» می‌رسد و روند صعودی خودش را از سر می‌گیرد:
هفته آینده بسیار مهم خواهد بود.
مایکل فن دی پوپ (Michaël van de Poppe)، تحلیگر مطرح بازار نیز معتقد است وضعیت به سال ۲۰۱۹ شباهت دارد و چرخش سرمایه‌ای در بازار بیت کوین در حال رخ دادن است.
اما علیرغم پیش‌بینی صعودی بیتل، پیتر برانت (Peter Brandt)، معامله‌گر کهنه‌کار بازار کریپتو معتقد است بیت کوین از زمان هاوینگ خود تاکنون در روند بسیار کندی قرار گرفته است.
احتمال رشد ۲۰٪ قیمت بیت کوین
علیرغم پیش‌بینی‌های ضد و نقیض تحلیلگران، در حال حاضر قیمت بیت کوین به سطح حمایتی کلیدی رسیده و اگر گذشته را تکرار کند، می‌تواند ۲۰٪ افزایش یابد.
به گفته کالب فرانزن، قیمت بیت کوین در حال حاضر به خط حمایت کانال نزولی که از زمان ثبت اوج ۷۳٬۸۰۰ دلاری ماه مارس برقرار بوده رسیده است. این کانال در طول ۶ ماه گذشته که قیمت بیت کوین تثبیت شده، برقرار بوده و حتی افت زیر ۵۰٬۰۰۰ دلار در اوایل ماه آگوست نیز آن را بی‌اعتبار نکرده است.
فرانزن در این رابطه می‌گوید:
بیت کوین به تازگی چهارمین کندل روزانه خود را زیر خط حمایت کانال بسته است. این اتفاق پیش از این سه بار دیگر نیز رخ داده بود.
در حالی که این تحلیلگر معتقد است جهش قیمت بیت کوین از این خط حمایتی تضمین شده نیست، اما هر سه بار قبلی که این اتفاق رخ داده قیمت حداقل ۲۰٪ افزایش یافته است.
در صورت تکرار تاریخ، قیمت بیت کوین می‌تواند این بار به حدود ۶۵٬۰۰۰ دلار صعود کند که سطح مهمی است و با میانگین هزینه خرید هولدرهای کوتاه‌مدت مطابقت دارد.
