فاصله گرفتن بیت کوین از ۱۰۰ هزار دلار؛ ۵ نکته مهم که باید در هفته جاری به آن توجه کرد
بیت کوین یک هفته دیگر را بالاتر از ۹۰٬۰۰۰ دلار به پایان رساند اما در حال حاضر قیمت تا کانال ۹۴٬۰۰۰ دلاری اصلاح شده و فاصله با هدف ۱۰۰٬۰۰۰ دلاری بیشتر شده است.
به گزارش میهن بلاکچین، در حال حاضر رسیدن به ۱۰۰٬۰۰۰ دلار کمی دور از دسترس است، با این حال، برخی از معامله‌گران اکنون اهمیت رسیدن به این سطح را زیر سوال برده‌اند.
اگرچه این هفته در آمریکا به خاطر روز شکرگزاری تعطیل است اما تقویم اقتصاد کلان این کشور همچنان در کانون توجهات قرار دارد. همزمان، در بازار بیت کوین شاهد سیو سود هولدرهای بلندمدت بیت کوین و رفتار کلاسیک آنها در بازارهای صعودی هستیم. آیا صندوق‌های ETF می‌توانند این فشار فروش را خنثی کنند و قیمت را افزایش دهند؟ در این مطلب ۵ نکته مهم در مورد این هفته را بررسی می‌کنیم.
کاهش قیمت بیت کوین
قیمت بیت کوین در آستانه بسته شدن کندل هفتگی شاهد افت مختصری بود اما دوباره به بالای ۹۸٬۰۰۰ دلار بازگشت. البته پس از بسته شدن کندل هفتگی قیمت مجددا سیر نزولی به خود گرفت و به زیر ۹۵٬۰۰۰ دلار رسید.
در حال حاضر معامله‌گران روی هدف ۱۰۰٬۰۰۰ دلاری و شش رقمی شدن قیمت بیت کوین متمرکز شده‌اند. با این حال، سفارشات فروش رو به افزایش است. همزمان، ریسک‌پذیری معامله‌گران به طور قابل توجهی افزایش یافته که با توجه به لیکویید شدن ۵۰۰ میلیون دلار از پوزیشن‌های رمزارزی آنها مشخص است. اسکیو (Skew)، تحلیلگر معروف در توییتی در این رابطه نوشته است:
خریداران منفعل احتمالا علت اصلی ثبت کف روز یکشنبه بوده‌اند. سطح ۹۸٬۵۰۰ دلار برای بازپس‌گیری روند صعودی اهمیت زیادی دارد.
دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، دیگر تحلیلگر معروف نیز می‌گوید گپی در نمودار CME در نزدیکی اوج تاریخی بیت کوین تشکیل شده که می‌تواند به رشد قیمت کمک کند:
این گپ دقیقا در اوج قیمت بیت کوین و در کانال ۹۹٬۰۰۰ دلار وجود دارد. با دیدن اینکه قیمت چقدر به این سطح نزدیک شده، فکر می‌کنم خیلی زود این گپ را پر کنیم.
بر اساس داده‌های به اشتراک‌گذاشته شده توسط CrypNuevo اما در حال حاضر نقدینگی که پایین‌تر از ۹۰٬۰۰۰ دلار وجود دارد می‌تواند به سفر بیت کوین به این حوالی کمک کند. وی در این رابطه می‌گوید:
اگر نگاهی به هیت مپ لیکوییدیشن ۷ روزه بیندازیم، دو محدوده مهم را در نمودار می‌بینیم: ۱۰۰٬۶۰۰ دلار و ۸۸٬۵۰۰ دلار. نقدینگی زیادی در سطح ۸۸٬۵۰۰ دلار وجود دارد. بنابراین، قیمت ممکن است پیش از صعود تا این حوالی اصلاح شود.
همانطور که پیش از این گزارش داده بودیم، پلتفرم‌های پیش‌بینی احتمال داده‌اند که قیمت متوسط بیت کوین تا پایان سال به ۱۲۷ هزار دلار برسد. با این حال، اولین مانع برای تحقق این پیش‌بینی، کلوز ماه نوامبر خواهد بود.
رسیدن به ۱۰۰ هزار دلار چقدر اهمیت دارد؟
قیمت بیت کوین در حوالی ۹۸٬۰۰۰ دلار بالاترین کلوز هفتگی تاریخ خود را رقم زد. عملکرد این ارز دیجیتال در ماه نوامبر تاکنون، بهترین عملکرد در ۵ سال اخیر بوده و سود سه ماهه چهارم سال نیز در حال حاضر به ۵۴.۵٪ رسیده است. با این وجود، خریداران هنوز موفق نشده‌اند تا از هدف اصلی ۱۰۰٬۰۰۰ دلاری عبور کنند. همین باعث شده تا برخی سطوح حمایتی احتمالی در صورت اصلاح قیمت را بررسی کنند.
معامله‌گری به نام کریپتو فلا (Crypto Fella) در این باره نوشته است:
بیت کوین با یک کندل بزرگ هفتگی دیگر. هدف ۱۰۰ هزار دلاری برای بسیاری از موسسات و معامله‌گران صرفا یک سطح روانی است. اگر در روزهای آتی شاهد اصلاح قیمت بودیم، تعجب نکنید. این اصلاح برای احساسات کلی بازار سالم خواهد بود.
با این حال، برخی دیگر از معامله‌گران رسیدن به هدف ۱۰۰ هزار دلاری را کم اهمیت می‌بینند. اسکل کیبار (Aksel Kibar)، معامله‌گر کریپتو در این باره می‌گوید:
۱۰۰ هزار دلار یک سطح تکنیکال یا روانی نیست. اما برای برخی، هدف خوبی است تا جشن بگیرند و میم‌های مختلفی را به اشتراک بگذارند.
این معامله‌گر نموداری را به اشتراک گذاشته که در آن با توجه به سقف‌های پیشین بیت کوین، هدف چرخه فعلی ۱۴۰ هزار دلار عنوان شده است.
به عقیده کیبار، در حال حاضر معامله‌گران مثل زمانی که قیمت اونس طلا برای اولین بار از ۱۰۰۰ دلار عبور کرد به دنبال عبور بیت کوین از ۱۰۰٬۰۰۰ دلار هستند.
تقویم اقتصاد کلان آمریکا
این هفته تعطیلات روز شکرگزاری را داریم اما همچنان در تقویم اقتصاد کلان آمریکا اتفاقات مهمی رخ خواهد داد. این رویدادها امروز ۲۶ نوامبر با انتشار صورتجلسه نشست فدرال رزرو در ماه نوامبر آغاز می‌شود. در این جلسه فدرال رزرو تصمیم گرفت تا نرخ بهره را ۰.۲۵٪ دیگر کاهش دهد. فردا نیز قرار است شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) به همراه نرخ بیکاری آمریکا منتشر شود.
همانطور که پیش از این گزارش دادیم، در حال حاضر فدرال رزرو با وضعیت رکورد تورمی دست و پنجه نرم می‌کند و همه نگاه‌ها را به خود و سیاست‌های احتمالی معطوف کرده است. با توجه به این وضعیت، سرمایه‌گذاران هنوز مطمئن نیستند که در نشست بعدی فدرال رزرو در تاریخ ۱۸ دسامبر چه اتفاقی برای نرخ بهره خواهد افتاد. نشریه اقتصادی کوبیسی لتر (The Kobeissi Letter) در توییتی در این رابطه نوشته است:
شاخص تورمی PCE فعلا در کانون توجهات است و احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر کمتر شده است.
بر اساس داده‌های فد واچ گروه CME، در حال حاضر ۵۶٪ احتمال وجود دارد که نرخ بهره ۰.۲۵٪ دیگر کاهش یابد. البته این احتمال در ماه گذشته ۷۵٪ بود.
جروم پاول، رییس فدرال رزرو اخیرا گفته که این بانک عجله‌ای برای کاهش نرخ بهره، آن هم ۲ ماه پس از کاهش ۵۰ واحد پایه‌ای برای اولین بار از سال ۲۰۰۸ ندارد. کوبیسی لتر در این باره می‌گوید:
شاخص تورم مرکزی بار دیگر افزایش یافته و برای ۴۳ ماه متوالی بالای ۳٪ باقی مانده است. فدرال رزرو دوباره عقب نشینی کرده است.
سیو سود هولدرهای بلندمدت
در حال حاضر هولدرهای بلندمدت بیت کوین به طور گسترده وسوسه می‌شوند تا در قیمت‌هایی بالاتر از قیمت خرید خود سیو سود کنند. بر اساس آخرین داده‌های شرکت CryptoQuant، این سرمایه‌گذاران در حال حاضر هرروز سود هنگفتی به جیب می‌زنند به طوری که در تاریخ ۲۲ نوامبر سود تحقق یافته بیت کوین به رکورد جدید ۴۴۳ میلیون دلاری رسیده است.
تحلیلگر آنچینی به نام مارتون (Maartunn) ضمن به اشتراک‌گذاری نمودار زیر نوشته است:
سود تحقق نیافته در حال حاضر افزایش یافته و به ۵۷٪ رسیده است.
البته، فروش تنها به هولدرهای بلندمدت محدود نمی‌شود. هولدرهای کوتاه‌مدت (STH) یعنی کسانی که بیت کوین خود را کمتر از ۱۵۵ روز نگه داشته‌اند نیز در بازار نقش فعالی دارند.
یکی از تحلیلگران کریپتوکوانت با نام آووکادو آنچین (Avocado_onchain) با بررسی شاخص «نسبت سود خروجی مصرف‌شده» (SOPR) برای این گروه هشدار داد که این روند می‌تواند بر حرکت قیمت بیت کوین تأثیر بگذارد. وی در پستی در بلاگ کریپتوکوانت در این رابطه نوشته است:
در روندهای صعودی، معمولاً زمانی که میانگین ۳۰ روزه SOPR برای هولدرهای کوتاه‌مدت به حدود ۱.۰۲ می‌رسد، فشار فروش افزایش می‌یابد. این موضوع در گذشته اغلب باعث کاهش یا اصلاح قیمت بیت کوین شده است.
وی افزود:
در حال حاضر، میانگین ۳۰ روزه SOPR کوتاه‌مدت به ۱.۰۲ رسیده است که نشان می‌دهد احتمالاً بیت کوین، علی‌رغم نزدیک شدن به قیمت ۱۰۰ هزار دلار، در کوتاه‌مدت دچار اصلاح قیمتی شود.
انتظارات بالا از ETFها
طی ماه‌های اخیر، ورود نقدینگی عظیم از سوی نهادهای مالی به بازار بیت کوین توانسته فشار فروش را تا حد زیادی خنثی کند. این سرمایه‌گذاری‌ها، که بیشتر به دلیل محبوبیت بالای ETFهای اسپات بیت کوین در آمریکا بوده در هفته‌های گذشته رکوردهای جدیدی را ثبت کرده است.
آووکادو آنچین در این باره می‌گوید:
اگر جریان ورود سرمایه به بازار ادامه پیدا کند و تمایل سرمایه‌گذاران برای خرید بیت کوین حفظ شود، این روند می‌تواند الگوهای تاریخی را تغییر دهد و باعث شکسته شدن مرز ۱۰۰ هزار دلاری شود.
بر اساس جدیدترین داده‌های شرکت Farside Investors، علاقه به ETFهای بیت کوین در آمریکا همچنان در حال افزایش است. در پنج روز معاملاتی منتهی به ۲۲ نوامبر، میزان ورود خالص سرمایه به این صندوق‌ها به ۳.۳۵ میلیارد دلار رسیده که بیشترین مقدار در یک هفته تاکنون بوده است.
در همین حال، رافائل شولتز کرافت (Rafael Schultze-Kraft)، یکی از بنیانگذاران گلسنود می‌گوید ETFها در ماه نوامبر تقریبا ۷ میلیارد دلار جریان خالص ورودی داشته‌اند و در حالی که یک هفته تا پایان ماه باقی مانده، از رکورد ۶ میلیارد دلاری ماه فوریه عبور کرده‌اند:
نکته جالب این است که از زمان شروع این صندوق‌ها تاکنون، تنها یک ماه (آوریل) خروج سرمایه خالص را تجربه کرده‌ایم که آن هم حدود ۱ میلیارد دلار بوده است.
شرکت گلسنود پیش از این در گزارش هفتگی خود عنوان کرده بود که فعالیت ETFها ممکن است بر فشار فروش هولدرهای بلندمدت غلبه کند و قیمت را بیش از این افزایش دهد:
با عبور قیمت بیت کوین از مرز ۷۵.۶ هزار دلار، تمامی ۱۴ میلیون بیت کوینی که در اختیار هولدرهای بلندمدت بود، به محدوده سوددهی وارد شدند. این اتفاق موجب افزایش فروش از سوی این گروه و کاهش چشمگیر موجودی آنها به میزان بیش از ۲۰۰ هزار بیت کوین از زمان رسیدن قیمت به اوج تاریخی خود شد.
گلسنود در این باره می‌گوید:
این پدیده یک الگوی تکراری در بازار بیت کوین است؛ جایی که هولدرهای بلندمدت با افزایش قیمت و تقاضای بالا شروع به فروش دارایی‌های خود می‌کنند. با این حال، همچنان مقدار قابل‌توجهی بیت کوین در اختیار این هولدرها باقی مانده و احتمالاً بسیاری از آنها منتظر قیمت‌های بالاتر هستند تا کوین‌های بیشتری را وارد چرخه معاملات کنند.
